自從碳中和被寫(xiě)進(jìn)政府工作報(bào)告，成為下一階段的一個(gè)工作重點(diǎn)后，碳中和這個(gè)概念就被市場(chǎng)爆炒，直接“萬(wàn)物皆可碳中和”，我看了很多券商報(bào)告，發(fā)現(xiàn)在券商報(bào)告里好像碳中和各行各業(yè)都能受益一樣。有人拿這個(gè)概念爆炒，也有人對(duì)碳中和嗤之以鼻，覺(jué)得就是個(gè)概念。但其實(shí)碳中和并不是虛妄的概念，更不是能讓所有行業(yè)都受益的萬(wàn)能法寶，他是一個(gè)值得我們重視的大趨勢(shì)，在未來(lái)的幾十年里，他很有可能在不知不覺(jué)中影響我們的生活，那怎么個(gè)影響法？高瓴資本發(fā)布了

《邁向2060碳中和——聚焦脫碳之路上的機(jī)遇和挑戰(zhàn)》

實(shí)現(xiàn)碳中和的八大重點(diǎn)領(lǐng)域包括電力、交通、工業(yè)、新材料、建筑、農(nóng)業(yè)、負(fù)碳排放以及信息通信與數(shù)字化領(lǐng)域。在這些領(lǐng)域，投資者應(yīng)該關(guān)注的機(jī)會(huì)包括：

電力領(lǐng)域：光伏發(fā)電中硅片和電池片技術(shù)提升、新光伏材料鈣鈦礦技術(shù)以及光熱發(fā)電技術(shù)；風(fēng)電領(lǐng)域陸上風(fēng)電的大功率風(fēng)機(jī)、大尺寸葉片開(kāi)發(fā)、海上風(fēng)電全產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步成本降低以及浮式風(fēng)電技術(shù)的商業(yè)化；可接納大規(guī)模可再生能源的智能電網(wǎng)改造、微網(wǎng)系統(tǒng)和分布式發(fā)電；儲(chǔ)能技術(shù)的成本降低和廣泛應(yīng)用等。

電力是碳排放的大戶，從上面的圖我們一眼就看到電力，電力治理是碳中和的重中之重，為什么呢？我國(guó)現(xiàn)在發(fā)電以火電為主，用炭發(fā)電這碳排放自然就大了。那咋辦？就得提高其他發(fā)電方式的發(fā)電占比，水電？潛力太小。核電？太危險(xiǎn)。

所以能靠的無(wú)非就倆，風(fēng)電和光伏，這倆未來(lái)在能源里面的占比會(huì)大大提高，所以關(guān)注這倆產(chǎn)業(yè)鏈，沒(méi)毛病。但這倆有個(gè)問(wèn)題，時(shí)間空間分布十分不均衡，怎么說(shuō)？不是哪里都有風(fēng)，也不是隨時(shí)都有風(fēng)，光伏更不用說(shuō)，不是每天都能發(fā)電，到了晚上沒(méi)太陽(yáng)了，難道就沒(méi)電了？所以這就需要解決時(shí)間和空間的問(wèn)題，也就是儲(chǔ)能技術(shù)和電網(wǎng)改造，還有分布式發(fā)電。這倆行業(yè)技術(shù)路線都挺多的，現(xiàn)在還先進(jìn)的技術(shù)說(shuō)不定過(guò)兩年就落伍了，這是一個(gè)比較風(fēng)險(xiǎn)的點(diǎn)。個(gè)人覺(jué)得投資機(jī)會(huì)應(yīng)該往上游找，找賣鏟子的企業(yè)。

交通領(lǐng)域：交通電氣化（電動(dòng)汽車、電動(dòng)卡車等）、更低碳的鐵路運(yùn)輸、城市公共交通與低碳共享出行、氫能和生物質(zhì)燃料在交通領(lǐng)域的應(yīng)用、海運(yùn)和航空領(lǐng)域的低碳技術(shù)創(chuàng)新等。

運(yùn)輸也是一個(gè)很大的碳排放的點(diǎn)，現(xiàn)在路上的車這么多，二氧化碳排放也少不了。這里面汽車是重點(diǎn)，因?yàn)樗欧诺淖疃?，不過(guò)隨著新能源汽車的普及，這個(gè)問(wèn)題的解決只是時(shí)間問(wèn)題，而比較難解決的點(diǎn)在于航空、海運(yùn)，你能想象電動(dòng)飛機(jī)電動(dòng)輪船嗎？或者氫能源飛機(jī)輪船？這技術(shù)都還沒(méi)成熟，是交通運(yùn)輸解決的難點(diǎn)。這塊先跟蹤技術(shù)進(jìn)展就行，投資什么的先交給天使投資人做吧。

工業(yè)領(lǐng)域：工業(yè)領(lǐng)域電氣化、鋼鐵行業(yè)更大比例的廢鋼利用和電弧爐應(yīng)用、氫能和生物能煉鋼技術(shù)進(jìn)步、水泥生產(chǎn)石灰石熟料替代技術(shù)等。

工業(yè)領(lǐng)域自然也是碳排放的一個(gè)重要領(lǐng)域，尤其是水泥和鋼鐵這兩塊，更是排放大頭，二者加起來(lái)直接占碳排放量的30%！這肯定是未來(lái)治理的重點(diǎn)，但要怎么治理？鋼鐵主要就是耗能大，尤其是用鐵礦石進(jìn)行高爐煉鋼耗能特別大，電弧爐煉鋼好一些，但是需要廢鋼，成本也高。而排放更低的低碳煉鋼方式還沒(méi)技術(shù)突破，要實(shí)現(xiàn)碳中和談何容易！

而水泥就更難了，不僅耗能，而且水泥的原料鍛造就會(huì)產(chǎn)生碳！所以要想脫碳，連原材料都得變化！這對(duì)水泥行業(yè)來(lái)說(shuō)簡(jiǎn)直就是個(gè)顛覆性的事件，本來(lái)已經(jīng)明朗的競(jìng)爭(zhēng)格局很有可能因此變得撲朔迷離，因?yàn)榇蠹叶疾恢溃檬裁丛牧蟻?lái)替代合適。

新材料領(lǐng)域：材料的循環(huán)利用再生、生物基材料替代化石能源為基礎(chǔ)的材料等。

新材料為什么會(huì)單獨(dú)拎出來(lái)說(shuō)？自然是因?yàn)楝F(xiàn)有材料制作過(guò)程碳排放太高了，傳統(tǒng)石化產(chǎn)品通常由石油、天然氣等化石能源提純制造基本化工原料，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行化學(xué)合成，這個(gè)過(guò)程的碳排放是特別高的，這包括什么材料呢？比如塑料、尼龍、合成橡膠這些，都是石化產(chǎn)品。對(duì)這些廣泛應(yīng)用的材料進(jìn)行替代，對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的影響都是特別大的。

建筑領(lǐng)域：建筑節(jié)能改造、零碳建筑、電氣化和多能互補(bǔ)系統(tǒng)、零碳采暖和制冷系統(tǒng)、建筑材料的零碳化等；

現(xiàn)在的建筑耗能也是特別大的，除了建設(shè)過(guò)程中用的建材像水泥鋼鐵是產(chǎn)碳大戶，還有制冷取暖、炊事都會(huì)產(chǎn)生大量碳，所以得開(kāi)源節(jié)流，一方面加強(qiáng)保溫效果，保證制冷取暖效率都起來(lái)，減少能源浪費(fèi)，另一方面還可以通過(guò)像工業(yè)廢熱、地?zé)?、分布式光伏等?lái)提供能源。

農(nóng)業(yè)領(lǐng)域：化肥和畜禽養(yǎng)殖排放相關(guān)減排技術(shù)、植物蛋白替代肉類和奶制品、人造肉、精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)、基因編輯、垂直農(nóng)業(yè)、水產(chǎn)養(yǎng)殖等；

農(nóng)業(yè)主要是養(yǎng)的牲畜會(huì)產(chǎn)碳，畢竟得呼吸嘛，然后使用的化肥在制作使用過(guò)程都會(huì)產(chǎn)碳。這個(gè)改造起來(lái)特別難，不吃肉還是讓牲畜不呼吸？好像都不現(xiàn)實(shí)。人造肉的技術(shù)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有成熟，要達(dá)到肉的口感成本還是需要比較高的。

負(fù)碳排放領(lǐng)域：更低成本的碳匯、碳捕集封存和利用（CCUS）、直接空氣碳捕集（DAC）等；

這塊一個(gè)就是多種樹(shù)，但是種樹(shù)會(huì)受到土地面積的限制。還有就是把產(chǎn)生的碳捕捉后封存起來(lái)，別讓他亂跑，這塊技術(shù)現(xiàn)在的成本都很高，需要進(jìn)行探索。

信息技術(shù)與數(shù)字化領(lǐng)域：智慧建筑、智慧能源、智慧生活方式與健康、智能交通與智慧城市、智慧農(nóng)業(yè)、智慧制造等

信息技術(shù)這塊自身也會(huì)產(chǎn)碳，沒(méi)想到吧？信息技術(shù)的產(chǎn)碳主要在于耗能，這個(gè)比較好解決，用綠色能源就行。而同時(shí)它卻能通過(guò)各種技術(shù)來(lái)降低其他行業(yè)的碳排放量，未來(lái)還是比較重要的。

綜合起來(lái)個(gè)人比較看好的領(lǐng)域有：電力領(lǐng)域的光伏風(fēng)能、儲(chǔ)能，這兩塊確定性是最高的，但是技術(shù)路線多變，建議買賽道或者買繞不過(guò)去的上游；交通領(lǐng)域的電氣化，新能源汽車是可實(shí)現(xiàn)的路徑，但是技術(shù)路線同樣多變，建議也是買賽道買行業(yè)；工業(yè)領(lǐng)域現(xiàn)在還無(wú)法得知各家的應(yīng)對(duì)方式，只能靜觀其變，但行業(yè)龍頭很有可能會(huì)借此機(jī)會(huì)繼續(xù)提高集中度，建議關(guān)注各家龍頭的動(dòng)作；新材料領(lǐng)域傳統(tǒng)石化產(chǎn)品的替代品，尤其是成本與之差不多的新材料，將是未來(lái)的發(fā)展方向；建筑領(lǐng)域，熱泵技術(shù)能夠有效降低取暖能耗，是發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的路徑。還有炊事電氣化，對(duì)廚房家電有可能會(huì)是一個(gè)大的機(jī)會(huì)；信息技術(shù)領(lǐng)域，能夠降低能耗的信息技術(shù)未來(lái)需求量將會(huì)特別大，建議關(guān)注已經(jīng)有成效的技術(shù)。