近期，A股市場跌媽不認(rèn)，值此回調(diào)時刻，也該把今年的個人養(yǎng)老金的額度安排起來了，可以關(guān)注并買入適合自己風(fēng)險偏好的個人養(yǎng)老金基金了。

在篩選個人養(yǎng)老金基金，也就是“Y份額”的基金時，發(fā)現(xiàn)了幾個現(xiàn)象：

現(xiàn)象一：3只產(chǎn)品，全部是員工持有。

根據(jù)2022年報顯示，員工持有比例達(dá)到100%的個人養(yǎng)老金Y份額產(chǎn)品有三只，都是東方紅資管旗下的產(chǎn)品，分別是東方紅頤和穩(wěn)健、平衡、積極三只產(chǎn)品，堪稱是自家員工養(yǎng)老特供基。

然而規(guī)模上，員工們買的也不多，最高的規(guī)模是2.24萬元，最低的買的只有2464元，不足2500元，這么一點(diǎn)點(diǎn)更像是公司要求的完成任務(wù)象征性的買，連1.2萬元的額度都沒有。。。

進(jìn)一步細(xì)看該產(chǎn)品的業(yè)績，并不是很好，按照不同風(fēng)險等級穩(wěn)健、平衡、積極，都有不同程度的下跌，風(fēng)險越高跌的也越高。

現(xiàn)象二：Y類份額總規(guī)模不大，養(yǎng)老宣傳還得跟上。

數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，公募基金市場上Y份額的總規(guī)模為20.06億，單只規(guī)模最高的產(chǎn)品是華夏養(yǎng)老2040三年持有混合(FOF)Y，規(guī)模是2.19億，；

截至2023年5月25日，市場上Y份額的總規(guī)模為44.41億。單只規(guī)模最高的產(chǎn)品是興全安泰積極養(yǎng)老五年持有混合發(fā)起式(FOF)Y，規(guī)模是5.04億。

整體規(guī)模不大，究其原因有二：其一是Y類份額2022年底才推出來，成立時間短，普及不到位，也有很多投資者不了解這一政策性產(chǎn)品，需要基金公司等機(jī)構(gòu)持續(xù)宣傳才行。其二是有額度限制，每個人每年有1.2萬元的額度限制，這就導(dǎo)致很多有錢人買不了太多，對規(guī)模增長有一定的壓制。整體來看，還需要持續(xù)投入宣傳才行。

現(xiàn)象三：整體業(yè)績不強(qiáng)，好在有管理費(fèi)優(yōu)惠。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年5月25日，成立于2022年底的Y份額產(chǎn)品共有133只，平均收益率為0.12%，業(yè)績不算太強(qiáng)。Y份額也一樣是普通的基金產(chǎn)品，業(yè)績優(yōu)劣還得看基金公司的投研實(shí)力。

這類產(chǎn)品優(yōu)勢劣勢非常明顯，優(yōu)點(diǎn)在于“稅費(fèi)”，也就是國家讓稅、基金公司讓費(fèi)，管理費(fèi)降了一半。從管理費(fèi)降一半的角度講，基金公司根本沒有動力去宣傳這類產(chǎn)品，因?yàn)檎驹诨鸸镜慕嵌?，同一套投研體系，管理費(fèi)降一半，為啥要宣傳這類產(chǎn)品呢？所以，咱們基民如果有養(yǎng)老需求，那就買Y份額是相當(dāng)劃算的。

缺點(diǎn)就是“不到退休年齡，取不出來”，退休后才能取出來。雖然在此期間能買賣基金，但是沒法取出來，是個問題。所以，對流動性要求比較高的投資者慎重選擇這類產(chǎn)品。

最后，在文章《個人養(yǎng)老金基金投資體驗(yàn)：到期可買賣，額度取不出》有提到本人在投的三只產(chǎn)品，分別是南方養(yǎng)老目標(biāo)日期2035、易方達(dá)匯欣平衡養(yǎng)老、興全安泰積極養(yǎng)老五年持有，想投的小伙伴可以參考看看，以均衡和積極風(fēng)格為主。

對于個人養(yǎng)老金，您有哪些看法？歡迎交流~

本文為個人觀點(diǎn)，觀點(diǎn)具有時效性，不作為投資建議，過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)，市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。