近期，上證綜指一直在2900至3200點波動，整體呈現(xiàn)窄幅震蕩，波動空間有限。在這種市場環(huán)境下，網(wǎng)格交易法是一種有效的短線投資策略。網(wǎng)格交易法是在捕捉市場行情后，設(shè)定價值中樞，利用“檔位”的模式對投資標的進行機械式操作。在下跌時，進行分檔買入；在上漲時，進行分檔賣出。這種方法不依賴人為的思考，像漁網(wǎng)一樣，利用行情的波動在網(wǎng)格區(qū)間內(nèi)低買高賣，可以使投資者合理控制倉位，避免追漲殺跌，擁有較強的抗風(fēng)險能力。

具體步驟：首先，要制定網(wǎng)格計劃，確定起始價位、網(wǎng)格密度、每格資金量。假設(shè)總資金有10萬元，每格倉位1萬元，可以建立10個格子的網(wǎng)格系統(tǒng)；從10元開始建倉，每個格子設(shè)置10%的密度，則網(wǎng)格系統(tǒng)可覆蓋從10元到3.87元的價格空間。之后根據(jù)市場走勢進行買賣操作。價格每下跌一格就買入相應(yīng)的資金量，價格每上升一格就賣出買入的的倉位。

在選擇網(wǎng)格交易品種時，選擇ETF品種是優(yōu)于股票的，因為個股容易出現(xiàn)黑天鵝的風(fēng)險，隨機性強，有很多難以預(yù)測的影響因素，加之近年來上市公司業(yè)績造假的現(xiàn)象頻出，大部分個股不適合做網(wǎng)格，而ETF是指數(shù)基金，有效地分散了個股黑天鵝的風(fēng)險。

信息技術(shù)ETF主要投資于中證全指信息技術(shù)指數(shù)的成份股、備選成份股，遵循指數(shù)化投資理念，采用完全復(fù)制法跟蹤標的指數(shù)的表現(xiàn)，具有與標的指數(shù)以及標的指數(shù)所代表的股票市場相似的風(fēng)險收益特征。中證全指信息技術(shù)指數(shù)是從中證全指樣本股信息技術(shù)行業(yè)內(nèi)選擇了流動性和市場代表性較好的411只股票構(gòu)成指數(shù)樣本股，為投資者把握A股市場信息技術(shù)行業(yè)整體發(fā)展脈搏提供了有利參考。該指數(shù)發(fā)布于2011年8月2日，基期為2004年12月31日，截至2019年5月7日，指數(shù)總市值為4.56萬億元，個股平均市值110.9億元。

將全指信息指數(shù)與滬深300、中證全指進行比較，可以看出，該指數(shù)具有較高的波動性。從盈利預(yù)測來看，全指信息指數(shù)近年增長勢頭較好，2018-2019年受到市場整體形勢影響有所下降，但據(jù)wind數(shù)據(jù)，在未來兩年，全指信息指數(shù)的增長勢頭有望得到延續(xù)。另外，信息技術(shù)行業(yè)未來成長空間廣闊，處于發(fā)展景氣階段，利好政策頻出。長期看好該品種，但短期內(nèi)存在在底部反復(fù)震蕩的風(fēng)險。

綜合以上考慮，本文擬采用網(wǎng)格交易法，對信息技術(shù)ETF進行投資。

假設(shè)投資者持有10萬元總資金，長期看好信息技術(shù)行業(yè)，可以在2018年1月30日按照1.079元的價格買入50%的底倉，網(wǎng)格密度設(shè)定為4%，每格資金量為1萬元。

網(wǎng)格法具體交易步驟如下表中所示，從2018年1月30日至2018年3月26日，共交易8次，信息技術(shù)ETF跌幅0.4%，近似等于0%，而運用網(wǎng)格交易策略收益率能達到1.03%。

網(wǎng)格交易策略只是一種策略，僅在區(qū)間震蕩的環(huán)境中效果會比較好，能幫助你在震蕩市場上降低持倉成本、更好地長期持有。在進行網(wǎng)格交易時，要堅持紀律操作，堅持按照金額買入、份額賣出的原則進行操作。

另一方面，網(wǎng)格交易法也存在一些問題：

1.  在單邊行情下將遭受損失。在市場持續(xù)下跌情況下，網(wǎng)格策略不如空倉投資者；在市場持續(xù)上漲情況下不如滿倉投資者。用這種方法進行投資，如果市場跌破最低價會面臨巨大虧損，而如果開始牛市行情，突破最高位后倉位空倉，也無法得到滿意的收益。

2.  資金利用率低，大量資金由于倉位控制的限制處于閑置狀態(tài)。

3.  需要紀律操作，頻繁交易，因此不適合空閑時間不多的上班族。