關(guān)乎農(nóng)信系統(tǒng)體制機(jī)制根本性變革的省聯(lián)社改革，曾牽動著百萬農(nóng)信人的心弦。直到2020年5月原中國銀保監(jiān)會制定出臺《深化農(nóng)村信用社改革實施意見》，省聯(lián)社改革才真正拉開了序幕。對于這次省聯(lián)社改革，監(jiān)管部門意見很明確，按照因地制宜、“一省一策”的原則，由省聯(lián)社自行制定改革方案，經(jīng)省政府報送國務(wù)院批準(zhǔn)，不搞“一刀切”。自此，新一輪省聯(lián)社改革照進(jìn)了現(xiàn)實。

如今，全國范圍內(nèi)25家省聯(lián)社改革情況如何？新一輪省聯(lián)社改革呈現(xiàn)哪些特點？改為省農(nóng)商聯(lián)合銀行或省農(nóng)商銀行的新機(jī)構(gòu)，未來如何履職？對于業(yè)界關(guān)注的上述熱點話題，《中華合作時報》記者進(jìn)行了采訪、調(diào)研。

在這一輪省聯(lián)社改革中，全國范圍內(nèi)25家省聯(lián)社，其中浙江、山西、遼寧、四川、廣西、海南6個省區(qū)的省聯(lián)社改革已落地。此外，已有超過10家省聯(lián)社改革路徑明晰。

從當(dāng)前省聯(lián)社改革的模式看，新一輪省聯(lián)社的改革還是局限于2007年監(jiān)管部門提出的“五大模式”（聯(lián)合銀行、金融持股公司、統(tǒng)一法人、金融服務(wù)公司、完善省聯(lián)社）。目前來看，除浙江選擇“聯(lián)合銀行”模式外，其它省份多把“統(tǒng)一法人”或“金融持股公司”作為改革首選模式。

2022年4月18日，新一輪農(nóng)信社改革“第一單”落地浙江。浙江省聯(lián)社改革采取的是“聯(lián)合銀行”模式，沿襲了國發(fā)〔2003〕15號文的改革精神，原有的兩級法人體制不變，保持了縣域法人機(jī)構(gòu)穩(wěn)定。在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，仍是自下而上，成員行延續(xù)原來的持股比例。

2023年11月17日，山西農(nóng)商聯(lián)合銀行掛牌開業(yè)。特別值得澄清的是，山西農(nóng)商聯(lián)合銀行雖然與浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行在稱呼上都稱為“XX農(nóng)商聯(lián)合銀行”，但山西省聯(lián)社的改革模式實質(zhì)是“金融持股公司”，在股權(quán)結(jié)構(gòu)上是“上參下”，與“聯(lián)合銀行”模式的“下參上”股權(quán)結(jié)構(gòu)截然不同。

目前，與山西省改革模式一樣的還有四川省和廣西壯族自治區(qū)。2024年1月29日，四川農(nóng)商聯(lián)合銀行舉行開業(yè)儀式；2024年2月6日，廣西農(nóng)商聯(lián)合銀行揭牌開業(yè)。

據(jù)了解，在全國絕大多數(shù)省份中，采取“上參下”的“金融持股公司”模式，是這一輪省聯(lián)社改革模式的主流。

值得關(guān)注的是，新一輪省聯(lián)社改革，以前在直轄市農(nóng)信社實行的“統(tǒng)一法人”模式，這次也在遼寧省和海南省落地。

遼寧農(nóng)商銀行吸收合并轄內(nèi)成員行采取了“兩步走”的方式：2023年8月4日，國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)披露，同意沈陽農(nóng)商銀行與30家農(nóng)信聯(lián)社以新設(shè)合并方式組建農(nóng)村商業(yè)銀行；2023年9月27日，遼寧農(nóng)商銀行掛牌成立；2024年6月20日，遼寧農(nóng)商銀行再次“擴(kuò)容”，吸收合并轄內(nèi)36家農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)。

2024年5月8日，海南農(nóng)商銀行揭牌成立。海南農(nóng)商銀行由原海南省農(nóng)信聯(lián)社及轄內(nèi)19家市縣行社以新設(shè)合并方式組建。

傳統(tǒng)思維中，省聯(lián)社采取“統(tǒng)一法人”模式，只適用經(jīng)營區(qū)域較小，轄內(nèi)法人機(jī)構(gòu)數(shù)量不多的省份。如今，這一思維定勢也將打破。

中原大省河南，其省聯(lián)社改革將采取“統(tǒng)一法人”模式。2024年7月23日，河南省人民政府辦公廳印發(fā)《扎實推進(jìn)2024年下半年經(jīng)濟(jì)穩(wěn)進(jìn)向好若干措施》，其中提到，“推進(jìn)河南農(nóng)商行組建”。這意味著，在獲批籌建1年多后，由河南省聯(lián)社改制而來的河南農(nóng)商聯(lián)合銀行將改為“統(tǒng)一法人”模式。

此前，河南省聯(lián)社采取“金融持股公司”模式，把河南省聯(lián)社改制為河南農(nóng)商聯(lián)合銀行，并于2023年11月7日舉行了揭牌儀式。據(jù)悉，當(dāng)時成立的河南農(nóng)商聯(lián)合銀行是在河南省聯(lián)社的基礎(chǔ)上，由省屬國有企業(yè)出資發(fā)起設(shè)立，是具有獨立法人資格的省級地方性銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。在股權(quán)結(jié)構(gòu)上采取“自上而下”逐級參股或控股，形成“省控市、市控縣”的三級管理架構(gòu)。如今，隨著河南省政府提出“統(tǒng)一法人”改制方向，河南農(nóng)商聯(lián)合銀行也將從“三級法人”（省農(nóng)商聯(lián)合銀行、市農(nóng)商銀行、縣農(nóng)商銀行）變革為“一級法人”（省農(nóng)商銀行+下屬分支機(jī)構(gòu)）。

據(jù)悉，東北地區(qū)、西北地區(qū)不少省份的省聯(lián)社改革也將采取“統(tǒng)一法人”模式。

招聯(lián)首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼指出，在新一輪省聯(lián)社改革中，需要強(qiáng)調(diào)和引起注意的是，在堅持“因地制宜”“一省一策”的同時，金融管理部門要做好農(nóng)信社改革的頂層設(shè)計、系統(tǒng)安排，要進(jìn)一步加強(qiáng)指導(dǎo)與服務(wù)。否則，改革可能出現(xiàn)使命漂移、方向偏差，或者陷入徘徊與反復(fù)。

董希淼還表示，省聯(lián)社改革模式和方案并無優(yōu)劣之分，地方黨委政府應(yīng)從實際情況和地方財力出發(fā)，選擇適合本省的改革模式。在改革過程中，不同地方改革的重點和次序應(yīng)有所不同。比如，中西部地區(qū)和東北地區(qū)，應(yīng)將化解農(nóng)信機(jī)構(gòu)風(fēng)險放在首位，而不是急于進(jìn)行省聯(lián)社體制改革。

縱觀新一輪省聯(lián)社改革，其最大的改變是省聯(lián)社由農(nóng)信聯(lián)社改為股份制商業(yè)銀行。

縣、市農(nóng)信社改制為農(nóng)商行，為省聯(lián)社改為股份制商業(yè)銀行打下了基礎(chǔ)。2010年原中國銀監(jiān)會頒布了《關(guān)于加快推進(jìn)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股權(quán)改造的指導(dǎo)意見》，明確指出，要以股份制為改革方向，全面取消資格股，不再組建農(nóng)村合作銀行。此后，全國范圍里的農(nóng)信社加速改制為農(nóng)商行。截至2024年6月末，全國共有農(nóng)商銀行1577家、農(nóng)村合作銀行23家、農(nóng)信社483家。

新一輪省聯(lián)社改革，除浙江外，已改為省農(nóng)商銀行或省農(nóng)商聯(lián)合銀行的新機(jī)構(gòu)，其鮮明的特色是，把此前由轄內(nèi)農(nóng)信法人機(jī)構(gòu)持股轉(zhuǎn)為地方國有企業(yè)持股。

例如，山西省將原山西省聯(lián)社股權(quán)置換給省財政廳或地方國有企業(yè)，其股權(quán)結(jié)構(gòu)為山西省財政廳持股94%、山西杏花村汾酒集團(tuán)持股4%、山西出版?zhèn)髅郊瘓F(tuán)持股2%。

四川農(nóng)商聯(lián)合銀行以四川省農(nóng)村信用社聯(lián)合社為基礎(chǔ)改制而成，注冊資本220億元，股東是來自省級及21個市（州）的具代表性的34家國有企業(yè)，包括四川金融控股集團(tuán)有限公司、四川發(fā)展（控股）有限責(zé)任公司、四川省投資集團(tuán)有限責(zé)任公司、成都城建投資管理集團(tuán)有限責(zé)任公司等。

廣西農(nóng)商聯(lián)合銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)為廣西財政廳持股53.8462%、廣西交通投資集團(tuán)持股10%、廣西北部灣投資集團(tuán)持股6.1538%，其余股東均為廣西地方國企。

為何將省聯(lián)社原農(nóng)信法人機(jī)構(gòu)的股東轉(zhuǎn)換為地方國有企業(yè)？化解風(fēng)險是主因。

近年來，受經(jīng)濟(jì)下行和息差收窄的影響，主要依靠利差收入的農(nóng)信機(jī)構(gòu)普遍出現(xiàn)盈利能力減弱，資本補(bǔ)充不足，不良承壓。為擴(kuò)充農(nóng)信機(jī)構(gòu)資本補(bǔ)充來源，增強(qiáng)資本實力，增強(qiáng)農(nóng)信機(jī)構(gòu)穩(wěn)健發(fā)展能力，更好地防范化解區(qū)域性金融風(fēng)險，中央層面加大了中小銀行專項債發(fā)行。從2020年至今，地方政府發(fā)行的中小銀行專項債總額已突破5000億元，引入地方政府專項債為農(nóng)信機(jī)構(gòu)提供資本補(bǔ)充，在化險的同時也為新一輪省聯(lián)社改革推動地方國有企業(yè)持股打下了基礎(chǔ)。

本報記者梳理發(fā)現(xiàn)，由地方政府發(fā)行中小銀行專項債，再由地方國資企業(yè)代地方財政增資入股或地方財政直接認(rèn)購轉(zhuǎn)股協(xié)議存款，是近年來省聯(lián)社改革中補(bǔ)充資本的重要方式。如，2023年4月，遼寧省新增發(fā)行250億元中小銀行發(fā)展專項債券，其中的110億元專項債，由遼寧金控代地方財政以增資入股方式補(bǔ)充省級農(nóng)商銀行核心一級資本，另外140億元由地方財政以可轉(zhuǎn)股協(xié)議存款方式補(bǔ)充省級農(nóng)商銀行其他一級資本。河南省在2023年11月發(fā)行支持中小銀行發(fā)展專項債券282億元，用于支持19家農(nóng)商銀行和7家農(nóng)信聯(lián)社的資本補(bǔ)充項目；2023年11月，海南省發(fā)行支持中小銀行發(fā)展專項債總額100億元，專項債募集的資金全部用于當(dāng)時即將成立的海南農(nóng)商銀行補(bǔ)充資本金。

特別值得關(guān)注的是，2024年6月，在《防范化解金融風(fēng)險問責(zé)規(guī)定（試行）》出臺后，國務(wù)院國資委黨委召開擴(kuò)大會議指出，要深入貫徹落實該規(guī)定，從嚴(yán)控制增量，各中央企業(yè)原則上不得新設(shè)、收購、新參股各類金融機(jī)構(gòu)。

據(jù)了解，2024年以來，多家央企、國企陸續(xù)掛牌轉(zhuǎn)讓所持的中小銀行股權(quán)。如，中鹽青海昆侖堿業(yè)有限公司、中國航空工業(yè)集團(tuán)、中煤華昱能源分別掛牌轉(zhuǎn)讓其所持有的青海柴達(dá)木農(nóng)商銀行、江蘇寶應(yīng)農(nóng)商銀行、山西山陰農(nóng)商銀行的銀行股權(quán)。

央企、國企陸續(xù)退出中小銀行，誰來接手股份？回顧近年來的農(nóng)商行股權(quán)變更情況，地方國資委下屬企業(yè)及地方金控集團(tuán)下屬企業(yè)是承接農(nóng)商行股權(quán)的重要力量。

這是因為一方面金融監(jiān)管部門對中小銀行股東資質(zhì)有較為嚴(yán)格的要求，包括財務(wù)、信用情況等；另一方面，地方國有企業(yè)具有較高的財務(wù)實力和穩(wěn)定性，能為中小銀行提供持續(xù)支持，同時也有利于地方政府加強(qiáng)對地方金融資源的整合和調(diào)控，推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

新一輪省聯(lián)社改革已按下了“快速鍵”，一個現(xiàn)實的問題是省聯(lián)社改為省農(nóng)商（聯(lián)合）銀行后，如何轉(zhuǎn)換自身角色、找準(zhǔn)市場定位？如何規(guī)范履職，做到穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展？如何加強(qiáng)管理與改進(jìn)服務(wù)，為基層行社賦能？

省聯(lián)社不管怎么改，但引領(lǐng)基層行社堅持立足本土，服務(wù)“三農(nóng)”小微的本質(zhì)不能變。中央金融工作會議強(qiáng)調(diào)，中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)立足本地，開展特色化經(jīng)營。對此，改革后的省農(nóng)商（聯(lián)合）銀行需立足當(dāng)?shù)?，深耕本土?strong>在服務(wù)鄉(xiāng)村振興和助力地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中擔(dān)負(fù)更大的責(zé)任。但值得關(guān)注的是，改革后的省農(nóng)商（聯(lián)合）銀行由于其主要股東為地方政府背景的國有企業(yè)，不可忽視地方政府作為農(nóng)信機(jī)構(gòu)“隱性股東”的訴求。

中國社會科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員馮興元在《省聯(lián)社的發(fā)展問題與改革路徑》一文中指出，統(tǒng)一法人后，由于基層農(nóng)信機(jī)構(gòu)不再是縣域法人機(jī)構(gòu)，拉長了與農(nóng)戶、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體等第一線需求的距離，增加了掌握“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)主體的信用水平及其項目情況的難度，容易導(dǎo)致農(nóng)信機(jī)構(gòu)偏離“三農(nóng)”普惠金融服務(wù)的政策目標(biāo)。對此，馮興元認(rèn)為，需要特別關(guān)注可能出現(xiàn)的?。▍^(qū)）政府所屬企業(yè)或者其他企業(yè)控大股的現(xiàn)象，避免新機(jī)構(gòu)偏離服務(wù)“三農(nóng)”的政策要求。

新成立的省農(nóng)商（聯(lián)合）銀行，除了明確市場定位外，規(guī)范履職、增強(qiáng)服務(wù)能力也是重要的題中之義。

上海金融與發(fā)展實驗室主任、首席專家曾剛在接受本報記者采訪時表示，省聯(lián)社改為了省農(nóng)商（聯(lián)合）銀行后，原來的省聯(lián)社體制理論上不再存在了，過去省聯(lián)社以管理為主，代表省政府行使對轄內(nèi)農(nóng)信機(jī)構(gòu)的管理，但經(jīng)過改革后，省聯(lián)社轉(zhuǎn)制為了銀行業(yè)機(jī)構(gòu)，雖然業(yè)務(wù)資質(zhì)有些差異化，但是這些新機(jī)構(gòu)已變成了業(yè)務(wù)層面的股權(quán)投資和經(jīng)營管理。這意味著其職能中的行政色彩應(yīng)被淡化，即使是履行管理職能，也應(yīng)是以“經(jīng)營管理”而非“行政管理”方式。

不過，在省農(nóng)商聯(lián)合銀行與省農(nóng)商銀行之間，又存在管理、服務(wù)方面的差異。

中國人民大學(xué)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與金融研究所常務(wù)副所長、教授馬九杰表示，不同的改革模式下，省級機(jī)構(gòu)與基層行社的關(guān)系是不同的。“統(tǒng)一法人”的省級機(jī)構(gòu)和基層行社是總分支關(guān)系?！跋聟⑸稀钡氖∞r(nóng)商聯(lián)合銀行，基層行社是股東，在戰(zhàn)略決策上有一定的話語權(quán)，省農(nóng)商聯(lián)合銀行重在管理、指導(dǎo)和服務(wù)?！吧蠀⑾隆钡氖∞r(nóng)商聯(lián)合銀行，由于上級行是持股（參股）的，所以有更大的話語權(quán)，可以根據(jù)省農(nóng)商聯(lián)合銀行的需要來決定戰(zhàn)略方向和提供服務(wù)。

一位來自中部地區(qū)農(nóng)商銀行的資深人士認(rèn)為，無論是“下參上”還是“上參下”的省農(nóng)商聯(lián)合銀行，都會更加重視投資者的回報和股權(quán)的保值增值。而那些全省統(tǒng)一法人的省農(nóng)商銀行，在管理體制、機(jī)制上會有很大轉(zhuǎn)變，它不再是單純履行行業(yè)管理職責(zé)，還需要承擔(dān)公司法、商業(yè)銀行法所規(guī)定的全部責(zé)任、義務(wù)，也需要直接面對市場和接受公眾的評價。

對此，曾剛表示，“統(tǒng)一法人”的省農(nóng)商銀行，已成為一家經(jīng)營機(jī)構(gòu)的總行，下面的農(nóng)信機(jī)構(gòu)已成為其支行，它所承受的考核壓力更大，這就需要總行管理人員進(jìn)行角色轉(zhuǎn)換，提升自身專業(yè)能力和經(jīng)營管理水平。

新一輪省聯(lián)社改革，不論改成哪種模式，“發(fā)展”和“賦能”都是關(guān)鍵詞。

在當(dāng)前息差收窄和大行下沉的背景下，農(nóng)商銀行系統(tǒng)的發(fā)展比以往任何時期都要艱難，發(fā)展是硬道理，困難和風(fēng)險需要通過發(fā)展來解決。

這就要求省農(nóng)商（聯(lián)合）銀行，提升自身管理能力和服務(wù)水平，為轄內(nèi)基層行社賦能。具體來說，需要提升公司治理能力、金融科技能力、風(fēng)險管理能力和隊伍建設(shè)能力。

招聯(lián)首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼表示，成立后的省農(nóng)商（聯(lián)合）銀行需要加快完善農(nóng)信社省級機(jī)構(gòu)公司治理機(jī)制，按照商業(yè)銀行標(biāo)準(zhǔn)設(shè)立董事會、監(jiān)事會等“三會一層”架構(gòu)，加快建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度；建立健全農(nóng)信機(jī)構(gòu)風(fēng)險承擔(dān)機(jī)制，構(gòu)建并提升全面風(fēng)險管理能力，可由省級機(jī)構(gòu)牽頭，在全省建立風(fēng)險互助和流動性互助機(jī)制，提升基層行社風(fēng)險防控能力。

對于提升農(nóng)信機(jī)構(gòu)金融科技能力和隊伍建設(shè)能力，中國農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授、金融系主任何婧認(rèn)為，在為基層行社賦能方面，省農(nóng)商（聯(lián)合）銀行需要強(qiáng)化對基層行社的金融科技支持，強(qiáng)化省級層面的統(tǒng)一協(xié)同推進(jìn)。同時，何婧認(rèn)為，加強(qiáng)農(nóng)信隊伍人才建設(shè)也是省農(nóng)商（聯(lián)合）銀行義不容辭的職責(zé)，浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行今年新春在全省農(nóng)商銀行系統(tǒng)推出的打造管理系列、營銷系列、專業(yè)系列“三支隊伍”建設(shè)的做法值得借鑒學(xué)習(xí)。

對于改為省農(nóng)商（聯(lián)合）銀行后如何更好履職？曾剛表示，一些省份雖然省聯(lián)社改革模式相同，但它們自然稟賦各異，各省基層行社的情況千差萬別，具體履職還是要結(jié)合當(dāng)?shù)貙嶋H，因地制宜、因行施策，找到適合自身的發(fā)展路徑和模式。

來源/中華合作時報·農(nóng)村金融

監(jiān)制/蔡靚  責(zé)編/胡宏開  制作/馬悅