前言

首先感謝各位股民朋友的支持與肯定！

炒股是個特大的課題，這里面沒有專家，只有輸家、贏家！一域在此只是把十多年來的重要經(jīng)驗給大家總結(jié)和分享，此篇文章的內(nèi)容非常全面和系統(tǒng)，有前輩的智慧，也有一域的升華，絕大多數(shù)是被實踐所證明的知識點！無私分享，愿結(jié)識更多有緣的炒股朋友。

在學(xué)習(xí)炒股知識之前，一域有些心里話要跟大家說一說：

1、學(xué)會給自己定位，是技術(shù)型還是價值型要分清楚。很多股民朋友炒了幾年的股，還不太清楚自己想要什么?為什么總是做不好股票？因為上面兩種炒股方式花的時間和精力都很不一樣。技術(shù)型對時間觀念、紀(jì)律觀念要求都很高，要計劃好盯盤時間，設(shè)置好止損止盈等，最重要的是要關(guān)注熱點和板塊輪動，及時跟進(jìn)龍頭，不然是玩不轉(zhuǎn)股市的。價值型相對需要更多的基本面功底，但也需要考驗人的認(rèn)知能力，如果拿著的股票出現(xiàn)基本面實質(zhì)性破壞，極有可能會面臨股價的長期下滑，所以要及時出局，一定不要心存僥幸而堅守?？傊疅o論是技術(shù)型還是價值型，在參與前就要問自己，能夠承受多大的下跌，做到心里有數(shù)。

2、學(xué)會看幾個重要的財務(wù)指標(biāo)。如毛利率、凈利率、營收增長率、利潤總額、每股凈資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、預(yù)收款、商譽等。我一般就看這幾項，如果是科技型企業(yè)，會加看一個研發(fā)費用?？傊@些是研究基本面極為重要的數(shù)據(jù)。可以幫助我們避免踩雷。

3、學(xué)好量價理論、均線理論、箱體理論、形態(tài)理論這4項基本功。這是技術(shù)分析的必修課，我以前并沒有覺得有必要，但是經(jīng)歷幾年挫折后才知道，這些理論才是真正有價值的寶藏。而不是幾個技術(shù)指標(biāo)能夠匹敵的。

4、學(xué)會組合管理。早期我比較推崇老巴的集中法則，后來發(fā)現(xiàn)，在A股很難把握，當(dāng)然不是說不可以這樣，如果你有很強的選股能力，是價值分析高手，不妨可集中。這里建議大家學(xué)會組合管理，建立分倉機制，不把雞蛋放在一個籃子里，防范突發(fā)性風(fēng)險，幾乎對100%的股民朋友都有意義。組合是一籃子股票的意思，看好的行業(yè)各選一兩支，相對有龍頭潛質(zhì)或直接就是龍頭。你可能會問，資金少要不要這樣做，我覺得也是需要的。

5、培養(yǎng)對未來的認(rèn)知，對創(chuàng)造價值的理解。這就要求我們多讀書，多學(xué)習(xí)，多觀察，聽聽那些商界精英們在思考什么，在實踐什么！當(dāng)你了解更多的前沿知識，你或許會比人家快那么一步做出正確的反應(yīng)，這對于炒股來說，相當(dāng)重要。

下面就開始進(jìn)入炒股知識正題了！

選股

一、先定位投資方向

1.成長股的選擇：

一定要做大市場、大增量的行業(yè)機會。

2.價值股的選擇：

一定要選被證實或是家喻戶曉的行業(yè)龍頭。

二、選股技巧

1.基本面選股篇（價值選股工具巴佬選股）（價值思維）

（1）財務(wù)指標(biāo)

首先講一講典型的價值理論模型——價值三率。
毛利率：反映了公司業(yè)務(wù)的市場競爭力，毛利率越高，越表示公司議價能力強，在競爭中更有利。

凈利率：反映出公司的管理水平以及攢錢能力，凈利率越高，越表明公司管理水平高效，攢錢能力強。

營收增長率：反映的是公司業(yè)務(wù)的市場拓展能力，進(jìn)一步可以理解為市場的空間有多大，營收增長率越高，越表明公司的規(guī)模在持續(xù)擴張。

一般來講，價值三率能夠長期保持高增長，股票基本上也可以走出長牛行情。那什么標(biāo)準(zhǔn)才是高增長呢？用歷史數(shù)據(jù)或經(jīng)驗值可以初步設(shè)定為：
毛利率>25%、凈利率>10%、營收增長率>10%，觀察過去3～5年看是否持續(xù)。
有這個參考，我們就可以很快地篩選出優(yōu)秀的企業(yè)。大家可以嘗試去找一找，能夠排除80%以上的公司。很多壞股票，要么營收沒增長，要么毛利率很低，更別說凈利率了，還有的三率指標(biāo)干脆走向負(fù)增長。所以散戶朋友一定要學(xué)會這個典型的價值分析。

接下來，還有幾個財務(wù)指標(biāo)也需要我們綜合參考：

利潤總額：這個指標(biāo)實際是擺明了公司賺到的財富。我選股一般要求企業(yè)年利潤總額至少要超過1億元，若一家上市公司1年只能賺幾百萬，還不如一個個體戶賺得多，那這種公司是不值得我去追蹤的。

凈資產(chǎn)收益率：我找股票一般8%以下的免談，凈資產(chǎn)收益率高，也能表明公司生財能力強、資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)。

每股凈資產(chǎn)：對于現(xiàn)在的財務(wù)統(tǒng)計方法來說，這個指標(biāo)的參考意義正在縮水。比如說有人對一些商業(yè)股凈資產(chǎn)進(jìn)行重估，因地價上漲了，重估后它的凈資產(chǎn)就會大幅升值，問題是這種升值不能直接帶來公司的利潤增長，充其量頂多算是“紙上富貴”。我只關(guān)心能夠生財?shù)膬糍Y產(chǎn)，也就是有效的凈資產(chǎn)。所以大家看凈資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)會更合理。

應(yīng)收賬款：有兩種情況，一種是可以收回的應(yīng)收賬款；另一種就是產(chǎn)品不好銷，先鋪貨后收款，這就要小心了，做過公司的朋友就知道，這種回款不容易，從某種程度上講，公司競爭力較弱。我會盡量回避應(yīng)收賬款多的企業(yè)。

預(yù)收款：這個越多越好，說明產(chǎn)品供不應(yīng)求，有的是“搶手貨”、“香餑餑”，也有的是銷售政策可以做到先收款后發(fā)貨，這是很多壞企業(yè)非常羨慕的玩法。所以預(yù)收款越多越好，表明公司議價能力越足。

周轉(zhuǎn)率：上市公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率則反映了管理層的軟實力，好比是軟件（也可以把它當(dāng)做經(jīng)驗值、技能），這個是代表未來的參數(shù)。國內(nèi)外有非常多的優(yōu)秀公司，都具備高周轉(zhuǎn)率的能力，如蘋果、特斯拉、茅臺、萬華等，周轉(zhuǎn)率越高，代表軟實力越強。

（2）股東背景

這方面大家可能都清楚，股東實力越強，越能調(diào)動更多的資源支撐企業(yè)的發(fā)展。在此不再詳細(xì)解釋了。

真正優(yōu)秀的公司，都會有上述優(yōu)秀的基因。我們能在這些優(yōu)秀的公司股票上，再采用技術(shù)分析做一些短期操作或是波段操作，勝率將會大幅地提高。所以要成為一個優(yōu)秀的股民，學(xué)習(xí)價值分析應(yīng)該走在技術(shù)分析的前面。

2.技術(shù)面選股——基本理論篇（K線原理）（基本輔助指標(biāo)應(yīng)用技巧大全）

K線的意義

（1）量價關(guān)系理論（極簡版）

（2）均線理論（應(yīng)用）（畫線）（支撐線）

（3）形態(tài)理論（形態(tài)大全）（形態(tài)理論）（形態(tài)理論原理）（通道）（K線組合形態(tài)）

（4）箱體理論（文字版）

（5）周期理論（視頻）

買賣

一、游資抓板與離場流程（分時線盯盤——漲停形態(tài)）
1、建立一個股性比較活躍的股票池。股性活躍，一般是有主力資金運作的題材股，也有部分是坐莊股。這類股票有明顯的特征：近半年來有過多次漲停，而且多次漲停都出現(xiàn)在早盤。（抓板前要做的工作）
這里注意幾個關(guān)鍵點：
（1）他們團隊喜歡操作20元以下的，股本小于5億的小盤股，如果近半年換手率平均不足1%，條件還可以放寬一點。
（2）喜歡跟進(jìn)沒有基金參與的個股，前十大股東里面躺著多只基金的，一般不會進(jìn)他們的法眼。大概是因為過往的連板龍頭都是游資主導(dǎo)。
（3）次新題材股往往股性更活躍，即使行情差，他們也敢于在這類股里面做文章。
2、建立一套財經(jīng)資訊追蹤系統(tǒng)。原來在徐總的團隊，有專門負(fù)責(zé)搜集資訊的研究員，并且會檢索出可能會對相關(guān)個股接下來的行情產(chǎn)生巨大影響的消息。對于散戶來說，多留意財經(jīng)資訊就行了。（抓板前要做的工作）
這里有兩種情況要注意：
（1）連夜出來的一些消息面利好，適合抓首板。
（2）收盤后，在當(dāng)日出現(xiàn)的首板中，找價格彈性比較大的個股若干，這就是所謂的復(fù)盤，用來在第二天抓二板或封二板。
3、每天早上9點之前，每個操盤手都會收集到4~5只相關(guān)度高的、有事件驅(qū)動的個股。隨后開始盯盤，從9：15分集合競價開始，謝絕打擾，直到10點半，大家才可以放松。他們操作比較犀利，資金都是一次打滿。（抓板階段）
這里也有兩種情況：
（1）集合競價高開8個點以上，9點30分之前，直接掛漲停價封板。
（2）高開3個點~8個點，5成倉分3次或2次階梯急速拉升，最后5成封板，基本不給散戶考慮的時間。
4、抓板之后，會連續(xù)跟進(jìn)接下來幾天的換手率，他們都有標(biāo)準(zhǔn)，相較于過去半年平均換手率，只要盤中放大兩倍以上，都會發(fā)出指令撤退離場，一般會分兩批出清。這里散戶要借鑒的換手率，其實就是成交量的放大。（抓板后的撤退）

二、追漲技術(shù)

（1）熱門板塊追蹤（熱門股）

（2）開盤看“10分鐘K線”語音（開盤三陽）

游資追漲真是有一套，就盯著幾個熱門的板塊。一個屏顯示的是4只看好的股票10分鐘K線圖，另一個屏就是操作窗口，代碼都先敲上，只追漲開盤三陽的票，其他的一律免談，他說概率非常高。這里提供幾幅簡圖：

三、各類技術(shù)門道

1.量價忠告（炒股原則）（量價頂部）

2.資金動向（碼峰）

3.底部形態(tài)大全（視頻）

抄底較為有效的擇時選股——臺階底（雙底升級板）

臺階底形態(tài)

4.分時技術(shù)（集合競價）（戰(zhàn)法）

分時技術(shù)

5.布林線離場技術(shù)（布林線波段戰(zhàn)法）（布林線抓妖戰(zhàn)法）（布林抓妖文字版）

6.威廉指標(biāo)WR的用法（局限性）

7.MACD指數(shù)雙底與臺階底用法（視頻）（三大趨勢指數(shù)）

8.主力資金追蹤技術(shù)之籌碼峰（跟莊）

9.KDJ抄底技術(shù)（視頻）

KDJ頂?shù)妆畴x技術(shù)及用法

10.走為上計的量價逃頂形態(tài)（K線頂部形態(tài)圖形）（K線頂部形態(tài)視頻）

11.如何做T(日內(nèi)T+0)

12.CCI指標(biāo)底背離技術(shù)（巧設(shè)參數(shù)做少數(shù)派）

心態(tài)

輸家都有共性：
1.對基本的的證券知識都不甚了解，對股票的分析方法一無所知，就貿(mào)然殺入股市。
2.雖然夢想著炒股能贏，但卻不肯下功夫研究買賣，喜歡聽小道消息，依賴于別人。
3.沒有自己獨立的觀點，有時跟著別人掙了錢，就欣喜若狂。跟著別人虧了錢，就一味的責(zé)怪別人。把自己的財富波動怪罪于別人，從不自我反省。
贏家的認(rèn)知：
1.股票投資不是輕而易舉就能贏的。
2.要駕馭它，必先了解它，離不開學(xué)習(xí)。如何學(xué)習(xí)？要找對師傅或正確的投資方法。
3.做股票和做實體投資的區(qū)別，前者看起來容易，做起來難，后者是做起來容易，看起來難！做股票比做實體更難。
4.做股票憑一時的運氣叫投機，憑長久的運氣叫投資。
5.做股票要有耐心和勇氣，心態(tài)要好，什么時候都有機會，不能在乎一時的得失。
6.少數(shù)的高手，精于技術(shù)。而多數(shù)的高手，把握著趨勢。

炒股短線操作指南
① 用閑錢、閑時、閑心炒股（三閑）。買不急，賣不貪，敗不悔，勝不驕。
② 永遠(yuǎn)以學(xué)生的心態(tài)敬畏股市，在贏家身上學(xué)經(jīng)驗，在輸家身上學(xué)教訓(xùn)。
③ 短炒以量價技術(shù)為先，形態(tài)技術(shù)為鋪，其它次之。
④ 短炒重勢，炒股必須結(jié)合大盤運行方向。上漲走勢不賣，下跌走勢不買。分不清走勢，觀望或度假。
⑤ 寧可錯過，不可做錯，下跌中找機會，上漲中找頂部。
⑥ 切記：分散參與，做錯及時離場，不要有幻想、僥幸。
⑦ 炒股是多數(shù)人服從少數(shù)人的游戲。少數(shù)人撬動熱點，散戶們追逐熱點，群而攻之。
⑧ 學(xué)點價值理論，幫助提高戰(zhàn)略眼光，登泰山而小天下。

神奇的炒股贏家心法一一《5字訣》
一、“逆”字訣：在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪。
1.人棄我取，人取我予。物極必反，行情亢奮時，要敬畏市場；行情低迷時，要敢于進(jìn)場。
2.媒體樂觀時往往見頂，媒體悲觀時往往見底。
3.關(guān)注基金公司的倉位，現(xiàn)金比率高時，預(yù)示在底部，現(xiàn)金比率低時，預(yù)示在高位了。
4.關(guān)注融資余額的趨勢與額度，進(jìn)行反向決策。
二、“自”字訣：自主判斷，自主決策。
1.不盲目跟風(fēng)，學(xué)會獨立思考。
2.做少數(shù)派，做二八原則中的“二”，從眾操作的勝率很低。
3.敬畏市場，熟悉市場，擁抱市場，每一步都是從自己做起。
三、“平”字訣：心態(tài)平和，淡看股票漲跌。
1.心態(tài)浮躁，是炒股大忌。
2.莊家往往利用散戶們的浮躁，時而誘多，時而誘空，結(jié)果導(dǎo)致他們的追漲殺跌。
3.在股市中有大成就的一般心態(tài)都平和、榮辱不驚。
四、“忍”字訣：投資要耐得住寂寞。
1.不要急于求成，磨刀不誤砍柴工。炒股之前先靜下來學(xué)習(xí)好基本功。
2.機會不是時時有，等待絕佳的機會。
3.急于求成容易造成不必要的交易。
4.不必要看到別人買了什么而心里著急，潛下心來找到看得懂的股票和行情也不遲。
五、“靜”字訣：股市下跌要“四靜”。
1.心靜：處事要冷靜，理性看待問題，不要感性決策。
2.手靜：多做多錯，少做少錯，不做不錯。
3.眼靜：像獅子捕獵，靜待時機。
4.腦靜：保持睡眠，勞逸結(jié)合。沒有把握的時候休息，看不清方向的時候度假。
炒股就是炒心態(tài)，心態(tài)決定成敗。如果連心態(tài)這一關(guān)都過不了，哪怕就是學(xué)霸也很難在股市中取得成功。

一域的觀點（戰(zhàn)法思維綜合了“價值、技術(shù)、前景”三種分析方法）

價值理論大師

技術(shù)理論大師

1、只參與當(dāng)下最強的熱點邏輯，忽略冷門股，排除干擾，緊盯熱點板塊的活躍龍頭，千萬不要在那些弱勢股票上浪費時間。如果你在熱門龍頭股上都賺不到錢，那只能重新回到韭菜的隊伍當(dāng)中。
2、充分理解什么是熱門邏輯，我總結(jié)為一句話：大市場、大增量的行業(yè)。這會吸引很多資金的追捧，比如新能源、有色、化工細(xì)分、半導(dǎo)體、醫(yī)藥CXO等，這類股票一旦形成一個趨勢，占個位子就等待吃肉了。
3、炒股，要有預(yù)見性。也就是要把握潛在的熱點。如果沒有這種前瞻的眼光，那就做價投，短期操作根本不適合你。這兩天我多次呼吁大家潛伏有色板塊，邏輯陳述很清晰，但有幾個朋友能看明白的？
4、分散配置，不能把雞蛋放在同一個籃子里，越成熟的股民，越會是這樣做。所以一開始學(xué)炒股就應(yīng)該學(xué)會這個原則。股票有價值和成長之分，股票也有板塊間、板塊內(nèi)的輪動，做配置就是魚和熊掌都可兼得。
5、當(dāng)熱點離去，敢于割肉。炒股被套沒有什么可怕，可怕的就是明知道已經(jīng)犯錯，還在幻想奇跡發(fā)生。挨揍打呼嚕，假裝不知道。這次抱團股的崩裂，又有多少韭菜敢于認(rèn)賠出局的？
6、掌握一定的價值評估方法，稍微的基本面分析就能判斷股價與內(nèi)在價值的差距，做熱門股也要清楚它們有沒有泡沫？泡沫有多大？這樣可以很好的評估熱門股的行情是不是到了尾聲。知己知彼，才會游刃有余。
7、切記不要追高，追漲殺跌是韭菜的玩法，掏空的是自己。熱門股也會有波動，也會有洗盤，往往追高過后就面臨調(diào)整，心態(tài)不好的，總是割肉出局，成全了莊家。所以一開始就不要追高，盡量潛伏進(jìn)去。
8、參與和離場，看似簡單的操作，其實都有大學(xué)問，相應(yīng)的技術(shù)分析方法有很多。我是這方面的操作高手，鐘情于量價關(guān)系的分析，來作出短期操作決策。長期持股的操作建議就是討價還價。
9、學(xué)習(xí)周期思維，幫助建立戰(zhàn)略眼光。過去30年，很多市場都是藍(lán)海；未來30年，很多市場將是紅海。而熱門邏輯更多的存在于藍(lán)海市場，所以我們要非常清楚哪些方向才擁有倍增空間與潛力。

(完)