銀行主導(dǎo)型

論切入供應(yīng)鏈金融時(shí)間，論資金實(shí)力，論風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)，論平臺(tái)公信力，銀行都毫無(wú)疑問(wèn)位于發(fā)展供應(yīng)鏈金融的頭把交椅。銀行加入供應(yīng)鏈金融，自然是君“莫問(wèn)”：金融本來(lái)是銀行的專職工作，它不出手誰(shuí)出手呢?

在銀行主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式中，其主要立足點(diǎn)是核心企業(yè)信譽(yù)，再根據(jù)核心企業(yè)與中小微企業(yè)之間的交易記錄，對(duì)中小微企業(yè)提供資金支持。銀行通過(guò)供應(yīng)鏈金融服務(wù)，利用銀行信用增強(qiáng)商業(yè)信用，促進(jìn)了企業(yè)融資和商業(yè)交易活動(dòng)的有效開展。

在此模式中，銀行與其說(shuō)是為中小微企業(yè)提供資金支持，不如說(shuō)是為核心企業(yè)提供了供應(yīng)鏈金融解決方案，使其信用額度能夠在上下游擴(kuò)展，覆蓋到整條供應(yīng)鏈，以保證其供應(yīng)鏈生態(tài)環(huán)境的健康有序，因此，它的本質(zhì)仍然是為核心企業(yè)服務(wù)。

上市公司主導(dǎo)型

上市公司本身實(shí)力強(qiáng)勁，一旦隨著互聯(lián)網(wǎng)對(duì)各行各業(yè)滲透率的不斷提高，核心企業(yè)可以提供用于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，使得供應(yīng)鏈金融在風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和資金對(duì)接方面出現(xiàn)了可能性，核心企業(yè)或交易平臺(tái)由此具備了開展供應(yīng)鏈金融的可能性和能力。在此背景下，上市公司一方面對(duì)降低運(yùn)營(yíng)成本、提高供應(yīng)鏈效率有需求，另一方面也可更加靈活的運(yùn)用金融力量，因此紛紛邁入供應(yīng)鏈金融。

在核心企業(yè)模式下，某產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)具備較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈控制能力以及較高的銀行授信額度。在此前提下，核心企業(yè)掌握上游供應(yīng)商與下游經(jīng)銷商的信息流、物流、資金流詳細(xì)信息，也通過(guò)長(zhǎng)期的商業(yè)活動(dòng)了解上下游企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，此類核心企業(yè)對(duì)接商業(yè)銀行或P2P平臺(tái)等資金來(lái)源，便能夠以自身授信額度為擔(dān)保向上下游企業(yè)提供融資服務(wù)，提高整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的運(yùn)行效率。

P2P平臺(tái)主導(dǎo)型

國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)能快速生長(zhǎng)，全憑一股勇蠻之氣。現(xiàn)如今，在日趨精明的投資人眼中，一個(gè)P2P平臺(tái)如果沒有獨(dú)特之處，光靠勇可就遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠了。因此，安全性較高的供應(yīng)鏈金融日趨受P2P平臺(tái)青睞。

在P2P平臺(tái)模型下，主要立足垂直化行業(yè)，通過(guò)戰(zhàn)略合作方式，對(duì)接核心企業(yè)。P2P平臺(tái)選擇核心企業(yè)，往往注重核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)穩(wěn)健性和它對(duì)自身上下游企業(yè)的控制力及影響力，而后再根據(jù)產(chǎn)業(yè)上下游貿(mào)易特點(diǎn)定制融資產(chǎn)品，通過(guò)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)控制資金流轉(zhuǎn)，從而控制風(fēng)險(xiǎn)。

E微貸CEO陸浪濤分析指出，網(wǎng)貸供應(yīng)鏈金融模式發(fā)展空間非常大，特別是垂直性的往某一特定細(xì)分行業(yè)發(fā)展時(shí)，將產(chǎn)生專業(yè)化、精細(xì)化的P2P平臺(tái)，以滿足市場(chǎng)個(gè)性化需求，這種模式將會(huì)是發(fā)展趨勢(shì)之一。

電商主導(dǎo)型

B2B電子商務(wù)平臺(tái)開展供應(yīng)鏈金融，將是如虎添翼。電商金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，以網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為依托，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在“互聯(lián)網(wǎng) ”下具備透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為核心，拓展小微企業(yè)融資渠道，解決社會(huì)閑散資金的有效利用。

電商金融相較其他互聯(lián)網(wǎng)金融而言，其特征表現(xiàn)在利用自身平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，能很好地對(duì)客戶進(jìn)行把控以及自身交易數(shù)據(jù)的沉淀。平臺(tái)可依據(jù)自身的平臺(tái)、技術(shù)、數(shù)據(jù)分析能力，管理供應(yīng)商、賣家的信息流，并依此建立信用評(píng)價(jià)體系、發(fā)放貸款，并進(jìn)行有效的貸后管理。

在自身客戶的把控上。電商企業(yè)處于微笑曲線的中間，在電商各個(gè)環(huán)節(jié)中起著舉足輕重的作用。因客戶是在電商平臺(tái)上完成交易的一系列行為，客戶在平臺(tái)上所積累的信用等對(duì)其生意有著重要影響，所以電商企業(yè)對(duì)平臺(tái)上的客戶有著較大的約束力。

在交易數(shù)據(jù)的沉淀上。電商企業(yè)能充分掌握物流信息、消費(fèi)者和小微企業(yè)的交易信息，以及發(fā)貨記錄、收貨記錄、貸款記錄與企業(yè)其他方面的數(shù)據(jù)。電商平臺(tái)利用這些數(shù)據(jù)可以建立自己獨(dú)立的信用評(píng)級(jí)機(jī)制為企業(yè)評(píng)級(jí)，這些大量的交易數(shù)據(jù)，天然地成了信用評(píng)估的依據(jù)。

平臺(tái)服務(wù)驅(qū)動(dòng)型

隨著供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，平臺(tái)服務(wù)型供應(yīng)鏈金融模式也隨之產(chǎn)生，典型企業(yè)如金儲(chǔ)物聯(lián)、群星金融(以應(yīng)收賬款為主)為數(shù)不多極具特色的以商業(yè)模式，服務(wù)專業(yè)化為驅(qū)動(dòng)力的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)型企業(yè)。金儲(chǔ)物聯(lián)作為平臺(tái)服務(wù)主導(dǎo)型的平臺(tái)，主要在于不拘泥于某一個(gè)行業(yè)，不僅能提供多產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，并且同時(shí)也是一個(gè)供應(yīng)鏈金融投融資平臺(tái)，企業(yè)可以在其平臺(tái)上完成交易、結(jié)算、融資等一攬子服務(wù)。其業(yè)務(wù)想象力空間之大，延展性之佳，讓眾多投資機(jī)構(gòu)心生期待。

物流倉(cāng)儲(chǔ)主導(dǎo)型

在互聯(lián)網(wǎng) 時(shí)代,物流公司、商貿(mào)園區(qū)憑其在行業(yè)常年來(lái)上下游的深厚關(guān)系,轉(zhuǎn)身從事電商進(jìn)而延伸至供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

物流企業(yè)具備龐大的物流配送網(wǎng)絡(luò)、密集的倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，是整個(gè)商品交易過(guò)程中重要的交付環(huán)節(jié)，連接了供應(yīng)鏈的上下游。它們基于物流服務(wù)環(huán)節(jié)及物流生產(chǎn)環(huán)節(jié)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。比如順豐，它除了提供倉(cāng)儲(chǔ)融資外，還提供了基于應(yīng)收賬款的保理融資，基于客戶運(yùn)營(yíng)條件與合約的訂單融資和基于客戶信用的順小貸等。

商貿(mào)園區(qū)則依賴園區(qū)內(nèi)的海量商戶，以他們的交易數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，為園區(qū)內(nèi)商務(wù)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。比如深圳華強(qiáng)北電子交易市場(chǎng)、義烏小商品交易城等。這些園區(qū)具有產(chǎn)業(yè)集群的特征，其上下游小微企業(yè)普遍缺乏抵押物，但是擁有良好的供應(yīng)鏈關(guān)系，因此，同樣具備開展供應(yīng)鏈金融的條件。

支付技術(shù)導(dǎo)向型

技術(shù)主導(dǎo)型的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，數(shù)據(jù)積累越多越強(qiáng)大，越早參與越有發(fā)言權(quán)，屬于“越打越強(qiáng)”型。這類平臺(tái)以第三方支付平臺(tái)和數(shù)據(jù)IT服務(wù)商為代表。

第三方支付平臺(tái)如支付寶、快錢、財(cái)付通、易寶支付、東方支付等均通過(guò)支付切入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。支付寶和財(cái)付通是B2C戰(zhàn)略，快錢等則是深耕B2B市場(chǎng)。主要通過(guò)應(yīng)收應(yīng)付賬款等相應(yīng)信息，將供應(yīng)鏈上下游真實(shí)的貿(mào)易背景作為融資的基本條件，以一破萬(wàn)，牢牢抓住應(yīng)收應(yīng)付賬款這一關(guān)鍵數(shù)據(jù)點(diǎn)，形成不同供應(yīng)鏈金融解決方案。

數(shù)據(jù)IT服務(wù)商，如用友、暢捷通平臺(tái)、金蝶、鼎捷軟件、久恒星資金管理平臺(tái)、南北軟件、富通天下、管家婆、文瀝信息等等。這些平臺(tái)通過(guò)多年積累，沉淀了商家信息、商品信息、會(huì)員信息、交易信息等數(shù)據(jù)，基于這些數(shù)據(jù)構(gòu)建起一個(gè)供應(yīng)鏈生態(tài)圈，在期間承擔(dān)信息平臺(tái)的作用，發(fā)揮信息流通、大數(shù)據(jù)分析、風(fēng)險(xiǎn)保障等各種功能。

供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)早已風(fēng)生水起，無(wú)論是產(chǎn)業(yè)升級(jí)抑或金融行業(yè)本身，都繞不開供應(yīng)鏈管理這一領(lǐng)域。上述七種模式僅是一家之言，新平臺(tái)新模式每天都在不斷涌現(xiàn)，哪種模式能笑傲群雄，七種模式何去何從，終將需要市場(chǎng)檢驗(yàn)，大浪淘沙!