日前，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系“第三支柱”迎來制度性安排——個(gè)人養(yǎng)老金制度。根據(jù)國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，要推動(dòng)發(fā)展適合中國國情、政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場化運(yùn)營的個(gè)人養(yǎng)老金，與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)（職業(yè)）年金相銜接。記者近日獲悉，關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金制度的相關(guān)配套制度正在緊鑼密鼓地制定中。

　　除了個(gè)人養(yǎng)老金，“第三支柱”的另一重要組成部分“其他個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)”近年來也取得了快速發(fā)展，產(chǎn)品種類日益豐富。在我國人口老齡化日益嚴(yán)峻的形勢下，提高自我保障意識(shí)、及早謀劃老年生活、合理儲(chǔ)備養(yǎng)老資金已成共識(shí)。多位業(yè)內(nèi)人士建議，要根據(jù)個(gè)人財(cái)務(wù)狀況統(tǒng)籌規(guī)劃三個(gè)支柱，即基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)（職業(yè)）年金、商業(yè)養(yǎng)老金融；對(duì)于后者，要根據(jù)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好，合理配置儲(chǔ)蓄、理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品，有效分散風(fēng)險(xiǎn)。

    個(gè)人養(yǎng)老金制度，業(yè)內(nèi)并無統(tǒng)一定義，一般是指政府鼓勵(lì)個(gè)人向?qū)ｉT的賬戶進(jìn)行繳費(fèi)，個(gè)人依據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)收益特征，選擇相應(yīng)的、符合條件的養(yǎng)老金融產(chǎn)品進(jìn)行投資，以積累養(yǎng)老金資產(chǎn)的制度安排 。該制度最早是1991年《國務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》中提出：“逐步建立起基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和職工個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的制度”。但是，作為第三支柱的個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)并沒有很好地發(fā)展起來。

    在中國的“三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系”中，“第一支柱”是由政府主導(dǎo)并負(fù)責(zé)管理的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，“第二支柱”是政府倡導(dǎo)由企業(yè)自主發(fā)展的職業(yè)年金和企業(yè)年金，“第三支柱”就是個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)金制度，主要由個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)構(gòu)成，且在部分地區(qū)試點(diǎn)、規(guī)模尚小。

    為推進(jìn)中國的多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)，對(duì)“第三支柱”進(jìn)行有益探索，中國財(cái)政部等五部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》，自2018年5月1日起，在上海市、福建省（含廈門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)實(shí)施個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)工作。

    個(gè)人養(yǎng)老金制度改革有望在2020年正式落地。2020年01月，銀保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、人社部等多部門對(duì)構(gòu)建多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱發(fā)展作出部署。

    除了將個(gè)人養(yǎng)老金制度改革納入國家重大改革內(nèi)容外，更多利好個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品發(fā)展及投資的政策正在加緊醞釀，符合規(guī)定的銀行理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、基金等金融產(chǎn)品有望成為第三支柱產(chǎn)品，鼓勵(lì)養(yǎng)老金投資增配權(quán)益性資產(chǎn)和另類資產(chǎn)政策或?qū)⑦m時(shí)出臺(tái)。與此同時(shí)，養(yǎng)老金管理公司許可準(zhǔn)入工作也在穩(wěn)步推進(jìn)，伴隨養(yǎng)老金融對(duì)內(nèi)對(duì)外開放政策的落地，我國養(yǎng)老金管理市場將迎來新一輪擴(kuò)容。   

    當(dāng)前我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系由三個(gè)層次構(gòu)成：政府主導(dǎo)并負(fù)責(zé)管理的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為“第一支柱”，占主導(dǎo)地位，規(guī)模已超6萬億元；政府倡導(dǎo)并由企業(yè)自主發(fā)展的企業(yè)年金和職業(yè)年金為“第二支柱”，規(guī)模約2萬億元；包括個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在內(nèi)的個(gè)人養(yǎng)老金制度被稱為“第三支柱”，僅在部分地區(qū)試點(diǎn)，規(guī)模尚小。

    中國大力在第一、二支柱上進(jìn)行建設(shè)，“三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系”結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重失衡的問題。中國勞動(dòng)和社會(huì)保障科學(xué)研究院院長金維剛公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年，我國第一支柱占比74%，第二支柱占比23.1%，第三支柱占比0.29%。相比之下，我國與發(fā)達(dá)國家之間差距較大，如美國第一支柱占比10%，第二支柱占比61.9%，第三支柱占比達(dá)28.1%。而隨著老齡化加劇，第一支柱的基本養(yǎng)老金面臨著巨大的支付壓力。要使得三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系結(jié)構(gòu)合理，需要解決諸多問題，更重要的是，需要從頂層設(shè)計(jì)上進(jìn)行調(diào)整，制定個(gè)人養(yǎng)老金制度。

    作為緩釋基本養(yǎng)老金壓力的重要一環(huán)，個(gè)人養(yǎng)老金制度建設(shè)2020年伊始鼓點(diǎn)漸緊。銀保監(jiān)會(huì)近半個(gè)月連發(fā)兩文，將完善養(yǎng)老保障第三支柱、鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)品作為工作重點(diǎn)之一。2022年4月21日，個(gè)人養(yǎng)老金制度落地：每人每年繳納上限為12000元。

    2020年01月，中國銀保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、人社部等部門對(duì)構(gòu)建多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系作出部署，將完善養(yǎng)老保障第三支柱、鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)品作為工作重點(diǎn)之一。

    2021年2月26日，國務(wù)院新聞辦舉行就業(yè)和社會(huì)保障情況新聞發(fā)布會(huì)將推出個(gè)人養(yǎng)老金制度。

    2022年4月21日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（國辦發(fā)〔2022〕7號(hào)）。

    《意見》指出，推動(dòng)發(fā)展適合中國國情、政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場化運(yùn)營的個(gè)人養(yǎng)老金，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)充功能。參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度。

    《意見》規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制度，繳費(fèi)由參加人個(gè)人承擔(dān)，實(shí)行完全積累。參加人通過個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)，建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。參加人應(yīng)當(dāng)指定或者開立一個(gè)本人唯一的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，用于個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi)、歸集收益、支付和繳納個(gè)人所得稅。

    《意見》明確，參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為12000元。人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平和多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展情況等因素適時(shí)調(diào)整繳費(fèi)上限。國家制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)符合條件的人員參加個(gè)人養(yǎng)老金制度并依規(guī)領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。

自愿參加個(gè)人養(yǎng)老金

　　對(duì)于不少習(xí)慣了透支消費(fèi)的年輕人來說，儲(chǔ)備養(yǎng)老資金的關(guān)鍵，是要把牢資金出口、避免“月光”甚至寅吃卯糧、讓資金穩(wěn)步沉淀增值。我國正在試點(diǎn)的個(gè)人養(yǎng)老金制度就可以有效避免提前支取問題。

　　日前，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，個(gè)人養(yǎng)老金制度正式出臺(tái)，這對(duì)于我國構(gòu)建多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系意義重大。眾所周知，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系包含“三個(gè)支柱”。第一支柱是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，目前發(fā)展相對(duì)完善，覆蓋范圍也在持續(xù)擴(kuò)大；第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金，主要發(fā)揮補(bǔ)充作用，由用人單位及其職工建立，已有良好發(fā)展基礎(chǔ)；第三支柱則稍顯“不足”，此前缺乏相應(yīng)的制度性安排，主要包括個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

　　“個(gè)人養(yǎng)老金是國家關(guān)于第三支柱的制度性安排，有利于在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和企業(yè)年金、職業(yè)年金基礎(chǔ)上再增加一份積累?！比肆Y源和社會(huì)保障部副部長李忠說，退休后能夠再多一份收入，進(jìn)一步提高退休后的生活水平，讓老年生活更有保障、更有質(zhì)量。

　　如何參加？如果已經(jīng)參加了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，就可以選擇參加個(gè)人養(yǎng)老金，該制度堅(jiān)持自愿原則，并不強(qiáng)制。此后，個(gè)人需要開設(shè)兩個(gè)賬戶：個(gè)人養(yǎng)老金賬戶、個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，前者用于信息記錄、查詢和服務(wù)，后者用于繳費(fèi)、購買產(chǎn)品、歸集收益。“這兩個(gè)賬戶是相互唯一對(duì)應(yīng)的，參加人可分別在國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)、全國人社政務(wù)服務(wù)平臺(tái)、電子社?？ā⑸虡I(yè)銀行等多個(gè)渠道開設(shè)?！比松绮筐B(yǎng)老保險(xiǎn)司司長聶明雋介紹，通過商業(yè)銀行渠道可一次性開設(shè)以上兩個(gè)賬戶。

　　如何投資？個(gè)人養(yǎng)老金由個(gè)人繳費(fèi)，參加人可自主決定全程參加或部分年度參加。起步階段的年度繳費(fèi)上限是1.2萬元，參加人可自主決定繳納多少。“接下來，隨著城鄉(xiāng)居民可支配收入增加，繳費(fèi)上限再適時(shí)逐步提高?！甭櫭麟h說。繳費(fèi)后，個(gè)人養(yǎng)老金采取市場化運(yùn)營，由參加人自主購買銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等，還可進(jìn)行長中短期組合，以上操作全部在資金賬戶中完成，不需要跑多個(gè)金融機(jī)構(gòu)?！皬木惩獬墒旖?jīng)驗(yàn)看，參與人能夠通過個(gè)人養(yǎng)老金參與資本市場、分享實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展紅利?！敝袊C監(jiān)會(huì)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部負(fù)責(zé)人林曉征說。

　　如何領(lǐng)??？避免提前支取是個(gè)人養(yǎng)老金的顯著特點(diǎn)，有助于理性規(guī)劃個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)備、切實(shí)起到補(bǔ)充養(yǎng)老的作用。具體來看，賬戶資金封閉運(yùn)行，在繳費(fèi)階段只進(jìn)不出，繳費(fèi)、投資收益都在賬戶里滾存，只有達(dá)到相應(yīng)年齡條件時(shí)才可領(lǐng)取。

理性選購養(yǎng)老理財(cái)

　　除了個(gè)人養(yǎng)老金，以養(yǎng)老理財(cái)、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)為代表的商業(yè)養(yǎng)老金融也是“第三支柱”的重要組成部分，并在近年來取得了快速發(fā)展。

　　其中，養(yǎng)老理財(cái)?shù)玫搅送顿Y者的踴躍認(rèn)購。記者從銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行墨@悉，截至2022年一季度末，4家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)共發(fā)售16只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，超過16.5萬投資者累計(jì)認(rèn)購約420億元，募集金額遠(yuǎn)超預(yù)期，有些產(chǎn)品“供不應(yīng)求”，首批產(chǎn)品中有多只產(chǎn)品多次上調(diào)了計(jì)劃募集規(guī)模。此外，6月20日又有兩只新發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品正式結(jié)束募集，截至目前，養(yǎng)老理財(cái)發(fā)行數(shù)量已擴(kuò)充至24只。

　　青睞養(yǎng)老理財(cái)?shù)闹心耆瞬辉谏贁?shù)。銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行臄?shù)據(jù)顯示，40歲至50歲投資者占比達(dá)27%，30歲至40歲投資者占比近20%，二者合計(jì)約47%，在總投資者中占比近一半；50歲至60歲投資者占比最高，達(dá)28%?！斑@體現(xiàn)出投資者對(duì)養(yǎng)老理財(cái)需求的廣泛性和迫切性，也表明養(yǎng)老財(cái)富的市場空間廣闊?！惫ゃy理財(cái)董事長王海璐說。

　　值得注意的是，由于養(yǎng)老理財(cái)普遍期限較長，投資者需理性衡量中長期收益，不可將養(yǎng)老理財(cái)當(dāng)做“賺快錢”的渠道。從試點(diǎn)情況看，首批養(yǎng)老理財(cái)封閉式產(chǎn)品的期限為5年，部分產(chǎn)品特別設(shè)定了分紅條款，可滿足持有期間投資者的部分流動(dòng)性需求。

　　“養(yǎng)老理財(cái)旨在引導(dǎo)投資者形成健康可持續(xù)的養(yǎng)老理財(cái)理念，對(duì)養(yǎng)老進(jìn)行科學(xué)合理規(guī)劃，根據(jù)自身實(shí)際將手中的長期資金轉(zhuǎn)化為養(yǎng)老金融產(chǎn)品?！闭新?lián)金融首席研究員董希淼說。

　　為此，投資者在購買養(yǎng)老理財(cái)時(shí)應(yīng)重點(diǎn)考慮三大因素。一是考慮自身養(yǎng)老需求，判斷是否需要進(jìn)行長期養(yǎng)老投資；二是考慮自身的資金情況，選擇適合自己的投資方式；三是結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好關(guān)注養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，選擇風(fēng)險(xiǎn)情況相匹配的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)將推出

　　由于養(yǎng)老儲(chǔ)備的需求多元化，相應(yīng)的，金融產(chǎn)品覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)偏好也應(yīng)多元化，不可全部集中在中、高風(fēng)險(xiǎn)偏好?！拔覈且粋€(gè)儲(chǔ)蓄大國，儲(chǔ)蓄率較高，應(yīng)契合公眾的儲(chǔ)蓄習(xí)慣，進(jìn)一步豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，與養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品等形成補(bǔ)充。”董希淼說。

　　記者走訪北京地區(qū)多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前投資者對(duì)于存款這一低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品仍有較高需求。以大額存單為例，盡管其年利率持續(xù)走低，1年期利率僅為2.1%，但投資者想要成功買到卻并非易事。截至6月20日，中國工商銀行顯示在售的4款3年期大額存單中已有3款售罄，其余1款僅面向新客戶銷售。

　　推出“特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)試點(diǎn)”，正是為了滿足低風(fēng)險(xiǎn)偏好人群的養(yǎng)老金融需求?！罢诩涌煅芯刻囟B(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)試點(diǎn)，初步考慮由工、農(nóng)、中、建四家國有大型銀行在部分城市開展試點(diǎn)?！敝袊y保監(jiān)會(huì)大型銀行部負(fù)責(zé)人在日前召開的新聞通氣會(huì)上透露，該業(yè)務(wù)兼顧普惠性和養(yǎng)老性，產(chǎn)品期限比較長、收益穩(wěn)定、本息有保障，可滿足低風(fēng)險(xiǎn)偏好居民的養(yǎng)老需求。具體來看，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產(chǎn)品期限分為5年、10年、15年和20年四檔，初步考慮單家銀行的試點(diǎn)規(guī)模為100億元，試點(diǎn)期限暫定一年。

　　可以預(yù)期的是，未來養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)將逐步形成多元主體參與、多類產(chǎn)品供給、滿足多樣化需求的發(fā)展格局。中國銀保監(jiān)會(huì)日前在《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》中也明確提出，接下來，將支持和鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)依法合規(guī)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、商業(yè)養(yǎng)老理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老金等養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)?！暗幸粋€(gè)底線，商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)必須體現(xiàn)養(yǎng)老屬性，產(chǎn)品期限符合投資者的長期養(yǎng)老需求和生命周期特點(diǎn)，同時(shí)，還要對(duì)資金領(lǐng)取設(shè)置相應(yīng)的約束性要求，避免短期'快進(jìn)快出’。”銀保監(jiān)會(huì)上述負(fù)責(zé)人同時(shí)表示。

    簡而言之，個(gè)人養(yǎng)老金是我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的第三支柱。目前，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系第一支柱是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，職工養(yǎng)老保險(xiǎn)加上城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)覆蓋超過10億人。第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金，已經(jīng)覆蓋5800多萬人。作為第三支柱的個(gè)人養(yǎng)老金制度，此前一直沒有出臺(tái)，屬于一個(gè)短板，如今這一短板終于補(bǔ)齊。有人認(rèn)為個(gè)人養(yǎng)老金出臺(tái)之后，目前繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)就被替代了，未來養(yǎng)老要靠自己了，這其實(shí)是誤解。

    根據(jù)意見，在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度。目前，參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的已經(jīng)有10億多人，所以，等個(gè)人養(yǎng)老金全面推開后，這10億多人都能參加個(gè)人養(yǎng)老金制度。需要注意的是，個(gè)人養(yǎng)老金并非是強(qiáng)制繳納的，而是個(gè)人自愿參加的。

    意見明確，個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制度，繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān)，實(shí)行完全積累。參加人通過個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)，建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為12000元。個(gè)人養(yǎng)老金完全是個(gè)人繳費(fèi)，這跟在單位參加職工養(yǎng)老保險(xiǎn)不同，在單位繳納職工養(yǎng)老保險(xiǎn)，是單位和職工共同繳費(fèi)。

    個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶資金用于購買符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品，參加人可自主選擇。參與個(gè)人養(yǎng)老金運(yùn)行的金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品由相關(guān)金融監(jiān)管部門確定，并通過信息平臺(tái)和金融行業(yè)平臺(tái)向社會(huì)發(fā)布。

    意見發(fā)布之后，不少網(wǎng)友提出疑問，個(gè)人養(yǎng)老金跟我自己去銀行存款有啥區(qū)別？

    中國社科院世界社保研究中心執(zhí)行研究員張盈華對(duì)中新財(cái)經(jīng)“中國新觀察”欄目表示，個(gè)人養(yǎng)老金跟個(gè)人存款有很大區(qū)別：第一，個(gè)人養(yǎng)老金在一定額度內(nèi)有個(gè)人所得稅的優(yōu)惠。第二，對(duì)接個(gè)人養(yǎng)老金的投資產(chǎn)品都是經(jīng)過遴選的合格產(chǎn)品，兼顧安全性和盈利性；第三，個(gè)人養(yǎng)老金采取賬戶封閉管理，一般不允許提前支取，是“化短為長”的資產(chǎn)管理手段。根據(jù)意見，國家制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)符合條件的人員參加個(gè)人養(yǎng)老金制度并依規(guī)領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。

    美國的401(k)其實(shí)是企業(yè)年金，需要單位和個(gè)人共同繳費(fèi)，而個(gè)人養(yǎng)老金完全是個(gè)人繳費(fèi)，類似于IRA(個(gè)人退休賬戶)。

    根據(jù)意見，參加人達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動(dòng)能力、出國(境)定居，或者具有其他符合國家規(guī)定的情形，經(jīng)信息平臺(tái)核驗(yàn)領(lǐng)取條件后，可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金，領(lǐng)取方式一經(jīng)確定不得更改。

    領(lǐng)取時(shí)，應(yīng)將個(gè)人養(yǎng)老金由個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶轉(zhuǎn)入本人社會(huì)保障卡銀行賬戶。參加人死亡后，其個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶中的資產(chǎn)可以繼承。

    “相比2018年開始的稅收遞延型個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，此次文件有了許多新突破”，張盈華認(rèn)為，合格個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品多樣化，滿足參加人的多樣化需求；個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品供給主體多元化，各類金融機(jī)構(gòu)均可競爭加入，大大拓寬市場主體參與度；參與人的消費(fèi)選擇權(quán)多樣化，個(gè)人可在各種合規(guī)機(jī)構(gòu)或渠道開立賬戶和選擇購買個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，參與便利性大大提高。同時(shí)，張盈華建議，可以允許在特殊情況下(例如重大疾病、應(yīng)急、必要的教育培訓(xùn)等)有限度的提前支取，并對(duì)補(bǔ)稅、歸還等作出規(guī)定，增進(jìn)賬戶管理的彈性。

    個(gè)人養(yǎng)老金有助于推進(jìn)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)，可以豐富大家的養(yǎng)老選擇，同時(shí)也對(duì)資本市場有一定好處，一是可增加長期資金的供給，二是有利于投資的長期性。業(yè)內(nèi)人士分析，由于個(gè)人養(yǎng)老金主要面向風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)較低的投資需求，追求長期的絕對(duì)收益，對(duì)安全性和穩(wěn)健性要求較高。個(gè)人養(yǎng)老金的大力發(fā)展，預(yù)計(jì)將帶動(dòng)長期增量資金配置相對(duì)穩(wěn)健的產(chǎn)品。

    根據(jù)意見，人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部要加強(qiáng)指導(dǎo)和協(xié)調(diào)，結(jié)合實(shí)際分步實(shí)施，選擇部分城市先試行1年，再逐步推開。張盈華表示，此次試點(diǎn)周期一年，應(yīng)密切跟蹤試點(diǎn)，及時(shí)公布合格個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄、合格機(jī)構(gòu)條件等，同時(shí)做好公眾宣傳，提高對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金的認(rèn)知。