一車爆火，眾人吃香。

作者：六陽

引爆華為造車市場行情的，無疑是華為常務董事、終端業(yè)務CEO、智能汽車解決方案董事長余承東發(fā)在朋友圈的消息：

“10月6日問界新M7大定達到了7000臺，10月5日3500臺，兩天超過1萬臺。9月12日新M7發(fā)布至今，首銷已超過5萬臺大定?！?/p>

此前“大嘴”余承東還在朋友圈表示：“假期M7訂單大好，汽車整體銷量數據超預期”，根據此前賽力斯發(fā)布產銷快報，9月該公司新能源汽車銷量為10246輛；1-9月累計銷量為68223輛，同比均出現大幅度的下降。余承東的發(fā)文，對賽力斯的狀況無疑是一場“及時雨”。

可誰又能想到，就在幾個月前，問界汽車正在遭遇“生死劫難”。

2021 年底問界 M5 誕生，頭頂“華為”光環(huán)，問界 M5 迅速在新勢力中搶占了一席之地。2022年6月，M5 單月銷量突破 7000 輛。名聲大噪時，問界再次推出問界 M7，將品牌聲量推至巔峰。

理想汽車的CEO 李想曾夸贊道：“問界M7的發(fā)布和操盤，直接把理想ONE打殘了，我們從來沒遇到過這么強的對手，很長一段時間我們毫無還手之力?！?/p>

2022年全年，問界累計銷量達 7.5 萬輛，其中 M5 累計超5.7萬輛。但問界的高人氣、高銷量僅持續(xù)了1年。

好景不長，2023年初特斯拉的這一手降價讓大部分車企措手不及。問界雖然及時跟進，宣布旗下部分車型價格調整，其中問界M5 EV調整后售價為25.98 萬元起，問界M7調整后售價為28.98 萬元起，降價幅度最高達 3 萬元，卻并沒有幫助其銷量增長，反而越賣越少。

原因有一部分出在車上。2022年中保研公布的新一期碰撞測試中，問界M7（老款）在25%偏置碰撞后，車輛前部發(fā)生潰縮，A柱也疑似發(fā)生了變形。

根據中保研碰撞測試的結果，問界M7在“乘員艙上部入侵量”和“車輛結構”兩項只獲得了“A (良好)”評價。但是和M7一起參加測試的理想L9、領克09、一汽豐田皇冠陸放3款SUV都取得了“G(優(yōu)秀評價）。

雖然不代表車子安全性不佳，但消費者們擔心M7的A柱存在安全隱患，有些潛在用戶就被勸退了。

當然問界老款車型還有其他的問題。例如：零重力座椅有異響；軸距太短，第三排空間太??；后備箱空間小；車型款式太老不喜歡等等。

數據顯示，截至8月30日，問界累計銷量僅有 3.52 萬輛，月均銷量始終僅有 4400 輛左右。

余承東將其歸咎于產品正處于升級階段：“目前問界正處于產品升級階段，包括正在迭代高階智能駕駛車型。由于還沒有開始大規(guī)模試駕及交付，對這段時間的銷售產生了一定影響。隨著賽力斯產能爬坡，銷量會有所改善?！?/p>

其實影響問界銷量的，還有華為對“造車”這件事的態(tài)度。

今年3月，華為創(chuàng)始人、董事長任正非署名簽發(fā)的一份《關于華為不造車的決議》，直接終結華為造車的猜想。決議中提到“華為不造車”并給出5年有效期。同時，決議對華為標志在汽車設計上的露出也提出嚴格要求：“不能使用華為/HUAWEI出現在整車宣傳和外觀上。”

對于這份決議，華為副董事長、輪值董事長徐直軍直言，這是華為第二次發(fā)布這樣的決議?！斑@個文件的有效期只有5年，是因為華為所有文件的有效期最多只有5年。華為不造車，而是幫助企業(yè)造好車，做增量部件供應商?！?/p>

于是一瞬之間，入店未滿 10 天的“HUAWEI 問界”的LOGO 被連夜撤下，問界也不被允許借用華為的名頭宣傳。

2023年4月2日，中國電動汽車百人會（以下簡稱“百人會論壇”）上，賽力斯集團CTO、賽力斯汽車（輪值）總裁許林回應稱，華為確實“沒造車”。前一天，華為常務董事、智能汽車解決方案BU CEO余承東坦言華為與車企合作有多不易后，最后也不忘追加一句：“華為不造車，是幫助車企一起造好車?！?/p>

觀望的用戶們也很懵圈：我花了二三十萬，到底買的是不是華為造的車？

在其他廠商價格戰(zhàn)的“炮火”下，問界相關宣傳物料被禁止關聯(lián)華為標識、經銷渠道的內部博弈產品能力相對不足，都對問界銷量產生了不小的影響。

此外，新能源汽車的盈利問題也困擾著賽力斯。據賽力斯披露的業(yè)績預告，賽力斯預計2022年營收為335億-350億元，同比增長100.38%-109.36%；凈虧損 39.5億-35億元，同比下滑116.57%-91.90%。

與業(yè)績一同下跌的，還有賽力斯的股價。自 2022 年 6 月以來，賽力斯股價震蕩下跌，從最高時的 90.5 元/股下跌至2023年4 月6日的 34.04 元/股，不足一年股價暴跌 60%，市值縮水超 800億元。

'比亞迪是未來少數幾個能活下來的巨頭之一，其它公司無論是今天取得如何的成績，不代表未來能活下來。”正如余承東所說的那樣，市場的競爭會非常慘烈，而留給華為、賽力斯的時間也不多了。

“終于,從 M7 曾經跌倒的地方又爬起來了。”這是華為常務董事、智能汽車解決方案 BU CEO余承東在新款問界 M7 單日大定破 2000 輛后發(fā)出的感慨。

誰又能想到，就在“不造車公告”發(fā)布半年不到，余承東就帶著全新改款的問界M7重新歸來。在發(fā)布會上，余承東表示問界新 M7 整體升級投入超過 5 億元。

在滿油滿電工況下，問界新 M7 綜合續(xù)航 1300 千米，純電續(xù)航 240 千米。在華為DriveONE 增程電驅平臺加持下，問界新M7 四驅版百公里加速達到4.8 秒。

據余承東介紹，問界新 M7 搭載更強大的華為 ADS 2.0 高階智能駕駛系統(tǒng)，率先實現不依賴于高精地圖的高速、城區(qū)高階智能駕駛。

問界新 M7 整車擁有 27 個感知硬件，配合高性能計算平臺和華為自研擬人化算法，實現對動靜態(tài)目標(含異形物體)的全場景和全天候感知。問界新 M7還搭載最新的鴻蒙智能座艙。

售價方面，問界新 M7 系列官方指導價為:M7 Plus 五座后驅版 24.98 萬元，M7 Plus 五座四驅版28.48 萬元，M7 Max 五座智駕版 30.98 萬元，M7 Plus 六座后驅版 26.98 萬元，M7 Max 六座智駕版 32.98 萬元。

此前，老款 M7 在2022年中保研的汽車碰撞測試中，A柱出現了比較明顯的彎折現象，為了“一雪前恥”，華為在安全方面花費了 2.8億元,重新開模打造新 M7 的車身結構,改造了焊接產線。車身采用潛水艇級別的高強度鋼，與CBS復合車身材料，全車標配8安全氣囊，并且拿出上百輛車進行碰撞測試。

主動安全這方面，目前華為ADS 2.0高階智能駕駛系統(tǒng)帶來的側向防碰撞、LABE低速防碰撞、緊急避險剎車、小動物自動識別、大車走位預判、自動繞別讓行等等功能，目前卻是獨一份，而且技術含量之高，其它廠商一時半會也無法追上，而這才是最大的殺手锏。

可以說這次華為賭對了。

近期的A股市場，無疑屬于華為智選造車產業(yè)鏈。

僅僅25天，賽力斯與華為聯(lián)合推出的新款車問界新M7大定（一般指預定且不退定金）數量突破5萬臺，其超預期的市場表現迅速引燃投資者的情緒。

尤其是賽力斯，3天連續(xù)拉升3個漲停板，也引爆了整個華為汽車板塊。

10月10日，3連板的賽力斯發(fā)布股票交易風險提示公告，公司股票自8月28日以來，累計漲幅達110.42%，同期申萬汽車指數累計漲幅7.28%，同期上證指數上漲0.36%，短期漲幅高于同期行業(yè)及上證指數，存在市場情緒過熱的風險。

與此同時，華為智選汽車合作方江淮汽車（600418.SH）、高單價配套供應廠商華陽集團（002906.SZ）、滬光股份（605333.SZ）、文燦股份（603348.SH）等漲幅居前，其他華為智界產業(yè)鏈代表配套企業(yè)，如與奇瑞合作配套的保隆科技（603197.SH）等也有強勢表現。

可謂是一車爆火，眾人吃香。

另一方面，華為智選車板塊的“強勢復活”卻差點讓“鄰居暴死”，A股智能座艙、智能駕駛龍頭德賽西威（002920.SZ）日內以跌停報收，創(chuàng)下近3個月新低；智能駕駛解決方案企業(yè)經緯恒潤-W（688326.SH）亦跌超6%。

在幾日的狂歡之后，市場對華為概念的炒作熱度慢慢下降，部分焦點已經轉移到了華為對現有智能汽車配套格局帶來的競爭壓力之上。

有分析人士認為，華為智選汽車擴大與主機廠商的合作，會使造車新勢力的競爭格局變得更為焦灼，其可能會擠壓基于智能座艙、智能駕駛軟硬件及算法配套企業(yè)的生存空間。

有個很尷尬的事情也不得不令人重視：新能源車基礎的設施，華為會做，而且做得并不比主機廠差。例如小鵬、理想現在都在用華為的電機。

但是新能源車偏向信息化智能化的那些東西，例如車機系統(tǒng)、車機芯片SOC等，手機芯片都能做，車上的華為自然也會自主研發(fā)，但是那些造車新勢力們反而不會做了。

而面對華為新問界M7的來勢洶洶，車企友商們也開始“暫避鋒芒”，理想汽車近日召開了秋季戰(zhàn)略會，密集討論了理想汽車未來 5-10 年的戰(zhàn)略方向和落地節(jié)奏等。

面對“如何應對新問界M7”這個問題，理想汽車也選擇了“揚長補短”的戰(zhàn)略，繼續(xù)強化家庭市場的產品長板，詳細規(guī)劃了未來近 5 年的產品推出節(jié)奏。

據知情人士表示，原本在銷售端的話術現在都取消了，不主動提起問界 M7，“如果有車主問起，就說理想明年出的 L6，跟問界 M7 是一個價位產品”。

實際上，汽車行業(yè)就是一個僧多粥少的“存量”行業(yè)。智能汽車爆發(fā)的初期，部分智能配套供應商日子會比較好過，因為初期競爭環(huán)境比較好。但是類似華為等傳統(tǒng)通訊或家電行業(yè)的企業(yè)加入進來之后，自然會導致這個行業(yè)的競爭開始加劇。

目前來看，華為的汽車業(yè)務主要有三種模式：

一是提供零部件模式，即華為向車企銷售零部件收取費用；

二是提供全套智能化解決方案的模式，如早年的北汽銀狐等；

三是華為終端業(yè)務集團主導的智選車模式，由華為主導產品定義研發(fā)和設計，如金康賽力斯問界、以及即將問世的奇瑞智界系列。

但是由于智選車模式與自主造車的邊界模棱兩可，這造成了華為在業(yè)內既做供應商，又深度參與造車的現象，并在業(yè)內也引發(fā)了一些非議。

而隨著華為汽車戰(zhàn)略的不斷推進，作為合作中間地帶的解決方案模式開始被淡化，更多主機廠走向兩個極端——要不選擇擴大與華為的合作選擇智選模式，要不選擇減少對華為依賴，轉為只購買零配件的模式。

據悉，今年以來，廣汽埃安方面已經宣布從向華為獲得智能汽車解決方案，解除聯(lián)合開發(fā)的AH8，轉為僅從華為獲得汽車零部件。

而同樣在今年，北汽方面意圖升級與華為的合作，兩者計劃通過福田汽車工廠的收購，興建智選造車基地。

結語：問界熱度消失了嗎？

在華為汽車概念熱度下，多家上市公司也開始密集回復與華為合作關系。

10 月9日，鉑科新材在互動平臺表示，公司的軟磁材料與華為在充電樁和車載 OBC 等方面有著長期合作；10月10日，均勝電子也表示，與華為和奇瑞合作推出了新品牌LUXEED的智能座艙域控產品。具體業(yè)務涉及保密協(xié)議，暫時無法公開；10 月 11 日，揚杰科技在互動平臺表示，該公司和華為多個業(yè)務有著全方位直接合作，涉及華為終端、車載等相關應用領域。

2023年9月25日，華為秋季新品發(fā)布會上，余承東預告智界S7、問界M9分別于11月、12月正式發(fā)布，一個智選模式、多個品牌的經營戰(zhàn)略浮出水面。公開信息顯示，“全景智慧旗艦SUV”的問界M9 會配備后輪隨動轉向、數碼大燈、800V 快充、鴻蒙 4.0 座艙、華為 ADS 高階自動駕駛輔助、副駕駛獨立娛樂屏、后排極光投影、副駕女王座椅等。

問界新M7在創(chuàng)造強勁銷量勢能的同時，也在影響著定位“全景智慧旗艦SUV”的問界M9。自9月25日開啟盲訂以來，預售價50萬-60萬元的問界M9僅憑幾張效果圖和少量配置信息便贏得大量訂單。

據余承東透露，截至10月7日，問界M9累計產生盲訂訂單10450單，留存8040單；當日盲訂333臺，退訂26臺，凈盲訂307臺。他直言：“勢頭還是太猛了，明年的交付量必須搞上去，以積極的海量供應做計劃保障?！?/p>

看來這次問界的熱度，還遠遠沒有過去……