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整理一了下2021年上半年的文章，對每一篇的文章重要內(nèi)容做了摘錄，便于系統(tǒng)的理解，大家可以根據(jù)興趣翻看文章，也便于查閱。今年上半年對大盤中期趨勢，趨勢周期，行業(yè)和個股基本面邏輯思考比較多，對基本面和趨勢兩者結(jié)合進(jìn)行持股有了更深刻的理解。 從行業(yè)景氣和強(qiáng)度發(fā)現(xiàn)主流板塊，自4月開始持倉水運(yùn)龍頭，5月開始持倉鋰電池龍頭，6月開始持倉半導(dǎo)體，板塊中遵循交易模式選擇了中遠(yuǎn)?？?，天賜材料和士蘭微持倉至今。 我的交易模式還是一句話——只做第二階段趨勢轉(zhuǎn)折后關(guān)鍵點(diǎn)啟動的資金認(rèn)可行業(yè)景氣的強(qiáng)勢業(yè)績超預(yù)期龍頭股。 梳理文章中的要點(diǎn)主要回顧所總結(jié)的一些理解，也以便于大家以后翻看，每次回顧自己也會加深理解，也是自己成長歷程的記錄，整理中也補(bǔ)充了一些內(nèi)容，因為是半年來的文章合集，內(nèi)容比較多，有23000字，整理的目的主要是收藏后慢慢閱讀，方便日后查詢,文中所涉及的圖例可以翻看原文。 整理的歷史文章2019年上半年和下半年文章，2020年上半年和下半年文章，放在公眾號首頁的核心文章中。 在星球有熱心的朋友將公眾號以來的文章整理成了文檔，非常方便閱讀和打印，我在公眾號首頁也專門有這兩年來文章整理的分類，也專門設(shè)置了星球鏈接，可以在公眾號首頁查找。 交易理念和交易模式 1.市場進(jìn)入上升趨勢，規(guī)避失敗的杯柄形態(tài) （二）容易失敗的杯柄突破 形態(tài)多數(shù)人往往只是講標(biāo)準(zhǔn)形態(tài)，而忽略容易失敗的非正常形態(tài)，只有規(guī)避失敗的才能提高成功的概率。在杯柄形態(tài)跟蹤中，形態(tài)突破失敗大多出現(xiàn)在結(jié)構(gòu)松散的形態(tài)中，分為失敗的杯部和柄部的幾種情況：
一旦在右側(cè)頂峰出現(xiàn)第一個巨量陰線并跌破短期均線發(fā)生逆轉(zhuǎn),即杯部失敗，逆轉(zhuǎn)跌穿均線之后的縮量反彈，再次體現(xiàn)出需求量能的枯竭，杯部的失敗更使得杯柄變?yōu)槭⌒螒B(tài)，后期還會引發(fā)大形態(tài)的破位下行，一旦錯誤的買入這種杯柄形態(tài)，即時了結(jié)是極為關(guān)鍵的。 杯部右側(cè)迅速上漲非良性推升，是不可持續(xù)、投機(jī)性的上漲，集中了過多短線資金而穩(wěn)健資金無法跟隨，短線資金在右側(cè)頂端中看到了巨額利潤，將會賣出兌現(xiàn)，同時引發(fā)左側(cè)供應(yīng)增大，標(biāo)志著該股急速上沖的終結(jié)，形成失敗的杯部，右側(cè)再次反彈的縮量，嚴(yán)重缺乏的需求界定出一個清晰的阻力區(qū)域，造成失敗的柄部，任何頂部的形成大多非因在賣而是沒人想買。 2020年眨眼就過去了，上半年有收獲，下半年也有回撤，一年下來多數(shù)交易是無效的，能實現(xiàn)賬戶增值也就寥寥幾筆利潤奔跑的，交易經(jīng)歷了很多，也明白了不少，棋子不是職業(yè)投資，只是業(yè)余癡迷股票，雖反復(fù)閱讀，不斷修正自己，但仍無法高度融合，接下來的2021年，繼續(xù)奉行選對股買對時機(jī)，堅持自己的模式--只做趨勢轉(zhuǎn)折后關(guān)鍵點(diǎn)啟動的強(qiáng)勢業(yè)績超預(yù)期成長股，繼續(xù)做自己喜歡的事，永不退休。 2021年讓生命保持一份簡單，輕裝上陣，不負(fù)當(dāng)下，擁抱來年， 困難不可怕，因為我們懂得知難而進(jìn)，失敗不可懼，因為我們不懈努力。 (一）大小周期依然處于上升趨勢，即使后市有小時級自然回撤，只要日線在上升趨勢，那也只是分時的調(diào)整，大趨勢向上，小趨勢則是上升途中的回踩趨勢線。結(jié)構(gòu)牛市之中，看準(zhǔn)行業(yè)方向死拿才是王道！不是主線的，不但不會漲，還會奔新低，就是少數(shù)人少數(shù)個股的牛市。因為景氣行業(yè)就幾個，無數(shù)場外資金等候，所以急跌就是機(jī)會，主力只會在急跌是加倉，既然是趨勢主升浪不會給舒服的買點(diǎn)接人上車的，牛市的心態(tài)就是什么突破大家愿意追什么，什么漲得好大家愿意追什么。轉(zhuǎn)折點(diǎn)多數(shù)是感覺不到的，只有過熱才去追漲，散戶總是被動上被動減。這一波行情典型個股美迪西，盛和資源，萬泰生物，金發(fā)科技,衛(wèi)星石化，中泰化學(xué)，華峰化學(xué)。后面可以結(jié)合這些個股復(fù)盤當(dāng)時的行情啟動和趨勢。 （二）斷層當(dāng)日是否買入，簡單點(diǎn)，斷層伴隨口袋支點(diǎn)和杯柄突破在趨勢行情幾乎是百分百成功概率。 上升趨勢確立，很多人問會漲多久，會漲到哪兒，趨勢交易就是跟隨，其實就是說點(diǎn)位的也沒用，瞎猜，市場不會因為誰的主觀判斷而改變運(yùn)行軌跡，我只知道從震蕩行情轉(zhuǎn)折為上升趨勢時，自己一定是在場內(nèi)的，并已經(jīng)持有主流板塊，漲到哪兒不是自己需要關(guān)心的，唯一要做的是繼續(xù)耐心等待，直到有一天市場告訴我漲不動可以出場了，傾聽市場的聲音，市場會告訴自己買和賣。 （一）關(guān)鍵點(diǎn)就是跟蹤趨勢的不斷演變，在轉(zhuǎn)折點(diǎn)進(jìn)行倉位的調(diào)整，現(xiàn)在日線和60分鐘處于自然回撤階段自然依然不會滿倉，只有在日線處于上升階段才是滿倉。解讀市場當(dāng)前的事實是交易重要的一部分，堅持對關(guān)鍵點(diǎn)的跟蹤，循著市場的腳印走，關(guān)鍵點(diǎn)恰恰是對市場整體狀況的研究和評估，跟隨價格的演繹，以便應(yīng)對未來的可能性。 （二）提高買點(diǎn)的確定性 很多技術(shù)指標(biāo)都是唬人的，我基本不看。我看重的只是強(qiáng)度和趨勢，所以我的交易系統(tǒng)里第一看強(qiáng)度，強(qiáng)度就是結(jié)合量看RPS，第二就是趨勢，強(qiáng)度起來幾乎都是會伴隨趨勢的扭轉(zhuǎn)，所以我把系統(tǒng)更加提前到去買強(qiáng)度剛剛走強(qiáng)的板塊的個股，這樣大概率是買在右側(cè)的開端，也就是歐奈爾的口袋支點(diǎn)，這樣的口袋支點(diǎn)較為安全，止損也不會損失太大，一旦買對了那剩下的就是坐等利潤自己奔跑。我對于這個買點(diǎn)一次把倉位買滿還是分批買，因為這個買點(diǎn)回頭看是最好的，但是站在當(dāng)時并不明朗，為了避免出錯，這個階段單純口袋支點(diǎn)要做的是建立底倉，之后隨著強(qiáng)度不斷提升板塊不斷聚集那就再滿倉，而我是又加入放量關(guān)鍵點(diǎn)突破的輔助，因為這就增加了趨勢的確定性，實現(xiàn)強(qiáng)度和趨勢的完美結(jié)合，所以我的考慮是單純口袋支點(diǎn)先來三分之一的倉位，一旦脫離我的成本后就是不斷的低吸，而對于滿足關(guān)鍵點(diǎn)突破的口袋支點(diǎn)可以一次打滿，牢牢把握住右側(cè)的起點(diǎn)，所以總結(jié)買票看票就是三個條件，高強(qiáng)度，放量突破關(guān)鍵點(diǎn)，板塊效應(yīng)。基本面的東西網(wǎng)上研究報告多的是，自己慢慢看。 看準(zhǔn)重倉趨勢不破就一直持有，控制回撤的最好辦法就是在啟動點(diǎn)買入，事實證明對龍頭股最好的買點(diǎn)就是啟動陽線的那一天，大多數(shù)時候那天買入是最舒服的，一般直接就上去了，趨勢不破不動，趨勢內(nèi)的小波動無法回避！調(diào)整不是你能躲過的事情，持有該持有的趨勢，承擔(dān)該承擔(dān)的風(fēng)險，如果前怕狼后怕虎，想贏怕輸，突破不敢買，再漲買了又怕回調(diào)，反復(fù)交易，成本越做越高，最后雖然在趨勢走壞第一天賣出，但是幾乎不賺錢，為什么不一個標(biāo)準(zhǔn)趨勢會做那么爛，大家記住一句話就能解決：做趨勢不要懼怕虧損。 （三）利弗摩爾從來不在最低的價格時買進(jìn)，也從不在最高的價格時賣出.他要在恰當(dāng)?shù)臅r候買進(jìn)，在恰當(dāng)?shù)臅r候賣出。只要我失去耐心，沒有等到關(guān)鍵點(diǎn)的出現(xiàn)，而是像輕而易舉地賺到錢，我就肯定賠錢。耐心，耐心，再耐心，是成功的關(guān)鍵，千萬不要著急。我們每個人都受到一個共同弱點(diǎn)的誘惑：每次出牌都想贏，我們當(dāng)然愿意每一手牌都贏。這正是我們大家都有的人類的弱點(diǎn)，在某種程度上，他是投資和投機(jī)者最大的敵人，如果不加防范，它將最終導(dǎo)致投機(jī)的潰??！有的時候，人們應(yīng)該投機(jī)；同樣肯定的是，有的時候，人們不應(yīng)該投機(jī)。優(yōu)秀的投機(jī)家們總是在等待，總是有耐心，等待著市場證實他們的判斷。沒有市場的證實，不要預(yù)測，也不要采取行動。 在一個趨勢真的出現(xiàn)時，肯定會同期出現(xiàn)一些時機(jī)，而且我堅信，任何具有投機(jī)天賦且具有耐性的人，都能夠設(shè)計出一種特殊的方法當(dāng)作自己的原則，這種原則可以讓他在最初入市時做出正確的判斷。真正的趨勢不會在它們開始那天就結(jié)束，完成一次真正的趨勢是需要時間的。 市場永遠(yuǎn)都是正確的，順應(yīng)最明智,市場包容和消化一切，我的思想是：“在這些重大的趨勢背后，總有一股不可抗拒的力量?！敝肋@一點(diǎn)就足夠了，無需對價格運(yùn)動背后的所有原因過于好奇，不要跟市場爭論，最重要的是，不要跟市場爭個高低。 我們都是市場的學(xué)生，堅持不斷學(xué)習(xí)、優(yōu)化, 同時希望取得進(jìn)步，市場總是千頭萬緒，必須靜心思考，靜待機(jī)會，最成功的交易往往發(fā)生在，遵守自己的交易規(guī)則簡潔交易的時候，這時往往是自己最平靜的時刻，也是擺脫自我思想束縛的時刻。 4.市場趨勢趨于一致 （一）做股票耐心很重要：一是選對股耐心等買入時機(jī)。二是按趨勢持股耐心等利潤奔跑。把握時機(jī)是前提，等出現(xiàn)天時（大盤）地利（板塊）人和（個股情緒），都趨于一致時才是重倉時機(jī)。倉位是保障，方向不一致或不明確時，輕倉，各方都向著好的方向一致時，重倉。秉承強(qiáng)勢股模式，把握板塊輪動汰弱留強(qiáng)，市場大多數(shù)時間都是震蕩時長趨勢時短，抓住一年中寥寥幾次趨勢機(jī)會，重倉持股，一年中多數(shù)交易是無效的，讓少數(shù)選對股和買對時機(jī)雙擊的少數(shù)幾筆奔跑，長期堅持就可以實現(xiàn)賬戶增值。 （二）形態(tài)的有效突破源自良好的背景。 交易不論時板塊還是個股，要始終致力于純樺和簡潔的規(guī)則來操作，不要陷入跟蹤多種指標(biāo)的泥沼，相反，要以強(qiáng)度優(yōu)先，趨勢為輔，結(jié)合量價行為來發(fā)現(xiàn)在市場環(huán)境中的大資金流向，把握板塊輪動和龍頭走向，量價行為會告訴你需要知道的一切東西，會驗證自己不確定的東西。 個股的買點(diǎn)不論是口袋支點(diǎn)和杯柄突破的背景甄別，一定在顯示出非常窄幅的量價行為，上漲陽線的成交量較高，下跌的陰線成交量下滑，并在重要均線獲到支撐,形成窄幅的短期盤整，量價一躍而起的那一刻才是最佳的入場之時。 近期杯柄突破有效性很高，突破帶柄杯子形態(tài)，往往會啟動一輪爆發(fā)式的價格上漲，形態(tài)背后是反應(yīng)個股被驅(qū)動的原動力，映射的是公司業(yè)績的巨大增長和強(qiáng)大的盈利能力，還有機(jī)構(gòu)大資金的支持，既有基本面因素，又有技術(shù)面因素支撐的個股才是市場的領(lǐng)導(dǎo)股。 堅持對市場敏銳的關(guān)注，并不是一定要關(guān)注每一次的小波動，而是意味著把市場看成一個反饋系統(tǒng)，堅持關(guān)注是另一種對市場的詮釋方式，對市場行為的一種嗅覺，應(yīng)該始終尋求和追求對市場方向和板塊行為的觀察方式，并且通過堅持不懈地關(guān)注市場價格運(yùn)行狀態(tài)，遵從市場實時提供的證據(jù)，實現(xiàn)正確的時間做正確的交易，以達(dá)到自己入場時機(jī)和倉位的風(fēng)險控制，只在市場所有條件都向好時，重倉龍頭股，市場分歧和方向選擇期輕倉等待，在市場分歧沒有趨于一致時，不能主觀的認(rèn)為市場一定會怎么樣，是讓市場以事實告訴自己要怎樣。 切勿在恐懼的立場操作，如果你在市場某個階段是恐懼的迷茫的,無論是由于當(dāng)前遭受的損失，還是由于承擔(dān)的風(fēng)險水平令你緊張不安,那么你就正處在一個決策不明晰進(jìn)而容易做出不正確決定的處境，那么只要你在市場上感到恐懼，就沒有理由交易。因為它一定不是一個很好的市場趨勢，從而無法讓自己來獲得巨大收益，此時往往就是高風(fēng)險交易，此時交易也許偶爾會賭對，但一定為自己的交易習(xí)慣種下惡果。 長期保持自己系統(tǒng)的純粹性和簡潔性，永遠(yuǎn)不要情緒化交易，遵守自己的交易規(guī)則，寧愿錯過不要錯，交易只有永不停止地學(xué)習(xí)和修正，提高自己的唯一路徑就是不斷地分析自己的錯誤，并糾正它們，不斷的否定錯誤而復(fù)制正確，那正確的交易慢慢將成為習(xí)慣。 （一）周四開盤低開直接跌破關(guān)鍵點(diǎn)，進(jìn)入60分鐘的下降趨勢，與日線自然回撤形成共振，加速下跌，本周出現(xiàn)兩次減倉點(diǎn)，周二的止?jié)q減倉點(diǎn)和周四開盤的減倉點(diǎn)。 所以持股線有效破了在我看來不管對錯，減倉是必須的，只有減倉了才能理智，冷靜地面對，盈虧本是平常事，保持平常心才能繼續(xù)理智決策，減對了就繼續(xù)減，減錯了想清楚再做進(jìn)一步?jīng)Q策。這是紀(jì)律。 （二）趨勢和業(yè)績超預(yù)期是小資金的法寶 我的策略都是波段投資，波段持有，擇股就在業(yè)績超預(yù)期的成長股中找，如果尋找2年能確定的企業(yè)那就非常不錯了，成長企業(yè)的未來價值在哪里，我不知道，也不需要知道，只要知道現(xiàn)在階段他進(jìn)入利潤快速釋放期就可以了。即使大盤不走牛，機(jī)會依然有，進(jìn)入快速成長的企業(yè)每年都有，只要有心肯定能挖掘到，不管在主板，還是中小板還是創(chuàng)業(yè)板，這和那個市場無關(guān)。所謂牛股，能成為永遠(yuǎn)的牛股，就是要業(yè)績不斷超預(yù)期，持續(xù)成長，同時估值不下來。 趨勢跟隨和凈利潤是小資金交易的兩個法寶，跟隨趨勢就是只做上升和回升趨勢，凈利潤就是買業(yè)績超預(yù)期的成長股，既要懂市場趨勢，也要有選股策略，每周動態(tài)跟蹤景氣行業(yè)的成長股變化，操作上堅持正確的買點(diǎn)，選擇好標(biāo)的，等確定時候在去咬。 個人投資基本上是以業(yè)績超預(yù)期的成長股為航道的投資，投資體系也一直在不斷完善中，最近思考的是確定性和大概率這個問題，確定性最大的感悟是永遠(yuǎn)只做市值不斷創(chuàng)新高的企業(yè)，凈利潤和市值之間的簡單關(guān)系可以識破了長牛企業(yè)的內(nèi)核基因。要想戰(zhàn)勝市場，克服恐懼，必須研究確定性和大概率兩者之間奧秘，這將是今后戰(zhàn)勝市場的唯一法寶，也是克服心魔的良藥。 確定性大概率最本質(zhì)的，是對優(yōu)勢企業(yè)的研究，對市場趨勢的把握，通過階段趨勢，進(jìn)而調(diào)整自己的持有策略，對市場的恐懼其實來源于對分析的不確定，市場趨勢把握的同時，再加強(qiáng)對企業(yè)內(nèi)生趨勢的認(rèn)同和強(qiáng)化，才能最終戰(zhàn)勝心魔，獲得自由。具體操作上，當(dāng)然也要注意階段回調(diào)，真懂趨勢了，才懂防守，只知表面最后就是一場空。 真正真正能夠控制好回撤一定是少數(shù)，其實一輪行情就是一場洗禮運(yùn)動，要時刻保持清醒，要明白現(xiàn)在是什么狀態(tài)，市場是哪個階段，每次行情看的多了，多數(shù)人初期賺錢，信心滿滿，最后能全身而退的有幾個，股市就是這么一個沒有壁壘的市場，一個放大人性的舞臺，每個人的理解千差萬別，錢不可能那么好賺，因為眾生大多貪婪，而股市恰恰是針對這個而設(shè)計的。市場沒什么高人，只是需要不斷學(xué)習(xí)，小心使得萬年船。 （一）最近幾乎所有股票都跌的，必須要降低預(yù)期，這里大多數(shù)人都選不到股票，選了也不敢追，買了的也拿不住，這就震蕩的行情人們的心態(tài)體現(xiàn)的波動線，因為反復(fù)錯就會改變了大家的預(yù)期，這種市場情緒資金會更愿意買些確定性高的品種 （二）震蕩行情的時候做右側(cè)沒錢賺，還會反復(fù)被打，一定記住一句話，震蕩就是出貨周期中，高位震蕩沒有新高一定是資金不斷撤離。只有趨勢的時候右側(cè)才有大錢。從目前的趨勢看，就是震蕩，震蕩行情策略是反趨勢的，均線下乖離率大了買，線上乖離率大了減，但沒有技術(shù)基礎(chǔ)還是少做，但很多人是上升趨勢完了還在交易，而不是作壁上觀，真正的趨勢交易震蕩都是笑看它漲跌，因為只是反彈！ 指數(shù)牛市也許沒有結(jié)束，但對大多數(shù)人來說已經(jīng)結(jié)束，因為虧欠概率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于賺錢概率，走勢強(qiáng)的要補(bǔ)跌，走勢弱的低了還有更低。場內(nèi)依然有很多股沒有走完整個牛市周期，這些是未來關(guān)注的。說明目前階段不動遠(yuǎn)遠(yuǎn)比動更好，最佳防守策略保留資金不動，這樣你肯定是1盈里面的人了。 利弗莫爾的不可操作階段就是震蕩延續(xù)期間，震蕩就是跌多了反彈，反彈多了就跌，反反復(fù)復(fù)沒有方向，趨勢，趨是方向，勢是強(qiáng)度，沒有方向就沒有趨勢交易，震蕩末期選擇向上向下皆有可能，跟隨是最好的策略。對于放不開小波動，試圖抓住任何一次波動機(jī)會者，還是要領(lǐng)會，不要企圖戰(zhàn)勝市場，去賭每次機(jī)會，大震蕩市場，不是一般人能做的，可以觀察，學(xué)習(xí)，但萬不可去想在震蕩行情中賺錢。 利弗莫爾：“我決定抹去所有微小波動”。利弗莫爾說這句話隱藏的潛語境就是，你的成功并不是取決于你的交易次數(shù)而是取決于你的交易質(zhì)量，任何成功投機(jī)者的成功都是建立在若干次數(shù)量有限的重大的波動交易基礎(chǔ)上的，因此微小波動對成功與否無關(guān)緊要。 利弗莫爾坦誠，他后來的成功如果從交易理念上看，一個很大原因就是他很早就聰明的覺悟到時刻抓日內(nèi)超短線是個絕對錯誤，所以后來他及時果斷的放棄日內(nèi)超短線改為尋求追隨趨勢的重大波動機(jī)會的順勢交易，這種順勢交易機(jī)會通常兩三個月就有一次，這種交易確定性和可控性更強(qiáng)，它使得后來利弗莫爾的投機(jī)獲得巨大的成功。 今天是一年最后的工作日，結(jié)束了一年的工作，最后的交易日也完美收官，給一年的交易發(fā)了個紅包，讓大家開心過年。 股市是人性的舞臺，映射出許多人生的內(nèi)涵與外延，交易教會我們，苦才是人生，痛才是經(jīng)歷，變才是命運(yùn)，忍才是歷練，容才是智慧，靜才是修養(yǎng)，悟才會擁有。 人之所以會苦惱，是因為追求的太多，是因為想得太多，人之所以不開心，是因為計較太多，是你的，不用爭，不是你的，不必?fù)尅?quán)也空，名也空，轉(zhuǎn)眼荒郊土一封，該來的也自然會來，會走的無論如何也留不住。 世界很復(fù)雜，生活不簡單盡量簡單過，不求人人都理解，不求事事都圓潤。只求心安理得，只求問心無愧。 心寬一寸，路寬一丈，心寬似海，才有人生的風(fēng)平浪靜，放下貪念，才能修身正己。 財富不必太富有，夠用就好；友人無需高朋滿座，知己就好；愛情不用轟轟烈烈，長久就好。 新年總會勝舊年，祝朋友們，新年快樂，牛年騎大牛！祝我們的家人，幸福安康！ 8.跟趨勢守成長 （一）跟趨勢 何謂好的交易策略，就是大概率和確定性，不要去賭，首先分析清楚未來博弈的價格運(yùn)行路徑，選擇一個趨勢的大概率再入場，其次就是買入景氣行業(yè)的業(yè)績爆發(fā)公司，這就是確定性，兩者結(jié)合勝率必定就會大很多！交易才會輕松，長此以往，復(fù)利威力自然可期。 大盤趨勢疊加板塊又是大概率，大盤上升趨勢散戶才有機(jī)會賺錢，踏準(zhǔn)板塊之間的節(jié)奏輪換才有超額收益，這就需要跟隨。 1.大盤趨勢的跟隨就是跟隨價格演變運(yùn)行規(guī)律，從而發(fā)覺市場的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。 市場只做上升趨勢，有機(jī)會做，無機(jī)會休息，一年中也就有2-3次是滿倉時機(jī)，基本上有一半時間處于輕或空的狀態(tài)，這也是經(jīng)過長期血的教訓(xùn)才獲得的真諦。圖例，贛鋒鋰業(yè)，完整的趨勢跟蹤 2.趨勢離不開強(qiáng)度，提前于趨勢轉(zhuǎn)折的是強(qiáng)度，強(qiáng)度的持續(xù)改變了趨勢。 3.產(chǎn)業(yè)趨勢通過板塊指數(shù)強(qiáng)度，主流板塊體現(xiàn)為抗跌領(lǐng)漲，逆勢橫盤抗跌強(qiáng)度提升，大盤整理末期創(chuàng)出新高，大盤新高，主流板塊走主升，龍頭股走翻倍。 4.對于產(chǎn)業(yè)的基本面景氣，首先是從行業(yè)屬性角度要代表著社會未來發(fā)展的趨勢，符合社會發(fā)展需求，從目前看，電動車產(chǎn)業(yè)鏈的風(fēng)是大風(fēng)，是具有業(yè)績支撐的，風(fēng)的級別和風(fēng)的持續(xù)性都是大周期的，因此，買行業(yè)就是要看風(fēng)口，到有大風(fēng)的地方去找牛。 5.不論是大盤還是產(chǎn)業(yè)跟隨之前要有預(yù)判，也就是策略選擇，具體就看市場資金最終趨向和你的策略一致，那就執(zhí)行就是，不要提前過早，要稍慢半拍，避免提前過早，有可能預(yù)判錯誤，但是太晚，利潤就少了。 （二）守成長 未來的牛股與業(yè)績正相關(guān)度會變?nèi)?，與產(chǎn)業(yè)變遷正相關(guān)度會越來越大，這就需要守成長，成長性將是今后長時期選股的靈魂。 1.成長股要在業(yè)績快速釋放階段進(jìn)行波段持股，并非多年長期持有。 市場對企業(yè)的理解，歸根結(jié)底在于企業(yè)市值=利潤*估值，股價上漲取決于兩個方面，其一利潤是否增長，其二市場給予的估值是多少。 2.業(yè)績斷層股是成長股的集中營。對企業(yè)成長性的不同階段市場給予的估值是不同的，利潤釋放最快階段給予估值最高，也是享受成長的階段，所謂能成為永遠(yuǎn)的牛股，就是要業(yè)績不斷超預(yù)期，持續(xù)成長，同時估值不下來。 3，多數(shù)市場者，肯定有一個感受，不知道大盤現(xiàn)在是什么情況，應(yīng)該如何應(yīng)對，到底要買什么，買了又拿不住，賣了又不知道哪些會長，看不懂大盤，找不到板塊，找不到龍頭，如何解決這個難題，股市經(jīng)驗非常重要，大都是花了好多血淚換來的經(jīng)驗，經(jīng)驗的快速獲得，其一，只能從字里行間去琢磨；其二，靠自己去復(fù)盤，去總結(jié)，去研究，回看歷史，就有豁然大悟的感覺，我整年都在跟與守的兩步之中，跟隨趨勢在前，守成長在次。 跟隨就是化繁為簡，就是傾聽市場的聲音，就是開放心靈，市場會告訴我們要干什么和在干什么，我們只跟隨，市場主流是什么，我就做什么，不去違逆市場。 （一）凈利潤斷層交易模式 凈利潤斷層我定義為成長斷層交易模式：只在大盤上升趨勢做二階段景氣行業(yè)中超預(yù)期龍頭股 成長斷層交易模式定語的源頭：凈利潤斷層是業(yè)績超預(yù)期的體現(xiàn)，是成長股業(yè)績反轉(zhuǎn)和快速釋放階段的開始或延續(xù)，業(yè)績斷層是業(yè)績超預(yù)期疊加技術(shù)形態(tài)上的雙重動力，再符合行業(yè)景氣度提升，股價一定會比戴維雙擊更有力的提升，再有大盤上升趨勢的環(huán)境配合，最后堅持正確的買點(diǎn)，景氣行業(yè)的成長股必然享受高溢價，交易者也必將會實現(xiàn)超額收益。交易模式體現(xiàn)了選對股買對時機(jī)，也實現(xiàn)了跟趨勢守成長的理念。 以業(yè)績斷層作為選對股，以轉(zhuǎn)折點(diǎn)和突破點(diǎn)作為選時。多數(shù)斷層個股并不具備持續(xù)性，理解和分辨真正的成長斷層，才能保證自己的持股信心，一句話理解凈利潤斷層，真正業(yè)績超預(yù)期引發(fā)市場資金合力搶籌而形成的跳空缺口，是優(yōu)異的基本面反映出的強(qiáng)勢技術(shù)形態(tài)，是成長股的優(yōu)中之優(yōu)。 需要長期走牛，一定來自不斷超預(yù)期的業(yè)績接力，當(dāng)季度業(yè)績利潤對斷層的影響減弱后，股價會出現(xiàn)結(jié)構(gòu)完整的中期調(diào)整，恰在調(diào)整末期的啟動點(diǎn)處，下一個季度發(fā)布持續(xù)增長的業(yè)績再次接力上行，很多牛股都是多次斷層，持續(xù)增長的業(yè)績成為大牛股的驅(qū)動力，年報和一季度報告是選股的最佳時期。 (二)，凈利潤斷層的特征 1.行業(yè)處于市場風(fēng)口，企業(yè)市場量升價增，處于業(yè)績釋放期，凈利潤增速遠(yuǎn)超市場一致預(yù)期，具有板塊效應(yīng)，才是真正的凈利潤斷層股。 2。真正的業(yè)績?nèi)笨谑腔久嬷螏?，失敗的凈利潤斷層大多是因為，只是短期刺激形成的技術(shù)缺口而非業(yè)績超預(yù)期而形成的基本面成長缺口。 3.業(yè)績斷層一種是底部反轉(zhuǎn)斷層，比如紫金礦業(yè)，西部礦業(yè)，八方股份，一心堂。一種是動量延續(xù)斷層，比如百潤股份，春風(fēng)動力，堅朗五金。 4.強(qiáng)度高的斷層才有用，這是業(yè)績斷層的靈魂。 5.強(qiáng)勢斷層必須滿足價格和量能，價格：當(dāng)天跳空缺口最好大于3%，放量漲停，至少是在交易區(qū)間的上半部的大于5%的大陽。量能：斷層突破后連續(xù)放量，后續(xù)回調(diào)時縮量。強(qiáng)勢缺口依次為，連續(xù)兩個漲停缺口，一個漲停缺口，大陽缺口。始終不回踩最強(qiáng)，回踩獲支撐再起次之，回補(bǔ)后再起最弱，回補(bǔ)回落失敗。強(qiáng)勢斷層比如：昭衍新藥 ，浙江鼎力，震安科技，陽光電源，錦浪科技，匯川技術(shù)，新強(qiáng)聯(lián)，鹽津鋪子，杭氧股份。 (三)。凈利潤斷層的買點(diǎn)背景和買點(diǎn)形態(tài) 1。大盤環(huán)境處于可操作階段的自然回升或上升趨勢，指數(shù)價格運(yùn)行規(guī)律向上，為凈利潤斷層成功率提供了保障。 2.斷層日開始進(jìn)行第一波操作，一定要符合低風(fēng)險買點(diǎn)位置，也就是即使沒有業(yè)績催化也會漲的位置，一旦逢業(yè)績刺激形成斷層漲停一路向上的概率就很大了。 3.最小阻力告訴指數(shù)和股票向上容易還是向下容易，關(guān)鍵點(diǎn)的反轉(zhuǎn)和突破指引初次入場和加倉時機(jī)。 4.滿足當(dāng)日買點(diǎn)的形態(tài)依次選擇是，突破長期整理平臺創(chuàng)歷史新高，比如視源股份，安井食品。完美整理形態(tài)的口袋支點(diǎn)，比如傳音控股，美迪西，索菲亞。杯柄突破，比如中泰化學(xué)，華峰氨綸。當(dāng)日以精確買點(diǎn)以試錯買入，而非均線價格延續(xù)的追高。 5.真正超預(yù)期成長斷層形成后回踩持股線（13日），中期線（55日），半年線（144日）買點(diǎn)，當(dāng)股介與其自下而上穩(wěn)步提升的均線區(qū)間緩慢收緊，形成量價收縮結(jié)構(gòu)緊湊的強(qiáng)勢回調(diào)均線的買點(diǎn)，這要和有效破均線分開，和完美中期回調(diào)結(jié)合。 6.斷層回踩驗證測試買點(diǎn)，第一波上漲后的中期調(diào)整往往也是對斷層驗證的過程，上漲過短時間的回測失敗較高，周K線收盤價格的落差越小越理想，周K線窄幅整理的時間越長越理想，當(dāng)橫盤（低成交量）與低波動性（價格波動范圍較窄）同時與粘合的短中期移動平均線重合后的起跳，就是市場的最佳買入時機(jī)。 7.無論何種買點(diǎn)，強(qiáng)度一定一定是首要條件。 (四)。凈利潤斷層的的止損點(diǎn)和止盈點(diǎn) 1.有效破持股線止損點(diǎn)。 2.斷層回補(bǔ)止損點(diǎn)。 3.日線漲不動的止盈減倉點(diǎn)。 4.有效破持股線止盈減倉點(diǎn)。 5.破趨勢和破強(qiáng)勢區(qū)的清倉點(diǎn)。 6.下季度基本面不及預(yù)期的清倉點(diǎn)。 (五)?？偨Y(jié)一下 1.成長斷層凈利潤超預(yù)期越多越好，斷層越大越多越強(qiáng)，回踩量價越窄越有效。 2.買點(diǎn)從左向右，跌不動，口袋支點(diǎn)，杯柄突破，長期平臺突破。 3.賣點(diǎn)從左向右，漲不動，自然回撤有效破持股線，破強(qiáng)勢區(qū)有效破神奇支撐線。 4.大小周期共振，大周期向上小周期向下為回調(diào)，大周期向下小周期向 上為反彈，大小周期同向共振強(qiáng)化上升或下降趨勢 (一）市場里無非賺兩種錢，一是賺成長的錢或者叫估值切換的錢，二是賺貨幣寬松的錢，疫情后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來了收緊預(yù)期，那只能賺成長的錢，耐心等待市場調(diào)整結(jié)束，等待右側(cè)扣動扳機(jī)的時刻，耐心等待，等待右側(cè)槍響的一刻，所以想明白了之后決定還是安安心心等右側(cè)信號。 （二）凈利率斷層的篩選和啟動點(diǎn)量化 周末更新了所用的主圖，附圖和選股指標(biāo)，在公眾號首頁交易模式中。 所有指標(biāo)都是理論上的變現(xiàn)，為復(fù)盤和看盤提高效率，一定理解公式背后的含義，像其中的業(yè)績斷層公式，是復(fù)盤歷史凈利潤斷層牛股規(guī)律的一種篩選，其中的細(xì)節(jié)還是需要人工結(jié)合圖形，趨勢加以甄別。理解是利器，不理解只能刻舟求劍。 (三）RPS反轉(zhuǎn)走強(qiáng)和動量走強(qiáng) 其一.RPS反轉(zhuǎn)走強(qiáng)，是長期底部從第一階段過渡到第二階段，這種長期RPS120/250處于低位，而短期RPS20/50慢慢走高，直至大于90翻紅后，長期RPS120/250再慢慢走高向短期RPS靠攏，這種就是反轉(zhuǎn)走強(qiáng)，也就是底部反轉(zhuǎn)的啟動點(diǎn)，特別要注意首次RPS反轉(zhuǎn)走強(qiáng)的，往往是二階段的啟動點(diǎn)，即可用于發(fā)掘底部啟動的個股也可以用于板塊。像19年11月21日的匯川技術(shù) 其二.RPS動量走強(qiáng),是經(jīng)過長期上漲，RPS120/250處于高位，一直大于90，經(jīng)歷短期或中期調(diào)整，RPS20/50處于低位，調(diào)整末期再次啟動，這時短期RPS20/50慢慢走高向長期RPS120/250靠攏，這也就是動量啟動點(diǎn)。特別要注意首次RPS動量走強(qiáng)的，往往是二階段完美基地調(diào)整后的啟動點(diǎn)。即可用于發(fā)掘中期調(diào)整后啟動的個股也可以用于板塊。像20年9月15日的比亞迪 11.下跌行情是股票的試金石 （一）大盤進(jìn)場點(diǎn)就是跟蹤趨勢鍵點(diǎn)，關(guān)鍵點(diǎn)指引價格運(yùn)動的方向和路徑，只有當(dāng)關(guān)鍵點(diǎn)和K線方向形成之后，才能進(jìn)出場，而不是主觀的提早預(yù)判或把主觀意志，市場會告訴自己何時進(jìn)場。 判斷市場機(jī)會及其時機(jī)極為重要，正確的交易決策在趨勢拐點(diǎn)就已經(jīng)確定了，在趨勢展開之后再去跟隨是很被動的，因為先知先覺資金已有一定的獲利，他們可以因浮盈而能經(jīng)受住價格的振蕩，且仍能保持良好心態(tài)，而后跟隨者卻不能，因為你沒有浮盈優(yōu)勢，一旦振蕩，持股心態(tài)是不同的。 進(jìn)場的系統(tǒng)必須是大概率的，明確的，有可依照的系統(tǒng)信號，這樣的交易過程自然沒有情緒的干擾，也不會產(chǎn)生較大的心理壓力。只因你沒有交易系統(tǒng)，才會對投資市場產(chǎn)生恐懼和迷茫，就像本周在星球跟蹤60分鐘的右側(cè)反彈，一直沒有滿足，那也就不能輕易上倉位，大趨勢是由若干小趨勢疊加來的，從小級別拐點(diǎn)到大級別拐點(diǎn)，至于用哪個級別操作，看自己的風(fēng)險偏好，一切皆有可能才是市場的準(zhǔn)則！ （二）大盤下跌最好的票就是大盤大跌他橫盤或者回踩支撐線,大盤見底他慢慢走強(qiáng)，大盤反彈起來他新高，最好的是有板塊效應(yīng)的，這些抗跌領(lǐng)漲的就是最強(qiáng)的。 強(qiáng)勢股首先還是看強(qiáng)度，看板塊強(qiáng)度和個股強(qiáng)度，大家都跌它不跌自然強(qiáng)度就高了。第二要看成交量，抗跌縮量的才是資金藏身處，領(lǐng)漲放大的成交量，才是資金把守的個股，觀察那些還在中期均線上的，周線縮量的，那將會是下一個值得關(guān)注的板塊，耐心等待，任何買點(diǎn)都是大盤修正末期拐點(diǎn)再去買才好。 （三）利弗莫爾說：每當(dāng)我失去耐心，不是等到關(guān)鍵時機(jī)到來，就輕易交易，想盡快獲利，我就會虧錢，這一方面是說明了耐心和紀(jì)律的重要性，更是講明了，時機(jī)的重要性，時機(jī)就是一切，耐心等待，一定要等到所有因素都對你有利的時機(jī)。那什么是所有因素都有利的時機(jī)，利弗莫爾也給出了答案，入場時一定是最小阻力方向和你的交易方向是一致的，一定是在接近某個趨勢的開始點(diǎn)才進(jìn)入市場，才會從這個趨勢中獲取超額利潤，那某個趨勢的開始在哪，我的標(biāo)準(zhǔn)就是在突破關(guān)鍵點(diǎn)形態(tài)發(fā)生轉(zhuǎn)折時，大趨勢在形態(tài)突破之后才會有快速進(jìn)展，行情初期的成本優(yōu)勢和盈利空間會深入影響自己的盈利預(yù)期和持倉心態(tài)，形態(tài)突破后，趨勢不破持倉不動是趨勢交易的唯一正確選擇。 市場會及時向你發(fā)出什么時候進(jìn)入市場的信號。同樣市場也會及時向你發(fā)出退場的信號，真正重大的趨勢不會在一天或一個星期就結(jié)束。它走完自己的邏輯過程是需要時間的。在很多時候，利弗摩爾是持幣觀望，直到合適的行情出現(xiàn)。他的很多成功就在于他能夠持幣觀望，耐心等待，直到恰當(dāng)?shù)男星槌霈F(xiàn)在他的面前，判斷出趨勢關(guān)鍵點(diǎn)轉(zhuǎn)折就贏得了趨勢的一半，就能找對一切趨勢的開始， 把握有效交易的開端，就完全可以找到在市場上大幅獲利的真正的機(jī)會，杰西靠此在市場橫行一生。 （一）趨勢和價值既不可以割舍又不能混為一談，投資者之所以常常蒙受巨大的虧損，沒有其他原因，正是因為他們抱著趨勢買，趨勢破了認(rèn)基本面，抱著價值買，估值高了認(rèn)趨勢，搞不清市場不同階段，主要矛盾和次要矛盾的轉(zhuǎn)換，不能嚴(yán)格遵守策略的基本原則去操作，最終付出沉痛代價，總之，邏輯和趨勢的關(guān)系：如果邏輯好趨勢不好，等趨勢好了才能進(jìn)，如果邏輯不好趨勢好，趨勢破就走。邏輯好趨勢走壞了，趨勢好了再回來。理解市場不是只是技術(shù)，真正賺錢靠的是投資哲學(xué)。這是本周在星球根據(jù)實際操作分享的其中的一些自己的領(lǐng)悟，星球近期對實際操作過程，針對選股和買賣點(diǎn)思路進(jìn)行分享，結(jié)合實際對理論的領(lǐng)悟會事半功倍。 13.一切趨勢從突破開始 （一）. 弱勢行情的強(qiáng)勢股 歷次包括最近的碳中和行情，你會發(fā)現(xiàn)每一次調(diào)整完，它的領(lǐng)頭羊都會變，而每一次的領(lǐng)頭羊一定是率先創(chuàng)新高的那一批股里面的一部分，所以，首先要找到的是那一批股，然后這一批股里面看看有沒有一群股是一個板塊的，這就是當(dāng)次的領(lǐng)漲板塊。 (二）強(qiáng)勢股的趨勢起點(diǎn) 趨勢是因為價格運(yùn)動的路徑而形成， 趨勢的本質(zhì)是不同規(guī)模資金的買賣行為，影響不同時間級別的走勢，而我們需要識別不同趨勢，趨勢是形態(tài)突破和時間延伸的結(jié)合體，但這是一個動態(tài)的過程，趨勢有長短，空間有大小，趨勢和盈利大小多少不要去計較，只要跟隨合拍于市場即可實現(xiàn)逐利，你和行情合拍了不就盈利了嗎，難道你還非要盈利多少，非要明確持倉多久這樣的確切數(shù)據(jù)才甘心,那是根本不可能也無必要的。 趨勢盈利的簡單之處，在于只是跟隨價格運(yùn)動而不是與之對抗，如果跟錯，應(yīng)該習(xí)慣輕松簡單的掉頭轉(zhuǎn)向，對了，只要趨勢不破就持倉。 1. 趨勢的起點(diǎn)在哪，突破是一切趨勢的開始，是一切有效交易的開端！先有形態(tài)后有趨勢，形態(tài)形成趨勢，沒有形態(tài)就沒有趨勢，形態(tài)積累的是趨勢的原始動能，口袋支點(diǎn)，杯柄突破只是代表趨勢的初期和加速，在低位要敢于突破加倉，在高位突破往往已經(jīng)錯過低風(fēng)險買點(diǎn)，所以未必加倉,可能很多人一直講口袋和杯柄，但放在趨勢的過程中，隸屬于哪個階段，哪個周期，倉位如何分配，是不同的，因為風(fēng)險不同，a股去年按照關(guān)鍵點(diǎn)突破應(yīng)該只有4次機(jī)會。如此簡單的盈利方式，投資者或交易者們總是不能做得到，原因還是經(jīng)常說的那樣吧，真的盈利者是在“大智若愚”的守靜處動之中，而那些擁有“交易的快感”的“奮斗者”們卻在“大愚若智”的買賣折騰之中。這就是人性復(fù)雜造成的。 2.突破是趨勢的起點(diǎn)，一旦突破，標(biāo)志著一方勝出，另一方潰敗則不可避免，這就意味著形態(tài)之后必出趨勢，大形態(tài)出大趨勢，小形態(tài)出小趨勢，而趨勢一旦展開就不易結(jié)束，直至能量釋放完畢，新的形態(tài)日趨成形，哪是大趨勢哪是小趨勢，不論作為a股還是美股周線就是大趨勢，日線以下就是小趨勢。 3.趨勢只有在形態(tài)突破之后才會有快速進(jìn)展，沒有突破就沒有加速，沒有快速進(jìn)展，勝負(fù)依舊難料，沒有快速進(jìn)展，持倉就不會很輕松，加倉也就不會有信心和依據(jù)。形態(tài)突破之后會出現(xiàn)一日或幾日的回試或整理，此時最容易在黎明到來之后還丟掉倉位或?qū)觽}沒信心；隨后快速進(jìn)展出現(xiàn)了，價格再度大幅遠(yuǎn)離形態(tài)，投資者卻又信心十足地去追，結(jié)果盤中一回檔，持倉又被動了，導(dǎo)致出現(xiàn)持續(xù)地在趨勢中搶進(jìn)搶出，到最后，即使有形態(tài)和趨勢也沒賺到錢。 4.所以，有效形態(tài)才能改變趨勢，所謂有效形態(tài)就是經(jīng)歷了建倉和洗盤，形成穩(wěn)固的形態(tài)才有效，口袋和杯柄就是最有效的形態(tài)，口袋的突破阻力線和杯柄的前低后高，簡單直接的內(nèi)涵可曾想過，形態(tài)對投資者交易心態(tài)的巨大影響不僅表現(xiàn)在形態(tài)之內(nèi)，也會經(jīng)常表現(xiàn)在形態(tài)突破之后的趨勢之中，只有克服了這一心態(tài)制約，你才能真正步入形態(tài)交易和順勢交易者的行列。形態(tài)突破后，不達(dá)止損位持倉不動是形態(tài)交易的唯一正確選擇， 6.一個有效的系統(tǒng)并非時刻有效，比如說趨勢交易在市場振蕩期會完全無效，反而可能虧損連連，海龜交易法則里寫到有一次作者甚至連續(xù)虧損20多次之后才迎來一次巨額盈利！交易系統(tǒng)很好學(xué)，但是很難執(zhí)行，大多數(shù)人在幾天到幾個月內(nèi)就會放棄了，比如趨勢交易，不少人剛開始學(xué)習(xí)趨勢交易的時候會因為漲了而提前賣出，之后虧了找各種基本面信息安慰自己而不止損，最后放棄，還有不少人會因為改不了短線交易的習(xí)慣，按照趨勢買入，結(jié)果幾天沒漲就發(fā)現(xiàn)別的股符合趨勢買點(diǎn)，又去換股，搞了幾次終于下定決心死拿了，可惜行情結(jié)束了。再還有人會因為運(yùn)氣不好，做趨勢交易的時候正好是橫盤震蕩的時候，按趨勢買入，結(jié)果就跌，接著按趨勢止損，結(jié)果又漲，來回幾次，股票沒跌，資金大虧，然后放棄！趨勢交易系統(tǒng)還算是簡單的，可能因為太簡單所以大多數(shù)人無法堅持。 其實單單理解突破就不簡單，最強(qiáng)勢的股票是因為股票突破以后必然是想往新高去，結(jié)果突破了卻見頂了，那說明什么？首先突破是因為有非?？春盟馁Y金在往里面進(jìn)去把所有套牢籌碼解放，結(jié)果解放之后卻有更強(qiáng)大的力量把它攔下來，這就有問題了，是誰在明顯可以順勢而上的時候也非要賣出，而且力量如此之大，這就是杰西利佛莫爾說的，股票會告訴你它要怎么走！ 7.經(jīng)典趨勢起點(diǎn)圖例 8.趨勢起點(diǎn)的量化 （三）利弗莫爾一直講，不管是在什么時候，我都有耐心等待市場到達(dá)我稱為“關(guān)鍵點(diǎn)”的那個位置，只有到了這個時候，我才開始進(jìn)場交易，在我的操作中，只要我是這樣的，總能賺到錢。因為我是在一個趨勢剛開始的心理時刻開始交易的，我不用擔(dān)心虧錢，原因很簡單，我恰好是在我個人的原則告訴我立刻采取行動的時候果斷進(jìn)場開始跟進(jìn)的，因此，我要做的就是，坐著不動，靜觀市場按照它的行情發(fā)展，直到趨勢起點(diǎn)進(jìn)場，總能賺到錢。 （一）反彈的時候做右側(cè)錢不好賺，只有趨勢的時候右側(cè)才有大錢。從目前的這里指數(shù)短期不會新低，即使新低了也一定會再次反彈，偏重于反彈還能持續(xù)，只可惜反轉(zhuǎn)概率非常小，耐心等待，等待至少60分鐘右側(cè)槍響的一刻，跟蹤中級反彈，記住一點(diǎn)就可以，就是放量反包的周線覆蓋線就是大盤見底信號。 （二）任何商品市場中都沒有完全確定的東西，必須承擔(dān)一定的風(fēng)險。而我們操作賺錢靠的是概率和規(guī)則，最簡單的規(guī)則就是，怎么買，買多少，分幾次買，怎么賣，分幾次賣，能在操作之前，都已經(jīng)把這些做一個計劃，每一種情況的出現(xiàn)，都有相應(yīng)的對策，讓走勢自己去觸發(fā)設(shè)定的條件，那么，可以說你是一個有規(guī)則的操作者。那么每個人采用什么技術(shù)根本無所謂，換句話說，技術(shù)不過是用來承載你規(guī)則的工具而已。 交易來去就面對三種情況，買了以后漲了怎么處理，不漲怎么處理，跌了怎么處理，而這三種情況怎么發(fā)生，無需預(yù)測，也無法預(yù)測，走勢發(fā)展到什么情況，就根據(jù)預(yù)設(shè)的條件應(yīng)對就是了。一旦市場發(fā)生反向波動，如果觸及到你的止盈點(diǎn)，就應(yīng)該毫不猶豫的平倉止盈。絕對不能讓原本盈利的單子面臨虧損的可能，這是原則問題。那如果我一旦止盈了，市場又馬上回到原來的軌道上，那時我該怎么辦？”很簡單。再拿回來！就像利弗莫爾說的那樣：當(dāng)我看見一個危險信號的時候，我不跟它爭執(zhí)。我躲開！幾天以后，如果一切看起來還不錯，我就再回來。 等待，是整個交易過程中最為重要的環(huán)節(jié)。利弗莫爾在文章里說的也很清楚：等待！等待那個最小阻力路線出現(xiàn)的關(guān)鍵時刻，只有那個關(guān)鍵時刻出現(xiàn)了，才會發(fā)生所說的試倉，建倉，平倉等等操作。這種等待不是消極的等待，而是積極的等待交易的關(guān)鍵點(diǎn)。正所謂靜如處子，動如脫兔。一旦 K線告訴你市場最小阻力發(fā)生了改變，也就是關(guān)鍵點(diǎn)出現(xiàn)的時刻，要毫不猶豫的進(jìn)行試倉，抓住市場的第一交易點(diǎn)。如何設(shè)止盈？把止盈設(shè)在最近的一次加倉點(diǎn)上，勢不變則守，勢變則動。 交易本質(zhì)是有效的控制風(fēng)險，風(fēng)險管理好，利潤就自然而來，交易不是勤勞致富，而是風(fēng)險管理致富，策略重于預(yù)測，非常重要，策略可以在預(yù)測不準(zhǔn)的情況下挽救小命。 15.擇時的把握在趨勢轉(zhuǎn)折的關(guān)鍵點(diǎn) （一）邁出自己獨(dú)立交易的一步是最困難的一步，獨(dú)立交易的前提是構(gòu)建了自己的方法體系，將選股，入場出場，資金管理，情緒控制體系化，實現(xiàn)從情緒化交易，到機(jī)械化交易最終實現(xiàn)直覺化交易。這里所總結(jié)的利弗莫爾的價格運(yùn)行為判斷就是我獲得趨勢信號的依據(jù)，可以適用各個周期，這是實現(xiàn)直覺化交易必然經(jīng)歷的機(jī)械化交易階段。該種交易系統(tǒng)的主要任務(wù)是通過確定價格運(yùn)動的類型來確定去趨勢的轉(zhuǎn)折，目標(biāo)是把握大的價格運(yùn)動并且堅定地持倉。我們可用日線或周線圖來判斷中長期趨勢，長期跟蹤市場價格運(yùn)動將產(chǎn)生買入或賣出信號。該方法體系是，當(dāng)某種價格行為類型出現(xiàn)時，體系就會觸發(fā)一個進(jìn)場點(diǎn)，市場符合交易啟動條件，就行動；如果不符合，就按兵不動。 杰西的思想幫助我們解決了兩個問題：“是怎樣”和“應(yīng)怎樣”，通過資金行為和價格運(yùn)行規(guī)律，告訴我們哪些股票向上容易和向下容易，會告訴該買哪只股票，該避開哪只股票，通過轉(zhuǎn)折點(diǎn)告訴我們趨勢的揭幕和終結(jié)，保護(hù)我們永遠(yuǎn)順著最小阻力的方向行走。這句話也是利弗莫爾市場分析哲學(xué)的精華所在。 （二）趨勢轉(zhuǎn)折的關(guān)鍵點(diǎn)。
（三）杰西的早期交易的進(jìn)化，從無數(shù)次的主觀錯到客觀對，直到最小阻力思想建立，交易哲學(xué)的建立就是不斷錯和糾錯，從快到慢，從繁到簡，化千招為一技，最終凝聚成意隨心動。至繁歸于至簡，通過實踐將知識轉(zhuǎn)化融合為自己的模式，花時間研究自己的成與敗，掌握一種方法，并在這種方法上做到極致。 16.關(guān)鍵點(diǎn)指引趨勢不同階段的倉位策略 （一）我看中期信號的三個條件：1.四周法則。2.大盤溫斯坦強(qiáng)度進(jìn)入強(qiáng)勢區(qū)。3.日線進(jìn)入上升趨勢。4.明顯板塊效應(yīng)的個股以杯柄突破或VCP突破。所謂的知行合一就是趨勢轉(zhuǎn)折認(rèn)為是底部就建倉，趨勢強(qiáng)化就加倉，趨勢成立上重倉，錯了止損，趨勢頂部轉(zhuǎn)要做的是減倉，減倉后再觀察，減倉之后還很弱就繼續(xù)減，除非重新形成趨勢，否則堅決不加倉。 （二）CANSLIM關(guān)鍵在M，關(guān)鍵點(diǎn)就是解決M，既是時機(jī)更是倉位風(fēng)險控制 選股源自股魔里的CANSLIM，這是一種成長性股票投資策略 ，該投資策略的目標(biāo)是發(fā)現(xiàn)那些價格還未飆升的領(lǐng)漲股。而價格還未開始飆升的那段期間才稱之為“買入點(diǎn)”，也就是周線圖中已經(jīng)脫離價格底部至少7周的區(qū)域。自己可以找出一群符合前6項選股模式的股票作為備選，但有重點(diǎn)在M，也就是一旦看錯大盤，這些股票七八成將隨勢沉落，慘賠出場。所以CANSLIM關(guān)鍵在M，自己必須有一套簡易而有效的方法來判斷大盤處于什么階段，應(yīng)該采取什么策略，正所謂時勢造英雄，如果整體市場的表現(xiàn)好，即使盈余不佳的公司，其股價在多頭市場也有可能急速的上漲，優(yōu)質(zhì)成長股在牛市才能創(chuàng)出奇跡。 關(guān)鍵點(diǎn)解決M的等待，等待，是整個交易過程中最為重要的。等待是，等待那個最小阻力路線出現(xiàn)的關(guān)鍵心理時刻，只有關(guān)鍵時刻出現(xiàn)了，才會行動，才有了所說的建倉，加倉，持倉等等操作。 關(guān)鍵點(diǎn)解決貪婪和恐懼的影響，貪婪和恐懼是造成頻繁交易的禍?zhǔn)?，貪婪和恐懼會讓自己頻繁改變主意，自然會促使買入賣出頻繁，結(jié)果就是造成越來越多的錯誤出現(xiàn)。 關(guān)鍵點(diǎn)解決贏大虧小，跟蹤價格的運(yùn)行，規(guī)避或輕倉小周期波動，在大級別關(guān)鍵點(diǎn)形成的趨勢中，重倉并且走一個完整的趨勢，就實現(xiàn)了贏大虧小。大凡成功者，無一不是在幾次大行情中重倉搏擊而贏得自己的驚人積累。如果總是用少量的資金交易，那就是對大的趨勢機(jī)會的浪費(fèi)。當(dāng)然，這有一個假設(shè)的前提，那就是必須判斷準(zhǔn)確。 (三）行情啟動個股和板塊永遠(yuǎn)是領(lǐng)先指數(shù)的。據(jù)統(tǒng)計，看圖成功率是接近50%，趨勢成功率是37%，但回撤會比較大。 所以，還是要兩條腿走路，首先看圖選股，再以圖形背后的基本面邏輯，結(jié)合趨勢持股?？磮D能選到牛股沒問題，但一定會放跑牛股，這源自不深挖強(qiáng)勢圖形背后的行業(yè)和公司邏輯。 成功者和散戶不同之處，散戶想贏率，成功者想賠率，不是對的次數(shù)多，而是對了重倉走完趨勢翻幾倍。高度融合的進(jìn)階之路是，基本面持續(xù)的理解和博弈的深度思考。 其實順勢而為，說起來容易，做起來難，需要具有極大的耐心和意志，交易市場從來就沒有一招制勝的秘籍，更沒有一句頂一萬句的智慧，還是來自對歷史經(jīng)典交易系統(tǒng)成果的爛熟于心，經(jīng)歷過反復(fù)地潛心研究，將自己領(lǐng)會的投資理念升華為屬于自己的，一套完善的交易系統(tǒng)，并嚴(yán)格執(zhí)行和駕馭這套體系，那么，才會像航標(biāo)一樣指引自己在市場上更加穩(wěn)定地獲取利潤。 17.震蕩趨勢和單邊趨勢的演變 （一）個股選擇上建議選擇季報環(huán)比加速，超預(yù)期，形態(tài)上前期走出VCP的強(qiáng)勢股，強(qiáng)勢股首選邏輯清晰，業(yè)績持續(xù)高增長的成長股，用成長抵御估值風(fēng)險，創(chuàng)新高才是真正牛股的開始，即使隨大盤回落，但還是要關(guān)注那些歷史最高點(diǎn)附近徘徊的，最好是既有板塊效應(yīng)，又是長期橫盤后放量突破的，耐心等完突破就是牛股征程。 （二）如何判斷震蕩還是單邊趨勢 1.上升趨勢轉(zhuǎn)為震蕩趨勢 2.震蕩轉(zhuǎn)化為單邊趨勢（上升或下降） 3. 趨勢關(guān)鍵點(diǎn)結(jié)合均線 4。趨勢的循環(huán)往復(fù) （三）從年報，一季報和中報預(yù)告，從行業(yè)景氣，業(yè)績彈性，估值空間，形態(tài)，精選了業(yè)績大超預(yù)期的優(yōu)質(zhì)斷層股，形態(tài)上從震蕩趨勢轉(zhuǎn)變?yōu)樯仙厔?/span>。因為當(dāng)時這是一篇收費(fèi)的文章，文章所列圖例中也包括了我當(dāng)時的建倉個股。 （一）體系模型的本質(zhì)，不論是邏輯還是趨勢，是整合解讀正在發(fā)生的情況，從而指導(dǎo)自己應(yīng)該采取的策略。體系的靈魂是遵守紀(jì)律，系統(tǒng)的市場混沌期可以給自己一個欄桿，減少虧損，在市場明確期指引方向，實現(xiàn)超額利潤。 完整的體系必然是基本面邏輯的模型和趨勢跟隨的高度融合，我自己的系統(tǒng)不是追求成功率，而是要贏大虧小，用不斷的測試阻力反方向，用小的止損為代價去換取大的趨勢利潤，有的階段甚至系統(tǒng)贏的次數(shù)小于虧損次數(shù)，發(fā)現(xiàn)跟上，跟對了堅定持股，正確的事堅持下去讓利潤奔跑，錯誤的行動直接剁，最終就是實現(xiàn)贏利的系統(tǒng)， 成功體系和不成熟的體系不同之處在于，一般人想贏率，成功者想的是賠率，不是對的次數(shù)多，而是對了重倉走完趨勢翻幾倍，這也是多年才明白的適合自己投資哲學(xué)。投資體系有很多種，一定要清楚哪種系統(tǒng)適合自己。 20年和21年至今都實現(xiàn)了重倉翻倍的持股，真正完整重倉一只牛股并走完趨勢，自己認(rèn)知會上一個很大的層次，也是自己人性的一次洗禮。重倉拿著是很辛苦，也是反人性的，拿對一次心性就會升華一次，心性的磨練像戒毒一樣，所以，一直用這段話激勵自己：發(fā)現(xiàn)好股是微不足道的，發(fā)現(xiàn)并買入是另一回事，敢重倉買并持有到主升浪結(jié)束才有意義。最后這個就來源于天時地利人和的配合和自己的認(rèn)知，還有心性的磨練。 （二）強(qiáng)勢板塊龍頭一定是強(qiáng)度高，并且根基穩(wěn)固的個股，特別是板塊中橫盤后大陽啟動的，最近一個月RPS急速提升，而且開始出現(xiàn)籌碼集中的跡象，集中的特征是換手率變小這樣的股票出現(xiàn)就要特別注意了，大概率就是板塊龍頭。 19.關(guān)鍵點(diǎn)轉(zhuǎn)折指引大盤和板塊的中期信號 （一）建立一個交易系統(tǒng)，由一個核心變量出發(fā)，本系統(tǒng)的核心就是關(guān)鍵點(diǎn)，關(guān)鍵點(diǎn)的精髓在關(guān)鍵的心理時刻，是由市場無數(shù)交易者行為引發(fā)的心理時刻，必須經(jīng)過較長時間的市場檢驗，具有大概率優(yōu)勢，針對當(dāng)下運(yùn)行軌跡，進(jìn)行假設(shè)策略，技術(shù)面的東西本身就沒100%的，所以要用策略去彌補(bǔ)，一旦符合預(yù)期，加大倉位進(jìn)場交易，對經(jīng)過反復(fù)驗證的體系要有足夠的信心，大周期決定了大倉位和大利潤，體系是理念化成的交易系策略和倉位的結(jié)合，是融合交易經(jīng)驗的系統(tǒng)化交易，我已基本摒棄了盲目追隨市場滿天飛的信息，各種預(yù)測性的報告，其實，只要按照體系規(guī)則執(zhí)行就可以了，市場走勢符合轉(zhuǎn)折條件就入場或者加倉，否則，就觀望或者小倉位，完全沒必要主觀性殺進(jìn)殺出或偏聽偏信各種預(yù)測，心態(tài)也就自然平靜了，這樣才能讓自己不至于在這樣的震蕩市里隨波逐流。 很多人覺得失敗是自己心態(tài)不好，但是心態(tài)不好是因為沒有規(guī)則，也無則所依，只要有了清晰的研判路線和策略， 該進(jìn)場就進(jìn)場該止贏就止贏，剩下就是嚴(yán)格按系統(tǒng)執(zhí)行，只要經(jīng)常性盈利，心態(tài)自然就好了，心態(tài)不好，只是外在的表象，根源在沒有完整的體系，完整的體系不只是進(jìn)出場的擇時和倉位控制，還要由擇股的模型和板塊的信號。 （二）板塊的中期信號 大盤轉(zhuǎn)折后買進(jìn)的板塊和個股才會走主升浪，板塊一定是在大盤緊密配合才有效，關(guān)鍵點(diǎn)不只用于大盤和個股，同樣應(yīng)用于板塊。 1.從歷史行情看領(lǐng)漲板塊的中期啟動信號。 2.跟隨市場趨勢，平時復(fù)盤板塊儲備強(qiáng)勢板塊，如果一旦大盤出現(xiàn)中期信號，主流板塊必然出自近期提前大盤走強(qiáng)的板塊，抓住領(lǐng)漲板塊的領(lǐng)頭羊完成一波主升浪。 市場永遠(yuǎn)不缺機(jī)會，缺的只是等待機(jī)會的耐心，耐心是時間要素，等待，是整個交易體系中重要的一環(huán)，不是消極的等待，而是積極的等待趨勢的關(guān)鍵點(diǎn)，靜如處子，動如脫兔。一旦關(guān)鍵點(diǎn)指明市場最小阻力發(fā)生了改變，也就是出現(xiàn)關(guān)鍵心理時刻，遵守規(guī)則抓住市場的啟動點(diǎn)進(jìn)行交易，不斷重復(fù)可以復(fù)制的交易規(guī)則，體系賺錢不是靠運(yùn)氣，靠的是概率。 （一）什么樣的才是龍頭股，龍頭股就是在行情震蕩期間強(qiáng)勢橫盤震蕩，然后提前大勢放量啟動，或者配合大勢放量啟動，這種就是市場的領(lǐng)頭股和領(lǐng)漲板塊，但區(qū)別于市場下跌時還在上漲甚至加速的，這些不算龍頭股的，因為只有龍頭板塊才對引領(lǐng)大盤有指導(dǎo)意義。龍頭板塊是市場下跌過程中抗跌，在歷史重要壓力位橫盤，然后在指數(shù)再次啟動的時領(lǐng)漲，能引領(lǐng)市場啟動的板塊，19年11月的鋰電池，能源車，大盤調(diào)整板塊都是窄幅橫盤，大盤再次啟動的時候鋰電池創(chuàng)歷史新高。所以趨勢交易就是耐心等待，等待指數(shù)調(diào)整過程中強(qiáng)勢做VCP和杯柄，價量收縮，然后推斷指數(shù)啟動的板塊出現(xiàn)然后跟隨即可。圖例，天賜材料，盛新鋰能，中科創(chuàng)達(dá) （二）再深入補(bǔ)充一下選股和買時機(jī) （1） 業(yè)績斷層其實是要求很高的方式，看看多少失敗的例子，對于凈利潤斷層多數(shù)人更多沉迷于形態(tài)上的判斷，過分追求斷層的判斷而忽略業(yè)績的分析，斷層的起因是超預(yù)期的業(yè)績增長，引發(fā)的市場行為，業(yè)績是內(nèi)因斷層只是外因，多數(shù)人在本能的驅(qū)使下，停留在投資的第三層次上，也就是找規(guī)律階段，陷入投資規(guī)律偏差，只是追求冰山一角的確定性，然而這樣很難從邏輯上確定業(yè)績增長的內(nèi)在雪球，業(yè)余者往往盯著外在規(guī)律找東找西，而專業(yè)者是緊扣內(nèi)在邏輯找實質(zhì)，走勢持續(xù)的業(yè)績斷層都會受到內(nèi)在實質(zhì)的約束，有的翻倍再翻倍，有的只會中途夭折，其實這也是多數(shù)人學(xué)了很多東西，總結(jié)了很多規(guī)律還是讓牛股屢屢從手中溜走的原因，這絕非偶然是必然，也是無法提高層次的自身心魔，業(yè)余者找規(guī)律，專業(yè)者講邏輯，大成者求人性。 （2） 基本面分析可以幫助我們找到值得買入的股票。使用技術(shù)分析可以幫助我們選擇合 適的買賣時機(jī)。選對股買對時機(jī)，在處于震蕩區(qū)間時，找準(zhǔn)買入點(diǎn)更顯重要。你必須非常敏銳細(xì)心，因為利潤空間是很有限的。而處于趨勢中時，市場會原諒你草率的買入決定的，只要你買對方向就可以了，就是老交易者們所說的：“別把智慧和牛市弄混了?！?/span> 交易時機(jī)是來自等待，當(dāng)已經(jīng)認(rèn)出一個上升趨勢時，你要決定是立刻買進(jìn)還是先等待一個回調(diào)。如果你 快速買進(jìn)，你就能跟上大盤，但是這樣做不利的一面是，你的保護(hù)止損價位可能設(shè)置得很遠(yuǎn)，這就增加了你的持倉風(fēng)險。如果你等到了一次回調(diào)再入場，你的風(fēng)險就會變小，然而需要避免回調(diào)過深可能引來的趨勢反轉(zhuǎn)。 如果市場正處在回調(diào)后的震蕩區(qū)間，我自己的策略是震蕩末期跡象出現(xiàn)跌不動的時候買入底倉，底部確認(rèn)后的回升加倉，突破的時候再次加到自己計劃的倉位。一個精明的交易者會在市場平靜時進(jìn)入，并在市場躁動狂熱時賺取高額利潤。然而，業(yè)余散戶的行動恰恰與之完全相反，他們常常在價格躥升的時候追進(jìn)市場， 然后在價格波動相對平緩時對市場失去興趣，陷入市場情緒的大眾之中，所以成功難就難在自己獨(dú)立地思考問題，并能獨(dú)自分析市場并進(jìn)行買賣決策。 （二）一旦自己有了一套信任的交易系統(tǒng)，搜尋交易機(jī)會就變得很有邏輯性，并且很明確。基本面分析幫助自己選出股票，技術(shù)分析幫自己實現(xiàn)進(jìn)出和止損位置，并將損失限定在一定范圍內(nèi)，資金管理規(guī)則能從整體上保護(hù)自己的賬戶。 一定把自己的精力集中在研究上而不是放在交易上，追漲殺跌不可怕，怕的是一旦養(yǎng)成就戒不掉了，天天投機(jī)者，不可能有大利潤，其實每年僅有寥寥可數(shù)的幾次機(jī)會，只有在這些時機(jī)，才可以允許重倉交易，之外的空檔里應(yīng)置身事外， 讓市場逐步醞釀下一場大幅運(yùn)動。 （一）討論最多是各種的賣飛，不停的賣飛不停的換股，很多人每次行情都是重復(fù)著同樣的錯誤，自己的倉位和持倉是市場決定的，中期信號后就是悟股，板塊輪動是追不上的，要發(fā)現(xiàn)輪動中的主線，與主流資金在一起，不能左顧右盼，這山看著那山高，一輪行情下來，滿街跑的都是賺了一嘴油，耐心持股的才是吃肉的。 （二）倉位控制是市場決定的，是紀(jì)律 紀(jì)律很重要很重要，一定要有紀(jì)律，等待市場的上升階段進(jìn)場，市場沒有信號就是空倉或輕倉，信號在就耐心等利潤奔跑，等趨勢轉(zhuǎn)折信號結(jié)束離場兌現(xiàn)利潤?；久娲_定標(biāo)的，趨勢幫助持股，敢于重倉集中持股到主升浪結(jié)束，才可以賺取超額收益。 倉位控制是市場決定的，根據(jù)市場不同階段的演變，逐級調(diào)整倉位，市場不同階段風(fēng)險不同，獲利概率不同，倉位控制就是要做到既要在風(fēng)險高的時候低倉位，獲利概率大的時候重倉位，這是實現(xiàn)贏大虧小必需的規(guī)則。 我自己的系統(tǒng)對于龍頭股也是逐漸淘汰的過程，不是一開始就認(rèn)定哪個一定是龍頭，但大概率會是哪個會有個預(yù)判，再對幾個備選龍頭股用不斷的測試阻力反方向，從中選取最強(qiáng)的，持倉中汰弱留強(qiáng)，最終留在倉中的自然就是龍頭了。 （三）領(lǐng)漲板塊（抗跌領(lǐng)漲）： 1.市場下跌過程中抗跌，在歷史重要壓力位窄幅橫盤，調(diào)整過程中強(qiáng)勢做VCP和杯柄，價量收縮，然后在指數(shù)再次啟動的時領(lǐng)漲，能引領(lǐng)市場啟動的板塊。 2.行業(yè)未來引領(lǐng)時代發(fā)展，代表新行業(yè)，新技術(shù)，社會發(fā)展方向，處于景氣度持續(xù)提升的行業(yè)。 3.板塊龍頭是在行情震蕩期間強(qiáng)勢橫盤震蕩筑造強(qiáng)勢整理形態(tài)，結(jié)構(gòu)緊湊，價收量縮，然后提前大勢放量啟動，大盤反彈個股接近新高，大盤上升個股主升浪。 板塊龍頭，無論哪次行情，板塊效應(yīng)很重要，每一波上漲抓住板塊主線才會跑贏大盤，因為主流板塊才是資金聚集地，牛股一定是從創(chuàng)新高開始的，所以龍頭股一定是既具有板塊效應(yīng)，同時又是強(qiáng)勢形態(tài)后放量突破創(chuàng)歷史新高，龍頭最需要滿足的特性一定是同時滿足強(qiáng)勢形態(tài)（杯柄或VCP）突破和凈利潤斷層的個股，兩個條件同時符合的大概率就是板塊龍頭。圖例龍頭氣質(zhì)的天賜材料 （四）趨勢交易體系是基本面、技術(shù)面，倉位管理，心理面的合一，互為因果，缺一不可，它對于每個投資者都是一場長跑賽，沒有止境，需要不斷的學(xué)習(xí)市場、了解市場，敬畏市場，而不是盲目地簡單信奉，市場波動是大眾參與的心理曲線，趨勢跟蹤的核心是交易者的一種心理狀態(tài)，這也是我致力于通過趨勢關(guān)鍵點(diǎn)解讀關(guān)鍵心理時刻，從而研判趨勢轉(zhuǎn)折并依據(jù)市場進(jìn)行倉位控制的初衷。 既然市場波動與大眾心理曲線吻合，就不難理解，在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪，其實這里說的別人就是市場，霍華德·馬克斯把市場的心理和情緒波動比喻為鐘擺，總是在貪婪和恐懼之間擺動，這也是對市場風(fēng)險的一種詮釋，風(fēng)險的正確理解是損失的可能性，貪婪會損失恐懼也會損失，投資人面對風(fēng)險的態(tài)度總是從過度規(guī)避到過度容忍，所以高風(fēng)險才有高收益是錯誤的，從風(fēng)險是損失的可能性來講，低風(fēng)險才能獲得高收益，因為損失的可能性越小，盈利的可能性越大。 市場運(yùn)行由單邊趨勢到調(diào)整狀態(tài)，從震蕩到趨勢，周而復(fù)始，趨勢結(jié)束之后才開始震蕩，震蕩結(jié)束后就是趨勢，但要清楚，不要追求做到精準(zhǔn)的切換，代價是盈利的附屬品，付出代價是必然的，這種代價一種是趨勢到調(diào)整的獲利回吐，一種是調(diào)整進(jìn)入到趨勢的試錯止損。是的，這也是事物發(fā)展的自然規(guī)律。 任何事件的發(fā)展都不會是一條直線，而是一條起伏波動的曲線。市場周期，大漲之后必有大跌，大跌之后必有大漲。股市如海，永遠(yuǎn)是潮起又潮落。但是投資人通常只看到股市波動，卻沒有想到其中其實存在因果關(guān)系，上漲過程積蓄著下跌的能量，并最終導(dǎo)致下跌，下跌過程中積蓄著上漲的能量，最終導(dǎo)致上漲。歷史不會重演過去的細(xì)節(jié)，但卻會重復(fù)相似的過程，市場總是潮起又潮落，驚人相似，我們要探索的是潮起多高，潮落多深，潮來跟隨，潮退離場。交易理解的深入到最后也許就剩下大家耳熟能詳?shù)淖?/span>樸素的幾句話。 22.大盤和板塊共振的力量 （一）市場中期信號時期，下跌是很難得的買入機(jī)會，龍頭板塊很明確，個股要買在回踩持股線附近，既然龍頭不倒，那就繼續(xù)耐心捂股，耐心等中期信號結(jié)束，耐心等板塊趨勢走完，耐心等個股轉(zhuǎn)折。 （二）市場最小阻力向上時的強(qiáng)勢股才能成為龍頭 1.強(qiáng)勢股模式，有兩種情況： 一種是熊市末期提前見底，不跟隨大盤創(chuàng)出新低，大盤反彈它新高。 一種是大盤中期調(diào)整，大盤回調(diào)個股回調(diào)小于大盤，并構(gòu)筑強(qiáng)勢整理形態(tài)，大盤中期調(diào)整末期，個股突破基底走上升趨勢，大盤上升趨勢開始，個股杯柄或VCP突破創(chuàng)歷史新高，走主升浪。 對強(qiáng)勢股的驗證最好是有一波調(diào)整中個股的表現(xiàn)，大盤調(diào)整才能體現(xiàn)處強(qiáng)者的相對強(qiáng)度，對龍頭是一次融煉，因為沒有調(diào)整，不知道后來者能晉升龍頭的個股，也無法確定哪個更可靠，沒有經(jīng)過下跌的考驗，龍頭并不能展示其最強(qiáng)的一面，新龍頭也無法出現(xiàn)晉級的機(jī)會。 2.龍頭股既能引領(lǐng)大盤更對大盤有打擊作用。 一波行情的開始一定有個信號就是龍頭板塊與指數(shù)共振啟動，板塊提前與大盤走強(qiáng)，對大盤的反轉(zhuǎn)有驅(qū)動力，但板塊一定就有主升浪嗎？一定就成為行情的主流領(lǐng)漲龍頭，這時就不是板塊說了算了，大盤反轉(zhuǎn)后最小阻力向上，才會反作用于板塊，大盤和板塊共振才是省力的方向，板塊引領(lǐng)大盤，大盤推動板塊，展開一波板塊主升浪行情，然而同樣的，大盤的歷次調(diào)整都是因為龍頭龍頭板塊或個股走完，一旦龍頭股倒下，幾乎都會有一波調(diào)整，甚至引發(fā)大盤中期調(diào)整。 龍頭股的建倉方法，依舊是倒金子塔買入，大盤創(chuàng)新低個股不創(chuàng)新低的左側(cè)買點(diǎn)，大盤再創(chuàng)新低或不新低個股開始回升，這是右側(cè)首次買點(diǎn)，大盤回升個股突破這是第二次右側(cè)買點(diǎn)，符合龍頭潛質(zhì)并先知先覺拿進(jìn)來才能吃到龍頭股的超額利潤，如果只是在市場一片呼聲中買入龍頭股，到頭來也許只是賺個零花錢。 氟概念和大盤比較，第一次大盤回調(diào)至年線，板塊回調(diào)至半年線，第二次大盤回調(diào)至半年線之下，板塊13天線都不再跌破，板塊強(qiáng)勢特征明顯顯現(xiàn)，但這只能說明是強(qiáng)，在大盤真正轉(zhuǎn)折后從而晉升為了領(lǐng)漲龍頭。 A股周期波動一直都是符合大眾心理曲線的，一波上漲一波下跌，大家經(jīng)常談?wù)摚财毡橛X得理解，理解其對稱性，但不過只有極少數(shù)人能夠看明白真相，是大漲引發(fā)大跌，沒有大漲就不可能有大跌，所以我們大多數(shù)時候盡可能盡快跟上市場的變化，不然就會倒在黎明前，死在揭幕后。我們努力想要看透市場，進(jìn)而找到人生獲勝 的模式。這條路，說起來很簡單，但在很大程度上，做起來很復(fù) 雜，市場這個世界充滿了人性，看不透人性自然也無法透視市場。 星球：
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