現貨期貨價格關系（現貨期貨價格關系分析）

第一交易 2022-12-18 發(fā)布于湖南

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期貨價格和現價的關系

期貨價格是實際的現貨價格是由關系的,越到交割日期時期貨價格和現貨價格的價差無線接近于0

期貨價格指的是期貨當前價格,而不是期貨標的物的現價,期貨價格指的是人們對未來某一件商品價格的預判,不能代表現價。

現貨和期貨漲跌關系

現貨和期貨大多數情況期貨和現貨是同漲同跌，期貨是現貨的遠期價格，也就是一種價格預期，不過在期貨市場中可能會炒作期貨合約，并且期貨市場和現貨市場投資者結構不同，就會導致期貨漲跌和現貨漲跌不同。

拓展資料

1.現貨反映的是當前供求價格，而期貨反應的是未來價格。期貨合約有遠期合約和近期合約，一般近期合約的期貨價格和現貨價格同步；而遠期的期貨對應的現貨可能上漲也可能下跌。

2.現貨是指可供出貨、儲存和制造業(yè)使用的實物商品，亦稱實物。可供交割的現貨可在即期或遠期基礎上換成現金，或先付貨，買方在極短的期限內付款的商品的總稱。期貨的對稱?，F貨交易中通行的是一手交錢一手交貨的交易方式，或者采取以貨易貨的交易方式。

3.現貨交易就是采用以網絡為工具，以電子商務的模式進行交易，買賣雙方不見面，以電子交易市場為交易平臺，國家政府為裁判；是一種網上和網下相結合，現實與虛擬相結合，傳統(tǒng)經濟與網絡經濟相結合的雙贏模式，充分解決了現貨商品交易的住處源、客戶源、在線結算、物流配送等眾多難題的交易形式。

4.漲跌停板制度的具體規(guī)定：期貨交易所實行漲跌停板制度，由交易所制定各期貨合約的每日價格最大波動幅度。當某期貨合約以漲跌停板價格成交時，成交撮合實行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則，但平當日新開倉位不適用平倉優(yōu)先的原則。漲(跌)停板單邊無連續(xù)報價(以下簡稱單邊市)是指某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內出現只有停板價位的買入(賣出)申報、沒有停板價位的賣出(買入)申報，或者一有賣出(買入)申報就成交、但未打開停板價位的情況。

論期貨價格與現貨價格的關系

理論上講，期貨價格=現貨價格+持有成本。

二者的聯系：受同一種商品供求因素的影響，到了交割月份二者合一，本質上是相同的價格。

二者的區(qū)別：

1.時間的區(qū)別：現貨價格一般是指當期現貨的價格，期貨價格是遠期的價格；

2.標準化的區(qū)別：現貨價格是具體化的價格，而期貨價格是標準化的價格。

拓展資料

一、期貨價格和現貨價格之間有什么關聯

說到底，期貨價格收斂于現貨價格，符合的是金融學的一個基本原則：無套利原則。

套利，是利用兩個或兩個以上市場之間價格差異來獲得利益的做法。比如說，通過在一個市場上以較低的價格買入某一個資產，然后在另外一個市場上以較高的價格賣出去。

為什么說期貨價格最后一定會收斂到現貨價格上呢？原因在于，在期貨交割最后幾天，如果說期貨價格和現貨價格有明顯差異的話，就會存在套利的機會。

比如說，在距離交割還有5天的時候，期貨買單的價格是50元，而現貨是60元。那么如果我估計現貨價格未來五天變化不大，就可以買入期貨買單，然后等交割的時候拿到貨，再按照現貨的價格賣出。這樣就實現了套利。如果大家都發(fā)現有套利機會，都回去買這個期貨的買單，這會導致期貨價格上升，從而套利的空間變小。直到價格到達大家預期沒有套利的水平，也就是期貨價格收斂。

二、

現貨價格是買賣實際貨物的交易雙方按公平的原則達成的合同價格。它是買賣雙方通過一對一談判達成的交易價格。一般地，由于現貨交易的封閉或半封閉性，現貨價格是一種區(qū)域性價格，有時還具有一定的欺詐性壟斷性，而且，它給生產者調節(jié)生產提供了滯后的價格信號，反而使生產具有了較大的盲目性和波動性。在正常的動態(tài)市場上，期貨價格是影響現貨價格的主要因素，這種影響可以近似地總結為如下公式：

現貨價格=期貨價格-庫存成本

期貨和現貨的價格關系

期貨與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標準化可交易合約。在市場經濟條件下，現貨市場上的商品價格經常發(fā)生變動，價格風險較大，商品生產經營者渴望通過套期保值來轉移價格風險。如果在這個時候其他條件都具備了，就會形成該商品的期貨市場，從而形成該商品的期貨價格。而雖然期貨的交易方式是以合約買賣為主，但總是以實物交割為主，因此，期貨價格是由商品的現貨價格決定的。