據(jù)美國媒體報(bào)道，消息人士稱，美國史上最大龐氏騙局主犯麥道夫（Bernard Madoff）在獄中死亡，終年82歲。麥道夫一直患有慢性腎衰竭和其他一些疾病，2020年2月，其律師以病情為向法庭提出提前釋放麥道夫的請(qǐng)求被駁回。

2009年6月，麥道夫被紐約南區(qū)聯(lián)邦法院判處150年監(jiān)禁。調(diào)查人員稱，案件受害者數(shù)以萬計(jì)，包括名人、慈善機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老基金和對(duì)沖基金。諾貝爾和平獎(jiǎng)得主埃利·威塞爾（Elie Wiesel）的基金會(huì)損失了1520萬美元。

證券經(jīng)紀(jì)起步

麥道夫1960年畢業(yè)于霍夫斯特拉大學(xué)，他用從岳父那里借來的500美元和自己的儲(chǔ)蓄創(chuàng)辦了麥道夫投資證券公司（Bernard L.Madoff Investment Securities）。麥道夫主要從事場(chǎng)外市場(chǎng)交易OTC，從小盤低價(jià)股做起。經(jīng)過多年的磨煉，麥道夫漸漸成為華爾街經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的明星。之后，麥道夫開始活躍于美國證券業(yè)的自我監(jiān)管組織——全國證券交易商聯(lián)合會(huì)(NASD)，而他旗下的公司也逐漸成為納斯達(dá)克股市中最活躍的5家公司之一。

1989年，麥道夫的證券投資公司控制了紐約證券交易所超過5%的交易量。1991年，麥道夫成為納斯達(dá)克董事會(huì)主席。在其帶領(lǐng)下，納斯達(dá)克成為足以和紐交所分庭抗禮的證券交易所，為蘋果公司、思科、Google等公司日后到納斯達(dá)克上市作出巨大貢獻(xiàn)。

隨后，麥道夫開始依靠朋友、家人和生意伙伴織成的關(guān)系網(wǎng)為旗下基金產(chǎn)品進(jìn)行籌資。有些代理人因招攬投資者獲取傭金，而很多其他代理人則與他有單獨(dú)的、盈利豐厚的業(yè)務(wù)關(guān)系。有投資者說，如果你在俱樂部或高爾夫球場(chǎng)吃午餐，每個(gè)人都在談?wù)擕湹婪驗(yàn)樗麄冑嵙硕嗌馘X，大家都想跟他簽合同。

這些客戶被告知，公司主要是依靠“可轉(zhuǎn)換價(jià)差套利（split-strike conversion）”的交易模式來賺錢，通過購買一籃子大盤成分股以反映標(biāo)準(zhǔn)普爾100指數(shù)，同時(shí)利用買賣該指數(shù)的期權(quán)來降低風(fēng)險(xiǎn)。

麥道夫也沒有讓他們失望；投資者的錢每年都能取得10~12%的回報(bào)， 這也讓后來者變得趨之若鶩。 直到2008年金融危機(jī)前夕，雖然資本市場(chǎng)形勢(shì)不斷惡化，麥道夫依然在向投資者報(bào)告說——他的基金持續(xù)在穩(wěn)健的增長中。

金融危機(jī)刺破騙局

早在上世紀(jì)90年代，就有不少質(zhì)疑麥道夫的聲音傳出。從1992年到2008年，美國證券交易委員會(huì)SEC收到了涉及麥道夫的6起指控，但時(shí)任SEC監(jiān)察長科茨（David Kotz ）后來表示，他們甚至從未采取任何基本措施對(duì)麥道夫進(jìn)行調(diào)查。

2001年，《巴倫周刊》發(fā)表了專題文章，懷疑麥道夫回報(bào)率“作假”，并質(zhì)疑他放棄了業(yè)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)的收取20%業(yè)績傭金的做法。 文中稱，麥道夫的基金從來沒虧過錢，即使在市場(chǎng)低迷的年份里也是如此，比如在互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅之后普遍虧損的2001年，令人難以置信。麥道夫隨后和作者通電話，說不會(huì)詳細(xì)說明他的“專利”策略，而且這種策略也不可能被逆向破解。

 巴倫周刊2001年刊文質(zhì)疑麥道夫

事實(shí)證明，交易都是虛構(gòu)的。麥道夫的基金給客戶發(fā)送了他從未執(zhí)行過的交易的虛假確認(rèn)書，以及偽造的賬戶對(duì)賬單來記錄他從未獲得的收益。換而言之，麥道夫的基金只不過是一個(gè)摩根大通銀行的美元支票賬戶，他和他的副手帕斯卡利(Frank Di Pascali)定期從這個(gè)賬戶匯款，但從來沒有真正的“買入”和“賣出”。而在麥道夫運(yùn)營的基金公司里，程序員和行政人員編造著紙質(zhì)報(bào)表，這些報(bào)表顯示的投資“回報(bào)”總計(jì)約500億美元。

根據(jù)SEC的說法，2005年起，麥道夫的基金逐漸變成了一個(gè)新的“龐式騙局”，所有的返還給投資者的收益都是來自于越來越多的新加入的投資者。

2008年秋天，全球金融危機(jī)來襲，許多投資者要求套現(xiàn)，謊言最終被拆穿。由于無法滿足70億美元的贖回要求，麥道夫向兒子馬克和安德魯坦白，他的投資咨詢業(yè)務(wù)是“一個(gè)大謊言”。兩個(gè)兒子最終選擇去當(dāng)局告發(fā)，聲稱一直被父親蒙騙，并主動(dòng)提出斷絕關(guān)系，麥道夫于當(dāng)年12月11日被捕。三個(gè)月后，他承認(rèn)了包括欺詐、洗錢和偽證在內(nèi)的11項(xiàng)刑事指控。除了麥道夫之外，包括其弟弟彼得在內(nèi)的十多人被判犯有聯(lián)邦罪。2014年，摩根大通向美國政府和麥道夫案受害者支付了26億美元，以了結(jié)有關(guān)沒有保持足夠風(fēng)控措施的指控。在小摩實(shí)施了一些改革計(jì)劃后，檢方最終撤銷了對(duì)該行的指控。

時(shí)至今日，各方仍在努力挽回?fù)p失。截至2020年年中，麥道夫投資公司的資產(chǎn)清算托管人皮卡德(IrvingPicard)已經(jīng)為麥道夫的客戶追回了140多億美元，其中包括檢方與億萬富翁慈善家皮考爾(Jeffry Picower)的遺孀芭芭拉-皮考爾(Barbara Picower)就72億美元遺產(chǎn)達(dá)成的和解協(xié)議，皮考爾被普遍認(rèn)為是是麥道夫騙局中最大受益人。

麥道夫一再試圖把追回的錢歸為自己的功勞，聲稱他迫使他最大的投資者歸還了他們的一部分錢。他在2013年寫道，“那些當(dāng)事人很清楚我掌握的有關(guān)他們串通一事的證據(jù)，并明智地提出了和解方案?！?/p>

但皮卡德和聯(lián)邦調(diào)查人員說，麥道夫從未向他們提供過任何有意義的幫助。他在每條信息中聲稱的懊悔也很可疑。麥道夫曾表示，自己改變了華爾街的運(yùn)作方式，如果沒有他的消息，許多受害者可能會(huì)在市場(chǎng)上損失更多的錢。麥道夫在獄中給CNBC的一封電子郵件中稱，大蕭條引發(fā)的市場(chǎng)崩盤導(dǎo)致了他的騙局。

2009年6月宣判時(shí)，麥道夫曾試圖獲得受害者的原諒。他說，“對(duì)不起，我知道這對(duì)你沒有幫助?！碑?dāng)聯(lián)邦法官陳卓光 (Denny Chin)公布對(duì)其150年監(jiān)禁，賠償1700億美元的最高量刑后，人群中爆發(fā)出一片歡呼。

在聽證會(huì)上作證的新澤西州李堡市的前市長羅斯（Burt Ross）當(dāng)時(shí)表示，希望麥道夫在監(jiān)獄里度過余生。