從2022年的下半年，到現(xiàn)在2023年10月，過去的一年時間，A股市場有一個“大主題”走出了許多牛市個股，而且大部分是幾千億市值、甚至上萬億市值的大盤股，它就是：“央企改革板塊”。

在月線上來看，“央企改革板塊”在2022年11月正式進(jìn)入牛市，到2023年9月，以5月線向下，暫時宣告這個板塊牛市的結(jié)束，板塊牛市的持續(xù)時間為10個月左右。

“央企改革”是十八大以來，國資委推動的央企結(jié)構(gòu)調(diào)整與改革重組，具體內(nèi)容是：推進(jìn)中央企業(yè)戰(zhàn)略性重組、專業(yè)化整合、并購、“兩非”剝離和“兩資”清退、“壓減”等工作，這是“央企改革大主題”的由來。

在2013-2015年的牛市，以及2019-2021年的牛市，“央企改革”并沒有成為領(lǐng)漲板塊，動作也不明顯，直到2022年的8月份開始，這個板塊的個股開始逐步進(jìn)入牛市，推動板塊指數(shù)在2022年11月進(jìn)入牛市，這個“大主題”的牛市行情，才全面開啟，延續(xù)至今。

第1只進(jìn)入牛市的“央企改革大主題”股是：中國石化（當(dāng)時市值5170億），時間是在2022年8月，當(dāng)時石油行業(yè)整體處于牛市狀態(tài)運行，該股為當(dāng)時的行業(yè)領(lǐng)漲股，它進(jìn)入牛市的第8個月，漲幅到達(dá)50%的第一目標(biāo)。

第2只進(jìn)入牛市的“央企改革大主題”股是：中國移動（當(dāng)時市值14597億），時間是2022年9月，該股為電信運營行業(yè)的領(lǐng)漲股，它進(jìn)入牛市的第6個月，漲幅到達(dá)50%的第一目標(biāo)。

第3只進(jìn)入牛市的“央企改革大主題”股是：中國銀行（當(dāng)時市值9097億），時間2022年9月，該股為銀行行業(yè)的領(lǐng)漲龍頭，它進(jìn)入牛市的第8個月，漲幅到達(dá)50%的第一目標(biāo)。

第4只進(jìn)入牛市的“央企改革大主題”股是：中國電信（當(dāng)時市值3971億），時間是2022年11月，該股為電信運營行業(yè)的龍二，它進(jìn)入牛市的第4個月，漲幅到達(dá)50%的第一目標(biāo)。

第5只進(jìn)入牛市的“央企改革大主題”股是：中信銀行（當(dāng)時市值2461億），時間是2022年11月，該股為銀行行業(yè)的龍二，它進(jìn)入牛市的第6個月，漲幅到達(dá)50%的第一目標(biāo)。

第6只進(jìn)入牛市的“央企改革大主題”股是：中國石油（當(dāng)時市值10835億），時間是2023年3月，該股為石油行業(yè)的龍二，它進(jìn)入牛市的第6個月，漲幅到達(dá)50%的第一目標(biāo)。

以上這6只股票，就是“央企改革大主題”在過去一時間里，真正走出大牛市行業(yè)的領(lǐng)漲龍頭，包括2只石油股、2只電信股、2只銀行股，它們也代表了今年真正在走牛市的三大行業(yè)：石油、銀行、電信。

這種大市值的股票，在大盤整體不處于牛市的情況下，一般50%的漲幅就是它們的極限了。這6只股，我都有少量的配置，目標(biāo)就是對這個板塊個股進(jìn)行跟蹤研究。

隨著2023年9月，“央企改革”板塊指數(shù)牛市的結(jié)束，我后面也不再跟蹤這個板塊，因為它已經(jīng)被炒作一年了，該走的牛市也走得差不多了，到了向它說“再見”的時候了。

真正讓我遺憾的是，對這個板塊跟蹤了這么久，卻錯過了一只2個月翻倍的“央企改革股”，它就是：600072中船科技。

“中船科技”這只股票，屬于我當(dāng)時重點跟蹤的“央企改革板塊”，也同時屬于我另一個重點跟蹤的“重組題材板塊”：注入集團(tuán)的風(fēng)電資產(chǎn)，置出非風(fēng)電核心的資產(chǎn)，實現(xiàn)重組上市。

按照我的研究方法，中船科技在2023年3月進(jìn)入牛市，我當(dāng)時準(zhǔn)備買入，但因為它所屬的“船舶行業(yè)”還沒有進(jìn)入牛市，我就猶豫了。

等到2023年4月，船舶行業(yè)進(jìn)入牛市，我按牛市行業(yè)買點想買中船科技時，它當(dāng)月已經(jīng)大漲了45%，我只好減半倉位買入，打算后面做差價降低成本。

可惜，它后面并沒有給我機會做“加減倉”的操作，最后7月份賣出時，盈利也只有30%多點。眼看著它啟動，眼看著它大漲，卻錯過了這只2個月翻倍的好股票。

后來我反思，自己當(dāng)時的錯誤是太依賴“行業(yè)牛市啟動”買點了，實際上，“中船科技”走的是自己央企改革+重組的路線，并不是走它當(dāng)時所屬的“船舶行業(yè)”，所以，應(yīng)該依據(jù)個股的牛市啟動買入，而不是依據(jù)行業(yè)牛市啟動買點。

這是我在2023年上半年，最大的遺憾和教訓(xùn)之一，也讓我對“行業(yè)牛市啟動買點”重新進(jìn)行了思考、復(fù)盤和修正。

本文到此結(jié)束。感謝您的閱讀和關(guān)注。

曾星智，寫于2023年10月12日