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德馬克指標(biāo)由Tom Demark創(chuàng)建，和一般技術(shù)交易指標(biāo)多為跟隨趨勢(shì)不同，這一指標(biāo)在確認(rèn)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)和反轉(zhuǎn)點(diǎn)方面非常有幫助。 TD 指標(biāo)有大概有70 多種，當(dāng)中應(yīng)用最多的是TD 序列和TD 組合。TD 序列是由價(jià)格反轉(zhuǎn)、TD 結(jié)構(gòu)、TD 計(jì)數(shù)三大部分組成；而TD組合基本上和TD序列類似，只是在計(jì)數(shù)部分有一些差異，相對(duì)來講TD組合的計(jì)數(shù)條件要求更嚴(yán)格一些。
TD趨勢(shì)線分為兩種：一種是TD買進(jìn)結(jié)構(gòu)的TD趨勢(shì)阻力線；一種是TD賣出結(jié)構(gòu)的TD趨勢(shì)支撐線。 TD結(jié)構(gòu)的真實(shí)波幅＝真實(shí)最高價(jià)－真實(shí)最低價(jià) 真實(shí)最低價(jià)＝當(dāng)前K 線的最低價(jià)與其前一根K 線的收盤價(jià)兩者之間較低的價(jià)格 真實(shí)最高價(jià)＝當(dāng)前K 線的最高價(jià)與其前一根K 線的收盤價(jià)兩者之間較高的價(jià)格 止損位中的真實(shí)波幅＝|最高價(jià)-最低價(jià)|與|最高價(jià)-昨收|以及|昨收-最低價(jià)|三者之間的最大值 TD 趨勢(shì)阻力線是計(jì)算真實(shí)最高價(jià)，TD 趨勢(shì)支撐線是計(jì)算真實(shí)最低價(jià)。
TD買入結(jié)構(gòu)的第一根K線(價(jià)格反轉(zhuǎn)點(diǎn))
要求至少有六根K 線，其中第五根K 線的收盤價(jià)比第一根K線的收盤價(jià)高，第六根K 線的收盤價(jià)，比第二根K 線的收盤價(jià)低，那么就形成了熊市價(jià)格反轉(zhuǎn)。這第六根K 線，同時(shí)也是所謂的TD 買入結(jié)構(gòu)的第一根K 線。
TD買入結(jié)構(gòu)的形成
第一、找到TD 買入結(jié)構(gòu)的反轉(zhuǎn)點(diǎn)，反轉(zhuǎn)點(diǎn)的最后一根K 線為TD 買入結(jié)構(gòu)的第一根K 線； 第二、當(dāng)連續(xù)出現(xiàn)九根K 線，并且這些K 線的收盤價(jià)都比各自前面的第四根K 線(當(dāng)前K 線往前數(shù)四根，二者間隔三根的第四根K 線)的收盤價(jià)低時(shí)，就形成了TD 買入結(jié)構(gòu)。必須是連續(xù)九根K 線。如果出現(xiàn)中斷，就必須重新開始構(gòu)建，計(jì)數(shù)作廢，也就是重新尋找熊市價(jià)格反轉(zhuǎn) 第三、同時(shí)，TD 買入結(jié)構(gòu)的第一根K 線的真實(shí)最高價(jià)，也就是TD 買入結(jié)構(gòu)趨勢(shì)阻力線，簡(jiǎn)稱TD趨勢(shì)阻力線。 注：TD 買入結(jié)構(gòu)并不限定只有九根K 線，只要滿足上述條件，可以一直延續(xù)。
TD買入結(jié)構(gòu)的完善 在已完成TD 買進(jìn)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，其完善的價(jià)格指示是開始做多交易的必要前提，但很多人錯(cuò)誤的認(rèn)為只要完成TD 買入結(jié)構(gòu)就應(yīng)該開始做多交易。建議不要這樣做，除非滿足以下條件： 1、TD 買入結(jié)構(gòu)的第八根K 線或者第九根K 線，或者其后的某根K 線的最低價(jià)，小于等于第六根K線和第七根K 線的最低價(jià) 2、TD 買入結(jié)構(gòu)內(nèi)的任何一根K 線的收盤價(jià)，都要在之前的TD 賣出結(jié)構(gòu)趨勢(shì)支撐線之上 3、TD 買入結(jié)構(gòu)的第九根K 線，要非常靠近之前的TD 賣出結(jié)構(gòu)趨勢(shì)支撐線 4、另外作者（Jason Perl）的個(gè)人還傾向于TD 買入結(jié)構(gòu)的第九根K 線收盤價(jià)低于第八根K 線的收盤價(jià) TD 買進(jìn)結(jié)構(gòu)的缺點(diǎn)在于：沒有對(duì)隨后的TD 買進(jìn)計(jì)數(shù)進(jìn)行考量。所以利用TD 買進(jìn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行交易的人來說，這里應(yīng)該只是個(gè)短線交易點(diǎn)，同時(shí)一個(gè)完善的結(jié)構(gòu)必不可少。
TD完善買入結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理(止盈止損) 1、找到TD 買入結(jié)構(gòu)的實(shí)際最低價(jià)所對(duì)應(yīng)的K 線； 2、將該K 線的實(shí)際最低價(jià)減去其真實(shí)波幅，就得到止損價(jià)位 注：TD 買入結(jié)構(gòu)的實(shí)際最低價(jià)，指TD 買入結(jié)構(gòu)中所有K 線的實(shí)際最低價(jià)中的最小值。真實(shí)波幅=|最高價(jià)-最低價(jià)|與|最高價(jià)-昨收|以及|昨收-最低價(jià)|三者之間的最大值。書中期望此處的交易能夠達(dá)成回到TD 結(jié)構(gòu)趨勢(shì)阻力線附近的位置，可以據(jù)此設(shè)置止盈點(diǎn) 3 此處市場(chǎng)沒有對(duì)隨時(shí)可能啟動(dòng)的TD 買入計(jì)數(shù)進(jìn)行考量，屬于短線交易。因此作者對(duì)其交易價(jià)格進(jìn)行了限定：TD 買進(jìn)結(jié)構(gòu)的阻力線與TD 買進(jìn)結(jié)構(gòu)第九根K 線的收盤價(jià)之差額，大于TD 買進(jìn)結(jié)構(gòu)第九根K 線的收盤價(jià)與止損價(jià)之差額的1.5 倍以上，才進(jìn)行交易。
TD買入計(jì)數(shù)（確認(rèn)判斷） 當(dāng)TD 買入結(jié)構(gòu)形成之后，就開始進(jìn)行TD 買入計(jì)數(shù) 1、當(dāng)TD 買入結(jié)構(gòu)之后的K 線（包括構(gòu)成TD 買入結(jié)構(gòu)的第九根K 線），滿足收盤價(jià)小于等于它前面第二根K 線（注：并非TD 買入計(jì)數(shù)里的第二根K線，而是當(dāng)前K 線向前數(shù)第二根K 線）的最低價(jià)時(shí)，就將它的計(jì)數(shù)加1。不像TD 買入結(jié)構(gòu)可以在9 的基礎(chǔ)上無限的增加，直到條件消失終止計(jì)數(shù)，TD 買入計(jì)數(shù)的最大值是13。
位置1：TD 買進(jìn)結(jié)構(gòu)開始 位置2：TD 買進(jìn)結(jié)構(gòu)結(jié)束 位置3：一個(gè)TD 買進(jìn)序列結(jié)構(gòu)完成后，就開始了TD 買進(jìn)計(jì)數(shù)。在此例中，TD 買進(jìn)計(jì)數(shù)開始于TD 結(jié)構(gòu)的最后一根K 線。 位置4：完成TD 序列計(jì)數(shù) 位置5：大意是TD 買進(jìn)結(jié)構(gòu)完成后，市場(chǎng)所記錄的13 條K 線的收盤價(jià)均低于或者等于各條K線之前第二條K 線的收盤價(jià)，由此，一個(gè)TD 序列買進(jìn)計(jì)數(shù)完成。 2、當(dāng)TD 買入計(jì)數(shù)達(dá)到12 時(shí)，如果其后的K 線滿足計(jì)數(shù)條件，即收盤價(jià)小于等于它前面第二根K 線的最低價(jià)，同時(shí)還要滿足條件二，即它的最低價(jià)要小于等于計(jì)數(shù)8 所對(duì)應(yīng)K 線的收盤價(jià)，此時(shí)這根K 線計(jì)數(shù)為13。如果K 線只滿足計(jì)數(shù)條件一，但是不滿足條件二，那么這根K 線就不能計(jì)數(shù)為13，在顯示時(shí)只顯示一個(gè)“+”。如果本該出現(xiàn)13，卻未出現(xiàn)，隨后后市場(chǎng)出現(xiàn)反彈，而此時(shí)的交易員正在繼續(xù)等待買入信號(hào)，這種結(jié)果是很讓人沮喪的。因此此時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)加大，市場(chǎng)將會(huì)在發(fā)生反轉(zhuǎn)之前回探TD 買進(jìn)計(jì)數(shù)的第8 根K 線的收盤價(jià)位。
位置1：TD 買進(jìn)結(jié)構(gòu)開始 位置2：TD 序列買進(jìn)計(jì)數(shù)開始計(jì)數(shù) 位置3：TD 買進(jìn)結(jié)構(gòu)完成 位置4：每個(gè)標(biāo)有+號(hào)的收盤價(jià)均低于之前第二條K線的收盤價(jià)，但是沒有滿足第二個(gè)條件，即第十三條K 的最低價(jià)小于等于第八條K 線的收盤價(jià)。當(dāng)兩個(gè)條件滿足時(shí)，13 最終才會(huì)出現(xiàn)。 位置5：大意是TD 買進(jìn)結(jié)構(gòu)完成后，開始TD序列計(jì)數(shù)，但是+號(hào)的出現(xiàn)，意味兩個(gè)條件并未同時(shí)滿足，也會(huì)使得計(jì)數(shù)13 的推遲出現(xiàn)。只有兩個(gè)條件同時(shí)滿足，13 才會(huì)出現(xiàn)。 3、TD 買入計(jì)數(shù)可以是不連續(xù)的，也就是當(dāng)某些K 線不滿足計(jì)數(shù)條件時(shí)，計(jì)數(shù)暫時(shí)中斷。當(dāng)再次遇到滿足計(jì)數(shù)條件的K 線時(shí)，將繼續(xù)前面的計(jì)數(shù)。
TD買進(jìn)計(jì)數(shù)的取消條件： 1、在TD 計(jì)數(shù)過程中，如果出現(xiàn)TD賣出結(jié)構(gòu)，則取消計(jì)數(shù)； 2、在TD 計(jì)數(shù)過程中，如果出現(xiàn)K線的真實(shí)最低價(jià)高于之前的TD 買入結(jié)構(gòu)趨勢(shì)阻力線時(shí)，則取消計(jì)數(shù)。（注：1、之前的TD 買入結(jié)構(gòu)不是說正在計(jì)數(shù)的現(xiàn)役結(jié)構(gòu)，而是現(xiàn)役結(jié)構(gòu)前面的那個(gè)TD 買入結(jié)構(gòu)。2、真實(shí)最低價(jià)指當(dāng)前K 線的最低價(jià)與其前一根K 線的收盤價(jià)兩者之間較低的價(jià)格。）
TD買進(jìn)結(jié)構(gòu)循環(huán)和特例（TD買進(jìn)序列9－13－9的計(jì)數(shù)條件） 1、如果出現(xiàn)連續(xù)的TD 買入結(jié)構(gòu)，兩個(gè)TD 買入結(jié)構(gòu)之間沒有TD 賣出結(jié)構(gòu)出現(xiàn)。如果現(xiàn)役TD 買入結(jié)構(gòu)的真實(shí)波幅大于等于之前的TD 買入結(jié)構(gòu)的真實(shí)波幅，但是又不超過其1.618 倍，則保留現(xiàn)役TD 買入結(jié)構(gòu)，之前的TD 買進(jìn)序列計(jì)數(shù)作廢。簡(jiǎn)而言之，具有較大真實(shí)波幅的TD 結(jié)構(gòu)將被保留。 2、如果現(xiàn)役TD 買入結(jié)構(gòu)的收盤區(qū)間在之前TD 買入結(jié)構(gòu)的真實(shí)波幅之內(nèi)，二者之間也沒有TD 賣出結(jié)構(gòu)出現(xiàn)。并且現(xiàn)役TD 買入結(jié)構(gòu)的價(jià)格極值也在之前TD 買入結(jié)構(gòu)的真實(shí)區(qū)間之內(nèi)，那么現(xiàn)役TD 買入結(jié)構(gòu)取消，保留之前TD 買入結(jié)構(gòu)。 3、如果之前的TD 買入計(jì)數(shù)尚未結(jié)束，又出現(xiàn)了一個(gè)TD 買入結(jié)構(gòu)，同時(shí)二者之間并未出現(xiàn)牛市價(jià)格反轉(zhuǎn)，并且它延伸到18 根K 線，那么TD 買入計(jì)數(shù)1 的計(jì)數(shù)13 出現(xiàn)時(shí)，不顯示計(jì)數(shù)13，而顯示字符“R”，表示循環(huán)計(jì)數(shù)，同時(shí)說明下跌趨勢(shì)非常強(qiáng)列。 4、TD 買進(jìn)序列9－13－9 形成的計(jì)數(shù)條件。 （1）后一個(gè)TD 買進(jìn)結(jié)構(gòu)的第一條K 線不能開始或者超過前一個(gè)TD 序列買進(jìn)計(jì)數(shù)的最后一條K 線，即要在TD 買進(jìn)序列之后開始； （2）牛市TD 買進(jìn)結(jié)構(gòu)必須在價(jià)格反轉(zhuǎn)之后，并且； （3）在TD 買進(jìn)結(jié)構(gòu)形成之前，不能出現(xiàn)TD賣出結(jié)構(gòu)； 一旦滿足上述條件，就可以在TD 買進(jìn)序列9－13－9 最后一條K 線開始做多交易。
TD序列買進(jìn)策略： TD直接交易策略：當(dāng)TD 計(jì)數(shù)完成之后，就可以考慮買入做多，提供以下操作信號(hào)作為參考 積極策略：在TD 計(jì)數(shù)13 這根K 線的收盤價(jià)入場(chǎng) 保守策略：在TD 計(jì)數(shù)13 之后，耐心等待，直至收盤價(jià)大于之前的第四根K 線的收盤價(jià)，即出現(xiàn)價(jià)格反轉(zhuǎn)時(shí)入場(chǎng) TD 偽裝策略：當(dāng)前K 線的收盤價(jià)小于前一根K 線的收盤價(jià) 當(dāng)前K 線的收盤價(jià)大于當(dāng)前K 線的開盤價(jià) 當(dāng)前K 線的最低價(jià)小于之前第二根K 線的最低價(jià) TD 馬跳策略：當(dāng)前K 線的開盤價(jià)，必須小于前一根K 線的開盤價(jià)和收盤價(jià) 隨后的市場(chǎng)價(jià)格應(yīng)該大于前一根K 線的開盤價(jià)和收盤價(jià) TD 馬跳制勝策略：當(dāng)前K 線必須包含于前一根K 線之內(nèi)，即它的開盤價(jià)與收盤價(jià)區(qū)間，在前一根K 線的開盤價(jià)和收盤價(jià)區(qū)間內(nèi) 當(dāng)前K 線的收盤價(jià)必須大于前一根K 線的收盤價(jià) TD 開盤指標(biāo)策略：當(dāng)前K 線的開盤價(jià)小于前一根K 線的最低價(jià) 隨后的市場(chǎng)價(jià)格應(yīng)該大于前一根K 線的最低價(jià) TD 陷阱指標(biāo)策略：當(dāng)前K 線的開盤價(jià)，在前一根K 線的區(qū)間內(nèi)（指開盤價(jià)與收盤價(jià)形成的區(qū)間） 隨后的市場(chǎng)價(jià)格必須向上突破前一根K 線的區(qū)間
TD買入序列風(fēng)險(xiǎn)管理（止損） 當(dāng)TD 序列買進(jìn)計(jì)數(shù)完成之后，就可以進(jìn)場(chǎng)交易做多了，而之前要設(shè)定好止損位，方法如下： 1、找到TD 計(jì)數(shù)的實(shí)際最低價(jià)所對(duì)應(yīng)的K 線 2、計(jì)算該K 線的實(shí)際最高價(jià)與實(shí)際最低價(jià)之差 3、從該K 線的實(shí)際最低價(jià)中減去上述差值，即得到止損價(jià)位 如何確認(rèn)TD 買入計(jì)數(shù)的止損價(jià)位被觸發(fā)？ 假設(shè)K 線X 跌破止損價(jià)位，那么如下四個(gè)條件滿足，則止損價(jià)位被觸發(fā)： （1）K 線X 的收盤價(jià)低于止損價(jià)位 （2）K 線X-1 的收盤價(jià)大于K 線X-2 的收盤價(jià) （3）K 線X+1 的是低開 （4）K 線X+1 的最低價(jià)比開盤價(jià)低一個(gè)交易單位 以上德馬克建議的止損觸發(fā)，實(shí)際交易中，最好是跌破止損價(jià)位就離場(chǎng)，而不要坐等其他條件成立。
TD 組合與TD 一樣，也是趨勢(shì)類的指標(biāo)，可以幫助我們發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)內(nèi)的價(jià)格消耗程度。從定義的角度來看，TD 序列至少需要24 根K 線才能產(chǎn)生一個(gè)完整的TD 序列，而TD 組合從開始到結(jié)束最少只需要13根K 線就可以完成，但往往完成一個(gè)TD組合所要耗費(fèi)的K 線要比TD 序列多。完善TD 組合買進(jìn)或者賣出的信號(hào)標(biāo)準(zhǔn)要比完成TD 序列的的標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格很多，但是TD 組合在市場(chǎng)走勢(shì)出現(xiàn)明顯變化時(shí)做出的反映會(huì)更迅速。理想的狀況是， TD 序列和TD 組合信號(hào)發(fā)生重合，這會(huì)大大提高交易的成功率。但是TD 組合同TD 序列一樣，有時(shí)候會(huì)給出明確指示，有時(shí)候也會(huì)保持沉默。對(duì)于日K 線圖來說，德馬克認(rèn)為TD 組合要比TD 序列更有效一些。
TD 組合內(nèi)的價(jià)格反轉(zhuǎn)、TD 結(jié)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)與TD 序列的是一樣的，對(duì)于循環(huán)來講也是如此。差別在于TD 計(jì)數(shù)。TD 序列是等待TD 結(jié)構(gòu)完成后，才開始尋找滿足TD 計(jì)數(shù)所需的（K 線）條件，而TD 組合是在TD 結(jié)構(gòu)完成后，從TD 結(jié)構(gòu)的第一條K線開始尋找。簡(jiǎn)而言之：在條件滿足的前提下，TD 序列計(jì)數(shù)是從TD結(jié)構(gòu)的第13 條K 線開始計(jì)數(shù)，TD 組合計(jì)數(shù)是從TD 結(jié)構(gòu)的第1 條K 現(xiàn)開始計(jì)數(shù)。
TD 組合買進(jìn)計(jì)數(shù)嚴(yán)格版本：
1、K 線X 的收盤價(jià)，要求小于K 線X-2 的最低價(jià)； 2、K 線X 的最低價(jià)，要求小于K 線X-1 的最低價(jià)； 3、K 線X 的收盤價(jià)，要求小于K 線X-1 的收盤價(jià)； 4、K 線X 的收盤價(jià)，要求小于前一個(gè)計(jì)數(shù)K 線的收盤價(jià)。 注：前一個(gè)計(jì)數(shù)K 線，指符合計(jì)數(shù)條件的K 線，而不是當(dāng)前K 線的前一根K 線，也就是說計(jì)數(shù)中的K線收盤價(jià)要一個(gè)比一個(gè)低。 TD 組合買進(jìn)計(jì)數(shù)寬松版本： 1、TD 計(jì)數(shù)1～10 的K 線，要求符合嚴(yán)格計(jì)數(shù)條件； 2、TD 計(jì)數(shù)11、12、13 的K 線，只需要滿足收盤價(jià)一個(gè)比一個(gè)低即可。 TD 結(jié)構(gòu)、TD 序列、TD 組合，都分買入和賣出兩部分。只要買入明白了，賣出是一個(gè)道理。無非就就是用價(jià)格反向比較，買入比低，賣出比高；另外，止損位上的差異容易忽略，買入是找到最低價(jià)減去真實(shí)波幅得到一個(gè)更低的價(jià)格，賣出是找到最高價(jià)加上真實(shí)波幅得到一個(gè)更高的價(jià)格。
TD買進(jìn)組合的交易機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理 TD 買進(jìn)組合計(jì)數(shù)完成后，在計(jì)數(shù)13 的收盤價(jià)建倉做多（積極策略），也可在發(fā)生價(jià)格反轉(zhuǎn)的時(shí)候操作（保守策略）。其他更多的交易方法技巧條件參考TD 買進(jìn)序列的交易與止損對(duì)于買入操作的離場(chǎng)設(shè)置（止損設(shè)定），是將TD 買入組合計(jì)數(shù)的真實(shí)最低價(jià)減去TD 買入組合計(jì)數(shù)的真實(shí)波幅，就得到止損價(jià)位。
Demark Sequential包含兩個(gè)主要部分：Set up 和 Count down,下面以買入信號(hào)為例進(jìn)行說明，賣出信號(hào)則相反。 Set up: 要求有九個(gè)連續(xù)交易日的收盤價(jià)，每一個(gè)都低于其相對(duì)應(yīng)的四個(gè)交易日前的收盤價(jià)。一個(gè)完美的Set up 最好是第8或第9個(gè)交易日的最低價(jià)高于第6和第7個(gè)交易日的最低價(jià)。
買入點(diǎn)較為激進(jìn)的買入點(diǎn)是計(jì)數(shù)一完成就進(jìn)入市場(chǎng)。第13個(gè)計(jì)數(shù)日常常是趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)點(diǎn)。較為保守的買入點(diǎn)是等待count down完成后出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的信號(hào)，即某日的最低價(jià)不低于其4個(gè)交易日之前的收盤價(jià)。（完美的Count Down在第13個(gè)計(jì)數(shù)日就滿足了這一反轉(zhuǎn)信號(hào)） 指標(biāo)分析
一個(gè)完整的TD序列預(yù)測(cè)過程由啟動(dòng)階段、交叉條件和計(jì)數(shù)階段三部分組成,當(dāng)走勢(shì)經(jīng)過一系列的連續(xù)啟動(dòng)之后,開始考慮交叉條件,自滿足交叉條件處的K線開始進(jìn)入計(jì)數(shù)階段,當(dāng)TD序列計(jì)數(shù)達(dá)到13時(shí),則預(yù)示市場(chǎng)原來的趨勢(shì)已經(jīng)處于衰竭的時(shí)刻,并有發(fā)生反轉(zhuǎn)的傾向若TD計(jì)數(shù)在到達(dá)13之前又進(jìn)入了新的啟動(dòng)階段,則取消原來的計(jì)數(shù),而從滿足交叉條件的新K線重新開始計(jì)數(shù)。 當(dāng)市場(chǎng)上連續(xù)出現(xiàn)9根K線,其收盤價(jià)比之前第4根K線收盤價(jià)低時(shí),我們稱之為一個(gè)買入啟動(dòng)階段。 若市場(chǎng)走勢(shì)已經(jīng)完成了啟動(dòng)階段,且其中第8、9或隨后K線處的最高價(jià)大于等于其第3根K線之前直到第1根K線中的最低價(jià)。則稱其滿足買入交叉條件。 在買入交叉條件得到滿足后,若當(dāng)前K線的收盤價(jià)比之前第2根K線的收盤價(jià)低,則買入計(jì)數(shù)加1.且當(dāng)交叉條件出現(xiàn)在第8或第9根K線時(shí),計(jì)數(shù)從第9根K線開始進(jìn)行;當(dāng)交叉條件出現(xiàn)在隨后K線時(shí),計(jì)數(shù)從該K線開始進(jìn)行
紅色方框表示一個(gè)買入啟動(dòng)階段,隨后若出現(xiàn)“”標(biāo)記則表示該處K線滿足買入交叉條件,隨即從該位置開始進(jìn)行買入計(jì)數(shù),直到計(jì)數(shù)為13,則形成一個(gè)安全買點(diǎn)。同理,綠色方框表示一個(gè)賣出啟動(dòng)階段,隨后若出現(xiàn)“x”標(biāo)記則表示滿足賣出交叉條件,隨即從該位置開始進(jìn)行賣出計(jì)數(shù)直到計(jì)數(shù)為13,則形成一個(gè)安全賣點(diǎn)。
一個(gè)完整的TD組合預(yù)測(cè)過程由啟動(dòng)階段和計(jì)數(shù)階段兩部分組成,當(dāng)市場(chǎng)走勢(shì)形成一個(gè)啟動(dòng)階段之后,直接從啟動(dòng)階段的第1根K線處開始進(jìn)行計(jì)數(shù),當(dāng)TD組合出現(xiàn)計(jì)數(shù)13時(shí),則預(yù)示市場(chǎng)原來的趨勢(shì)已經(jīng)處于衰竭的時(shí)刻,并有發(fā)生反轉(zhuǎn)的傾向。若TD組合計(jì)數(shù)在到達(dá)13之前又進(jìn)入了新的啟動(dòng)階段,則取消原來的計(jì)數(shù),而從滿足交叉條件的新K線重新開始計(jì)數(shù)。買入、賣出啟動(dòng)階段的定義與TD序列處的定義相同,計(jì)數(shù)階段規(guī)則如下: b.最低價(jià)小于之前第1根K線的最低價(jià); c.收盤價(jià)小于之前第1個(gè)計(jì)數(shù)處的收盤價(jià)。 b.最高價(jià)大于之前第1根K線的最高價(jià); c.收盤價(jià)大于之前第1個(gè)計(jì)數(shù)處的收盤價(jià)。 TD組合指標(biāo)分為兩個(gè)版本,如上所述為版本1,比較嚴(yán)格,版本2在計(jì)數(shù)11、12、13時(shí)只需要達(dá)到條件3即可,因此條件相對(duì)寬松,為非嚴(yán)格版本
針對(duì)版本1進(jìn)行介紹和分析，紅色方框表示一個(gè)買入啟動(dòng)階段,隨后從啟動(dòng)階段的第一根K線開始進(jìn)行買入計(jì)數(shù),直到計(jì)數(shù)為13,則形成一個(gè)安全買點(diǎn)。同理,綠色方框表示一個(gè)賣出啟動(dòng)階段,隨后從啟動(dòng)階段的第一根K線開始進(jìn)行賣出計(jì)數(shù),直到計(jì)數(shù)為13,則形成一個(gè)安全賣點(diǎn)。
經(jīng)典的TD序列法和TD組合法在中國市場(chǎng)的預(yù)測(cè)效果都相當(dāng)差，可能原因如下:
對(duì)TD指標(biāo)做以下三個(gè)方面的調(diào)整: (3)改變計(jì)數(shù)規(guī)則 在設(shè)計(jì)TD序列以及TD組合的計(jì)數(shù)條件時(shí),作者假設(shè)市場(chǎng)在發(fā)生反轉(zhuǎn)之前,必須經(jīng)歷所有的三個(gè)(兩個(gè))階段,其中最后一個(gè)計(jì)數(shù)階段的思想是:市場(chǎng)在經(jīng)歷了連續(xù)的單邊趨勢(shì)并出現(xiàn)反轉(zhuǎn)跡象之后,通常都會(huì)有一個(gè)較長(zhǎng)的衰竭期,當(dāng)計(jì)數(shù)達(dá)到13時(shí),表示衰竭期結(jié)束,隨之便是安全的買賣點(diǎn)然而,通過實(shí)證分析發(fā)現(xiàn),市場(chǎng)存在著某些拐點(diǎn),其衰竭期非常短甚至不存在所謂的衰竭期,也即是說,發(fā)生反轉(zhuǎn)的時(shí)間較短,市場(chǎng)直接由啟動(dòng)階段快速過渡到反轉(zhuǎn)走勢(shì)。因此,由于原指標(biāo)計(jì)數(shù)條件的極限而未能很好的預(yù)測(cè)到這一類反轉(zhuǎn)行情,下面我們嘗試對(duì)T指標(biāo)的技術(shù)條件作出如下修改： 對(duì)于TD序列和TD組合的計(jì)數(shù)階段,我們均增加一個(gè)與原計(jì)數(shù)條件“相反”的計(jì)數(shù)條件,并對(duì)兩個(gè)計(jì)數(shù)條件進(jìn)行單獨(dú)計(jì)數(shù),當(dāng)原計(jì)數(shù)達(dá)到計(jì)數(shù)N或者新增計(jì)數(shù)達(dá)到計(jì)數(shù)N2時(shí),便標(biāo)記為安全買賣點(diǎn)。修改之后的計(jì)數(shù)條件分別如下: ◆買入計(jì)數(shù)1:若當(dāng)前K線的收盤價(jià)比之前第2根K線的收盤價(jià)低。則第一個(gè)買入計(jì)數(shù)加1
紅色方框表示一個(gè)買入啟動(dòng)階段,這里假設(shè)由7根K線組成,隨后若出現(xiàn)“”標(biāo)記則表示滿足買入交叉條件,隨即從該位置開始分別對(duì)TD序列的買入計(jì)數(shù)條件1(黑色數(shù)字,計(jì)數(shù)長(zhǎng)度為12)和買入計(jì)數(shù)條件2(藍(lán)色數(shù)字,計(jì)數(shù)長(zhǎng)度為6)進(jìn)行計(jì)數(shù),直到其中一個(gè)計(jì)數(shù)條件完成計(jì)數(shù),則形成一個(gè)安全買點(diǎn)。同理,綠色方框表示一個(gè)賣出啟動(dòng)階段,同樣由7根K線組成,隨后若出現(xiàn)“x”標(biāo)記則表示滿足賣出交叉條件,隨即從該位置開始分別對(duì)TD序列的買入計(jì)數(shù)條件1(黑色數(shù)字,計(jì)數(shù)長(zhǎng)度為12)和買入計(jì)數(shù)條件2進(jìn)行計(jì)數(shù)(藍(lán)色數(shù)字,計(jì)數(shù)長(zhǎng)度為6),直到其中一個(gè)計(jì)數(shù)條件完成計(jì)數(shù),則形成一個(gè)安全買點(diǎn)。 TD組合 a.收盤價(jià)小于或等于之前第2根K線最低價(jià); b.最低價(jià)小于之前第1根K線的最低價(jià); c.收盤價(jià)小于之前第1個(gè)計(jì)數(shù)處的收盤價(jià) a.收盤價(jià)大于或等于之前第2根K線最高價(jià); b.最高價(jià)大于之前第1根K線的最高價(jià); c.收盤價(jià)大于之前第1個(gè)計(jì)數(shù)處的收盤價(jià) a.收盤價(jià)大于或等于之前第2根K線最高價(jià); b.最高價(jià)大于之前第1根K線的最高價(jià); c.收盤價(jià)大于之前第1個(gè)計(jì)數(shù)處的收盤價(jià) a.收盤價(jià)小于或等于之前第2根K線最低價(jià); b.最低價(jià)小于之前第1根K線的最低價(jià); c.收盤價(jià)小于之前第1個(gè)計(jì)數(shù)處的收盤價(jià)。 紅色方框表示一個(gè)買入啟動(dòng)階段,這里假設(shè)長(zhǎng)度為7,隨后從下一根K線開始分別對(duì)TD組合的買入計(jì)數(shù)條件1(黑色數(shù)字,計(jì)數(shù)長(zhǎng)度為8)和買入計(jì)數(shù)條件2(藍(lán)色數(shù)字,計(jì)數(shù)長(zhǎng)度為4)進(jìn)行計(jì)數(shù),直到其中一個(gè)計(jì)數(shù)為達(dá)到指定計(jì)數(shù)長(zhǎng)度,則形成一個(gè)安全買點(diǎn)。同理,綠色方框表示一個(gè)賣出啟動(dòng)階段,長(zhǎng)度同樣為7,隨后從下一根K線開始分別對(duì)TD組合的賣出計(jì)數(shù)條件1(黑色數(shù)字,計(jì)數(shù)長(zhǎng)度為8)和賣出計(jì)數(shù)條件2(藍(lán)色數(shù)字,計(jì)數(shù)長(zhǎng)度為4)進(jìn)行計(jì)數(shù),直到其中一個(gè)計(jì)數(shù)為達(dá)到指定計(jì)數(shù)長(zhǎng)度,,則形成一個(gè)安全賣點(diǎn)。
(1)計(jì)算ud,i=1,2…,n。
一個(gè)好的策略必須輔以止損,無論是固定幅度止損還是動(dòng)態(tài)幅度止損。,GFTD模型經(jīng)常在發(fā)出信號(hào)之后,市場(chǎng)短期數(shù)根K線之內(nèi)出現(xiàn)與信號(hào)反向運(yùn)行的情況,這是因?yàn)橘I入計(jì)數(shù)或者賣出計(jì)數(shù)的條件使得,在計(jì)數(shù)達(dá)到規(guī)定的數(shù)量之時(shí),市場(chǎng)往往在該單邊趨勢(shì)上運(yùn)行了比較長(zhǎng)的時(shí)間和幅度,因此在次日或隨后幾日出現(xiàn)反向運(yùn)行的現(xiàn)象也十分自然,結(jié)合GFTD模型的這一特點(diǎn),我們認(rèn)為采用動(dòng)態(tài)幅度止損方式更為合適。
所謂計(jì)數(shù)取消機(jī)制指的是當(dāng)新的買入啟動(dòng)形成后對(duì)原有未到達(dá)計(jì)數(shù)4的正在計(jì)數(shù)過程中的買入計(jì)數(shù)全部清零,再重最新買入啟動(dòng)后面開始新的計(jì)數(shù),當(dāng)新的賣出啟動(dòng)形成后對(duì)原有未達(dá)到計(jì)數(shù)4的正在計(jì)數(shù)過程中的賣出計(jì)數(shù)全部清零,再最新賣出啟動(dòng)后面開始新的計(jì)數(shù)。
TD指標(biāo)綜合考慮了市場(chǎng)中的能量累積情況。市場(chǎng)走勢(shì)由有買方和賣方共同作用形成，當(dāng)買方的力量大于賣方時(shí)走勢(shì)表現(xiàn)為上漲，反之為下跌，但買賣雙方力量強(qiáng)弱的表象往往是動(dòng)態(tài)變化的，當(dāng)走勢(shì)上漲一段時(shí)間后，買方力量必然面臨衰竭，從而市場(chǎng)轉(zhuǎn)為下跌，反之亦然。
(1)當(dāng)市場(chǎng)處于頻繁震蕩期,TD指標(biāo)所發(fā)出的交易信號(hào)過于頻繁,且出錯(cuò)率較高;
TD 結(jié)構(gòu)、TD 序列、TD 組合，都分買入和賣出兩部分。只要買入明白了，賣出是一個(gè)道理。無非就就是用價(jià)格反向比較，買入比低，賣出比高；另外，止損位上的差異容易忽略，買入是找到最低價(jià)減去真實(shí)波幅得到一個(gè)更低的價(jià)格，賣出是找到最高價(jià)加上真實(shí)波幅得到一個(gè)更高的價(jià)格。
http://blog.sina.com.cn/s/blog_4ed327d80102e39b.html http://shoufuban.net/content/13/0321/10/9129399_272863793.shtml 《德馬克.TD指標(biāo)(TD組合-TD序列)》 《德馬克.TD指標(biāo)：TD線（TD Lines）》 廣發(fā)證券-《基于修正TD指標(biāo)的指數(shù)擇時(shí)研究》 廣發(fā)證券-《A股量化擇時(shí)模型GFTD第二版GFTD系列之二》 |
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