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網(wǎng)格交易策略，又被稱為魚網(wǎng)策略，他是由數(shù)學(xué)家西蒙斯發(fā)明的，而他本人操盤的“大獎(jiǎng)?wù)禄稹泵磕甑呢?fù)利率高達(dá)40%，比巴菲特和索羅斯等人的收益高很多?！【W(wǎng)格交易是在熊市震蕩期，將投資資金分成n等份，然后在指數(shù)基金相對(duì)低位的時(shí)候建立底倉(cāng)，利用指數(shù)和市場(chǎng)的波動(dòng)盈利，機(jī)械話的反復(fù)買賣是網(wǎng)格盈利的核心。 如果指數(shù)基金，不斷地在底倉(cāng)價(jià)格左右震蕩，即使指數(shù)基金不進(jìn)入高估，萬(wàn)年不漲，投資者也可以獲利?！∵@是熊市震蕩期獲利的一種方法?！?strong>市場(chǎng)環(huán)境有三種情況：?jiǎn)芜叢▌?dòng)下跌，單邊波動(dòng)上漲，震蕩橫盤。如果碰到單邊上漲行情，投資者肯定是一直持有投資的指數(shù)基金到達(dá)牛市高估可以獲得更多的利潤(rùn)。可是萬(wàn)一碰到震蕩行情呢？這時(shí)候低買高賣的網(wǎng)格交易策略就更有效。 市場(chǎng)總是難以預(yù)測(cè)的，不過(guò)投資者可以兩手準(zhǔn)備，極小部分資金用網(wǎng)格策略做波段掙錢，大部分資金購(gòu)買指數(shù)基金以后長(zhǎng)期持有賺取企業(yè)盈利增長(zhǎng)和估值上移的錢，兩手都抓，兩手都硬。無(wú)論是熊市震蕩的行情還是單邊上漲的行情，投資者都不會(huì)錯(cuò)過(guò)利潤(rùn)?！?strong>網(wǎng)格交易策略的具體操作方法： 底倉(cāng)的建立：假設(shè)單只基金運(yùn)用網(wǎng)格策略進(jìn)行定投的資金是1萬(wàn)，當(dāng)指數(shù)剛進(jìn)入低估區(qū)域內(nèi)，可以建立2成底倉(cāng)；當(dāng)指數(shù)從剛進(jìn)低估區(qū)域的位置下跌10%，可以建立3成底倉(cāng)；當(dāng)指數(shù)從剛進(jìn)低估區(qū)域的位置下跌20%，可以建立4成底倉(cāng)；當(dāng)指數(shù)從剛進(jìn)入低估區(qū)域的位置下跌30%，可以建立5成底倉(cāng)，當(dāng)指數(shù)從剛進(jìn)入低估區(qū)域的位置下跌40%，可以建立6成底倉(cāng)，當(dāng)指數(shù)從剛進(jìn)入低估區(qū)域的位置下跌50%，可以建立7成底倉(cāng)?！〉讉}(cāng)的大小可以量化，不過(guò)最佳的底倉(cāng)點(diǎn)是階段支撐位置趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的時(shí)候，俗稱一建立底倉(cāng)指數(shù)就開漲，這才是最佳的底倉(cāng)點(diǎn)。 網(wǎng)格大小的確定： 如果想要做小波段，那么網(wǎng)格點(diǎn)設(shè)置4%——5%，如果想要做中波段，那么網(wǎng)格點(diǎn)設(shè)置百分之8——10%，如果想要做大波段，網(wǎng)格點(diǎn)可以設(shè)置20%?！〔煌挠枨髮?duì)應(yīng)了不同的網(wǎng)格點(diǎn)，根據(jù)不同的網(wǎng)格點(diǎn)，設(shè)置的加倉(cāng)次數(shù)也是不同的。 二師父拿網(wǎng)格點(diǎn)5%、網(wǎng)格點(diǎn)10%和網(wǎng)格點(diǎn)20%舉例子。當(dāng)指數(shù)在正常和低估值之間波動(dòng)運(yùn)用的網(wǎng)格交易策略，如果市場(chǎng)是這種較大波動(dòng)的話，利用網(wǎng)格交易策略也能夠獲取較大利潤(rùn)。 1、假設(shè)一個(gè)投資者準(zhǔn)備拿指數(shù)A做網(wǎng)格交易策略 交易資金1萬(wàn)元，網(wǎng)格點(diǎn)為5%，剛進(jìn)入低估區(qū)域建立底倉(cāng)，可以建立20%的底倉(cāng)?！”?-3 網(wǎng)格點(diǎn)為5%的網(wǎng)格交易示例 如表5-3 網(wǎng)格點(diǎn)為5%的網(wǎng)格交易示例 所示，投資者拿出1萬(wàn)元進(jìn)行基金的網(wǎng)格交易，當(dāng)基金價(jià)格為1元的時(shí)候指數(shù)基金剛進(jìn)入低估區(qū)域，買入2000元，建立20%的底倉(cāng)，根據(jù)指數(shù)剛進(jìn)入低估區(qū)域最大下跌幅度控制在50%到60%左右，所以按照每下跌5%加倉(cāng)一次，投資者加倉(cāng)最大次數(shù)需要10次，所以需要剩余的8000元每次買入800元。 假設(shè)投資者10000元分別在價(jià)格1、0.95、0.9、0.85、0.8、0.75、0.7、0.65、0.6、0.55、0.5元的時(shí)候按照表中的金額購(gòu)買該基金，那么投資者積累的基金份額是13500.34份，投資的總金額是10000元，當(dāng)該基金重新上漲到1元的時(shí)候，投資者的本利和為13500.34元?！∵@也就意味著當(dāng)基金重新回到底倉(cāng)建立價(jià)格的時(shí)候，該基金的利潤(rùn)為（13500-10000）/10000=35%，這就是網(wǎng)格交易法的魔力之所在。然后投資者只需要在基金價(jià)格重新回到1元及以上的按照比例賣出一定的金額即可。如果投資者發(fā)現(xiàn)基金持倉(cāng)的盈利已經(jīng)達(dá)到自己設(shè)定的止盈點(diǎn)，也可以一次全部清倉(cāng)然后等待下一輪機(jī)會(huì)。 2、假設(shè)一個(gè)投資者準(zhǔn)備拿基金B(yǎng)做網(wǎng)格交易策略 交易資金1萬(wàn)元，網(wǎng)格點(diǎn)為20%，剛進(jìn)入低估區(qū)域建立底倉(cāng)，可以建立20%的底倉(cāng)。估值表指數(shù)剛進(jìn)入低估區(qū)域的時(shí)候最大下跌幅度是50%到60%，如果剛進(jìn)入低估區(qū)域建立底倉(cāng)，那么設(shè)置的加倉(cāng)次數(shù)是5次。底倉(cāng)建立是2000元，剩余8000元分5次加倉(cāng)，那么投資者每一次買入的金額是1600元。如表5-4 網(wǎng)格點(diǎn)為10%的網(wǎng)格交易示例。 表5-4 網(wǎng)格點(diǎn)為10%的網(wǎng)格交易示例 如表5-5 網(wǎng)格點(diǎn)為10%的網(wǎng)格交易示例 所示，投資者拿出1萬(wàn)元進(jìn)行基金C的網(wǎng)格交易，當(dāng)基金價(jià)格為1元的時(shí)候指數(shù)基金剛進(jìn)入低估區(qū)域，買入2000元，建立20%的底倉(cāng)，根據(jù)指數(shù)剛進(jìn)入低估區(qū)域最大下跌幅度控制在50%到60%左右，所以按照每下跌10%加倉(cāng)一次，投資者加倉(cāng)最大次數(shù)需要5次，所以需要剩余的8000元分五次買入，每次買入1600元，設(shè)基金的最大下跌幅度是50%。類似這種設(shè)置5個(gè)檔位進(jìn)行買入的操作也被稱之為五檔買入法。 假設(shè)投資者10000元分別在價(jià)格1、0.9、0.8、0.7、0.6、0.5元的時(shí)候按照表中的金額購(gòu)買該基金，那么投資者積累的基金份額是13930.16份，投資的總金額是10000元，當(dāng)該基金重新上漲到1元的時(shí)候，投資者的本利和為13930.16元?！∵@也就意味著當(dāng)基金重新回到底倉(cāng)建立價(jià)格的時(shí)候，該基金的利潤(rùn)為（13930.16-10000）/10000=39.3%，10%網(wǎng)格點(diǎn)的網(wǎng)格交易收益率略高于5%網(wǎng)格點(diǎn)的網(wǎng)格交易收益率。然后投資者只需要在基金價(jià)格重新回到1元及以上的時(shí)候按照比例賣出一定的金額即可?！?strong>3、假設(shè)一個(gè)投資者準(zhǔn)備拿基金C做網(wǎng)格交易策略 交易資金1萬(wàn)元，網(wǎng)格點(diǎn)為20%，剛進(jìn)入低估區(qū)域建立底倉(cāng)，可以建立20%的底倉(cāng)。估值表指數(shù)剛進(jìn)入低估區(qū)域的最大下跌幅度是50%到60%，如果剛進(jìn)入低估區(qū)域建立底倉(cāng)，那么設(shè)置的加倉(cāng)次數(shù)是3次。底倉(cāng)建立是2000元，剩余8000元分3次加倉(cāng)，假設(shè)第一次買入2000元，第二次買入2500元，第三次買入3500元。如表5-5 網(wǎng)格點(diǎn)為20%的網(wǎng)格交易示例 表5-5 網(wǎng)格點(diǎn)為20%的網(wǎng)格交易示例 如表5-5 網(wǎng)格點(diǎn)為20%的網(wǎng)格交易示例 所示，投資者拿出1萬(wàn)元進(jìn)行基金C的網(wǎng)格交易，當(dāng)基金價(jià)格為1元的時(shí)候指數(shù)基金剛進(jìn)入低估區(qū)域，買入2000元，建立20%的底倉(cāng)，根據(jù)指數(shù)剛進(jìn)入低估區(qū)域最大下跌幅度控制在50%到60%左右，所以按照每下跌20%加倉(cāng)一次，投資者加倉(cāng)最大次數(shù)需要3次，所以需要剩余的8000元分三次買入，假設(shè)第一次買入2000元，第二次買入2500元，第三次買入3500元。加倉(cāng)價(jià)格分別是1、0.8、0.6、0.5，設(shè)最大基金的最大下跌幅度是50%?！〖僭O(shè)投資者10000元分別在價(jià)格1、0.8、0.6、0.4元的時(shí)候按照表中的金額購(gòu)買該基金，那么投資者積累的基金份額是15666.67份，投資的總金額是10000元，當(dāng)該基金重新上漲到1元的時(shí)候，投資者的本利和為15666.67元?！∵@也就意味著當(dāng)基金重新回到底倉(cāng)建立價(jià)格的時(shí)候，該基金的利潤(rùn)為（15666.67-10000）/10000=56.67%，網(wǎng)格交易法的網(wǎng)格越大，波動(dòng)越大，最終取得的利潤(rùn)越大。然后投資者只需要在基金價(jià)格重新回到1元及以上的時(shí)候按照比例賣出一定的金額即可。如果每次賣出2000元，基金價(jià)格漲到2元的時(shí)候，本金全部收回，此時(shí)投資者手里擁有的C基金份額為15666.67-6456.35=9210.32,投資者實(shí)現(xiàn)了9210.32*2=18420.64的凈利潤(rùn)?！?strong>以上網(wǎng)格點(diǎn)5%、網(wǎng)格點(diǎn)10%和網(wǎng)格點(diǎn)20%的三個(gè)演示例子都是當(dāng)指數(shù)在正常和低估值之間波動(dòng)運(yùn)用的網(wǎng)格交易策略，市場(chǎng)不可能每次都是在低估和正常估值之間來(lái)回波動(dòng)，大熊市的時(shí)候指數(shù)更多的是在低估區(qū)域反復(fù)震蕩，這時(shí)候的網(wǎng)格交易策略就需要在以上網(wǎng)格交易策略上進(jìn)行調(diào)整。 第一是賣出點(diǎn)位的調(diào)整： 如表 5-6網(wǎng)格點(diǎn)為5%的D基金網(wǎng)格交易示例 假設(shè)一個(gè)投資者準(zhǔn)備拿基金D做網(wǎng)格交易策略。交易資金1萬(wàn)元，網(wǎng)格點(diǎn)為5%，剛進(jìn)入低估區(qū)域建立底倉(cāng)，可以建立20%的底倉(cāng)。估值表指數(shù)剛進(jìn)入低估區(qū)域的最大下跌幅度是50%到60%，如果剛進(jìn)入低估區(qū)域建立底倉(cāng)，那么設(shè)置的加倉(cāng)次數(shù)是10次。底倉(cāng)建立是2000元，剩余8000元分10次加倉(cāng)，那么每次買入800元。如表5-6 網(wǎng)格點(diǎn)為5%的D基金網(wǎng)格交易示例?！〕跏假u出價(jià)位是可以調(diào)整的，因?yàn)橹笖?shù)在波動(dòng)的過(guò)程中并不是從低到高，再?gòu)母叩降?，他是一個(gè)連續(xù)地?zé)o規(guī)律的波動(dòng)，指數(shù)可能會(huì)較長(zhǎng)一段時(shí)間在低估區(qū)域內(nèi)波動(dòng)而不回正常估值區(qū)域。這時(shí)候就需要在網(wǎng)格交易策略已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利的時(shí)候賣出。 比如我們通過(guò)表5-6所示的網(wǎng)格交易策略從基金價(jià)格1元的時(shí)候一直買到了0.5元，積累了基金份額是13500.34份，投入本金10000元，當(dāng)基金價(jià)格回到0.74元的時(shí)候投資者就開始處于不虧不賺的狀態(tài)?！∧敲丛O(shè)定盈利5%的時(shí)候開始第一次賣出，所以第一次賣出的價(jià)格為0.74*1.05=0.78元，如圖5-6所示，為了避免利潤(rùn)回撤，投資者直接第一次賣出價(jià)格設(shè)定為0.78元，這個(gè)價(jià)格是隨時(shí)變動(dòng)的，保證第一次賣出指數(shù)基金的贏利點(diǎn)在5%左右。 這種調(diào)整之后的賣出策略有助于防止底部區(qū)域的震蕩帶來(lái)的回撤，當(dāng)然缺點(diǎn)是如果指數(shù)是長(zhǎng)期上漲狀態(tài)那么會(huì)帶來(lái)一定的利潤(rùn)損失。投資者需要根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境靈活應(yīng)對(duì)。 第二是底倉(cāng)建立位置的調(diào)整： 當(dāng)大熊市的時(shí)候，指數(shù)會(huì)從正常估值區(qū)域一路下跌到低估區(qū)域并且還是有很大程度的跌幅，類似這種時(shí)候就沒(méi)有必要著急在指數(shù)剛進(jìn)入低估區(qū)域的時(shí)候建立底倉(cāng)，而是當(dāng)指數(shù)從剛進(jìn)入低估區(qū)域又下跌10%——30%左右再建立底倉(cāng)。類似2008年股市大跌和2015年股災(zāi)熔斷很多指數(shù)剛進(jìn)入低估區(qū)域仍舊會(huì)有很大的跌幅，在這種行情下就需要等待更好的底倉(cāng)建立位置。 第三是倉(cāng)位的調(diào)整 有很多時(shí)候，投資者是可以自己判斷市場(chǎng)大致位置的，對(duì)于趨勢(shì)反轉(zhuǎn)而言，如果建立底倉(cāng)之后剛好碰到了指數(shù)大漲而且一直在均線以上，就可以調(diào)整賣出策略保證倉(cāng)位。因?yàn)槿绻恢辟u出的話最終會(huì)導(dǎo)致隨著市場(chǎng)一路上漲自己賣多了導(dǎo)致賺少了?！∧敲淳鸵Ａ舨糠謧}(cāng)位，可以參考賣本留利潤(rùn)，也就也為這我們一直賣出只是賣出本金部分，對(duì)于零成本的利潤(rùn)，可以長(zhǎng)期持有，假設(shè)投資者投資1萬(wàn)元，最后市場(chǎng)漲了20%，盈利2000元，那么賬戶整體金額就是1.2萬(wàn)元。最終賣出的資金和投入本金一致，保證持有的是利潤(rùn)，最后利用利潤(rùn)進(jìn)行網(wǎng)格，俗稱利潤(rùn)翻滾。經(jīng)常有投資者買到了好品種最終卻拿不住，這是非常可惜的事情，那么解決方法在于賣本留利潤(rùn)，人們的心理上對(duì)盈利的利潤(rùn)所產(chǎn)生的波動(dòng)帶來(lái)情緒的波動(dòng)會(huì)更小。 第三、每下降一格可以增加買入資金 對(duì)于傳統(tǒng)的網(wǎng)格交易是每下降固定的百分點(diǎn)也是買入固定數(shù)量，而實(shí)際上對(duì)于股權(quán)投資者而言，一個(gè)好基金在安全邊際以內(nèi)短期跌的越多，那么投資價(jià)值越高，因?yàn)槠髽I(yè)整體價(jià)值是一定的，市值越小，而基本面不變，投資價(jià)值越高?！≌虼?，在每下降一格之后，可以追加投資金額，最終底部積累的份額會(huì)越來(lái)越多?！?strong>網(wǎng)格交易需要注意的問(wèn)題： 1、謹(jǐn)守安全邊際原則 網(wǎng)格交易策略是指數(shù)低估區(qū)域內(nèi)的波段操作，但是不合適在指數(shù)正?；蛘吒吖赖臅r(shí)候進(jìn)行操作，只在指數(shù)相對(duì)低估以及極度低估的區(qū)域選擇網(wǎng)格交易策略，這樣才是安全的。也就是謹(jǐn)守安全邊際原則。 對(duì)于想要在正常估值做網(wǎng)格的品種，需要基金足夠優(yōu)質(zhì)，凈值是不斷攀升的，反之對(duì)于凈值常年不變或者波動(dòng)向下的品種，要么堅(jiān)守安全邊際原則，要么放棄網(wǎng)格?！?strong>2、網(wǎng)格交易的品種需要具有永續(xù)性 永續(xù)性是指生生不息的、永遠(yuǎn)不會(huì)消亡的品種。指數(shù)基金具有這個(gè)特性，個(gè)股不適合做網(wǎng)格交易，因?yàn)閭€(gè)股有退市的風(fēng)險(xiǎn)，還有些個(gè)股雖然不會(huì)被退市，但是跌到低價(jià)再也漲不起來(lái)也相當(dāng)于是掛掉了?！∏杏洸灰霉善弊鼍W(wǎng)格，優(yōu)質(zhì)企業(yè)的市值是不斷增長(zhǎng)的，網(wǎng)格反而會(huì)讓自己投資收益受損，而加倉(cāng)劣質(zhì)企業(yè)，他的市值也會(huì)不斷下降，最后積累份額太多，反而是價(jià)值毀滅。 3、只能夠用少部分資金進(jìn)行操作 不管是大網(wǎng)格點(diǎn)的網(wǎng)格交易策略還是小網(wǎng)格點(diǎn)的網(wǎng)格交易策略，都只能夠用少部分資金進(jìn)行操作，雖然大網(wǎng)格點(diǎn)的操作利潤(rùn)多，但是不可能每次指數(shù)都正好進(jìn)入低估區(qū)域到最底部都下跌50%，如果指數(shù)進(jìn)入低估區(qū)域后并未出現(xiàn)大幅度的下跌，那么設(shè)置大網(wǎng)格點(diǎn)的網(wǎng)格交易就會(huì)導(dǎo)致資金利用率不足，無(wú)法建立比較充足的倉(cāng)位。 另外，網(wǎng)格只是應(yīng)對(duì)波段的策略，利用網(wǎng)格可以幫助我們短期波段盈利，這本質(zhì)上還是投機(jī)，真正投資是建立在企業(yè)盈利增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，那么長(zhǎng)線倉(cāng)位就要保證非常充足，最后短線少量資金做波段?！烧卟⒉粵_突，長(zhǎng)線吃大魚，網(wǎng)格短線吃小肉。兩者結(jié)合可以讓資金利用率更高，而且長(zhǎng)期獲利的操作累計(jì)也會(huì)增加自己投資的信心?！?strong>懶人自動(dòng)網(wǎng)格交易： 對(duì)于上班族，對(duì)于不想花太多時(shí)間在投資上，然而還想獲利的朋友，可以設(shè)置參數(shù)讓智能賬戶幫助你自動(dòng)交易。 掃描下方二維碼開通華寶賬戶，然后利用賬戶掃一掃按鈕掃描二維碼即可自動(dòng)進(jìn)行網(wǎng)格交易。不用盯盤，只需要一次設(shè)置，賬戶自動(dòng)幫你實(shí)現(xiàn)基于基準(zhǔn)價(jià)的低買高賣。 |
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