日前，中國社會科學(xué)院國家金融與發(fā)展實驗室、中國社會科學(xué)院金融研究所、社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社共同發(fā)布了《金融監(jiān)管藍(lán)皮書：中國金融監(jiān)管報告（2023）》。（下稱《藍(lán)皮書》），在問題金融機(jī)構(gòu)處置方面，《藍(lán)皮書》指出，要兼顧考慮維持金融體系穩(wěn)定、保證關(guān)鍵金融功能持續(xù)性和保護(hù)利益相關(guān)者三大目標(biāo)。

所謂問題金融機(jī)構(gòu)，是指已經(jīng)出現(xiàn)了資不抵債、流動性風(fēng)險、償付性風(fēng)險或未滿足監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)這幾種情況中的一種或多種，運營偏離了穩(wěn)健狀態(tài)，除非立即采取改善措施或經(jīng)濟(jì)援助，否則將可能面臨破產(chǎn)、倒閉狀態(tài)的金融機(jī)構(gòu)。

加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障體系，對問題金融機(jī)構(gòu)的處置是關(guān)鍵步驟之一。當(dāng)前，我國對問題金融機(jī)構(gòu)處置整體有效，確保了金融體系穩(wěn)定健康發(fā)展。

下一步，對問題金融機(jī)構(gòu)處置首先必須進(jìn)一步明確重點。

從過去處置問題金融機(jī)構(gòu)的實踐看，中小銀行是問題金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的“重災(zāi)區(qū)”。這其中有其自身治理結(jié)構(gòu)方面的問題，也有這些金融機(jī)構(gòu)的角色擔(dān)當(dāng)問題，很多已經(jīng)出現(xiàn)問題或者可能出現(xiàn)問題的中小銀行，都與地方債務(wù)管理緊密關(guān)聯(lián)。也就是說，這些金融機(jī)構(gòu)通過很多方式成為了地方上的“提款機(jī)”。

《藍(lán)皮書》提出了針對加強(qiáng)地方政府債務(wù)管理的政策建議，其中包括完善地方債發(fā)行管理機(jī)制、強(qiáng)化專項債穿透式監(jiān)管、推動城投平臺市場化轉(zhuǎn)型、穩(wěn)妥有序化解隱性債務(wù)存量等。

如何協(xié)調(diào)處置問題金融機(jī)構(gòu)與房地產(chǎn)市場、地方融資平臺以及地方財政的關(guān)系等，是維持金融體系穩(wěn)定面臨的重要考驗，也是處置問題金融機(jī)構(gòu)的重點之一。

其次，要保證關(guān)鍵金融功能持續(xù)性，一是要強(qiáng)化監(jiān)管措施制度建設(shè)，二是要加快對問題金融機(jī)構(gòu)的處置進(jìn)程。

在制度建設(shè)方面，問題金融機(jī)構(gòu)處置的法律體系和相關(guān)制度規(guī)范、問題金融機(jī)構(gòu)處置工具及其使用，以及問題金融機(jī)構(gòu)的判定標(biāo)準(zhǔn)、觸發(fā)條件和處置流程等，都需要系統(tǒng)性的法律法規(guī)加以規(guī)范。

在這個方面，一些國際經(jīng)驗值得我們借鑒，包括法律的完善、處置的市場化程度、問題金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)定原則或觸發(fā)條件明確、嚴(yán)格謹(jǐn)慎使用公共資金、各處置部門間職責(zé)清楚等。

規(guī)矩立起來了，才可以加速對問題金融機(jī)構(gòu)的處置速度，避免“小病發(fā)展成大病”?？焖俑咝У奶幹眠€可以盡量避免對消費者利益和金融穩(wěn)定的持續(xù)性破壞。

其三，要充分保證所有市場參與主體的權(quán)益，加強(qiáng)對市場各參與主體的權(quán)益保護(hù)，從而在市場化處置問題金融機(jī)構(gòu)方面做出進(jìn)一步探索。

今后，我國的問題金融機(jī)構(gòu)處置要將保護(hù)金融消費者權(quán)益、促進(jìn)金融穩(wěn)定、保證社會穩(wěn)定等置于第一重要的位置。過去一段時間，在問題金融機(jī)構(gòu)處置方面雖然出了一些問題，但在處置效果上，還是最大限度地保護(hù)了消費者的合法利益，打破了剛性兌付，沒有形成系統(tǒng)性金融風(fēng)險。不過，以后問題金融機(jī)構(gòu)處置不僅面臨過去積累的老問題，也面臨新問題的新考驗，這當(dāng)然包括房地產(chǎn)涉及的金融領(lǐng)域。

總之，在處置問題金融機(jī)構(gòu)上，現(xiàn)在的情況是整體有效，確保了金融體系穩(wěn)定健康發(fā)展。今后要加強(qiáng)制度建設(shè)為加強(qiáng)監(jiān)管力度提供基礎(chǔ)，也要加快處置速度。同時更要明確這些問題金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生“問題”的原因，并采取市場化的化解手段，保護(hù)利益相關(guān)者。