財務模型，其實并不是多么復雜的技術，無非就是財務預測和現(xiàn)金流計算。

我的文章寫來寫去，也就這么些內(nèi)容，最多就是介紹不同類型的項目。由于每個項目的計算思路都是一樣的，在我看來這些項目也沒啥需要特別介紹的，所以這段時間一直沒有更新（也是因為有其他事情在忙）。

但是，最近看到的一些留言和提問真的是思路清奇，腦洞大開，我就先嘮叨幾句吧。

問題：

• 做模型，為什么要計算流動資金？

• 建設期1-3年，期間有試運行收入，把試運營收入放哪年？是把收入放到第0年還是第1年？

• 現(xiàn)金分紅沒有考慮折舊攤銷，也就是說，不是從利潤表可分配利潤角度去分紅？

• 流動資金回收會影響到投資回收期，為什么不在當年回收、第二年再投入？

現(xiàn)在回頭來看，我想你們已經(jīng)找到答案了。你們的基礎并不差，有注會，有會計中級，還有CFA，當時之所以會這么問，是把自己“卡”在了模型計算里。

為什么要算流動資金，看看財務管理書中的營運資本部分，或者看一下歷史文章中關于流動資金介紹，不過是動動手指的功夫。

建設期收入如何處理，你看誰家利潤表的收入想擱哪年就擱哪年，會計準則允許你調(diào)著玩？

現(xiàn)金分紅不從利潤表可分配利潤的角度去分，公司法和公司章程就不答應。有利潤，沒現(xiàn)金，如何分紅？

流動資金為什么會在期末才收回？流動資金的作用是什么，干啥用的？第1年當年收回，第2年年初咋辦？

如果跳出模型來看，結(jié)合實際項目經(jīng)營，上面的這些問題，就都不是問題。

只能怪我們現(xiàn)在的教育和培訓，把人變成了刷題機器，卻沒有培養(yǎng)任何的獨立思維和解決問題的能力。

吐個槽吧，有時候也得怪中文的博大精深，中國人會“整詞兒”。營業(yè)資本，在英文里就是working capital，字面意思就是流動資金，中文書籍中就不按字面意思翻譯成流動資金，非得弄個營運資本，結(jié)果就是學完財管的，在工作中還搞不懂流動資金是啥東西，這應該怪誰呢？

最后，叮囑幾句，不要陷在模型的計算中，不要脫離項目的實際經(jīng)營，你遇到的問題，都不是問題，都可以在工作中找到答案。