最近大盤走得不溫不火，但指數(shù)基金的熱度還在一路攀升。

曾經(jīng)風(fēng)光無(wú)限的主動(dòng)權(quán)益基金如今已成為市場(chǎng)的落寞者。2024年以來(lái)，股票型ETF展現(xiàn)出強(qiáng)大進(jìn)攻能力，無(wú)論是匯金大手筆增持寬基ETF，還是近期個(gè)人投資者大量申購(gòu)雙創(chuàng)ETF，都彰顯出指數(shù)投資在基金市場(chǎng)的超級(jí)影響力。

指數(shù)投資大時(shí)代來(lái)臨

老司基發(fā)現(xiàn)，最近指數(shù)基金市場(chǎng)實(shí)在太火，有兩大事件發(fā)生。

一是，指數(shù)基金持股市值超越主動(dòng)基金。最新披露的基金三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，在偏股型公募基金中，被動(dòng)指數(shù)基金持有A股市值占比達(dá)51.11%，史上首次超過(guò)主動(dòng)權(quán)益類基金。大量資金借道被動(dòng)資金流向滬深300、創(chuàng)業(yè)板50等寬基ETF，進(jìn)而影響市場(chǎng)。與此形成鮮明對(duì)比的是，主動(dòng)權(quán)益類基金已經(jīng)連續(xù)6個(gè)季度遭遇凈贖回，而被動(dòng)指數(shù)基金連續(xù)6個(gè)季度獲得資金凈買入。

二是，史上最快千億寬基誕生。卷出天際的中證A500實(shí)在太火，近1月來(lái)強(qiáng)勢(shì)吸金，成為最快突破千億元大關(guān)的寬基指數(shù)產(chǎn)品。首批中證A500場(chǎng)外指數(shù)基金認(rèn)購(gòu)資金合計(jì)超420億元，首批10只中證A500ETF上市以來(lái)也是持續(xù)吸金，規(guī)模大增至最新的653億元。好家伙，9月23日，中證A500才發(fā)布。短短一個(gè)多月，跟蹤的相關(guān)基金規(guī)模已逼近1100億大關(guān)。

老司基看了一下，寬基一哥滬深300指數(shù)發(fā)布于2005年4月，其跟蹤指數(shù)基金總規(guī)模在2015年底才1417億。一哥花了10年時(shí)間才有超千億規(guī)模，如今A500小弟出道1個(gè)多月就光速實(shí)現(xiàn)了。

按跟蹤指數(shù)的相關(guān)ETF總規(guī)模計(jì)算，中證A500指數(shù)目前已躍升為A股第8大指數(shù)，位列滬深300、科創(chuàng)板50、中證500等寬基指數(shù)之后。

股票型ETF跟蹤指數(shù)總規(guī)模前10

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，時(shí)間截至：2024.10.31

值得一提的是，關(guān)于中證A500的爭(zhēng)奪戰(zhàn)遠(yuǎn)未結(jié)束，新產(chǎn)品持續(xù)上報(bào)，當(dāng)前圍繞中證A500指數(shù)布局的基金數(shù)量已多達(dá)60只。

這還沒(méi)完。10月31日晚間，第二批12只中證A500ETF再次扎堆申報(bào)，易方達(dá)、華夏、廣發(fā)等行業(yè)巨頭悉數(shù)下場(chǎng)，市場(chǎng)援軍源源不斷。

不難想象，照這個(gè)吸金速度狂奔，中證A500規(guī)模將會(huì)很快超越中證1000、中證500、上證50等一眾前輩，最終直面挑戰(zhàn)滬深300的一哥寶座。

你要的低費(fèi)率ETF全在這里

指數(shù)基金這么火，如何挑選費(fèi)率低廉的產(chǎn)品入手才是未來(lái)布局的關(guān)鍵。畢竟，跟蹤指數(shù)都一樣，省到就是賺到。

指數(shù)基金教父約翰·博格曾表示：擁有一只費(fèi)率最低的指數(shù)基金，最終都會(huì)擊敗絕大多數(shù)的投資專業(yè)人士。

博格舉過(guò)一個(gè)生動(dòng)的案例。假設(shè)兩位投資者初始投資都是1萬(wàn)美元，費(fèi)前收益率都是年化10%，但是如果第一位投資者的基金費(fèi)率是0.3%，相當(dāng)于費(fèi)后收益率是9.7%，20年后他的總回報(bào)是63700美元。

假如第二位基金投資者選的基金費(fèi)率是1.2%，相當(dāng)于費(fèi)后收益率是8.8%，20年后他的總回報(bào)是54000美元。

兩者差距約9700美元，差不多接近投資本金的1萬(wàn)美元，高達(dá)100%的收益差距，僅僅是因?yàn)榛鹳M(fèi)率不同造成的。

看到了吧，長(zhǎng)期來(lái)看，較低的費(fèi)率可以大大提高我們的投資回報(bào)。

低費(fèi)率基金長(zhǎng)期投資下來(lái)，復(fù)利效應(yīng)會(huì)使投資回報(bào)的累計(jì)差異變得驚人。例如，一個(gè)0.15%+0.05%（管理費(fèi)+托管費(fèi)）的產(chǎn)品對(duì)比0.5%+0.1%的產(chǎn)品，每年能多獲得0.4%的收益率。10年實(shí)盤投下來(lái)，低費(fèi)率ETF累計(jì)跑贏高費(fèi)率產(chǎn)品達(dá)10.23%。

今年以來(lái)，ETF的規(guī)模以及交易額均出現(xiàn)較大回升。多家基金公司也順勢(shì)下調(diào)熱門ETF產(chǎn)品的相關(guān)費(fèi)率，低費(fèi)率指數(shù)基金不斷擴(kuò)容。

老司基看到，10月以來(lái)，已有博時(shí)、鵬華、華夏、華安、富國(guó)和銀華等多家公募宣布調(diào)低旗下指數(shù)基金的管理費(fèi)率和托管費(fèi)率，基金綜合費(fèi)率降至0.2%的歷史最低水平。

根據(jù)ETF最新規(guī)模，目前市場(chǎng)共有34只股票型ETF超過(guò)100億元，其最新費(fèi)率情況如下。下圖中，標(biāo)黃的產(chǎn)品為最低檔費(fèi)率，管理費(fèi)+托管費(fèi)為0.15%+0.05%，具體包括：易方達(dá)滬深300ETF（510310）、廣發(fā)中證1000ETF（560010）、國(guó)泰中證A500ETF（159338）和嘉實(shí)中證500ETF（159922）。

規(guī)模超百億股票型ETF管理費(fèi)率情況一覽

從流動(dòng)性指標(biāo)來(lái)看，幾只低費(fèi)率ETF近3月的日均成交額均超過(guò)4億，能滿足投資者的需求。

Wind數(shù)據(jù)顯示，目前共有802只股票型ETF，其中管理費(fèi)最低的為0.15%，最高的為1%，差距還是很大的。在降費(fèi)潮大背景下，當(dāng)前0.15%低費(fèi)率ETF產(chǎn)品共有131只，占比為16.33%。

下面，老司基根據(jù)ETF規(guī)模及日均成交額再做進(jìn)一步篩選，挑選ETF規(guī)模大于10億、近3月日均成交額高于1億、跟蹤同一指數(shù)只選規(guī)模前2，得到以下全市場(chǎng)22只低費(fèi)率ETF。

全市場(chǎng)最低費(fèi)率股票型ETF情況一覽

如今，指數(shù)基金已成為基金公司的必爭(zhēng)之地，尤其是一些熱門指數(shù)更是吸引多家基金公司爭(zhēng)相布局。

被動(dòng)投資持續(xù)擴(kuò)容，行業(yè)發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)激烈，存量博弈以及新入者持續(xù)攪局，基金產(chǎn)品費(fèi)率越降越低，將是大勢(shì)所趨。對(duì)于投資者的我們來(lái)說(shuō)，當(dāng)然是樂(lè)見(jiàn)其成。在保證流動(dòng)性前提下，低費(fèi)率產(chǎn)品是投資優(yōu)選。