|
對技術(shù)分析了解不算多，如果有理解錯誤敬請指出。
在技術(shù)分析中，常見的指標(biāo)有一類是趨勢指標(biāo)，還有一類是震蕩指標(biāo)。趨勢指標(biāo)，常能夠幫助我們追蹤趨勢發(fā)展，獲取最大利潤。震蕩指標(biāo)，幫助我們發(fā)現(xiàn)震蕩走勢的高低點，從而獲取低買高賣的差價。當(dāng)然，也肯定有兩者兼而顧之的指標(biāo)。只是我不太熟悉技術(shù)分析，所以也就無法舉例說明。不過，據(jù)說能夠兩者兼顧的好指標(biāo)不多，那么，德馬克指標(biāo)體系里TD序列指標(biāo)就正好算其中之一。
一、TD序列的構(gòu)成 TD序列包括兩部分，一是TD結(jié)構(gòu)，一是TD計數(shù)。以下均以下跌買入為例，來說明這兩部分，下跌時出現(xiàn)的TD結(jié)構(gòu)，稱之為TD買入結(jié)構(gòu)。 1. TD買入結(jié)構(gòu)是這樣形成的： （1）首先，要出現(xiàn)熊市價格反轉(zhuǎn)，或稱之為上漲轉(zhuǎn)下跌。為了形成熊市價格反轉(zhuǎn)，要求至少有六根K線，其中第五根K線的收盤價比第一根K線的收盤價高，第六根K線的收盤價，比第二根K線的收盤價低，那么就形成了熊市價格反轉(zhuǎn)。這第六根K線，同時也是所謂的TD買入結(jié)構(gòu)的第一根K線。
（2）其次，當(dāng)連續(xù)出現(xiàn)九根K線，并且這些K線的收盤價都比各自前面的第四根K線的收盤價低時，我們就說，形成了TD買入結(jié)構(gòu)。請記住，必須是連續(xù)九根K線。如果出現(xiàn)中斷，就必須重新開始構(gòu)建。也就是重新尋找熊市價格反轉(zhuǎn)，以及其后的TD買入結(jié)構(gòu)。
（3）TD買入結(jié)構(gòu)并不限定只有九根K線，只要滿足上述條件，可以一直延續(xù)。書中提到的TD買入結(jié)構(gòu)最多有十八根K線。是否有更多的可能，書中并沒有提到，我在上證指數(shù)運用該指標(biāo)時，暫時沒有發(fā)現(xiàn)超過18根的情況。
（4）TD買入結(jié)構(gòu)的第一根K線的最高價，也就是TD買入結(jié)構(gòu)趨勢阻力線，簡稱趨勢阻力線。對應(yīng)的，TD賣出結(jié)構(gòu)的第一根K線的最低價，就是TD賣出結(jié)構(gòu)趨勢支撐線，簡稱趨勢支撐線。
2. TD買入計數(shù) （1）當(dāng)TD買入結(jié)構(gòu)形成之后，就開始進行TD買入計數(shù)。
（2）當(dāng)TD買入結(jié)構(gòu)之后的K線（包括構(gòu)成TD買入結(jié)構(gòu)的第九根K線），滿足收盤價小于等于它前面第二根K線（注：并非TD買入計數(shù)里的第二根K線，而是當(dāng)前K線向前數(shù)第二根K線）的最低價時，就將它的計數(shù)加1。TD買入計數(shù)的最大值是13。
（3）當(dāng)TD買入計數(shù)達(dá)到12時，如果其后的K線滿足計數(shù)條件，即收盤價小于等于它前面第二根K線的最低價，同時還要滿足條件二，即它的最低價要小于等于計數(shù)8所對應(yīng)K線的收盤價，此時這根K線計數(shù)為13。如果K線只滿足計數(shù)條件，但是不滿足條件二，那么這根K線就不能計數(shù)為13，在顯示時只顯示一個“+”。
（4）TD買入計數(shù)可以是不連續(xù)的，也就是當(dāng)某些K線不滿足計數(shù)條件時，計數(shù)暫時中斷。當(dāng)再次遇到滿足計數(shù)條件的K線時，繼續(xù)前面的計數(shù)。
（5）在TD計數(shù)過程中，如果出現(xiàn)TD賣出結(jié)構(gòu)，則取消計數(shù)； （6）在TD計數(shù)過程中，如果出現(xiàn)K線的實際最低價，高于之前的TD買入結(jié)構(gòu)趨勢阻力線時，則取消計數(shù)。 注：實際最低價指當(dāng)前K線的最低價與其前一根K線的收盤價兩者之間較低的價格。 實際最高價指當(dāng)前K線的最高價與其前一根K線的收盤價兩者之間較高的價格。 （7）如果出現(xiàn)連續(xù)的TD買入結(jié)構(gòu)，即兩個TD買入結(jié)構(gòu)之間沒有牛市價格反轉(zhuǎn)，也沒有TD賣出結(jié)構(gòu)出現(xiàn)，則有可能形成兩個TD買入計數(shù)嵌套的情況。其中，又有三種情況需要特殊處理：
1）如果TD買入結(jié)構(gòu)2的真實波幅大于等于TD買入結(jié)構(gòu)1的真實波幅，但是又不超過其1.618倍，則TD買入計數(shù)1取消，保留TD買入計數(shù)2。
2）如果TD買入結(jié)構(gòu)2的收盤區(qū)間在TD買入結(jié)構(gòu)1的真實區(qū)間（即真實波幅）之內(nèi)，并且TD買入結(jié)構(gòu)2的價格極值也在TD買入結(jié)構(gòu)1的真實區(qū)間之內(nèi)，那么TD買入計數(shù)2取消，保留TD買入計數(shù)1。
3)如果TD買入計數(shù)1尚未結(jié)束，又出現(xiàn)了TD買入結(jié)構(gòu)2，并且它延伸到18根K線，那么TD買入計數(shù)1的計數(shù)13出現(xiàn)時，不顯示計數(shù)13，而顯示字符“R”，表示循環(huán)計數(shù)，同時說明下跌趨勢非常強列。
注：連續(xù)兩個TD買入結(jié)構(gòu)，前一個稱為TD買入結(jié)構(gòu)1，相應(yīng)的TD買入計數(shù)稱為TD買入計數(shù)1；后一個稱為TD買入結(jié)構(gòu)2。相應(yīng)的TD買入計數(shù)稱為TD買入計數(shù)2. 注：TD買入結(jié)構(gòu)的真實波幅=TD買入結(jié)構(gòu)的實際最高價-TD買入結(jié)構(gòu)的實際最低價
二、TD序列的使用 1. TD買入結(jié)構(gòu)的使用 （1）買入條件 1）TD買入結(jié)構(gòu)的第八根K線或者第九根K線，或者其隨其后的某根K線的最低價，小于等于第六根K線和第七根K線的最低價。 2）TD買入結(jié)構(gòu)內(nèi)的任何一根K線的收盤價，都要在之前的TD賣出結(jié)構(gòu)趨勢支撐線之上。 3）TD買入結(jié)構(gòu)的第九根K線，要非常靠近之前的TD賣出結(jié)構(gòu)趨勢支撐線
（2）期望值 1）TD買入結(jié)構(gòu)的實際最高價 注：TD買入結(jié)構(gòu)的實際最高價，指TD買入結(jié)構(gòu)中所有K線的實際最高價中的最大值。
（3）止損價位 1)找到TD買入結(jié)構(gòu)的實際最低價所對應(yīng)的K線； 注：TD買入結(jié)構(gòu)的實際最低價，指TD買入結(jié)構(gòu)中所有K線的實際最低價中的最小值。 2）將該K線的實際最低價減去其真實波幅，就得到止損價位。 注：真實波幅=|最高價-最低價|與|最高價-昨收|以及|昨收-最低價|三者之間的最大值。
（4）建議 TD買入結(jié)構(gòu)的第九根K線的收盤價，滿足其與目標(biāo)價為的價差，是其與止損位的價差的1.5倍以上時，才進行交易。
2. TD買入計數(shù)的使用 （1）買入 1）在計數(shù)13這根K線的收盤價入場（積極策略），或者 2）在計數(shù)13之后，出現(xiàn)熊市價格反轉(zhuǎn)時入場（保守策略），或者 3）出現(xiàn)TD偽裝買入信號時買入，或者 . 當(dāng)前K線的收盤價小于前一根K線的收盤價 . 當(dāng)前K線的收盤價大于當(dāng)前K線的開盤價 . 當(dāng)前K線的最低價小于之前第二根K線的最低價
4）出現(xiàn)TD馬跳買入信號時買入，或者 .當(dāng)前K線的開盤價，必須小于前一根K線的開盤價和收盤價 .隨后的市場價格應(yīng)該大于前一根K線的開盤價和收盤價
5）出現(xiàn)TD馬勝買入信號時買入，或者 .當(dāng)前K線必須包含于前一根K線之內(nèi)，即它的開盤價與收盤價區(qū)間，在前一根K線的開盤價和收盤價區(qū)間內(nèi) .當(dāng)前K線的收盤價必須大于前一根K線的收盤價
6）出現(xiàn)TD開盤買入信號時買入，或者 .當(dāng)前K線的開盤價小于前一根K線的最低價 .隨后的市場價格應(yīng)該大于前一根K線的最低價
7）出現(xiàn)TD陷阱買入信號時買入 .當(dāng)前K線的開盤價，在前一根K線的區(qū)間內(nèi)（指開盤價與收盤價形成的區(qū)間） .隨后的市場價格必須向上突破前一根K線的區(qū)間
（2）止損價位 1）找到TD計數(shù)的實際最低價所對應(yīng)的K線 2）計算該K線的實際最高價與實際最低價之差 3）從該K線的實際最低價中減去上述差值，即得到止損價位
三、TD序列的有關(guān)問題 1、如何確認(rèn)TD買入計數(shù)的止損價位被觸發(fā)？ 假設(shè)K線X跌破止損價位，那么如下四個條件滿足，則止損價位被觸發(fā)： （1）K線X的收盤價低于止損價位 （2）K線X-1的收盤價大于K線X-2的收盤價 （3）K線X+1的是低開 （4）K線X+1的最低價比開盤價低一個交易單位 這是德馬克建議的止損觸發(fā)，實際交易中，最好是跌破止損價位就離場，而不要坐等其他條件成立。
2、TD序列適合中國股市嗎？ 根據(jù)作者意見，TD序列適應(yīng)于任何市場，任何時間周期。參考本文開頭部分的鏈接，可以見到德馬克是如何在12月4日發(fā)出股市見底判斷的。
3、TD序列是如何發(fā)現(xiàn)的？ 德馬克沒有解釋，但是從TD序列的構(gòu)成來看，它與一周交易五天，斐波納契數(shù)字8,13都有關(guān)聯(lián)，可能這也是原創(chuàng)者的出發(fā)點之一吧。雖然很重要的數(shù)字九并不在其列。
注：TD序列的問題并不都來自書。
五、TD-積極序列 TD-積極序列與TD序列基本類似，只是在TD計數(shù)時更激進一些。具體來說，就是TD序列中的在判斷TD計數(shù)條件時，比較的是當(dāng)前K線X的收盤價，與K線X-2的最低價。而在TD積極序列中，只有當(dāng)K線X的最低價小于K線X-2的最低價時，才符合計數(shù)要求。因此，TD-積極序列總是先于TD序列產(chǎn)生買入信號或賣出信號。
六、TD組合 TD組合與TD序列非常類似，差別也只在于TD組合的計數(shù)條件與TD序列的計數(shù)條件不同。TD組合的計數(shù)條件，有寬松版本和嚴(yán)格版本兩種。 1、TD組合的嚴(yán)格計數(shù)條件 （1）K線X的收盤價，要求小于K線X-2的最低價； （2）K線X的最低價，要求小于K線X-1的最低價； （3）K線X的收盤價，要求小于K線X-1的收盤價； （4）K線X的收盤價，要求小于前一個計數(shù)K線的收盤價。 注：前一個計數(shù)K線，指符合計數(shù)條件的K線，而不是當(dāng)前K線的前一根K線。
2、TD組合的寬松條件 （1）計數(shù)1～10的K線，要求符合嚴(yán)格計數(shù)條件； （2）計數(shù)11、12、13的K線，只需要滿足收盤價一個比一個低即可。 3、TD組合的買入操作 （1）TD組合計數(shù)完成之后， （2）等待出現(xiàn)TD價格反轉(zhuǎn)時，就可以進行買入操作。這樣就避開了TD組合循環(huán)的風(fēng)險。 注：與上述情況相反的，就是TD組合的賣出操作，
4、TD組合的離場條件 對于買入操作的離場設(shè)置是，將TD組合計數(shù)的實際最低價減去TD組合計數(shù)的真實波幅，就得到止損價位。
Demark Sequential包含兩個主要部分：Set up 和 Count down,下面以買入信號為例進行說明，賣出信號則相反。
Set up: 要求有九個連續(xù)交易日的收盤價，每一個都低于其相對應(yīng)的四個交易日前的收盤價。一個完美的Set up
最好是第8或第9個交易日的最低價高于第6和第7個交易日的最低價。
Count Down: Set up完成后開始計數(shù)，每當(dāng)某日收盤價低于其兩天前的最低價時計數(shù)增加1 （可以不連續(xù)），直到計數(shù)增加到13。
一個完美的count down最好是第十三個計數(shù)日的最低價不低于第8個計數(shù)日的收盤價。
買入點：較為激進的買入點是計數(shù)一完成就進入市場。第13個計數(shù)日常常是趨勢的反轉(zhuǎn)點。較為保守的買入點是等待count down完成后出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的信號，
即某日的最低價不低于其4個交易日之前的收盤價。（完美的Count Down在第13個計數(shù)日就滿足了這一反轉(zhuǎn)信號）
取消計數(shù)：如果在Count Down尚未完成之前出現(xiàn)以下情況就應(yīng)取消計數(shù)：
1）有一個收盤價超過Set up階段各日中的最高價；
2）出現(xiàn)一個相反的Set up，如在買入的Count down過程中出現(xiàn)一個賣出的Set up;
3）出現(xiàn)新的一個同方向的Set up，在這種情況下新的買入Set up優(yōu)先，一旦完成則重新開始計數(shù)。
止損點：一個成功的Set up和Count down完成后仍然有10%到30%的概率出現(xiàn)反轉(zhuǎn)失敗，止損點的設(shè)立很重要。
首先找到Count Down階段位置最低的一個price bar，以此price bar的最低價減去該日最高價（或前日收盤價，取其中較高一個）和最低價的差價，則此價格為止損點價格。
|
