選股票一定要了解行業(yè)，熟悉公司。

把握行業(yè)的上漲邏輯，我總結(jié)了三點(diǎn)：1.尋找供需的錯(cuò)配。2.成長(zhǎng)性，保持利潤(rùn)擴(kuò)規(guī)模。3.錯(cuò)殺，大利空政策導(dǎo)致行業(yè)整體下跌，找出其中實(shí)際無(wú)影響的個(gè)股，持有到恢復(fù)原本市值。

邏輯不變堅(jiān)定持有，邏輯發(fā)生變化快跑，去重新介入一個(gè)安全的行業(yè)。

熟悉公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)是做什么的，較高的毛利、凈利能不能長(zhǎng)期穩(wěn)定，算算有多少利潤(rùn)，如果市占率高還便宜（市盈率低）就買(mǎi)。

那我們來(lái)看看鋰電池行業(yè)值不值得介入呢？去年汽車(chē)總銷(xiāo)售2000萬(wàn)輛，其中有10%的新能源車(chē)，而新能源車(chē)2025年產(chǎn)業(yè)規(guī)劃要求將這一比例提升至20%。這意味著新能源車(chē)產(chǎn)量在五年內(nèi)會(huì)翻一倍，年均15%的增速，甚至?xí)摺ｄ囯姵鼐薮蟮男枨笤斐闪斯┬桢e(cuò)配，供不應(yīng)求（還會(huì)持續(xù)）會(huì)為上游正負(fù)極、電解液、隔膜帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)，上游公司也開(kāi)始擴(kuò)大產(chǎn)能，在產(chǎn)能和利潤(rùn)的雙重提升之下，正負(fù)極、電解液和隔膜公司都會(huì)迎來(lái)大幅增長(zhǎng)。

四大核心材料龍頭股：

正極：

三元正極：

當(dāng)升科技：鋰電正極龍頭，公司與全球多家鋰電巨頭簽約訂單，NCM622、NCM811高鎳多元產(chǎn)品應(yīng)用廣泛，動(dòng)力材料出口穩(wěn)居國(guó)內(nèi)第一。

容百科技：主營(yíng)正極材料前驅(qū)體的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售，高鎳三元材料的產(chǎn)能遙遙領(lǐng)先同業(yè)。

杉杉股份：最早在鋰電材料上進(jìn)行布局，正負(fù)極和電解液全面發(fā)展，六處負(fù)極基地產(chǎn)能達(dá)到15萬(wàn)噸/年。

格林美：掌握國(guó)內(nèi)最完善的鈷鎳鎢等金屬資源循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈，形成廢舊電池和動(dòng)力電池的循環(huán)利用，2021年底生產(chǎn)的三元前驅(qū)體力爭(zhēng)產(chǎn)能達(dá)20萬(wàn)噸。

中偉股份：進(jìn)行鋰電正極前驅(qū)體的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售，產(chǎn)品有四氧化三鈷、三元前驅(qū)體，被評(píng)為國(guó)家高新技術(shù)公司。

廈門(mén)鎢業(yè)（子公司夏鎢新能）：3萬(wàn)噸的鋰電正極生產(chǎn)能力，掌握正極上游所需的金屬材料，不受漲價(jià)影響。

磷酸鐵鋰正極：

德方納米：磷酸鐵鋰行業(yè)龍頭，同寧德、億緯鋰能達(dá)成長(zhǎng)期合作，產(chǎn)品可用于動(dòng)力電池和儲(chǔ)能多領(lǐng)域。近期大幅上漲，回調(diào)逢低介入。

正極中更看好磷酸鐵鋰的發(fā)展，現(xiàn)在三元和磷酸鐵鋰比例五五開(kāi)，磷酸鐵鋰在刀片電池技術(shù)下續(xù)航已達(dá)到600公里，成本低、安全性好讓其市占率逐步爬升。

負(fù)極：

璞泰來(lái)：在鋰電設(shè)備上積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)和人才，針對(duì)中高端市場(chǎng)布局享有良好信譽(yù)，主營(yíng)負(fù)極材料石墨加工，隔膜、設(shè)備加工，PVDF粘潔劑研發(fā)和產(chǎn)銷(xiāo)。

中科電氣：主營(yíng)產(chǎn)品有鋰電負(fù)極材料、工業(yè)磁力設(shè)備等，負(fù)極第二梯隊(duì)行業(yè)龍頭。

翔豐華：天然石墨和人造石墨，是負(fù)極專(zhuān)業(yè)供應(yīng)廠商。負(fù)極是確定性最高的。杉杉股份。

電解液：

天賜材料：磷酸鐵鋰五千噸，電解液總產(chǎn)能超5萬(wàn)噸。液體六氟和添加劑會(huì)受到供需錯(cuò)配而收益，產(chǎn)業(yè)一體化優(yōu)勢(shì)形成競(jìng)爭(zhēng)力。

天際股份：旗下新泰材料生產(chǎn)的六氟磷酸鋰是電解液的重要材料。

新宙邦：電解液龍頭，市占率國(guó)內(nèi)前三，生產(chǎn)電池、有機(jī)氟等化學(xué)品，有鋰電電解液、添加劑、鋰鹽和碳酸酯溶劑。

隔膜：

恩捷股份：國(guó)內(nèi)最大的鋰電隔膜企業(yè)，濕法隔膜市場(chǎng)占有率達(dá)40%，全球范圍達(dá)到15%，寧德、孚能科技、比亞迪、國(guó)軒高科和國(guó)外三星、松下均是其主要客戶。

星源材質(zhì)：從事隔膜研發(fā)、生產(chǎn)銷(xiāo)售，邁入世界，躋身全球鋰電隔膜供應(yīng)商之列。

關(guān)注這些公司的產(chǎn)能和利潤(rùn)，回調(diào)逢低介入。

兩個(gè)方向：這一需求會(huì)繼續(xù)向上游元素、金屬礦石傳導(dǎo)，使其受益。等到供需錯(cuò)配結(jié)束，鋰電池、整車(chē)的成本下降，又會(huì)使終端應(yīng)用獲益。

把握行業(yè)命相，只做朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)不做夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，就像只有在主升浪中才能賺到錢(qián)一樣。一個(gè)行業(yè)又分為起步階段、成長(zhǎng)階段、成熟階段和衰退階段。起步初創(chuàng)期不去介入，因?yàn)椴淮_定性太高，市場(chǎng)也沒(méi)有形成，風(fēng)險(xiǎn)高。成長(zhǎng)階段我認(rèn)為是最好的階段，只有在這個(gè)階段才能有最多的盈利，能夠在保持毛利潤(rùn)、凈利潤(rùn)基本不變的情況下擴(kuò)大規(guī)模是很恐怖的。成熟期就只有幾家寡頭值得關(guān)注了。

我們一定要做確定性的東西，熱點(diǎn)炒作（不要為夢(mèng)想買(mǎi)單）中很多并沒(méi)有長(zhǎng)期、有市場(chǎng)、有業(yè)績(jī)作為支撐。