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?、硅料；硅料由于資金壁壘高，量產(chǎn)周期長(zhǎng)，技術(shù)變革小，業(yè)內(nèi)一直有擁硅為王的說法，由于亞洲硅業(yè)、新特能源、保利協(xié)鑫都不在A股上市，通威股份和大全能源是我們關(guān)注焦點(diǎn)?！巴ㄍ煞荨惫枇袭a(chǎn)能9萬噸，市占率17.3％，位列全球第一。大全能源市占率15％。通威還是電池片龍頭企業(yè)，全球市占率10％左右，位列全球第二。首選通威股份，另外關(guān)注大全能源、特變電工。硅料領(lǐng)域中國(guó)是全世界的絕對(duì)龍頭，全球市占率85％，由于硅料屬于高耗能，歐美一些高成本的硅料產(chǎn)能已經(jīng)退出。 ?、硅片；硅片領(lǐng)域隆基股份全球市占率45％，中環(huán)股份全球市占率37％、硅片領(lǐng)域雖然競(jìng)爭(zhēng)激烈，但擁有規(guī)?；凝堫^企業(yè)在成本管控和品牌質(zhì)量。議價(jià)能力上有著絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。 ?、電池片；通威股份、愛旭股份、晶澳科技、晶科能源、東方日升五家分別占有一席之地，電池片除了通威市占率10％左右，愛旭股份市占率35％左右，位居第一。這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)者多，技術(shù)門檻薄弱，但光伏目前處在景氣上升賽道，還是需要重點(diǎn)關(guān)注的。 ?、膠膜；光伏膠膜是光伏產(chǎn)業(yè)鏈最優(yōu)質(zhì)的一個(gè)賽道，福斯特全球市占率在55％是絕對(duì)龍頭，海優(yōu)新材市占率13％左右，為二線龍頭，光伏膠膜福斯特，雖然是絕對(duì)龍頭，擁有超級(jí)話語權(quán)，但光伏下游廠家一定會(huì)給福斯特培養(yǎng)出競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，實(shí)現(xiàn)利益最大化。我做個(gè)比喻；如一家啤酒廠在某個(gè)市一家獨(dú)大，因?yàn)闆]有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，說賣給你幾塊錢就賣給你幾塊錢，如果在出現(xiàn)一家啤酒廠價(jià)格格局會(huì)發(fā)生改變，利好燒烤店和酒店，餐館。 ?、組件；隆基股份、晶澳科技、晶科能源，天合光能四家公司比較厲害，隆基股份市占率20左右，晶科能源市占率15％，晶澳科技13％。 ?、光伏玻璃；光伏玻璃雙龍頭，信義光能和福萊特是絕對(duì)龍頭，信義光能市占率33％，福萊特市占率21％，另外就是亞瑪頓，亞瑪頓雖然市占率比較低，但做的細(xì)分賽道應(yīng)該關(guān)注一波。 ?、光伏背板；這個(gè)行業(yè)國(guó)產(chǎn)替代比例高達(dá)90％，賽伍技術(shù)市占率25％，中來股份市占率24％，由于國(guó)產(chǎn)替代高多余的產(chǎn)能可以出口，全球都把碳中和寫入各個(gè)政府的報(bào)告，光伏產(chǎn)業(yè)在全球都有著巨大的市場(chǎng)，只要在成本管控上具有一定優(yōu)勢(shì)，大蛋糕也會(huì)有。 ?、逆變器；光伏逆變器是我最看好的一個(gè)標(biāo)的。逆變器技術(shù)壁壘高，競(jìng)爭(zhēng)格局好，他是光伏電站唯一的智能設(shè)備，主要企業(yè)有，陽光電源，錦浪科技，固德威，組串式和集中式逆變器是主流。其中陽光電源全是市占率27％左右，處于絕對(duì)龍頭，但在細(xì)分領(lǐng)域，固德威和錦浪科技、德業(yè)股份的戶用儲(chǔ)能逆變器和組串式逆變器、儲(chǔ)能逆變器平分秋色。 ?、光伏設(shè)備；捷佳偉創(chuàng)、邁為股份、帝爾激光、金辰股份各有千秋。 如果不會(huì)買，雪球有一只光伏ETF，可以買光伏ETF 該基金前十大重倉(cāng)股名單包括陽光電源（300274）、通威股份（600438）、中環(huán)股份（002129）、隆基股份（601012）、特變電工（600089）、先導(dǎo)智能（300450）、正泰電器（601877）、福斯特（603806）、晶盛機(jī)電（300316）和邁為股份（300751） |
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