近年來AMD的表現(xiàn)確實(shí)優(yōu)異，但英特爾、英偉達(dá)帶來的巨大壓力，使得AMD不能不尋找新的突破口，這在其最新的財(cái)報(bào)中也有所反映。

2021年10月27日，AMD發(fā)布了第三季度財(cái)報(bào)。得益于兩大核心業(yè)務(wù)部門“計(jì)算與圖形事業(yè)部”以及“企業(yè)、嵌入式和半定制事業(yè)部”的較高營(yíng)業(yè)額，AMD本季度營(yíng)業(yè)額43.13億美元，同比增長(zhǎng)54%，環(huán)比增長(zhǎng)12%；凈利潤(rùn)9.23億美元，同比增長(zhǎng)137%，環(huán)比增長(zhǎng)30%。

結(jié)合喜人的財(cái)報(bào)以及最近AMD收購(gòu)賽靈思進(jìn)展順利的消息來看，AMD的未來應(yīng)當(dāng)是以“CPU+APU+FPGA”三駕馬車開路，構(gòu)建屬于自己的軟硬件生態(tài)。

（配圖來自Canva可畫）

AMD發(fā)展引擎依舊強(qiáng)勁

從財(cái)報(bào)表現(xiàn)出的整體狀況來看，Zen3架構(gòu)加持下的處理器，依舊為AMD高速發(fā)展提供強(qiáng)勁動(dòng)力。

受新冠疫情影響，線上教學(xué)、遠(yuǎn)程辦公等方面需求提升，由此帶動(dòng)了AMD個(gè)人用戶相關(guān)業(yè)務(wù)勢(shì)頭向好發(fā)展。隨著消費(fèi)者對(duì)銳龍?zhí)幚砥髡J(rèn)可度的增加，AMD CPU產(chǎn)品線平均銷售單價(jià)較去年以及上季都得到了提高。五代銳龍出貨量環(huán)比增長(zhǎng)了兩位數(shù)，華碩、聯(lián)想等PC 廠商都新增了使用AMD芯片的筆電產(chǎn)品。

AMD主要服務(wù)于企業(yè)領(lǐng)域的EPYC系列CPU持續(xù)幫助AMD占有更多數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)份額。除了在多家電信運(yùn)營(yíng)商、銀行、證券、教育領(lǐng)域企業(yè)廣泛部署外，還收到來自騰訊、阿里、百度、字節(jié)、快手、美團(tuán)等公司的訂單。此外，游戲機(jī)需求持續(xù)旺盛，作為PS5、Xbox系列游戲機(jī)的處理器供貨商，AMD受益于主機(jī)上市周期的第二年，因此產(chǎn)品依舊供不應(yīng)求。

以近年來AMD的成績(jī)來看，能有這種表現(xiàn)并不出乎意料。AMD第三季度財(cái)報(bào)中透露出一個(gè)有意思的細(xì)節(jié)：其業(yè)務(wù)重心實(shí)際上是以驍龍?zhí)幚砥鳛楹诵牡臄?shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，市面上“叱咤風(fēng)云”的銳龍?zhí)幚砥鞣炊幱诖我匚?。其中?jì)算與圖形事業(yè)部營(yíng)業(yè)額為24億美元，同比增長(zhǎng)44%，環(huán)比增長(zhǎng)7%；企業(yè)、嵌入式和半定制事業(yè)部營(yíng)業(yè)額為19億美元，同比增長(zhǎng)69%，環(huán)比增長(zhǎng)20%。

就兩個(gè)事業(yè)部的環(huán)比增長(zhǎng)表現(xiàn)來看，后者增長(zhǎng)速度明顯高于前者，特別是結(jié)合近年持續(xù)的芯片短缺來看，AMD更愿意將有限的增加產(chǎn)能被投入企業(yè)、嵌入式和半定制事業(yè)部，以支持關(guān)于服務(wù)器、嵌入式處理器等方面的業(yè)務(wù)。截至10月28日，世界前100強(qiáng)超算系統(tǒng)中，有28個(gè)采用EPYC處理器——很明顯AMD更加重視關(guān)于非個(gè)人用戶相關(guān)的業(yè)務(wù)。

這同時(shí)也說明在構(gòu)建屬于自己的軟硬件生態(tài)規(guī)劃中，面對(duì)“云化世界”的變化趨勢(shì)，AMD的工作重心，已經(jīng)轉(zhuǎn)移到日益激烈的算力競(jìng)爭(zhēng)上了。

即將到來的挑戰(zhàn)

10月28日，英特爾在線上正式發(fā)布了十二代酷睿，這是其“激進(jìn)戰(zhàn)略”面向大眾的第一步。僅就桌面CPU來說，這是幾年來英特爾對(duì)被銳龍壓制的回應(yīng)。

根據(jù)英特爾發(fā)布會(huì)公布的數(shù)據(jù)，采用“大小核”的十二代酷睿性能可以“穩(wěn)壓”五代銳龍一頭，在游戲方面最高能有30%的提升——那個(gè)為人熟知的稱號(hào)歷經(jīng)多次變換后，英特爾終于再次宣布：“酷睿I9-12900K是世界上最強(qiáng)大的游戲處理器。”

在技術(shù)和策略上如此激進(jìn)，還是多年來英特爾首次，毫無疑問帕特·基辛格的“激進(jìn)戰(zhàn)略”卓有成效。

面對(duì)十二代酷睿，AMD的應(yīng)對(duì)顯得從容不迫：Zen4壓軸，Zen3升級(jí)版率先登場(chǎng)。一方面，這是AMD為了在與英特爾的競(jìng)爭(zhēng)中不落下風(fēng)：Zen3升級(jí)版較上代相比，最大的提升在于使用了“3D V-Cache緩存”技術(shù)，通過“堆疊”的方式使三級(jí)緩存的容量翻倍，進(jìn)而獲得較Zen3相比，最多25%的同頻游戲性能提升——恰好與十二代酷睿不相上下。

另一方面，Zen3升級(jí)版“相對(duì)微弱”的提升，也是為了給明年下半年發(fā)布的Zen4架構(gòu)處理器留出進(jìn)步空間。作為AMD接下來真正的重頭戲，Zen4必須在性能參數(shù)、新技術(shù)應(yīng)用等方面，與上代產(chǎn)品拉開差距，與競(jìng)品展現(xiàn)出差異化并形成一定的性能優(yōu)勢(shì)，才能保持住AMD在處理器市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。因此，Zen3升級(jí)版實(shí)際上只是Zen4的鋪墊，自然不會(huì)有多么“革命性”的性能提升。

三駕馬車戰(zhàn)未來

除了季度財(cái)報(bào)透露出的良好表現(xiàn)外，關(guān)于收購(gòu)賽靈思一案也傳出好消息。日前，AMD稱目前收購(gòu)案進(jìn)展順利，已通過歐盟、美國(guó)方面的審批，而中國(guó)相關(guān)部門的審批也取得良好進(jìn)展，預(yù)計(jì)年底完成。

從技術(shù)的角度來看，收購(gòu)賽靈思，能夠增強(qiáng)AMD技術(shù)方面的多樣性，與英特爾和英偉達(dá)形成差異化的同時(shí)，在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域形成更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。前文提到過，目前AMD已經(jīng)將業(yè)務(wù)重心放在To B領(lǐng)域。在該領(lǐng)域，AMD要面臨的主要對(duì)手仍然是英特爾和英偉達(dá)。

在技術(shù)方面，英特爾在CPU和FPGA兩個(gè)領(lǐng)域都很強(qiáng)，但GPU一直是其近年來希望補(bǔ)足的弱項(xiàng)。英偉達(dá)在GPU方面非常強(qiáng)悍，毫無置疑的業(yè)界第一，但CPU和FPGA一直處于空缺狀態(tài)，從前段時(shí)間收購(gòu)ARM受挫來看，這個(gè)短板不是那么好解決的。

AMD則是同時(shí)擁有CPU和GPU兩項(xiàng)業(yè)務(wù)，如果與賽靈思成功結(jié)合，那么就將形成“CPU+GPU+FPGA”三駕馬車并駕齊驅(qū)的形勢(shì)——這是英特爾和英偉達(dá)都沒有做到的，也將是AMD競(jìng)爭(zhēng)力的來源。

從市場(chǎng)的角度來看，收購(gòu)賽靈思，將使AMD與英特爾和英偉達(dá)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。近年來，數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)發(fā)生了極大變化，尤其是大數(shù)據(jù)與云計(jì)算時(shí)代的來臨，催生了行業(yè)對(duì)高性能計(jì)算的巨大需求。

而賽靈思的加入，正好能夠增強(qiáng)AMD在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力，并在通信、5G、汽車以及航空航天等領(lǐng)域獲得更多企業(yè)訂單。

AMD收購(gòu)計(jì)劃完成后，市場(chǎng)格局就會(huì)發(fā)生改變：AMD將成為同時(shí)涉及三大芯片領(lǐng)域的公司，同時(shí)迎戰(zhàn)英特爾和英偉達(dá)。三方各有強(qiáng)項(xiàng)，各有弱項(xiàng)，關(guān)系非常微妙。但如果AMD不能很好地整合與賽靈思的業(yè)務(wù)關(guān)系，那就可能再現(xiàn)當(dāng)年AMD收購(gòu)ATi后，雙線作戰(zhàn)苦不堪言的窘境。

簡(jiǎn)而言之，成功收購(gòu)賽靈思，并成功整合二者業(yè)務(wù)，那么AMD將能夠在云服務(wù)器端與英特爾和英偉達(dá)相抗衡。

構(gòu)建生態(tài)才是核心關(guān)鍵

在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，各家半導(dǎo)體廠商除了在硬件的競(jìng)爭(zhēng)中比拼參數(shù)和性能外，都不留余力地通過硬件通行標(biāo)準(zhǔn)、軟件開發(fā)規(guī)范等方面打造屬于自己的生態(tài)系統(tǒng)。AMD的未來也一定繞不開建設(shè)生態(tài)這一步——這既是AMD的短板，也是AMD擺脫硬件局限性的絕佳機(jī)會(huì)。

首先，構(gòu)建生態(tài)系統(tǒng)能夠提供正外部性。AMD的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手英特爾和英偉達(dá)，都通過硬件與軟件相結(jié)合的方式構(gòu)建了在市場(chǎng)中強(qiáng)有力的生態(tài)。只要在這種生態(tài)里，英特爾和英偉達(dá)就能輕易獲得新用戶的信任和老用戶的忠誠(chéng)度。

英特爾與微軟構(gòu)建的Wintel聯(lián)盟一統(tǒng)天下，使x86系統(tǒng)在軟硬件的開發(fā)上形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，讓x86系統(tǒng)具有超強(qiáng)的兼容性，不僅壟斷了個(gè)人電腦操作系統(tǒng)近30年，還培養(yǎng)了眾多用戶的使用習(xí)慣。

英偉達(dá)通過GPU硬件和CUDA平臺(tái)建立了完整的生態(tài)系統(tǒng)，極大降低了大數(shù)據(jù)、人工智能、深度學(xué)習(xí)等領(lǐng)域的開發(fā)成本和難易程度，再加上后續(xù)不斷優(yōu)化和迭代，牢牢吸引了相關(guān)從業(yè)者。

而AMD雖然同時(shí)擁有CPU和GPU兩大業(yè)務(wù)，但在與英特爾和英偉達(dá)的競(jìng)爭(zhēng)中均處于下風(fēng)，因而無力構(gòu)建有力的“硬件+軟件”生態(tài)系統(tǒng)。某AMD前高管直言不諱，“AMD在這方面（指軟件生態(tài)）沒有什么像樣的系統(tǒng)，也是依賴英特爾趟好的路沾光而已。”

其次，構(gòu)建生態(tài)系統(tǒng)才能在市場(chǎng)中獲得更持久生命力。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，對(duì)于AMD這樣的大型公司來說，在單一類型的產(chǎn)品上一時(shí)的領(lǐng)先，并不是獲得用戶認(rèn)可、或者占有市場(chǎng)份額的“永恒保證”。

尤其是在高度分工的IC行業(yè)以及極為廣泛地運(yùn)用領(lǐng)域中，沒有誰敢說自己可以包辦一切事宜，即使系統(tǒng)中某個(gè)企業(yè)具有較強(qiáng)實(shí)力，但如果缺乏配套技術(shù)和相關(guān)配件也難以成功。

如今半導(dǎo)體行業(yè)新一輪洗牌已經(jīng)開始。在To C范圍之外，大廠們謀求數(shù)據(jù)中心、無人駕駛、人工智能等領(lǐng)域的增長(zhǎng)前景，紛紛加速整合，各種新技術(shù)層出不窮。同一生態(tài)系統(tǒng)中的企業(yè)側(cè)重各有不同，相互間能夠通過技術(shù)、信息、資本、人才等資源交換，實(shí)現(xiàn)知識(shí)的交流和共享，構(gòu)成共存共生、共同進(jìn)化的創(chuàng)新體系。