今天這篇文章，說一下我目前理解和在用的，自己的弱者體系方法，以及其和VCP趨勢投資方法的差異點。 

從我目前自己理解和應(yīng)用的“弱者體系”方法來說，主要立足于個人是小散戶，沒有辦法和專業(yè)機構(gòu)比拼分析研究能力，也無法預(yù)估傳統(tǒng)優(yōu)質(zhì)白馬股（如貴州茅臺）的增速是否能夠一直繼續(xù)下去，只能依靠我有限的知識，在自己能夠把控的“能力圈”范圍內(nèi)，“以企業(yè)思維”來看公司業(yè)務(wù)情況，從PB估值角度來尋找“安全邊際”，在跌無可跌的情況下?lián)肀А笆袌鱿壬薄?/p>

我想，這樣首先能保證自己的資金不虧損，然后在公司的反轉(zhuǎn)因子逐漸兌現(xiàn)邏輯的時候，就能掙錢了。

當(dāng)然，這種方法，本身就需要利用“市場的有效性和無效性”，所謂有效性，就是市場最終會發(fā)現(xiàn)某個公司業(yè)績會走好的；而無效性，就是在市場還沒有發(fā)現(xiàn)這個公司潛在的利好，對這個公司沒有信心的時候，我要提前發(fā)現(xiàn)并進入埋伏，等待市場來發(fā)現(xiàn)。

另外，這個方法，需要對自己有絕對的信心，且在低位，敢于大倉位倉買入。而為了敢于大倉位買入，就要要求買入單只股票后，即使市場出現(xiàn)大的利空，也能做到不賠錢。

怎樣做到不賠錢的呢？這個地方就要去“理解市場先生”。就我目前理解，我認(rèn)為如果在股價長期橫盤半年甚至一年以上，且出現(xiàn)了明顯基本面變差的情況后，但是股價卻能橫住不跌，基本可以認(rèn)為是一個市場認(rèn)可的公司估值底部區(qū)間，在這個橫盤區(qū)間的偏低位置買入，大概率能夠保證買入后不賠錢的。但這個位置，PB是多少不好說，可能是0.5，可能是2，甚至是4，需要自己感知。

也就是說，需要等待在市場對這個股票的悲觀情緒釋放的足夠，且發(fā)現(xiàn)在巨大的基本面利空情況下，相應(yīng)公司的股票不跌了，即市場上已經(jīng)沒有了做空的動能。這時，如果通過持續(xù)不斷的跟蹤和分析，能夠確認(rèn)存在反轉(zhuǎn)因子，就可以在股票跌不動的情況下，大倉位殺入。

而分析存在這個反轉(zhuǎn)因子的同時，相應(yīng)公司的基本面肯定是存在很多不利的消息的，否則這個公司的股價也不會跌在底部。所以，就需要對這個公司的認(rèn)知分析，是提前領(lǐng)先市場上的大部分人的。如果市場上大部分都知道了并確認(rèn)了反轉(zhuǎn)因子，那公司的價格早就上天上去了，不會在底部的。

對這個反轉(zhuǎn)因子的確認(rèn)，也要有相應(yīng)的可觀察對象的，不能全部憑借感覺。比如近期化工股票飛漲，很大原因是化工原料在長期低迷后的漲價，如果持續(xù)跟蹤化工產(chǎn)品，是能否發(fā)現(xiàn)這個潛在的利好，并在化工股價格在底部區(qū)間介入的。

再強調(diào)一下，在出現(xiàn)利空情況下，股價跌無可跌，且判斷出有明顯反轉(zhuǎn)因子情況，在底部區(qū)間大倉位買入，我認(rèn)為是有很高的概率是能成功的。

但是，基于人性的弱點，以及市場本身特性，我認(rèn)為任何分析和判斷無法做到100%的把握。但盡量保證不賠錢概率在90%以上。

采用“弱者體系”的方法，是忽略大盤的波動的，且需要滿倉持股，并在滿倉后持股不動，靜待自己分析判斷的個股邏輯演繹。在演繹過程中，定期跟蹤個股基本面情況就好，不需要關(guān)注個股日間波動。所以，采用這種方法，我是基本不看盤的。時間主要用來尋找低估值且安全的公司?？梢猿謧}的周期，少則3個月以上，長則以年計。在在建倉完畢，除了到了賣得時候，基本不進行操作，甚至一個月都不進行一次操作。更不做T。

另外，為了避免風(fēng)險，我也需要分倉進行買賣。我會持股3-5個股票，分散在不同的行業(yè)，這樣能夠很好的平衡自己的持倉心理壓力。而且即使有個別股票分析判斷錯誤，也不會造成不可挽回的損失。

這個方法不同于我在2019年下半年和2020年初采用VCP趨勢投資方法。VCP趨勢投資方法，是基于大量頻繁的交易，也就是高頻率的交易，“截斷虧損，讓利潤奔跑”。

采用趨勢投資方法，可以在單個股票買賣成功概率不足50%的情況下，通過人為控制自己的盈利和虧損百分比，即要有高賠率，來實現(xiàn)長期的盈利。做的非常好的趨勢投資人士，可能能將成功率提到到60%，那就非常牛了。

趨勢投資方法，需要及時關(guān)注日間個股走勢及價格變化，并要注意及時觀察市場強勢個股，并及時篩選出。在股價漲到預(yù)期價位，或者按照自己賣出原則到了后，趨勢投資者，一般是要進行止盈操作的。不排除趨勢投資者持股周期也能最長到以年計，但大部分情況下，持股時間幾個月就不短了。

另外，這兩種不同的方法，針對同一個公司的股票，可能買賣的操作是相反的。趨勢投資者不會在股票價格底部買入，往往在明顯放量突破階段高點附近考慮，而弱者體系方法，往往是在底部區(qū)間，其他人還沒有發(fā)現(xiàn)這個股票的情況下就開始買入的。

長安汽車股價的屢創(chuàng)新高，和下半年汽車銷量的不斷攀升，有密不可分的關(guān)系。而當(dāng)前大家都知道長安汽車銷量好，股價不斷新高，這個時候風(fēng)險就是大于收益的。

不是說長安汽車的股價不能漲，而是在這個位置去追高買，不符合“弱者體系”的買入邏輯。也許趨勢投資可以在出現(xiàn)安全買點的位置去追高買，但是也要嚴(yán)格按照自己止盈止損規(guī)則進行操作才可以的。

所以，在股市，有很多種投資方法，想要長期穩(wěn)定盈利，需要投資人結(jié)合自己性格特點，實際情況，在堅持“正確大道理念”的前提下，找到適合自己的投資方法。

與各位讀者朋友共勉！