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全球最大HJT量產(chǎn)項(xiàng)目投產(chǎn)，“賣(mài)鏟子”的設(shè)備公司 具有較高業(yè)績(jī)彈性；風(fēng)電施工需求放量，專(zhuān)用施 工設(shè)備滲透率有望快速提升——0718脫水研報(bào) 1、光伏設(shè)備:7月16日,通威1GWHT項(xiàng)目首片電池片下線,是目前全球異質(zhì)結(jié)電池量產(chǎn)規(guī) 模最大的項(xiàng)目,有望加速行業(yè)HJT技術(shù)的發(fā)展。目前PERC量產(chǎn)轉(zhuǎn)化效率逼近理論極限,更高 效的 TOPCon和HJT有望開(kāi)始加速替代PERC,在新技術(shù)實(shí)現(xiàn)“從0到1跨越的過(guò)程中,“賣(mài)鏟 子"的設(shè)備公司具有較高的業(yè)績(jī)彈性。 2、風(fēng)電:全球風(fēng)電市場(chǎng)增長(zhǎng),推動(dòng)風(fēng)電高空作業(yè)設(shè)備滲透率提升,且風(fēng)電高空作業(yè)設(shè)備技術(shù) 壁壘較高,與傳統(tǒng)施工設(shè)備相比有不易逾越的壁壘。據(jù)華創(chuàng)證券測(cè)算,風(fēng)電高空作業(yè)設(shè)備預(yù) 計(jì)到2025年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模約16億,國(guó)外28億,未來(lái)5年合計(jì)需求超170億乙。追趕較快的國(guó)內(nèi)企 業(yè)有望快速成長(zhǎng),未來(lái)占據(jù)較大市場(chǎng)份額。 3、銀行:申萬(wàn)宏源證券硏報(bào)預(yù)測(cè),1H21上市銀行歸母凈利潤(rùn)同比增速將由1021的4.7%提升 至7.6%;營(yíng)收增長(zhǎng)亦有所提速,預(yù)計(jì)121同比增長(zhǎng)5.8%。并對(duì)多家銀行的H1業(yè)績(jī)進(jìn)行了預(yù) 4、鋰電:安信證券硏報(bào)指出,2021年 以寧德時(shí)代、比亞迪、國(guó)軒高科、中航鋰電 等動(dòng)力電池企業(yè)相繼公布了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃,特別是高端產(chǎn)能明顯供不應(yīng)求。在這樣的背景下,預(yù) 估將給鋰電設(shè)備帶來(lái)明顯的增量。 正文 1、全球最大HJT量產(chǎn)項(xiàng)目投產(chǎn),“賣(mài)鏟子"的設(shè)備公司具有較高業(yè)績(jī)彈性(德邦 證券 2021年7月16日,通威太陽(yáng)能金堂基地1GWHT項(xiàng)目首片下線,成為全球目前投產(chǎn)的最大HUT 量產(chǎn)項(xiàng)目。 德邦證券指出,HT設(shè)備作為“賣(mài)鏟人"將受益 1)全球最大HJT量產(chǎn)項(xiàng)目投產(chǎn),加速行業(yè)高效電池技術(shù)發(fā)展 此次通威太陽(yáng)能建成投產(chǎn)的金堂基地1GW異質(zhì)結(jié)電池是目前全球異質(zhì)結(jié)電池量產(chǎn)規(guī)模最大的 一個(gè)項(xiàng)目(不包含為投產(chǎn)項(xiàng)目)。 通威股份作為PERC時(shí)代光伏電池龍頭,此前分別在成都和合肥建設(shè)了兩條HT中試線,其中 通威合肥HJT線電池效率穩(wěn)定在24.5%左右 此前通威太陽(yáng)能首席財(cái)務(wù)官周丹表示,通威股份HJT1GW規(guī)劃目標(biāo)是量產(chǎn)效率25%、良率 98%,而通威股份下一步HJT擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃主要取決于規(guī)劃目標(biāo)的完成情況。 本次通威太陽(yáng)能1GWHT項(xiàng)目投產(chǎn)有望加速行業(yè)HJT技術(shù)的發(fā)展 2) TOPCONHJT有望取代PERC,具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)的設(shè)備公司將更受益 目前,PERC量產(chǎn)轉(zhuǎn)化效率已接近理論極限的24.5%,具有更高轉(zhuǎn)化效率的 TOPCon和HJT技術(shù) 成為未來(lái)發(fā)展方向。 目前除通威股份以外,愛(ài)康、華晟、明陽(yáng)智能、金剛玻璃等廠家均在加速布局H「技術(shù)路徑 隆基股份、晶科能源也在近日公布了自身 TOPCon或HT高效電池技術(shù)路徑的測(cè)試效率。 德邦證券預(yù)計(jì)高效電池技術(shù)路徑對(duì)PERC技術(shù)的取代將逐漸加速。 在新技術(shù)實(shí)現(xiàn)“從0到們”跨越的過(guò)程中,“賣(mài)鏟子”的設(shè)備公司具有較高的業(yè)績(jī)彈性。 目前主流HJT所需設(shè)備包括清洗制絨、 PECVD、PD(RPD)、絲網(wǎng)印刷設(shè)備,其中邁為股 份、捷佳偉創(chuàng)、金辰股份、鈞石、理想萬(wàn)里暉等國(guó)內(nèi)公司的HJT設(shè)備已進(jìn)入產(chǎn)線(量產(chǎn)或中 試線),帝爾激光的激光LA設(shè)備已獲得歐洲HT客戶千萬(wàn)級(jí)別訂單 TOPCon技術(shù)預(yù)計(jì)將在PERC技術(shù)路徑上增加LPCD、硼擴(kuò)、激光硼摻雜等設(shè)備,捷佳偉創(chuàng)、 帝爾激光、奧特維等公司均在相關(guān)領(lǐng)域有所布局。 隨著 TOPCon、HJT等高效電池技術(shù)路徑滲透率的進(jìn)一步提高,布局高效技術(shù)的設(shè)備公司有望 率先受益 |
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來(lái)自： 黑白馬2010 > 《行魚(yú)復(fù)盤(pán)》
