11月4日，人社部、財政部、國家稅務(wù)總局、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《個人養(yǎng)老金實施辦法》，對個人養(yǎng)老金參加流程、資金賬戶管理、機構(gòu)與產(chǎn)品管理、信息披露、監(jiān)督管理等方面做出具體規(guī)定。

　　同日，銀保監(jiān)會就《商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》（下稱“《意見稿》”）公開征求意見，進一步對個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)范圍、個人養(yǎng)老金資金賬戶、個人養(yǎng)老金產(chǎn)品等提出具體要求。

　　個人養(yǎng)老金是指政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營、實現(xiàn)養(yǎng)老保險補充功能的制度。個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制，繳費完全由參加人個人承擔(dān)，自主選擇購買符合規(guī)定的金融產(chǎn)品，實行完全積累，按照國家有關(guān)規(guī)定享受稅收優(yōu)惠政策。目前，參加人每年繳納個人養(yǎng)老金額度上限為1.2萬元。

　　按照規(guī)定，參加人只能選擇一家符合條件的商業(yè)銀行確定一個資金賬戶，且該賬戶封閉運行。達(dá)到領(lǐng)取條件且參加人提出后，參加人可選擇按月、分次或一次性領(lǐng)取服務(wù)，資金將劃轉(zhuǎn)至參加人本人社會保障卡銀行賬戶。

　　針對領(lǐng)取個人養(yǎng)老金的條件，參加人需達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡，或者完全喪失勞動能力、出國（境）定居、后者滿足符合國家規(guī)定的其他情形。如果參加人身故，其個人養(yǎng)老金資金賬戶的資產(chǎn)可以依法被繼承。

　　“個人養(yǎng)老金賬戶鎖定到退休，目的是使個人投入的資金真正用于養(yǎng)老保障。我們將鼓勵金融機構(gòu)推出更多有利于養(yǎng)老金穩(wěn)健增值的產(chǎn)品，探索通過長期投資、價值投資為參與人提供合理回報。” 銀保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部負(fù)責(zé)人王宏鶴在4月25日國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上解釋。

　　截至2021年末，全國60歲及以上老年人口約2.67億人，占總?cè)丝诘?8.9%。值得一提的是，商業(yè)銀行對個人養(yǎng)老金資金賬戶免收年費、賬戶管理費、短信費、轉(zhuǎn)賬手續(xù)費。這意味著，費用減免有望惠及超2.6億人。

　　參加人可將個人養(yǎng)老金資金賬戶內(nèi)的資金購買金融監(jiān)管機構(gòu)確定的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，包括個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品、個人養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品、個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品、個人養(yǎng)老金公募基金產(chǎn)品等。

　　與普通理財產(chǎn)品不同的是，養(yǎng)老理財產(chǎn)品應(yīng)具備運作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值等特征。銀保監(jiān)會對開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行和理財公司進行持續(xù)監(jiān)管。對于不滿足監(jiān)管要求的個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品，銀保監(jiān)會將不定期移出名單。

　　個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品或具備產(chǎn)品費率優(yōu)惠。據(jù)《意見稿》，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)、銷售機構(gòu)和托管機構(gòu)應(yīng)在商業(yè)可持續(xù)基礎(chǔ)上，對個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品的管理費和托管費設(shè)置優(yōu)惠的費率標(biāo)準(zhǔn)，豁免認(rèn)（申）購費等銷售費用。

　　今年6月，人社部會同財政部、國家稅務(wù)總局已經(jīng)組織各地上報先行城市，名單將于近期向社會公布。據(jù)悉，個人養(yǎng)老金要在全國部分城市試行一年，再逐步推開。

　　我國養(yǎng)老三支柱體系已基本建立。據(jù)光大證券研究所研報，截至2021年，我國一、二、三支柱規(guī)模分別約為6.31萬億元（占比58.75%）、4.43萬億元（占比41.25%）、6億元（占比0.01%）。

　　據(jù)近日中金公司研究部發(fā)布的研報，個人養(yǎng)老金增量規(guī)模主要來自個人繳納及投資收益，預(yù)計至2030年，個人養(yǎng)老金規(guī)模有望迎來1-3萬億元增量資金。