個股期權(quán)費是根據(jù)某股票標(biāo)的進(jìn)行報價，選擇買入的合約月份，最長為6個月，持有月份時間越長，期權(quán)費越貴。

比如某標(biāo)的一個月的報價是2.7%，名義本金為100萬，那么期權(quán)費就是27000，支付27000的期權(quán)費用就可以撬動100萬的資金。投資者最大的損失為所投入的期權(quán)費，如標(biāo)的方向看對，就能盈利出場。

投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注個股期權(quán)哪些基本風(fēng)險？

個股期權(quán)交易不同于股票，具有特定風(fēng)險，可能發(fā)生巨額損失。投資者在決定參與交易前，應(yīng)當(dāng)充分了解其風(fēng)險：

(1)、杠桿風(fēng)險

個股期權(quán)交易采用保證金交易的方式，投資者的潛在損失和收益都可能成倍放大，尤其是賣出開倉期權(quán)的投資者面臨的損失總額可能超過其支付的全部初始保證金以及追加的保證金，具有杠桿性風(fēng)險。

(2)、價格波動的風(fēng)險

投資者在參與個股期權(quán)交易時，應(yīng)當(dāng)關(guān)注股票現(xiàn)貨市場的價格波動、個股期權(quán)的價格波動和其他市場風(fēng)險以及可能造成的損失。比如，期權(quán)賣方要承擔(dān)實際行權(quán)交割的義務(wù)，那么價格波動導(dǎo)致的損失可能遠(yuǎn)大于其收取的權(quán)利金。

(3)、個股期權(quán)無法平倉的風(fēng)險

投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注個股期權(quán)合約可能難以或無法平倉的風(fēng)險，及其可能造成的損失。比如，當(dāng)市場上的交易量不足或者當(dāng)沒有辦法在市場上找到合理的交易價格時，投資者作為期權(quán)合約的持有者可能面臨無法平倉的風(fēng)險。

(4)、合約到期權(quán)利失效的風(fēng)險

投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注個股期權(quán)合約的最后交易日。如果個股期權(quán)的買方在合約最后交易日沒有行權(quán)，那么，由于期權(quán)價值在到期后將歸零，合約權(quán)利將失效，所以，在這里，提示投資者關(guān)注在合約到期日是否行權(quán)，否則期權(quán)買方可能會損失掉付出的所有權(quán)利金以及可能獲得的收益。

(5)、個股期權(quán)交易被停牌的風(fēng)險

投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注當(dāng)個股期權(quán)交易出現(xiàn)異常波動或者涉嫌違法違規(guī)等情形時，個股期權(quán)交易可能被停牌等風(fēng)險。

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