大宗電商供應鏈金融在最近幾年快速發(fā)展,其對傳統(tǒng)供應鏈金融的沖擊不容忽視,尤其是對傳統(tǒng)供應鏈金融運營模式的沖擊是非常巨大的。同時,大宗電商供應鏈金融的發(fā)展,為供應鏈上資金實力不雄厚的企業(yè)和生產(chǎn)商、供應商融資難問題的解決尋找到了新的出路。尤其是互聯(lián)網(wǎng)爆發(fā)之后,更是顯示了線上供應鏈金融的巨大作用和發(fā)展?jié)摿?/strong>。 但是隨著供應鏈金融的不斷完善和形式的不斷創(chuàng)新,其潛在的問題也逐漸開始顯現(xiàn)出來,尤其是在大宗商品電商平臺對于供應鏈條上企業(yè)資質(zhì)的判斷,這將最終影響最后的授信額度。由于電商平臺供應鏈金融作為新融資方式,其在風險管理以及應對措施上是有別于傳統(tǒng)方式的,那么對于新型的融資方式的風險研究和策略研宄就顯得尤為重要。 一、事前風險控制 事前風險控制主要對象是信用風險。信用風險涉及到的是授信額度和貸款額度的控制,這就需要在建立企業(yè)信用評級機制的時候,要全面了解企業(yè)的信息,避免舞弊的情況發(fā)生和降低信用違約風險。本節(jié)中關于事前風險控制主要探討信用風險。 1.信用風險的評估 信用風險的評估主要是要考慮放貸的收益與風險是否對等,不對等的收益和風險顯然是交易雙方都不滿意的。大宗商品電商平臺要考慮收益的風險補償,如果不能有效規(guī)避風險,對于交易雙方都不是件好事。值得注意的是,信貸風險是否在大宗商品電商平臺所能夠承受的風險范圍之內(nèi)也是評估需要考慮的因素。 2.信用風險的控制 信用風險的控制需按不同的對手方進行區(qū)分。第一,對貸款企業(yè)。供應鏈金融中融資方大部分都是中小企業(yè),中小企業(yè)的融資需求和融資頻率是非常大的。但是中小企業(yè)財務的不透明和審核制度的不健全是目前存在的問題,預估和評算企業(yè)的盈利能力和財務流量是目前企業(yè)面臨的最大問題。 供應鏈金融的還款來源是項目的收益,所以整體的項目效果是目前需要解決的問題。最后在系統(tǒng)內(nèi)合理授信,可有效解決信息獲取和對貨款企業(yè)授信問題。 第二,對核心企業(yè)。供應鏈核心企業(yè)的選擇問題也是事前風險控制需要考慮的一個因素。為了保障整個供應鏈的穩(wěn)定性及獲利性,要求核心企業(yè)必須具備雄厚的實力以及穩(wěn)定財務能力,且避免產(chǎn)生系統(tǒng)性風險,同時還需要求其對上下游企業(yè)有較強的整體控制力和影響力。 考慮到核心企業(yè)的重要程度,許多大宗商品電商平臺如天物大宗,將核心企業(yè)內(nèi)部化,把自己的供應鏈企業(yè)作為核心企業(yè)、以防范核心企業(yè)道德風險。目前天物大宗也在考慮按現(xiàn)有核心企業(yè)的標準引入其它核心企業(yè)。 為了在以后更好的吸收一些資質(zhì)好的企業(yè)作為供應鏈鏈條上的關鍵企業(yè)和關鍵力量,那么設定判斷企業(yè)是否是核心企業(yè)的一些標準是必不可少的。核心企業(yè)的選擇標準首先就是資產(chǎn)優(yōu)質(zhì),業(yè)務優(yōu)質(zhì),這些企業(yè)不是為了更好的融資,而是為了更好的獲得業(yè)務上的發(fā)展,然后帶動其相關企業(yè)的發(fā)展。 這些相關企業(yè)他們的資質(zhì)可能不是很好,但是作為供應鏈鏈條上的供應企業(yè)是可以作為生產(chǎn)、銷售的供應商的。建立一系列的選擇和判斷標準,是建立供應鏈的關鍵,我們要求這些核心的企業(yè)必備這些資質(zhì)和標準。 第三,對上下游企業(yè)。供應鏈中的合作企業(yè),要選擇份額高、實力雄厚、資金穩(wěn)健、規(guī)模大以及管理規(guī)范的供應商、總代理商或者經(jīng)銷商,以降低信用違約風險的可能性。 大宗商品電商平臺應由供應商管理部門負責制定包括商家企業(yè)的進入、企業(yè)的分類管理、企業(yè)質(zhì)量跟蹤、企業(yè)績效管理、企業(yè)訂單管理等的企業(yè)管理體系,并負責對其監(jiān)督與落實。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)技術和電商平臺上積累的數(shù)據(jù)信息進行分析和判斷,這些數(shù)據(jù)和信息是驅(qū)動我們進一步發(fā)展的核心,也是我們進行流程優(yōu)化,信息管理的助力。 風險轉移的措施是依靠第三方合作,包括核心供應商的合作、保險公司的合作以及第三方物流公司的合作。由于在我國目前還沒有一個可以成為風險轉移工具的信用市場,因此依靠第三方合作轉移風險是目前最主要的一種手段。 大宗商品電商平臺還必須根據(jù)自身的風險承受能力建立合理的信貸制度,進行合理的授信,合理的放貸。這是對我們自己的要求,盲目的追求不合理的設定和盲目的追求放貸規(guī)模都是不可取的。通過提高回報獲得收益進行風險補償是在面臨無法規(guī)避的風險時采取的一種有效措施。 而在信用損失無法避免的情況下,大宗商品電商平臺會進行損失控制,即采取適當措施以減少損失。為了在風險無法規(guī)避時防止事態(tài)的繼續(xù)惡化,大宗商品電商平臺必須需嚴格按照既定的控制處理措施,加強監(jiān)督管理以保全資產(chǎn)。 二、事中風險控制 事中風險控制,其控制的主要對象是對市場風險和操作風險。其中,供應鏈金融的風險已經(jīng)開始從信用風險向操作風險進行轉移,所以對操作風險的防范至關重要。 供應鏈金融目前將授信抵押的資產(chǎn)控制權,作為自己規(guī)避風險的核心方法,那么對這些資產(chǎn)的管理和控制就是機制設計的關鍵,現(xiàn)在供應鏈金融對這些資產(chǎn)的控制和設計已經(jīng)到達了很復雜的地步。 由于業(yè)務環(huán)節(jié)的增加,流程上的漏洞和制度上的漏洞就是我們控制的關鍵節(jié)點。防范這些漏洞的暴露和被利用,以及及時的控制就是我們的重中之重,因此合理、符合邏輯、嚴密的制度設計是十分關鍵的。 1.操作風險的評估 操作風險的評估其中最大的困難還是操作風險的度量,風險的度量不僅僅是方法的問題,還有管理方式的問題。大宗商品供應鏈金融要建立自己的控制系統(tǒng)體系,進行數(shù)據(jù)的采集和分析,盡最大可能的發(fā)現(xiàn)風險點,利用自己身的數(shù)據(jù)積累和大數(shù)據(jù)技術進行進一步的精細化的分析,從而采取精細化的措施。 2.操作風險的控制 對于操作風險的控制和評估可以考慮從以下幾個方面著手。第一,完善內(nèi)控體系。線上供應鏈金融雖然與傳統(tǒng)的供應鏈金融有著很大的區(qū)別,但審貸分離等內(nèi)控制度與傳統(tǒng)業(yè)務是基本保持一致的。 由于線上交易的特殊性,大宗商品電商平臺供應鏈金融更加注重對資質(zhì)的考察、對鏈條上企業(yè)信用的管理。在這樣的背景下,大宗的商品電商平臺就必須建立嚴格的內(nèi)控機制和體系,防范出現(xiàn)風險的可能性,并將風險降到最低。 第二,提高人員素質(zhì)。供應鏈金融對業(yè)務人員的要求更高,因為其變換多樣的運作模式和創(chuàng)新機制,業(yè)務人員也要隨時地更新自己的業(yè)務知識,而不單單是加強職業(yè)道德方面的培訓。通過建立業(yè)務部門的培訓機制,提高業(yè)務人員水平,可使得大宗商品電商平臺能力得到供應鏈上下游企業(yè)客戶的認可,同時進一步防控操作風險的發(fā)生。 第三,減少對單個信貸人員的依賴。供應鏈金融的融資操作比傳統(tǒng)的商業(yè)融資模式更加的多變和復雜,尤其是在信用管理的應用上。因此建立健全供應鏈金融的信貸流程、規(guī)范貸款過程中的關鍵制度指標,可以防范貸款中由于利益因素做出對企業(yè)不利的決定,防止業(yè)務人員的道德風險的發(fā)生。 第四,持續(xù)地完善各類業(yè)務的流程。供應鏈金融是大宗商品電商平臺的新興業(yè)務,且供應鏈金融自身具有快速發(fā)展、經(jīng)營模式多樣、創(chuàng)新性強的特點,其監(jiān)管制度上勢必具有一定的不完善性和滯后性。 因此在大宗商品電商平臺供應鏈金融大發(fā)展過程中,要通過自身的方式,完善各個環(huán)節(jié)的流程,并且要建立一定的監(jiān)督和審查機制,使平臺業(yè)務能夠更加快速流暢安全的完成。 第五,風險轉移的有效利用。風險轉移是供應鏈金融轉換風險的一種有效方式。實踐中,大宗商品電商平臺供應鏈金融服務可以通過外包形式把操作風險轉移出去。 第六,加快信息中心建設。信息中心是所有操作的中心系統(tǒng),企業(yè)鏈條上的所有信息都要集中到中心進行處理,包括了數(shù)據(jù)業(yè)務的收集和分析。每個數(shù)據(jù)權限的獲取都要建立嚴密的授權措施,包括風險點的預警,都要第一時間的反應到中心系統(tǒng),降低人的操作風險的因素,將非主觀風險降到最低,提高自身的效率,實現(xiàn)公司利潤的最大化。 三、事后風險控制 企業(yè)的事后風險控制關注點是加強預防措施,尤其是貸款之前的資質(zhì)審查,做好擔保措施以及相應的緊急預案。對于供應鏈條上的各個企業(yè),尤其是關鍵節(jié)點上的企業(yè),要做好其生產(chǎn)經(jīng)營以及資產(chǎn)負債等的實時監(jiān)測,防止道德風險的發(fā)生以及信息的不對稱帶來的風險。 擔保品、質(zhì)押物的監(jiān)控方面要加強貸款后的跟蹤管理,對貨物的流轉、資金的流向進行統(tǒng)一的監(jiān)控,對潛在風險及時做出反應并預留一定的預防措施。 大宗商品電商平臺還要同時建立補償機制,完善一系列的評估機制?;诜蘸献髌髽I(yè)的供應鏈金融本身能提供監(jiān)控和預警功能,可以對相關信息全方位監(jiān)控和預防,并具備通過交易平臺、電商平臺,快速處置變現(xiàn)違約抵押物品的能力。 四、總結 目前,對大宗商品電商平臺供應鏈金融運營中存在的風險進行控制和研究,已成為廣泛關注的焦點,而其中最主要的是能夠?qū)L險管理的經(jīng)驗和方法進行吸收,從而在實際的風險管理中遇到的各種難題都能夠具備有效的解決途徑。 風險管理是一個全方位的有序工程,一定是要求在大宗商品電商平臺的經(jīng)營范圍內(nèi)構建新的管理模式,最大程度的控制風險,這樣才能夠有效的提升大宗商品電商平臺的運轉效率。在開展本服務的同時,必須保證其對來自各種方面的風險進行全面的把控,以保證自身經(jīng)營的安全及供應鏈條上各個企業(yè)的利益。 |
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來自: hercules028 > 《供應鏈金融》