昨天有朋友在后臺(tái)留言說了一個(gè)問題：

然后今天群里有位朋友閑聊了一下：

這時(shí)我突然想到一個(gè)問題，就是我寫的東西，如果沒有讀過我讀過的書的人是看不懂的，比如短線打板派、價(jià)值投資派這些人就完全不懂我說什么。在此，我把我交易體系構(gòu)建的過程詳細(xì)寫出來，分享給一些喜歡做中線波段的投資者。

最早我進(jìn)入股市是受巴菲特的影響，自然是學(xué)價(jià)值投資，讀過《證券分析》，《聰明的投資者》、彼得林奇寫的三本書《彼得·林奇的成功投資》、《戰(zhàn)勝華爾街》、《彼得·林奇教你理財(cái)》，這幾本書盡管目前只占我交易體系的5%左右，但這些書對(duì)我學(xué)會(huì)看財(cái)務(wù)報(bào)表起了非常大的作用。

之后讀了一些介紹巴菲特的書，比如《巴菲特之道》、《股市真規(guī)則》等介紹估值模型的書，由于這些書都不是巴菲特本人所寫，所以實(shí)戰(zhàn)起來會(huì)發(fā)現(xiàn)非常垃圾。如果按照書上介紹的估值模型買入個(gè)股，你會(huì)發(fā)現(xiàn)絕大部分的股要么在底部橫盤幾年不動(dòng)，要么就是繼續(xù)不斷新低。所以，這些書最后全被我扔進(jìn)了垃圾桶，這些書給我的啟發(fā)就是：如果你想了解一個(gè)人的投資體系，必須讀本人寫的書，而不是別人寫的書。比如，你想了解利弗莫爾，那么你要讀《股票大作手操盤術(shù)》而不是《股票作手回憶錄》。

下面再來介紹改變我交易思路的一些書，注意：這些書里面有很多思路都值得學(xué)習(xí)，但是我這里只介紹引起我交易思路重大轉(zhuǎn)折的一些方面。

一.《笑傲股市》，作者：威廉·歐奈爾

2012年左右，正當(dāng)我準(zhǔn)備放棄股市黑暗摸索的時(shí)候，無意中我收到一本書，名為《笑傲股市》。

這本書上有個(gè)印章，是當(dāng)年送這本書給我的一個(gè)價(jià)值投資機(jī)構(gòu)。

說來也好笑，因?yàn)檫@個(gè)價(jià)值投資機(jī)構(gòu)送了一本非價(jià)值投資書給我，導(dǎo)致我正式退出價(jià)值投資，從新找到了一條新的交易之路！

這本書引起我巨大改變的有四點(diǎn)：

1. 學(xué)會(huì)看股價(jià)圖，在此之前我做股票是完全不看K線圖的，只看公司基本面。做股票不看走勢(shì)圖就如同醫(yī)生看病不看心電圖、CT或X光一樣不負(fù)責(zé)任！
   

2.買高強(qiáng)度的股。在此之前，如果用估值模型買那些低估值的股票的話，絕大部分的情況下買入的都是那些價(jià)格在不斷創(chuàng)出新低的股，這些股的相對(duì)強(qiáng)度很低，買入后很長(zhǎng)時(shí)間要么在底部橫盤要么就是繼續(xù)新低，不斷被套。但是當(dāng)時(shí)并沒有RPS這個(gè)指標(biāo)，我當(dāng)時(shí)對(duì)股價(jià)相對(duì)強(qiáng)度的理解就是那些不斷創(chuàng)出一年新高的上升趨勢(shì)的個(gè)股。所以那時(shí)對(duì)高強(qiáng)度股的判斷就是看年K線圖。

比如

這種

這種

還有這種

堅(jiān)決避開這種每年在創(chuàng)新低的股，這些股無論估值多低，一旦買入進(jìn)去一套就是好幾年。

直到2018年，無意中發(fā)現(xiàn)了陶博士的公眾號(hào)，才有了書上說的RPS線。同樣的，對(duì)于沒讀過《笑傲股市》的，沒有相對(duì)股價(jià)強(qiáng)度認(rèn)知的，這樣的公式指標(biāo)就是垃圾，只有相同交易理念的人才會(huì)產(chǎn)生共鳴，這就是讀書產(chǎn)生交易認(rèn)知的重要性。

3.市盈率估值是個(gè)偽命題

這本書給我的第三大啟發(fā)就是國內(nèi)那些所謂的估值全部都是偽命題。比如市盈率，假設(shè)你在10倍市盈率買入一只股，但是這股如果處在下跌趨勢(shì)，第二年可能變成5倍讓你腰斬，而到第三年有可能變成無窮大，因?yàn)榇藭r(shí)財(cái)務(wù)顯示虧損甚至開始ST退市，那么你的財(cái)產(chǎn)就全沒了。

如果把K線圖比作看著后視鏡開車，那么看財(cái)務(wù)報(bào)表估值同樣是看著后視鏡開車，因?yàn)楣疚磥淼挠澩瑯邮菦]辦法預(yù)測(cè)的，這包括公司的董事長(zhǎng)，如果公司董事長(zhǎng)能預(yù)測(cè)未來幾年他們公司會(huì)破產(chǎn)的話，他早就把他公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人了！

真正的估值我也是多年后才理解，那就是在你投資期限內(nèi)公司可以產(chǎn)生的投資回報(bào)，盡管我現(xiàn)在已經(jīng)不是一個(gè)純粹的價(jià)值投資者，但是我在買入一只股票前，也會(huì)用這個(gè)方法估算一下未來可能漲到的合理價(jià)格！

4.及時(shí)止損

這本書給我的第四大啟發(fā)就是止損。當(dāng)然，對(duì)于很多粉絲來說止損是一個(gè)很簡(jiǎn)單的理念，但是，這里所說的止損是要及時(shí)止損。

止損一定要及時(shí)，買入后一旦下跌5%~10%一定要及早退出來，或者技術(shù)面上產(chǎn)生破位要立刻無條件止損，哪怕止損后發(fā)現(xiàn)是個(gè)假跌破再買回來都可以。很多人止損不及時(shí)，往往股價(jià)下跌10%覺得見底了，開始死扛，然后下跌20%又覺得要見底了，最后跌了50%~60%再止損，這樣損失就會(huì)非常慘重，而且絕大部分情況下跌了50%~60%基本是真正見底之時(shí)，這時(shí)往往是很多人扛不住的時(shí)候了！

二.《像歐奈爾信徒一樣交易》，作者：吉爾·莫拉雷斯，克瑞斯·卡徹

這本書給我的啟發(fā)就是口袋支點(diǎn)。

很多人看不懂口袋支點(diǎn)，簡(jiǎn)單的理解就是放量站上50日均線，因?yàn)?0日均線是中線行情的重要均線。

比如上面這個(gè)走勢(shì)圖，在穩(wěn)固期第一次站上50日均線時(shí)因?yàn)榱磕懿粔蛩詻]有發(fā)出口袋支點(diǎn)信號(hào)，第二次站上50日均線時(shí)成交量達(dá)到，就是口袋支點(diǎn)。根據(jù)書上的規(guī)則我編寫了這套口袋支點(diǎn)公式就可以一目了然。書上給出的量化標(biāo)準(zhǔn)就是突破50日均線的成交量要超過過去10個(gè)交易日的成交量，而第二本書則改成了超過過去十個(gè)交易日下跌交易日的成交量。我這里采用的是第一本書的規(guī)則！

但是，光看穩(wěn)固期還不夠，因?yàn)檎麄€(gè)大勢(shì)需要處在一個(gè)上升趨勢(shì)。

比如上面這只股，雖然期間出現(xiàn)了幾次口袋支點(diǎn)，但是整個(gè)股價(jià)處在第四階段，在這些位置只看支點(diǎn)就很容易失敗，于是改變我交易認(rèn)知的第三四本書出現(xiàn)了。

三.《笑傲牛熊》，作者：史丹·溫斯坦

這本書是最早提出股價(jià)四個(gè)階段的書，是一本純技術(shù)分析的書，這本書改變我的就是對(duì)股價(jià)四個(gè)階段的認(rèn)知，即買入二階段的股，賣出四階段的股！

四.《股票魔法師》 作者：Mark Minervini

這本書對(duì)股價(jià)四個(gè)階段做了細(xì)化和量化，讓我有了寫選股公式的依據(jù)。

當(dāng)然，這三本書里還有很多值得學(xué)習(xí)的東西，比如凈利潤(rùn)超預(yù)期，凈利潤(rùn)斷層，股價(jià)強(qiáng)度，如何看圖，交易細(xì)節(jié)等等，不過由于這些內(nèi)容我已經(jīng)有了認(rèn)知，對(duì)我的影響不大，但對(duì)新手來說是值得學(xué)習(xí)的。

五.《海龜交易法則》 作者：柯蒂斯·費(fèi)思

這本書很多人看不懂，對(duì)于絕大部分的人來說就是一本垃圾，但是這里面的交易理念對(duì)于我來說非常非常重要。

這本書的核心就是十六字：掌握優(yōu)勢(shì)、管理風(fēng)險(xiǎn)、堅(jiān)定不移、簡(jiǎn)單明了！這十六個(gè)字直接道破了交易的真諦，而對(duì)于經(jīng)驗(yàn)很少的人來說是很難理解的！

首先交易需要具備一個(gè)正向收益預(yù)期的交易系統(tǒng)，對(duì)于交易員來說最重要的就是要理解這套交易系統(tǒng)獲利原理，只有掌握了這套原理，明白虧損只是交易系統(tǒng)的正常部分，才不會(huì)因?yàn)闀簳r(shí)的虧損而來罵我，說我是垃圾、裝逼之類的，才會(huì)堅(jiān)定不移的使用下去。

其次就是管理風(fēng)險(xiǎn)，其根本就是資金管理，資金管理的好，才不會(huì)因?yàn)閹状翁潛p導(dǎo)致大的損失而無法彌補(bǔ)。

最后就是條件單使用，這在我們這個(gè)年代已經(jīng)很正常，但是在海龜那個(gè)年代已經(jīng)非常先進(jìn)了。條件單的使用有利于克服人類天生的貪婪和恐懼。

比如上面所說的內(nèi)容，股價(jià)處于二階段，基本面良好，口袋支點(diǎn)出現(xiàn)后假設(shè)你在50元入場(chǎng)，之后開始五線開花，股價(jià)開始順著你的設(shè)想一路北上，最后股價(jià)看起來非常順利的漲到60、70、80、90、100、200,走的非常流暢非常順利，但最后你有可能不但沒賺到錢反而虧損，為啥？我來描述一下你就懂了：

首先股價(jià)漲到50元，你入場(chǎng)，止損價(jià)設(shè)置在48元止損。第二天，股價(jià)低開，可能跌到48.38元，這時(shí)你頭腦一熱，直接割肉止損，然后股價(jià)就重新突破50元開始一路北上。這是不是經(jīng)常發(fā)生過？

假設(shè)你沒有提前止損，股價(jià)漲到56元然后分時(shí)線上開始回調(diào)到55元，你獲利10%，這時(shí)感覺要跌了，你獲利賣出，打算等股價(jià)回調(diào)到53元再買回，結(jié)果第二天股價(jià)直接一路北上，一只大牛股就被你賣飛了。這是不是經(jīng)常發(fā)生過？

換句話說，你在50元入場(chǎng)，48元止損，如果不發(fā)生止損，這股應(yīng)該至少漲到60，如果漲到60你再上調(diào)止盈位看能不能再突破70，這個(gè)計(jì)劃非常好，但是在50到60的這段期間，由于盯著分時(shí)線看盤，被盤中波動(dòng)刺激腎上腺素，頭腦一熱毫無理由的提前賣出，從而錯(cuò)過無數(shù)大牛股，這聽起來是不是很熟悉？

這也是我以前經(jīng)常發(fā)生過的經(jīng)歷。

所以《海龜交易法則》這本書改變我的認(rèn)知的就是堅(jiān)定不移，如何堅(jiān)定不移？結(jié)合券商提供的交易工具就是條件單，買入后按計(jì)劃設(shè)置好止損/止盈條件賣單，在不觸發(fā)條件賣單時(shí)不要盯盤，任其股價(jià)波動(dòng)即可！