隨著全球風(fēng)電整機(jī)巨頭維斯塔斯碳梁專利保護(hù)期7月19日正式到期，這意味著其他風(fēng)電葉片制造商將可以不受限制地推出應(yīng)用碳梁的風(fēng)電葉片產(chǎn)品，適應(yīng)目前風(fēng)電發(fā)展大功率化的趨勢(shì)，碳梁的風(fēng)電葉片有望加速開啟。受此影響，碳纖維概念股大爆發(fā)。其中，中材科技(002080.SZ)、雙一科技(300690.SZ)、吉林化纖(000420.SZ)等多只股票漲停。

　　據(jù)悉，碳纖維是由有機(jī)纖維(粘膠基、瀝青基、聚丙烯腈基纖維等)在高溫環(huán)境下裂解碳化形成的一種含碳量高于90%的無(wú)機(jī)纖維。其具有耐高溫、抗摩擦、導(dǎo)電、導(dǎo)熱及耐腐蝕等特性，廣泛應(yīng)用于航空航天、海洋工程、新能源裝備、工程機(jī)械等行業(yè)。碳纖維材料硬度高、質(zhì)量輕，適合用于大型化的風(fēng)電葉片，目前碳纖維已經(jīng)呈現(xiàn)取代玻璃纖維的趨勢(shì)。

　　值得一提的是，由于海上風(fēng)速高，對(duì)風(fēng)機(jī)性能的要求更高，輕量化、大型化要求更加明顯。因此海上風(fēng)機(jī)的單機(jī)容量一般都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于陸上風(fēng)機(jī)，正因如此，海上風(fēng)機(jī)對(duì)于輕量化的碳纖維材料的需求更為強(qiáng)烈。除海上風(fēng)電市場(chǎng)較高的用材需求外，氫能、光伏等新能源領(lǐng)域以及航空航天領(lǐng)域需求的不斷攀升，碳纖維材料下游應(yīng)用場(chǎng)景不斷擴(kuò)展，市場(chǎng)空間逐步打開。

　　根據(jù)賽奧碳纖維的數(shù)據(jù)，過(guò)去10年全球碳纖維需求量年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)10.37%，2021年全球碳纖維需求量同比增長(zhǎng)10.38%至11.80萬(wàn)噸，增速顯著提升7.59個(gè)百分點(diǎn)。同期中國(guó)市場(chǎng)由于應(yīng)用比例基數(shù)較低，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)20.97%，但由于新興行業(yè)需求快速釋放，中國(guó)市場(chǎng)增速處在持續(xù)上升的態(tài)勢(shì);截至2021年中國(guó)市場(chǎng)需求量為6.24萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)27.69%，需求量全球占比首次超過(guò)50%，增速及需求規(guī)模均全球領(lǐng)先。

　　根據(jù)全球風(fēng)能理事會(huì)的預(yù)測(cè)，未來(lái)幾年，海上風(fēng)電將在全球范圍實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2020-2024年全球海上風(fēng)電新增裝機(jī)容量預(yù)計(jì)達(dá)50.8GW，年復(fù)合增長(zhǎng)率約19.72%。而據(jù)中信建投預(yù)測(cè)，到2025年中國(guó)陸上風(fēng)電碳纖維需求為4.39萬(wàn)噸，海上風(fēng)電碳纖維需求為1.50萬(wàn)噸，兩者合計(jì)總需求達(dá)5.89萬(wàn)噸，復(fù)合增速達(dá)27.2%。預(yù)計(jì)到2025年，中國(guó)風(fēng)電領(lǐng)域碳纖維需求將占全球風(fēng)電領(lǐng)域碳纖維總需求(8.06萬(wàn)噸)的73.08%。

　　首創(chuàng)證券認(rèn)為，得益于全球碳中和背景下風(fēng)電裝機(jī)的快速增長(zhǎng)，以及葉片大型化背景下碳纖維的滲透率上升，未來(lái)風(fēng)電葉片仍將是拉動(dòng)碳纖維需求增長(zhǎng)的主要引擎。而應(yīng)用于風(fēng)電葉片的碳纖維2021年全球達(dá)到3.3萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2025年達(dá)到8.06萬(wàn)噸，CAGR為25%。

　　招商證券在6月20日的研報(bào)中表示;未來(lái)幾年全球新增碳纖維產(chǎn)能主要集中在中國(guó)，目前國(guó)內(nèi)掌握碳纖維核心生產(chǎn)技術(shù)的企業(yè)僅有幾家龍頭企業(yè)碳纖維規(guī)模效應(yīng)明顯，龍頭企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)有助于降低生產(chǎn)成本提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)碳纖維成本下降將有利于提升其在下游的滲透率。隨著國(guó)家政策持續(xù)加碼、下游需求增長(zhǎng)以及國(guó)內(nèi)企業(yè)技術(shù)水平的不斷提高，碳纖維國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程有望加速推進(jìn)。建議關(guān)注國(guó)內(nèi)碳纖維行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)光威復(fù)材;專業(yè)從事高性能纖維研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，已實(shí)現(xiàn)ZT7系列高性能碳纖維產(chǎn)品在國(guó)家航空航天領(lǐng)域的長(zhǎng)期穩(wěn)定批量應(yīng)用的中簡(jiǎn)科技;國(guó)內(nèi)碳纖維龍頭企業(yè)，率先突破千噸級(jí)碳纖維原絲干噴濕紡工業(yè)化制造技術(shù)，主要產(chǎn)品為T700級(jí)及以上小絲束碳纖維的中復(fù)神鷹;國(guó)碳纖維原絲主要供應(yīng)商吉林碳谷。

來(lái)源：智通財(cái)經(jīng)