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一、大盤技術分析： A股經(jīng)過了一周的連續(xù)性反彈，也到達了技術關鍵位，連續(xù)性的上漲也有調整的需求，疊加技術位的壓力，本周A股應該會出現(xiàn)一定幅度的調整。 一般來說，我們分析大盤指數(shù)的時候，遇阻的時候線看最強的，如果最強出現(xiàn)調整，則市場調整的概率比較高，反彈的時候看最差的指數(shù)，最差的指數(shù)都開始變化，那么市場肯定上漲。目前市場所有指數(shù)結構中，上證指數(shù)最強，具有強的上漲波段，因此我們以上證指數(shù)作為分析對象。
上證在經(jīng)過連續(xù)5天的上漲，周五形成沖高遇阻的小K線，上攻的線型逐步的變小，代表前進受阻，從技術結構上，3198的位置是一個重要壓力，實體變小，連續(xù)性縮量上漲，疊加技術位的壓力，所以市場大概率在這個位置附近會出現(xiàn)調整。 由于在小時圖上形成了連貫性的上漲，且陽線多，陰線只有少量的幾根，所以即便出現(xiàn)回落，也會有一定的支撐，因此從小時圖上看，反彈還沒有結束，明天市場還可以延續(xù)反彈，但我們需要注意的是對于連續(xù)性性上漲的個股不能再去追漲，而是要等待回調的低吸，或者找位置低的且出現(xiàn)放量的個股選擇進場。 對于整體技術結構而言，出現(xiàn)調整的可能在周中，我們注意在3198的位置附近觀察小時圖上的連續(xù)性背離結構，如果持續(xù)的背離，則適當?shù)膶τ跐q幅過大的個股做適當?shù)膫}位上控制，這需要我們進一步的盤中觀察！ 策略上：
二、市場邏輯分析： 近期的市場持續(xù)活躍度在景氣度高的超跌賽道股上，周五最強勢的以光伏板塊中輔料細分賽道的大漲，光伏板塊的大漲同時帶動了低位的鋰電池和汽車零部件的上漲，其核心邏輯依然是“業(yè)績股炒作”在得到進一步的加強。 雖然大家都知道了目前市場風口來到了“炒業(yè)績”方向，也知道是哪些板塊，但就是無法聚焦市場最強勢的細分板塊或者個股，這是因為缺乏了對于市場核心邏輯的研究，炒業(yè)績自然是要看2022年的業(yè)績增長個股，但是還有一個核心邏輯就是“2023年業(yè)績增速不會降低”才更容易得到機構資金的認可。 2022年業(yè)績大增只是代表過去，但去年的業(yè)績基數(shù)比較大，可能意味著今年的業(yè)績增速受到大的影響，所以我們選股的時候要注意去年基數(shù)以及今年業(yè)績增速的邏輯，因此我們在圈子內提前的梳理了幾個邏輯和方向，也希望能夠給看文章的每一位朋友有所幫助： 1、儲能：這個明年肯定業(yè)績增速比較高的，因為去年業(yè)績有所釋放，但裝機量遠小于風電和光伏，所以今年是裝機提升的一年，需求量在大幅提升，且通脹在回落，成本又在降低，因此儲能產(chǎn)業(yè)鏈今年業(yè)績增速是應該高增長的，所以我們持續(xù)的跟蹤的儲能個股，也是本次反彈中率先領漲的板塊。 技術結構上，由于連續(xù)性的上漲，個股技術結構也在相對的高位，因此近期出現(xiàn)了滯漲的走勢，個股需要消化一下獲利盤的拋壓，目前是屬于強勢盤整結構，雖然短線上容易出現(xiàn)調整，但儲能無疑是市場最確定的方向，其中鈉離子電池，PCS和散熱是需求量最大的環(huán)節(jié)，也是受到資金最為認可的個股。 2、光伏板塊：光伏板塊去年下半年隨著硅料的產(chǎn)能釋放，價格在持續(xù)的下跌，進而推動了整個產(chǎn)業(yè)鏈價格的下跌，雖然在今年裝機量提升33%，但價格的大幅下跌會使得產(chǎn)業(yè)鏈的利潤重新分配，疊加去年的技術比較高，所以光伏產(chǎn)業(yè)鏈中市場的關注并不在傳統(tǒng)的硅料，硅片和電池片的生產(chǎn)環(huán)節(jié)上，而是滲透率比較低，隨著裝機提升而帶來增量的細分環(huán)節(jié)上，光伏設備個股和輔料環(huán)節(jié)。其中產(chǎn)品升級的是poe膜是屬于緊俏的細分： 我們上周在圈子中提示的POE膜技術結構較好的海優(yōu)新材周五也迎來了小爆發(fā)，大漲15%。
其次光伏設備的個股也出現(xiàn)了資金的抄底進場。目前光伏設備個股還沒有出現(xiàn)大幅的上漲，但這個細分賽道確定性是最高的，因此要重點關注一下相關個股的放量的機會。 3、鋰礦：鋰電池去年的基數(shù)是比較高的，但去年下半年鋰礦價格在出現(xiàn)了持續(xù)的回落，但產(chǎn)業(yè)鏈中實際產(chǎn)能并沒有得到多大擴增，只有少量的釋放，主要是基于汽車銷售數(shù)據(jù)預期的影響，對于碳酸鋰的需求有一定的波動性影響，但由于產(chǎn)能的受限，所以鋰礦的行業(yè)有一些不確定性，要看今年新能源車銷售的數(shù)據(jù)，對于目前來說鋰礦資金的進場主要單純的基于去年業(yè)績超預期的炒作。 個股在經(jīng)過了7月份的持續(xù)殺跌，位置也比較低，因此也具有了一定的反彈空間，基于個股的結束結構等綜合性的考慮，我們及時的提示了鋰礦的機會。
市場是有規(guī)律的，目前是進入到了“年報炒作”預熱的時間，但我們更要關注今年更長遠的投資邏輯，而這些投資機會是源自于對政策導向的分析。 今年是積極穩(wěn)增長的一年，目前影響經(jīng)濟增長的主要因素“口罩問題”在逐步的消除，外圍市場的影響我們是無法控制的，主要歐美市場的經(jīng)濟衰退帶來的需求降低，其次目前制約我國經(jīng)濟增速的是房地產(chǎn)，房地產(chǎn)可能是2023年變數(shù)最大的行業(yè)。居民端最大的消費項是房地產(chǎn)和汽車，因此今年刺激消費放在首位，肯定繞不過去房地產(chǎn)和汽車的刺激，因此這兩個板塊可能在今年有大的投資機會。 而且房地產(chǎn)方面近期央行出臺相關政策對于首套房利率變動的通知，但市場表現(xiàn)一般，問題在于即便降低首套房的利率但多數(shù)地區(qū)房產(chǎn)過剩，只有一線城市北上廣深等房產(chǎn)供應緊張的城市放開，才能推動整個地產(chǎn)行業(yè)的傳導性恢復，因此隨后的政策可能會出現(xiàn)一線城市的限購放開，15年的，房地產(chǎn)漲價去庫存，帶動了房地產(chǎn)行業(yè)的上行，目前市場價格在持續(xù)的下跌，市場的買漲不買跌，由于地產(chǎn)板塊是最大的消費性，居民加杠桿的最大項，因此地產(chǎn)板塊必然會出現(xiàn)更加力度的刺激政策，因此地產(chǎn)板塊必然會有結構性的機會，只是需要我們去觀察一線城市的限購松動為起點。 總結：
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