◎作者 | 傅斯特

中國人不敢花錢了。

今年五一，國內(nèi)游出游2.3億人次，恢復(fù)到疫情前的103.2%，旅游收入1132.3億元，卻僅相當(dāng)于疫情前的77%。

中國人的消費(fèi)力到頭了？不可能，好日子才剛剛開始。

理論上，一般人均GDP邁過8000美元，經(jīng)濟(jì)就進(jìn)入消費(fèi)驅(qū)動(dòng)時(shí)代，現(xiàn)在發(fā)達(dá)國家消費(fèi)占GDP比重動(dòng)輒超過70%。而中國人均GDP連續(xù)兩年超過10000美元，消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的比重上升到57.8%，現(xiàn)在正是潛力無限、大展身手的好時(shí)候。

問題到底出在哪？

每個(gè)人都能給出自己為什么不消費(fèi)的答案，但站在更宏觀的視野上會(huì)如何回答，最關(guān)鍵。

水面之下，暗潮涌動(dòng)。

一個(gè)不可忽視的新信號(hào)是，高層對(duì)“消費(fèi)”的認(rèn)知正在發(fā)生微妙的轉(zhuǎn)變。

風(fēng)向有變

居民債務(wù)問題已經(jīng)引起了高層的關(guān)注。

今年春節(jié)前，央行在《2020年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》發(fā)聲，“不宜依賴消費(fèi)金融擴(kuò)大消費(fèi)”。這份報(bào)告，向來被視為央行貨幣政策的重要風(fēng)向標(biāo)。

高層智囊們也在呼吁，警惕超前消費(fèi)。

今年央行有三篇研究論文提到了“消費(fèi)”，觀點(diǎn)非常鮮明：

1、應(yīng)對(duì)人口老齡化，要重視儲(chǔ)蓄和投資，“認(rèn)清消費(fèi)永遠(yuǎn)不是增長的源泉”，“要清楚發(fā)達(dá)國家消費(fèi)率高有歷史原因，其力圖改變、但回天無術(shù)，因此不要以此為學(xué)習(xí)的榜樣”，這個(gè)提法非常罕見，顛覆多數(shù)人認(rèn)知。

2、相比企業(yè)，居民債務(wù)激增對(duì)中長期經(jīng)濟(jì)的損害更大、更持久；居民部門高杠桿會(huì)抑制消費(fèi)。

3、“當(dāng)更多的高風(fēng)險(xiǎn)、低凈值人群被吸引進(jìn)入'無抵押消費(fèi)貸陷阱’時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)也就悄悄開始醞釀”，需督促大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)樹立“負(fù)責(zé)任金融”理念。

這不是吹風(fēng)。

一連串事件表明，中國早已經(jīng)行動(dòng)了：

• 第一，控房貸。

中國有7成居民消費(fèi)貸款都花在了住房上，為此，央行給銀行房貸劃下紅線，收緊房地產(chǎn)金融條件，下重拳嚴(yán)查經(jīng)營貸違規(guī)流入樓市，廣州、杭州、深圳、寧波等地房貸利率不斷調(diào)高，“加息潮”不斷蔓延。

• 第二，對(duì)消費(fèi)金融加強(qiáng)監(jiān)管。

銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)《消費(fèi)金融公司監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法》，消費(fèi)金融公司首次迎來監(jiān)管評(píng)級(jí)。在反壟斷的大勢(shì)之下，大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的金融業(yè)務(wù)極大概率將全面納入監(jiān)管。

中國這艘巨輪需要消費(fèi)來拉動(dòng)，但絕不是靠居民的過度負(fù)債消費(fèi)作為動(dòng)力。

中國居民負(fù)債率在迅速攀升

正本清源

有些風(fēng)氣的確該改一改了。

最近，平安銀行有一組海報(bào)刷屏了深圳地鐵、機(jī)場(chǎng)，海報(bào)上“該花才花”四個(gè)醒目的大字真的是一股久違的涼風(fēng)，給現(xiàn)在年輕人“想花就花”的消費(fèi)沖動(dòng)降了降溫。

看看這組場(chǎng)景式海報(bào)的標(biāo)語。

“購物只因剛好打折，真沒必要”說的是盲目消費(fèi)。

不得不說，這也是頭一回見銀行在消費(fèi)金融業(yè)務(wù)上如此克制。

要知道，中國消費(fèi)金融行業(yè)現(xiàn)在就是一個(gè)血?dú)夥絼偂⒖释靶U擴(kuò)張的小伙子。

消金出生不過才10年，資產(chǎn)總規(guī)模已經(jīng)超過了5000億元，消金公司數(shù)量從0快速增長到28家。這10年也是大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人工智能等數(shù)字技術(shù)迅猛發(fā)展的時(shí)期，個(gè)人信息變成了生產(chǎn)要素，數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)式的營銷策略越來越強(qiáng)大。

于是，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在商業(yè)利益驅(qū)使下，徹底改變了傳統(tǒng)消費(fèi)金融看征信、看流水、看資產(chǎn)證明、看消費(fèi)能力的做法。

它們挖掘用戶的金融行為，分析用戶金融行為特征，大量推送營銷廣告。比如，將大學(xué)生攀比奢侈消費(fèi)美化為“追求高品質(zhì)生活”；比如，部分小貸產(chǎn)品展示的基本是日利率，換算為年化利率后比銀行信用卡貴多了。長此以往，導(dǎo)致資信脆弱的人群也開始接受“超前消費(fèi)”“過度消費(fèi)”“負(fù)債消費(fèi)”的理念。

       但消費(fèi)金融本質(zhì)還是金融，凡是金融業(yè)務(wù)，核心就是風(fēng)險(xiǎn)管理。

       很明顯，在用戶是高風(fēng)險(xiǎn)、低凈值群體的情況下，消費(fèi)金融公司的資產(chǎn)端和負(fù)債端也極其容易出現(xiàn)問題，行業(yè)壞賬率開始上升，暴力催收屢屢發(fā)生，消金公司頻頻跑路。

        2017年之后，中國對(duì)消費(fèi)金融出重拳，嚴(yán)監(jiān)管，關(guān)停了一批消費(fèi)金融公司。野路子退后，平安銀行等持牌經(jīng)營的正規(guī)軍上位，這才逐漸讓消金行業(yè)回到為客戶服務(wù)的正軌上來，消費(fèi)者權(quán)益逐步得到保障。

        今天平安銀行這一句“該花才花”的小標(biāo)語，其實(shí)是中國的科技金融企業(yè)正在發(fā)生的一個(gè)大轉(zhuǎn)變。

        其背后是中國消費(fèi)金融行業(yè)的理性回歸，是對(duì)金融企業(yè)社會(huì)責(zé)任和擔(dān)當(dāng)?shù)暮粲?，也是在倡?dǎo)另一種更健康的現(xiàn)代消費(fèi)理念。

        這個(gè)世界上最發(fā)達(dá)的國家，無一例外都是最會(huì)花錢的國家。

        杠桿是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，借貸消費(fèi)也是一個(gè)文明社會(huì)的普遍現(xiàn)象。

        雖然過去國內(nèi)市場(chǎng)存在過度授信、多頭借貸等問題，但是得清楚一點(diǎn)，這只是消費(fèi)金融行業(yè)內(nèi)的結(jié)構(gòu)性問題，并非普遍現(xiàn)象。實(shí)際上，中國的普惠金融還需要加大力度發(fā)展。

•       從微觀來看，中低收入群體擁有的金融信貸資源嚴(yán)重不足。

•         從宏觀來看，消費(fèi)作為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的最主要?jiǎng)恿Γ罱K消費(fèi)占GDP比重仍然有提升的空間，這也是消費(fèi)信貸仍將增長的基本邏輯。

        數(shù)據(jù)顯示，2019年末不含房貸車貸的狹義消費(fèi)信貸余額達(dá)到13.2萬億元人民幣，同期社會(huì)消費(fèi)品零售總額41.2萬億。即國內(nèi)居民信用消費(fèi)占國內(nèi)產(chǎn)品消費(fèi)的比例僅為32.2%，僅為美國的一半。

       但經(jīng)過前期消費(fèi)金融的野蠻擴(kuò)張，以及消費(fèi)主義思潮的沖擊之后，當(dāng)下不少消費(fèi)者都迷失了自己，他們不知道該如何花錢了。

        企業(yè)借錢，可以通過生產(chǎn)創(chuàng)收來償還。但居民借錢，多數(shù)都是要靠薪資等收入來還債，所以借債行為本身沒有很強(qiáng)的可持續(xù)性，一旦收入減少，對(duì)居民的沖擊就會(huì)放大。

        因此，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)有責(zé)任告訴金融消費(fèi)者們——

現(xiàn)代消費(fèi)理念的核心就是：負(fù)債要匹配自己的預(yù)期收入。

這才是消金行業(yè)良性發(fā)展必不可少的共識(shí)，目前來看，平安銀行是最先付諸行動(dòng)的。

       央行早已經(jīng)提出，中國大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)亟須樹立“負(fù)責(zé)任金融”的理念，不能脫離保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益而空談數(shù)字普惠金融，但更不應(yīng)該將二者對(duì)立起來。

該花才花

        懂得很多道理，卻依然過不好這一生。

        懂得要適度借貸、理性消費(fèi)，但消費(fèi)者還是很難克服人性本身的弱點(diǎn)，甚至借錢消費(fèi)本身就是在放大貪婪、盲目這些特征。

       還有一小部分人可能無法正確評(píng)估自身的預(yù)期收入，無法正確評(píng)估自己的能力，再加上良莠不齊的互聯(lián)網(wǎng)公司介入消費(fèi)金融板塊，極力的誘導(dǎo)消費(fèi)者多借錢多消費(fèi)，他們還是很容易跌入消費(fèi)主義陷阱。

        所以，一家負(fù)責(zé)任的金融機(jī)構(gòu)，既要對(duì)消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力做盡職調(diào)查，克制盲目擴(kuò)張的沖動(dòng)，又要提供多元化、多層次的金融服務(wù)，以客戶需求為中心。

      平安銀行為什么敢提出“該花才花”？

      有一個(gè)重要的原因是強(qiáng)大的科技背景，可以實(shí)現(xiàn)更智能化的服務(wù)。

     很多人就想問了，為什么平安銀行如此特立獨(dú)行？

當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融公司都在極力誘導(dǎo)消費(fèi)者多借錢多消費(fèi)的時(shí)候，它卻在提醒大家要理性消費(fèi)，只能說，這是一家企業(yè)的社會(huì)責(zé)任感使然。

現(xiàn)代金融是有溫度的。平安銀行的溫度體現(xiàn)在：

• 一方面是認(rèn)同消費(fèi)者的需求，比如推出了專門滿足年輕客群消費(fèi)需求的“平安悅享白金卡”，覆蓋視頻娛樂、音頻娛樂、餐飲美食、運(yùn)動(dòng)健身四大類近20項(xiàng)好禮換購權(quán)益，倡導(dǎo)能省會(huì)花、自由選擇、品質(zhì)優(yōu)先的新消費(fèi)價(jià)值觀，“我不批判更不左右你的生活方式”；而另一方面則是尊重消費(fèi)者的選擇，不過度營銷，“我充分給予你自由做選擇的決定”。平安銀行在消費(fèi)之前，提醒一句“該花才花”，是對(duì)消費(fèi)者的責(zé)任，也是其最真誠的價(jià)值觀。

• “該花才花”也是平安銀行“以客戶為中心”價(jià)值主張的縮影。平安銀行并不是鼓勵(lì)大家不消費(fèi)，恰恰是從企業(yè)責(zé)任的角度，告訴大眾一個(gè)該有的消費(fèi)觀念。這是對(duì)消費(fèi)者個(gè)人負(fù)責(zé)，也是長期主義者最該有的態(tài)度。

•      從“想花就花”到“該花才花”，中國的消費(fèi)金融行業(yè)懂得了克制，中國的年輕人們也該學(xué)會(huì)回歸理性。
  

中國的內(nèi)循環(huán)之路，未來可期。