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統(tǒng)計時段及內(nèi)容 本期我們選擇2018年1月1日至2020年10月31日期間的“電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)”的IPO企業(yè)過會情況及審核中問題進行具體分析。 2018年1月1日至2020年10月31日期間，電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)IPO企業(yè)上會數(shù)量6家、過會數(shù)量5家、被否數(shù)量1家，過會率為83%，低于統(tǒng)計期間市場的平均過會率。 按“擬上市板塊”統(tǒng)計,該行業(yè)中： IPO企業(yè)主板上會數(shù)量5家、過會數(shù)量4家、被否數(shù)量1家，過會率為80%； 中小板上會數(shù)量1家、過會數(shù)量1家，過會率為100%。 電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)中，申請在主板上市的企業(yè)較多，申請在中小板上市的企業(yè)較少。統(tǒng)計期間未見有申請在創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板上市的企業(yè)。該行業(yè)的總體過會率較高。 按“主營業(yè)務(wù)類型”統(tǒng)計，該行業(yè)IPO企業(yè)中的主營業(yè)務(wù)類型較為廣泛。其中： 從事風(fēng)力發(fā)電項目、太陽能光伏電站的開發(fā)、建設(shè)和運營的企業(yè)上會數(shù)量2家、過會數(shù)量2家； 從事核電站的建設(shè)、運營和管理的企業(yè)上會數(shù)量1家、過會數(shù)量1家； 從事熱力生產(chǎn)和供應(yīng)的企業(yè)上會數(shù)量1家、被否數(shù)量1家； 從事電力供應(yīng)和銷售的企業(yè)上會數(shù)量1家、過會數(shù)量1家； 從事自來水生產(chǎn)和供應(yīng)、污水處理的企業(yè)上會數(shù)量1家、過會數(shù)量1家。 上述電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)IPO企業(yè)中，除從事熱力生產(chǎn)和供應(yīng)的企業(yè)的過會率為零之外，其余主營業(yè)務(wù)類型的企業(yè)的過會率均較高，為全部過會。統(tǒng)計期間未見有從事燃氣生產(chǎn)和供應(yīng)的企業(yè)申報上會。 根據(jù)發(fā)行監(jiān)管部對電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)企業(yè)首次公開發(fā)行股票申請文件的反饋意見分析，主要涉及以下五方面問題：
01 待抵扣增值稅 風(fēng)能是一種清潔而穩(wěn)定的新能源，在環(huán)境污染和溫室氣體排放日益嚴重的今天，風(fēng)力發(fā)電作為全球公認可以有效減緩氣候變化、提高能源安全的方案，得到各國政府、機構(gòu)和企業(yè)等的高度關(guān)注。目前，我國已經(jīng)成為全球風(fēng)力發(fā)電規(guī)模最大、增長最快的市場。 從事風(fēng)力發(fā)電項目的開發(fā)、建設(shè)和運營的企業(yè)為了建設(shè)發(fā)電項目，會增加固定資產(chǎn)的投資，從而引起待抵扣增值稅的增加。因此，報告期內(nèi)待抵扣增值稅余額較大可能會引起審核人員的關(guān)注。 甲新能源開發(fā)股份有限公司的主營業(yè)務(wù)為新能源發(fā)電項目的投資開發(fā)、建設(shè)運營及電力銷售，目前主要包括風(fēng)能發(fā)電、生物質(zhì)能發(fā)電和光伏發(fā)電三個板塊。 2014年12月31日至2016年12月31日，其他流動資產(chǎn)中待抵扣增值稅余額分別為14,095.01萬元、30,157.76萬元、38,648.86萬元。 分析： 報告期內(nèi)，各期末待抵扣增值稅余額均較大，并呈現(xiàn)逐年大幅度上升的趨勢。其中，2015年末的待抵扣增值稅余額較2014年末增加高達114%。 據(jù)甲公司所述，報告期各期末，待抵扣增值稅金額較大，主要系近幾年來甲公司新建發(fā)電項目，固定資產(chǎn)投資額增加所致。未見詳細描述甲公司報告期內(nèi)購進固定資產(chǎn)發(fā)生的進項稅額、結(jié)合營業(yè)收入從銷項稅額中的抵扣金額，以說明待抵扣增值稅余額較大的合理性。 在反饋意見中要求甲公司說明報告期內(nèi)待抵扣增值稅余額較大的原因，并結(jié)合目前業(yè)務(wù)狀況，預(yù)計待抵扣增值稅對財務(wù)報表的影響。 02 節(jié)能改造服務(wù)收入 供熱系統(tǒng)作為現(xiàn)代化城市的重要基礎(chǔ)設(shè)施之一，關(guān)系到民眾的基本生活需要和生活質(zhì)量水平。商品化、社會化、市場化是今后城市供熱的主要發(fā)展趨勢。 對于主要從事供熱運營服務(wù)、節(jié)能改造服務(wù)的企業(yè)，通常會為客戶提供節(jié)能改造方案設(shè)計、分包建設(shè)、安裝調(diào)試等服務(wù)，與節(jié)能改造項目相關(guān)的收入確認方法容易引起監(jiān)管的關(guān)注。 乙節(jié)能技術(shù)股份有限公司主營業(yè)務(wù)為供熱運營服務(wù)、供熱領(lǐng)域節(jié)能改造服務(wù)和節(jié)能產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。 2015年度至2017年度，節(jié)能改造服務(wù)收入分別為2,359.32萬元、293.48萬元、6,268.60萬元。 乙公司對節(jié)能改造服務(wù)收入的確認方法：乙公司按照合同約定為客戶提供節(jié)能改造設(shè)計、設(shè)備安裝及施工服務(wù)后，將改造項目交由客戶驗收，并在改造項目經(jīng)客戶驗收或者相關(guān)部門財政評審?fù)ㄟ^后，根據(jù)客戶提供的驗收報告或者財政評審報告一次性確認節(jié)能改造服務(wù)收入。 分析： 報告期內(nèi)，乙公司節(jié)能改造服務(wù)收入波動幅度較大。其中，2017年度確認的節(jié)能改造服務(wù)收入金額最大，較2015年度上升了166%，較2016年度上升了2,036%。 據(jù)乙公司所述，2017年度節(jié)能改造服務(wù)收入金額較大主要系當年房山地區(qū)熱計量改造服務(wù)工程完成驗收審計以及新疆煙冷回收改造工程完成驗收所致。 從乙公司描述的節(jié)能改造服務(wù)收入的確認方法分析，乙公司在2017年度對前述兩項改造工程一次性確認了節(jié)能改造服務(wù)收入。該項收入的大幅度波動對營業(yè)利潤也造成一定的影響。乙公司2017年度的營業(yè)利潤較2015年度增加了58%，較2016年度增加了45%。 因此，乙公司根據(jù)客戶提供的驗收報告或者財政評審報告一次性確認節(jié)能改造服務(wù)收入的方法是否恰當。如果采用按改造工程的完工進度計算完工比例確認收入和成本的方法可能會避免該項收入和成本的大幅變動。 在反饋意見中要求乙公司說明與節(jié)能改造項目相關(guān)的具體收入確認方式，未采取完工百分比法的原因。 值得關(guān)注的是，在新收入準則中對在一段時間內(nèi)確認收入的三種情形進行了詳細規(guī)定，在分析公司收入確認方法合理性時，建議詳細閱讀新收入準則的相關(guān)規(guī)定。 03 長期在途物資 核電利用鈾核裂變所釋放出的熱能進行發(fā)電。自2008年以來，我國核電進入快速發(fā)展階段，但核電發(fā)電量占全國總發(fā)電量的比例仍較低，核電領(lǐng)域具有廣闊的增長空間。 對于從事核電站的建設(shè)、運營和管理的企業(yè)，其在途物資中可能有因核電項目轉(zhuǎn)變技術(shù)路線無法繼續(xù)使用的采購材料，該材料通常不存放在企業(yè)，也不驗收入庫，長期體現(xiàn)為在途物資往往會引起較多關(guān)注。 丙電力股份有限公司的主營業(yè)務(wù)為建設(shè)、運營及管理核電站，銷售該等核電站所發(fā)電力，組織開發(fā)核電站的設(shè)計及科研工作。丙公司的主要產(chǎn)品是電力。 2016年12月31日至2018年12月31日，丙公司存貨中的在途物資余額分別為8,230.46萬元、14,696.60萬元、5,812.98萬元。 2016年12月31日至2018年12月31日，丙公司在途物資跌價準備均為11,285.14萬元。 分析： 報告期各期末，丙公司在途物資余額均較大，跌價準備金額固定。 據(jù)公司所述，在途物資跌價準備全部為工程公司因項目轉(zhuǎn)變技術(shù)路線無法繼續(xù)使用相應(yīng)采購材料而計提的跌價準備。在途物資主要是丙公司為核電項目建設(shè)采購的蒸汽發(fā)生器及支撐，目前仍存放于第三方供應(yīng)商處，屬于尚未驗收入庫的存貨。 丙公司將為核電項目建設(shè)采購的蒸汽發(fā)生器及支撐長期存放于第三方，未存放在公司，如何加強對采購設(shè)備的管理，以防止由于存放不當而造成的損壞、丟失等風(fēng)險。上述設(shè)備未來將如何處置安排不清。 此外，實務(wù)中某些公司存在利用在途物資做假賬的情況。比如，為了虛增流動資產(chǎn)，通過虛增在途物資的方式改善企業(yè)的財務(wù)狀況。丙公司是否存在在途物資不屬實的情況存疑。 在反饋意見中要求丙公司說明上述物資實際存放地，長期體現(xiàn)為在途物資的恰當性。 04 配比關(guān)系 供熱主要分為集中供熱模式和分戶供熱模式。近年來，政府對集中供熱的投入快速上升。熱電聯(lián)產(chǎn)作為集中供熱的主要方式之一。 熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)提供的主要產(chǎn)品是蒸汽與電力。熱電聯(lián)產(chǎn)項目運營統(tǒng)計指標包括期末裝機容量、上網(wǎng)電量、期末供熱能力和售汽量。因此，審核中可能會較為關(guān)注售汽量與期末供熱能力、上網(wǎng)電量與期末裝機容量的配比關(guān)系。 丁熱電集團股份有限公司是一家主營工業(yè)園區(qū)熱電聯(lián)產(chǎn)、集中供熱的節(jié)能環(huán)保型企業(yè)。丁公司提供的主要產(chǎn)品是蒸汽與電力。丁公司生產(chǎn)的蒸汽向工業(yè)園區(qū)內(nèi)的工業(yè)用戶供應(yīng)；電力直接出售給國家電網(wǎng)公司。 JL企業(yè)為丁公司控股的熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)之一。2017年度至2019年度，JL企業(yè)的售汽量分別為123.21萬噸、92.38萬噸、87.38萬噸；期末供熱能力均為328噸/時；上網(wǎng)電量分別為12,297.55萬千瓦時、9,679.82萬千瓦時、10,232.54萬千瓦時；期末裝機容量分別為21MW、33MW、33MW。 分析： JL企業(yè)2018年度的上網(wǎng)電量、售汽量均大幅下滑。其中，JL企業(yè)2018年度的期末裝機容量較2017年度增加57%，而上網(wǎng)電量較2017年度減少21%。據(jù)公司所述，期末裝機容量系發(fā)電能力的計量單位。在滿負荷運行的情況下，發(fā)電量為裝機容量與發(fā)電機組正常運行時間的乘積。上網(wǎng)電量為發(fā)電量扣除熱電廠自用電量與上網(wǎng)線損。但JL企業(yè)2018年度上網(wǎng)電量大幅下滑且與期末裝機容量呈現(xiàn)反向變動的具體原因不詳。 在反饋意見中要求丁公司說明2018年上網(wǎng)電量、售汽量大幅下滑的原因，售汽量與期末供熱能力、上網(wǎng)電量與期末裝機容量的配比關(guān)系。 05 長期應(yīng)收款 審核中可能主要關(guān)注長期應(yīng)收款的形成原因，核算內(nèi)容是否符合企業(yè)會計準則，是否符合行業(yè)慣例。 長期應(yīng)收款對應(yīng)的主要項目是否存在暫停、延期、重大變更、客戶發(fā)生重大不利變化等異常情況，長期應(yīng)收款的可回收性。長期應(yīng)收款是否出現(xiàn)減值跡象的具體判斷標準，各期減值準備計提情況和計提依據(jù)。 |
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