今天周一實(shí)在太忙，更新慢了，請見諒！

如果我們想通過買基金，賺取超額收益。

那么就得百里挑一，選出那些最穩(wěn)定、最靠譜、最值得我們托付的基金。

這樣的基金，被我稱為“絕世好基'。

今天要說的好基，叫做：睿遠(yuǎn)價值成長混合。

睿遠(yuǎn)這只成立于2019年3月。資歷尚淺，乍一看就像小鮮肉，不成氣候，但其背后操刀的基金經(jīng)理卻不容小覷。他可是有著27年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，妥妥的“老臘肉”，且和之前所說過的很牛×的興全基金公司有著淵源，也曾在此擔(dān)任過重要職位，更是公司的核心Meader。

我們先來看【基本信息】

這是睿遠(yuǎn)公司旗下的基金，公司成立于2018年10月，成立時間短暫，不過公司的大股東可牛逼了，其中有兩位，大家或有所耳聞。

其中一位是東方證券資管前任董事長陳光明，就是那個管理東方紅系列基金，且期間全部獲得了正收益。市場上對他有句這樣的評價：基金必談東方紅，投資必講陳光明。

另一位是興全基金原副總經(jīng)理傅鵬博27年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，公募基金行業(yè)牛人五獲金牛獎，成為公募行業(yè)標(biāo)桿性人五獲金牛獎，成為公募行業(yè)標(biāo)桿性人物之一。他創(chuàng)造了很多基金經(jīng)理一輩子都無法企及的“神話”，管理過的一只基金，平均年化收益達(dá)20%。也是咱們五號好基的操刀人。

可見，兩人都是行業(yè)里的佼佼者，實(shí)力名聲具備。這倆人珠聯(lián)璧合，一起“搞事情”，建立起來的基金公司，也是值得我們關(guān)注的。

這也是一只“價值成長”風(fēng)格的基金，以成長中的價值股為主，專注于行業(yè)里面發(fā)展?jié)摿ψ詈玫?，買最具價值投資的好公司。

我們再來看【基金業(yè)績】

比較遺憾，這只基成立時間才一年多，時間太短，參考意義不大。

不過好在操刀人傅鵬博是位老將，過去的業(yè)績多的去。因此，我們重點(diǎn)看下它曾經(jīng)經(jīng)營管理多年的老基金--【興全社會責(zé)任混合】

老傅在2009-2018年的9年多時間里，一直管理著興全社會責(zé)任。前面說過，18年之后他離職去去創(chuàng)業(yè)，有了睿遠(yuǎn)基金。因此，我們看下興全責(zé)任的歷史業(yè)績，老樣子，按1-3-5-7-max的維度來看。其中，max是取09年入職到18年離職的9年。

1） 近1年：

在老傅管理基金的最后一年，此基金獲得了32.7%6的收益。獲得了32.7%的收益，同類平均為6%，滬深300為12%。

興全完勝。

2） 近3年：

在老傅管理基金的倒數(shù)前3年，也就是2015-2018年。這三年里，經(jīng)歷了從牛到熊的轉(zhuǎn)換，股災(zāi)，巨大的波動。此基金獲得了的55%的收益。同類平均為20%，滬深300為0%。

興全同樣完勝。

3） 近5年：

2013年3月，到2018年3月。這5年里，風(fēng)云變幻。先是大熊市，然后是牛市，然后股市是大熊市，然后是牛市，然后是股災(zāi)大波動，又來了熊市，又來了小牛市。該基金獲得了167%的收益。同類平均為100%，滬深300為33%。

興全再次完勝同類平均，更是遠(yuǎn)超指數(shù)。

4） 近7年：

該基金獲得了150%的收益。同類平均為67%，滬深300為18%。

即便經(jīng)歷了13年，15年熊市2輪熊市，它還是大幅度跑嬴行業(yè)平均和指數(shù)，一路穩(wěn)健上升。

5） 最后來看整個9年間：

在2009年1月17日到2018年3月21日整個期間，傅鵬博創(chuàng)造了434%的總回報收益，而滬深300只有107%，同類平均是157%，收益率達(dá)20%，成立以來，在208只同類基金中排名第一。

所以，興全再次大獲全勝同行業(yè)們。

總得看來，1-3-5-7-到整個9年多間，它都跑贏行業(yè)和指數(shù)。甚至是各時間段都大幅跑贏它們。(即便是經(jīng)歷牛熊的切換，它的表現(xiàn)也是相當(dāng)出彩，對比同類和指數(shù)，也妥妥完勝它們兩三倍)。實(shí)力不容小覷。

但興全畢竟是昨日黃花。

現(xiàn)在，來看【明日之星——睿遠(yuǎn)成長價值】，它的歷史業(yè)績。

由于時間上稍短，我就簡單概括下。這只基從19年3月成立到現(xiàn)在一年多的時間里，獲得了82.87%%的收益。同類平均是45.78%，滬深300是23.82%。

即便是近期市場震蕩的6個月

也有著36.62%的收益，行業(yè)平均是18.48%，而滬深300也只有13.74%。

所以從這個角度看，睿遠(yuǎn)遠(yuǎn)長也是可以幫我們賺我們賺錢的好基，而原因很簡單，就是因?yàn)榛鸾?jīng)理是牛經(jīng)理。

興全社會責(zé)任和睿遠(yuǎn)成長價值這么牛氣十足，絕非運(yùn)氣。很重要的一點(diǎn)，就是傅鵬博的操刀。因?yàn)?，這只基在他來之前收益虧的，在他離職后的也是虧的。只有他管理的這9年多才獲得了超平均的超額收益，可見，他才是核心。

給大家整理了一段傅鵬博的履歷介紹，看看到底是多牛逼！

那么問題來了，有了傅鵬博這個金字招牌，睿遠(yuǎn)這樣一只好基，現(xiàn)在可以買嗎？未來還會一年牛下去么？

這里還有一個瓜，就是18年春節(jié)后不久，陳光明先是離職，離開了工作近20年的東方證券，卸任資管部董事長職位。接著，傅老師18年3月底也從興全離職，原因個人原因。倆人速度很快，籌備了幾個月，10月份就成立了睿遠(yuǎn)基金，并在19年3月推出了旗下第一只公募基金，也就是我們現(xiàn)在說的--睿遠(yuǎn)成長價值混合。規(guī)模上限50億(為了控制規(guī)模，不炒作)消息一出，一大波基民們紛紛炸開了鍋(哦不對，是開心興奮不已)。本著兩人強(qiáng)大的能力和號召力，沒怎么宣傳，就因認(rèn)購太踴躍，而提前結(jié)束了募集。

我們一起來揭密，為什么此基金會如何牛X，傅老師又為何如此優(yōu)秀到讓人信服？

我們來看基金的【投資理念】

1、 根據(jù)我查看到的信息，老傅風(fēng)格和好基1號的朱總，芒格也很相似。秉承的也是長期價值投資的理念，這也是睿遠(yuǎn)基金公司理念。并且老傅更注重估值，強(qiáng)化選股操作風(fēng)格不但穩(wěn)健，而且靈活。喜歡在充分全面研究的基礎(chǔ)上，以合理的價格買入公司的股票，進(jìn)行長線投資，注意安全邊際。

比如，老傅09年接管興全社會責(zé)任，在12年他就開始關(guān)注并建倉東方雨虹，當(dāng)時買入330萬股，接著13年加倉440萬股，15年牛市高估時，清倉所有。然后16年又開始重倉2000萬股，17年略減到1800萬股。18年3月他離職時，繼續(xù)減持200萬股，還剩下1600萬股。

最后，再到現(xiàn)在的睿遠(yuǎn)成長里面又看到東方雨虹的身影，算下時間，也近9年了。中間會看到，他對一個股票很長情，長期跟蹤。但也是在便宜的時候才買入/持有，如果貴了，仍然是會賣出獲得的。

所以，他的投資理念完全是被體現(xiàn)出來，且自己嚴(yán)格踐行。

2、 買的上市公司以中大盤為主。

集中選成長股，密切跟蹤公司的變化，尤其是競爭激烈技術(shù)更新變化快的公司，像立汛、國瓷啥的。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，為了更深入全面了解公司，他常會跑到公司去聽高管們開會。自己坐在一旁，默默聽著，把內(nèi)容記錄下來，然后再對比觀察，公司說的和做的是否一致，然后進(jìn)行操作，看到他這么專業(yè)負(fù)責(zé)，是不是覺得好安心~~

3、 他也喜歡滿倉干

● 在認(rèn)知范圍內(nèi)選擇。對于看得透的公司，就大量買入，很多長期持有標(biāo)的在他的基金組合中占比都超過5%，甚至8%，諸如隆基、雨虹等。

● 基金風(fēng)格偏好成長，喜歡選具有穩(wěn)定增長能力。可以通過時間來創(chuàng)造價值的股票也是基金組合的核心股，通常占比50%左右，這是基金的壓艙石。

● 20%左右的倉位是挑選階段性低估的股票，也就是尋找新市場。低估的公司，買入后，長期持有。

● 剩下的倉位他會挑選一些市場或政策引導(dǎo)型股票，也就是我們說的熱點(diǎn)。比如現(xiàn)在的5G半導(dǎo)體等，這是先鋒隊，講求彈性。

● 所以，整體倉位組合上有他自己的排兵布陣。

【不同風(fēng)格的股票各司其職】

整體以下，漲得時候也很兇，跌的時候比行業(yè)平均和指數(shù)稍微緩和，這點(diǎn)在對比富國天惠上有些優(yōu)勢。（當(dāng)然不是說朱少醒不好，只是操作風(fēng)格上的略微差異）

比如2015年，滬深300漲了46%，行業(yè)平均漲了42%，而他管理的興全社會漲了68%。同樣2016年熊市，滬深300跌了11%，行業(yè)平均跌了2%，而興全社會跌了7%，跌幅略大于行業(yè)，但小于指數(shù)。

所以，綜合來看，算是一路比較穩(wěn)健型的。

我們來總結(jié)下睿遠(yuǎn)成長的【投資風(fēng)格】

1、 長期價值投資，價格合理/便宜時買，貴了賣；

2、 中大盤成長價值股為主；

3、 集中在化學(xué)材料，科技通信，制造業(yè)等產(chǎn)業(yè)；

4、 幾乎常年滿倉，波動較大；

5、 其他指數(shù)

第一個是【基金規(guī)?！?/strong>

有A端和C端，A端目前是155億，C端目前是20億，加起來就是170多億，比較大，規(guī)模優(yōu)缺點(diǎn)就不再重復(fù)了。

再看【持有人結(jié)構(gòu)】

最后一年機(jī)構(gòu)持有比例稍微減少，內(nèi)部持有比例稍微增加，基本可忽略不計，畢竟還年輕，需要我們給點(diǎn)時間去證明自己。

總結(jié)一下：

睿遠(yuǎn)成長，經(jīng)理傅鵬博（目前主要看他）

業(yè)績能力：五顆星，之前和現(xiàn)在每個階段都跑贏市場，且獲得不錯的收益。

經(jīng)理人穩(wěn)定性：

經(jīng)理人品定性：

基金公司實(shí)力雄厚 ，陳光明和傅鵬博都是行業(yè)扛把子。

投資理念：長期價值投資，注重估值；雖然是價值投資，但不拘泥于理論，選股調(diào)倉靈活，是個實(shí)踐高手，穿越過牛熊，且收益不菲；追求長期穩(wěn)定的超額回報。

規(guī)模：170多億，較大

持有人結(jié)構(gòu) ：內(nèi)部微增加持有。

聊聊關(guān)于【購買方式】

目前該基金只能夠在場外購買（目前是暫停申購）

比較特點(diǎn)的是支付寶是買不到的，只能在睿遠(yuǎn)基金公司官網(wǎng)以及華泰等少數(shù)券商的基金渠道買到。

A端目前只能在券商，基金官網(wǎng)購買；C端只能官網(wǎng)或睿遠(yuǎn)APP購買。

我的建議是C端。

如果是A端買入，費(fèi)率是1.5%，不打折，持有半年以上再賣出就可以不收取贖回費(fèi)。

C端買入，前期沒有申購費(fèi)，持有1個月或半年以上不收贖回費(fèi)，但是收到0.4%每年的銷售服務(wù)費(fèi)。如果你持有的時間少于5年，那么很顯然是C端比較便宜。不過C端也有個缺點(diǎn)，就是麻煩。不過C端只能在官網(wǎng)或睿遠(yuǎn)APP里買到，前提是要先開個賬戶才行。

至于到底是選A還是選C，大家根據(jù)自己的偏好來即可。想省事就選A，想省錢就選C?；蛘吣阌行判模氤钟?年以上，那就買。

再強(qiáng)調(diào)一遍：手續(xù)費(fèi)有點(diǎn)貴～

買了拿不到半年以上的，就不建議買這只基了。就別給公司貢獻(xiàn)手續(xù)費(fèi)了哈～

當(dāng)然這只基也非?！鞍翄伞薄Ｃ刻煜拶彛比f元。這樣做的目標(biāo)，一是為了限制波動，二是為了合理控制基金規(guī)模。所以，鵝大的每天每周盡可能定投，鵝小的每月定投也OK～

最后的最后，我們來看下【什么時候賣】

1） 長期看，至少要投到韭韭們都知道牛市來了。市場估值變高時，然后一次性獲利賣出兌現(xiàn)。（其實(shí)，主要還是看基金組合里的持倉股估值高低）。啥時候來牛市？到時再通知，我也不知道～

2） 對于覺得獲得比較多的小伙伴。

比如，看到有20%，30%以上收益時，自己畏高，感覺慌了，可以賣出一部分，或者停止定投，錢賺到手上才是真的賺。這樣咱們心理上會舒服很多，睡得也踏實(shí)。