十、止損

1、做投資和交易的首要原則就是，在虧損最低的時候果斷止損。

對于做多，最近的支撐位附近就是虧損最低的位置。為了防止震倉等洗盤將自身籌碼清除，可以將止損位設(shè)在支撐位以下一定的位置，如支撐位以下3-5%，以此止損位作為盈虧比計算價（預(yù)期的虧損就是買入價減去止損價）。

2、防止虧損和保護投資的方法如下：

1) 在確定危險價位之前，不能下單；

什么是危險價位？對于做多而言，危險位置就是阻力位，或者是賣點位置，或有眾多拋盤的位置，或者在相對高位，再或者就是點數(shù)圖上漲的目標位。在靠近這些位置下單，自然是危險的。因此，下單前必須明確危險價位在哪里？上漲空間有多大？

2）如果股票按我們預(yù)定的方向走，計算下一個利潤目標；

做多的預(yù)定方向就是上漲，買了就漲，就要看可能的上漲目標是什么？最近的阻力位是什么？也就是說買了就要考慮賣。

3）確定盈虧比不小于三比一；

用點數(shù)圖和竹線圖共同確定上漲目標，用支撐位以下某個位置作為止損位確定可能的虧損。當前股價P，上漲絕對值為△P（盈利值，上漲目標價減去買入價），虧損絕對值為△S（虧損值，買入價減去止損價），盈虧比=△P/△S，該值必須大于三。

4）下單的同時設(shè)好止損。

下單之前要先考慮止損，目標利潤與虧損之比大于三、止損價格是多少等，這些都考慮好了再下單。止損是每個參與者必須考慮的。人的本性是往往不喜歡吃小虧，而喜歡占小便宜，這是投資的大忌。止損是必須付出的。

3、止損就是股市投資的保險！每次下單之前一定要確定止損，明確自己要虧多少，一旦錯了，自動離場。要確立這樣一種觀念，止損形成的損失是交易開銷的一部分。

進入股市就要把止損所產(chǎn)生的損失作為一種正常的必須開銷，有如同交易費。只有這樣才能保證遇到危險隨時清倉。市場是變化莫測的，沒有人能夠預(yù)測市場。止損要形成一種正確的入市觀念，止損是對危險的最好保護。

記住，每次下單都是有危險的，因此必須買保險！

4、只有在市場很低迷的時候，止損單才有可能被打掉。主力通常不會打掉散戶的止損，因為，每個散戶的止損位是不同的，主力不可能知道每個散戶的止損位。即便是多數(shù)散戶按照威科夫方法設(shè)立止損位，對該方法理解的不同、對支撐位的認識不同等都會導(dǎo)致所設(shè)立的止損位不同。

因此，有人認為主力會故意打掉止損位，之后再拉升，這是完全不可能的。

5、止損的設(shè)置：

1）每筆交易都必須設(shè)置止損，明確止損位置；

設(shè)置止損和嚴格執(zhí)行止損要成為一種交易習慣。要想在股市不敗，止損是必須的。

2）止損要隨著股價的上漲而上移；

止損通常在支撐位以下3-5%。新的阻力突破后，這個阻力將會變成支撐，要在新的支撐位下設(shè)立新的止損，這樣才能保住利潤，這也叫作移動止損。

3）止損價不要放在整數(shù)位；

整數(shù)位的止損不可靠。因為，整數(shù)位往往是人們的心理位，當然也會是主力的心理位，因此容易被打掉。

4）止損位的設(shè)定要考慮反彈和回調(diào)（做空的反彈和做多的回調(diào)）；

對于做多，不能讓正常的回調(diào)打掉止損。對于做空，不能讓正常的反彈打掉止損。止損要給回調(diào)或者反彈留有足夠的空間。

5）短線的止損價差小，中長線止損價差較大；

短線上漲空間小，所以設(shè)置的止損價差要小；中長線的上漲空間較大，因此設(shè)置止損的價差大。止損多少要靈活變通。

6）止損距離危險區(qū)（趨勢線、支撐或阻力位、買賣點、反彈或回調(diào)50%位等）越近越好；

這些所謂的危險區(qū)是股票走勢可能變化區(qū)，因此，止損位距離這些位置越近越好。

7）永遠記住不要改止損價格；

對于做多，隨著股票的上漲，突破新的阻力位，止損可以不斷上移，但是，止損絕不能下移。

6、止損被掃的三種情況：

1）沒有耐心，過早進場。沒有等到好中最好的時機，或者沒有遵循進場條件而進場；

2）逆勢交易；

所謂逆勢交易，就是對于做多在下跌趨勢中“搶反彈”，對于做空在上漲趨勢中“搶回調(diào)”。股票要順勢而為。

3）沒有正確使用和調(diào)整止損。

發(fā)現(xiàn)止損被掃，要仔細復(fù)盤，找出其原因。

如果止損永遠被掃，那么就徹底離開市場。

7、止損的點越小，虧損就越小，利潤就越大，當然止損越小被掃的可能性會越大。

例如，設(shè)置止損點虧損值是1，做多目標盈利值是10，盈虧比就是10：1。假設(shè)開倉5次，有四次都錯了，每次都虧1，只有一次盈利了10，那么，總的還是盈利了6。當然，這里僅僅是舉例。舉這樣一個例子是為了說明要告訴大家不要怕吃小虧。

當然，止損的設(shè)立是必須合理的，并不是越小越好。止損為的設(shè)立應(yīng)該是在不被打掉的情況下越小越好。

8、如果對市場有正確的判斷，主動平倉比等待止損被掃會有更滿意的效果。

對于做多這是一種“賣弱”，做多單會在下跌波中被掃，在開始下跌時主動賣出，當然會損失較少。如果對市場行情判斷好的話，在上漲波時賣掉多單會更好。