相比起7月、8月連環(huán)出現(xiàn)爆款基金的情形，近期新基金發(fā)行市場(chǎng)略顯沉寂。

　　基金君發(fā)現(xiàn)，8月31日至9月4日一周就沒(méi)有百億級(jí)新基金成立，一些被市場(chǎng)看好的基金經(jīng)理管理品種也未能發(fā)成“爆款”。

　　而本周(9月7日至9月11日)是否會(huì)改變這一情況？有一些潛力品種值得關(guān)注。據(jù)基金君發(fā)現(xiàn)，本周又是一場(chǎng)新基金密集發(fā)行的大戰(zhàn)，有29只新基金進(jìn)入發(fā)行。若僅計(jì)算股票和混合型(不算偏債混合型)達(dá)到19只，其中不乏南方、中歐、嘉實(shí)等實(shí)力雄厚基金公司的優(yōu)勢(shì)品種。

　　投資者布局新基金之前，需要關(guān)注產(chǎn)品信息、發(fā)行信息、基金經(jīng)理人選、業(yè)績(jī)基準(zhǔn)等細(xì)節(jié)，基金君因此針對(duì)目前投資者關(guān)注的這些新基金細(xì)節(jié)做好數(shù)據(jù)，請(qǐng)投資者認(rèn)真篩選。再次提醒投資者，不要盲目入市，尤其不要把基金當(dāng)股票來(lái)炒作。

　　又是一個(gè)密集發(fā)行周

　　29只新基金起售

　　9月7日至9月11日這一周，基金發(fā)行市場(chǎng)又迎來(lái)久違的扎堆發(fā)行，將有29只新基金進(jìn)入發(fā)行，再加上還在售的基金，將至少是百只基金以上發(fā)行的大潮。

　　若從權(quán)益基金來(lái)看，本周進(jìn)入首發(fā)基本都是權(quán)益類(lèi)基金(不含偏債混合型)，達(dá)到19只，其中尤其密集的是周一，有9只新基金密集發(fā)行，其中不乏王培、方瑋、張鋒等知名基金經(jīng)理的新產(chǎn)品；而9月9日也有5只新基金進(jìn)入首發(fā)，其中伍旋、沈雪峰、羅安安、張丹華等實(shí)力也不俗，周四還有賈成東、范妍、張仲維的新產(chǎn)品，真是“高手”迭出的一周。

　　投資者看新基金需要注意九個(gè)要點(diǎn)：

　　第一、要注意產(chǎn)品的類(lèi)型。

　　主動(dòng)權(quán)益基金也分為混合型和股票型，對(duì)投資股票的倉(cāng)位有明確限制，這直接影響基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)、波動(dòng)、以及回撤水平等。

　　區(qū)別比較大的是普通股票型基金，這類(lèi)產(chǎn)品往往投資于股票的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，會(huì)保持較高倉(cāng)位。比如寶盈發(fā)展新動(dòng)能、招商科技動(dòng)力3個(gè)月滾動(dòng)持有等是如此。

　　也有偏股混合型基金，如這類(lèi)基金的投資股票的倉(cāng)位往往在60~95%，倉(cāng)位相比股票型基金更為靈活。如南方創(chuàng)新成長(zhǎng)、華泰柏瑞優(yōu)勢(shì)領(lǐng)航、鵬華啟航兩年封閉運(yùn)作、嘉實(shí)前沿創(chuàng)新等。

　　也有一些靈活配置產(chǎn)品，倉(cāng)位是在0-95%之間，不過(guò)這類(lèi)產(chǎn)品對(duì)倉(cāng)位有一些約束，在某些市場(chǎng)情況下保持一定比例的倉(cāng)位。

　　第二、要看產(chǎn)品的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)。

　　一般基金業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，包括某一類(lèi)股票指數(shù)乘以某比例再加上某一類(lèi)債券比例乘以某比例，投資者要注意業(yè)績(jī)基準(zhǔn)是“偏股”還是“偏債”。

　　比如嘉實(shí)前沿創(chuàng)新，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)是“中證800指數(shù)收益率*60%+恒生指數(shù)收益率*20%+中債綜合財(cái)富指數(shù)收益率*20%”，意味著該基金主要投資于成長(zhǎng)股。而鵬華啟航兩年封閉運(yùn)作的基準(zhǔn)是“滬深300指數(shù)收益率*60%+中證綜合債指數(shù)收益率*30%+恒生指數(shù)收益率*10%(經(jīng)匯率估值調(diào)整)”，更偏穩(wěn)健藍(lán)籌風(fēng)。

　　也有一些行業(yè)類(lèi)品種，如中信建投醫(yī)藥健康的基準(zhǔn)為“中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)收益率*70%+中證綜合債指數(shù)收益率*30%”，意味著這只基金更多布局醫(yī)藥醫(yī)療領(lǐng)域；而東財(cái)消費(fèi)精選的基準(zhǔn)為“中證內(nèi)陸消費(fèi)主題指數(shù)收益率*80%+中證綜合債指數(shù)收益率*20%”，顯然重點(diǎn)布局消費(fèi)行業(yè)，投資者應(yīng)該分清楚。

　　目前投資者更多關(guān)注基金實(shí)際收益的高低，而對(duì)是否超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的關(guān)注度并沒(méi)有那么高。其實(shí)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)是一只基金投資目標(biāo)的體現(xiàn)，非常重要，投資者也需要引起重視。

　　投資者核心要注意三個(gè)方面，一是業(yè)績(jī)基準(zhǔn)中，對(duì)某一指數(shù)占比超60%以上的需要引起重視，這個(gè)可能是產(chǎn)品風(fēng)格的一個(gè)表現(xiàn)，比如跟蹤中證500會(huì)更偏成長(zhǎng)風(fēng)；比如跟蹤滬深300會(huì)更穩(wěn)健，偏愛(ài)藍(lán)籌。

　　二是投資者要看各個(gè)跟蹤指數(shù)的比例，這背后也代表產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征。

　　三是一般業(yè)績(jī)基準(zhǔn)中有香港指數(shù)的產(chǎn)品，投資范圍內(nèi)是可以通過(guò)港股通布局港股。

　　第三、關(guān)注看基金經(jīng)理人選。

　　目前投資者焦點(diǎn)關(guān)注在更多投資A股的基金上，因此重點(diǎn)來(lái)看看偏股混合型和股票型基金的基金經(jīng)理人選。

　　首先看這些基金經(jīng)理的實(shí)際管理基金的年限。投資者可以重點(diǎn)看看年限較長(zhǎng)的基金經(jīng)理，其中有7人投資年限超過(guò)4年。

　　僅看4年以上且業(yè)績(jī)較好的基金經(jīng)理，梳理了這些基金經(jīng)理的從業(yè)經(jīng)歷、管理規(guī)模、歷史回報(bào)等，投資者可以對(duì)比下。此外，有些之前已經(jīng)介紹過(guò)的基金經(jīng)理，如華泰柏瑞優(yōu)勢(shì)領(lǐng)航擬任基金經(jīng)理沈雪峰、寶盈發(fā)展新動(dòng)能擬任基金經(jīng)理張仲維等，投資者也可以關(guān)注。

　　中歐責(zé)任投資擬任基金經(jīng)理王培，目前在管基金總規(guī)模為215.17億元。

　　王培簡(jiǎn)歷：畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)高分子化學(xué)與物理專(zhuān)業(yè)，碩士研究生。2007年9月至2009年6月就職于國(guó)泰君安研究所，從事石化化工行業(yè)的研究分析工作。2009年7月加入銀河基金，歷任研究員、基金經(jīng)理助理，任股票投資部總監(jiān)助理。2016年加盟中歐基金，歷任投資經(jīng)理，現(xiàn)任權(quán)益投決會(huì)委員/投資總監(jiān)/基金經(jīng)理?，F(xiàn)任中歐行業(yè)成長(zhǎng)、中歐創(chuàng)新成長(zhǎng)靈活配置、中歐科創(chuàng)主題3年封閉運(yùn)作靈活配置、中歐啟航三年持有期混合型的基金經(jīng)理。

　　鵬華啟航兩年封閉運(yùn)作擬任基金經(jīng)理伍旋，目前在管基金總規(guī)模為39.08億元。

　　伍旋簡(jiǎn)歷：北京大學(xué)工商管理碩士。曾任職于中國(guó)建設(shè)銀行，2006年6月加盟鵬華基金，從事研究分析工作，歷任研究部高級(jí)研究員、基金經(jīng)理助理。2011年12月28日起任鵬華盛世創(chuàng)新基金經(jīng)理。2015年2月至2017年2月任鵬華可轉(zhuǎn)債基金經(jīng)理。2015年4月至2019年12月?lián)矽i華改革紅利股票基金經(jīng)理。2019年12月起任鵬華優(yōu)選價(jià)值股票基金經(jīng)理。2020年3月起擔(dān)任鵬華穩(wěn)健回報(bào)混合基金經(jīng)理。2020年5月起擔(dān)任鵬華股息精選混合基金經(jīng)理。

　　招商科技動(dòng)力3個(gè)月滾動(dòng)持有A擬任基金經(jīng)理賈成東，目前在管基金總規(guī)模為38.54億元。

　　賈成東簡(jiǎn)歷：理學(xué)碩士。2008年加入國(guó)泰基金，先后任宏觀策略研究員、基金經(jīng)理；2015年加入招商基金，現(xiàn)任投資管理四部總監(jiān)兼招商行業(yè)精選股票基金經(jīng)理(管理時(shí)間：2016年12月31日至今)、招商優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)基金經(jīng)理(管理時(shí)間：2017年6月29日至今)、招商研究?jī)?yōu)選股票基金經(jīng)理(管理時(shí)間：2020年4月21日至今)及招商財(cái)經(jīng)大數(shù)據(jù)策略股票基金經(jīng)理(管理時(shí)間：2020年8月1日至今)。

　　南方創(chuàng)新成長(zhǎng)擬任基金經(jīng)理羅安安，目前在管基金總規(guī)模為102.12億元。

　　羅安安簡(jiǎn)歷：清華大學(xué)計(jì)算機(jī)科學(xué)與技術(shù)專(zhuān)業(yè)博士，具有基金從業(yè)資格，2010年7月加入南方基金，擔(dān)任研究部高級(jí)研究員；2014年3月31日至2014年11月5日，任南方成長(zhǎng)、南方價(jià)值基金經(jīng)理助理；2014年11月5日至2015年7月10日，任投資經(jīng)理；2015年7月10日至今，任南方價(jià)值基金經(jīng)理；2017年12月15日至今，任南方新興混合基金經(jīng)理；2018年6月8日至今，任南方國(guó)策動(dòng)力基金經(jīng)理；2018年10月12日至今，任南方人工智能混合基金經(jīng)理；2020年7月16日至今，任南方核心成長(zhǎng)混合基金經(jīng)理；2020年7月20日至今，兼任投資經(jīng)理；2020年7月21日至今，任南方創(chuàng)新精選一年混合基金經(jīng)理。

　　嘉實(shí)前沿創(chuàng)新擬任基金經(jīng)理張丹華，目前在管基金總規(guī)模為57.26億元。

　　張丹華簡(jiǎn)歷：博士， 2011年6月加入嘉實(shí)基金研究部任研究員。2015年5月15日起擔(dān)任嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)股票基金經(jīng)理。2017年5月起任嘉實(shí)前沿科技滬港深股票基金經(jīng)理。2017年12月至2019年1月?lián)渭螌?shí)滬港深精選股票基金經(jīng)理、嘉實(shí)滬港深回報(bào)基金經(jīng)理。2018年5月起任嘉實(shí)文體娛樂(lè)股票基金經(jīng)理。2018年11月至2020年7月任嘉實(shí)研究阿爾法股票基金經(jīng)理。2018年11月至2020年8月任嘉實(shí)研究增強(qiáng)基金經(jīng)理。2018年11月至2020年7月任嘉實(shí)研究精選基金經(jīng)理。2020年7月起擔(dān)任嘉實(shí)科技創(chuàng)新基金經(jīng)理。

　　富國(guó)價(jià)值增長(zhǎng)擬任基金經(jīng)理方緯，目前在管基金總規(guī)模為15.47億元。

　　方緯簡(jiǎn)歷：碩士，自2004年04月至2004年11月任上海金信管理研究有限公司研究所研究員；2005年02月至2007年02月任萬(wàn)家基金管理有限公司研究部研究員；2007年02月至2020年03月任華泰柏瑞投資研究部研究員、高級(jí)研究員、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理、副總監(jiān)兼基金經(jīng)理；2020年03月加入富國(guó)基金，2020年7月起任富國(guó)新興產(chǎn)業(yè)股票基金經(jīng)理。

　　民生加銀新興產(chǎn)業(yè)擬任基金經(jīng)理孫偉，目前在管基金總規(guī)模為122.36億元。

　　孫偉簡(jiǎn)歷：北京大學(xué)工商管理碩士，9年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾任國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所分析師。2012年2月加入民生加銀，曾任計(jì)算機(jī)、傳媒、電子行業(yè)研究員，基金經(jīng)理助理、總監(jiān)助理，現(xiàn)任投資部副總監(jiān)、基金經(jīng)理、權(quán)益資產(chǎn)條線投資決策委員會(huì)成員。自2014年7月至今擔(dān)任民生加銀策略精選基金經(jīng)理；自2018年9月至今擔(dān)任民生加銀新興成長(zhǎng)基金經(jīng)理；自2018年12月至今擔(dān)任民生加銀創(chuàng)新成長(zhǎng)基金經(jīng)理；自2020年5月至今擔(dān)任民生加銀科技創(chuàng)新3年封閉基金經(jīng)理；自2014年7月至2018年9月?lián)蚊裆鱼y紅利回報(bào)靈活配置基金經(jīng)理；自2016年7月至2018年9月?lián)蚊裆鱼y精選混合基金經(jīng)理；自2017年12月至2019年1月?lián)蚊裆鱼y新動(dòng)力靈活配置基金經(jīng)理；自2016年11月至2020年3月?lián)蚊裆鱼y前沿科技基金經(jīng)理。

　　國(guó)泰民裕進(jìn)取擬任基金經(jīng)理饒玉涵，目前在管基金總規(guī)模為22.35億元。

　　饒玉涵簡(jiǎn)歷：碩士研究生，10年證券基金從業(yè)經(jīng)歷。2010年7月加入國(guó)泰基金，歷任研究員和基金經(jīng)理助理。2015年9月起任國(guó)泰區(qū)位優(yōu)勢(shì)基金經(jīng)理。2016年1月起擔(dān)任國(guó)泰央企改革基金經(jīng)理。2016年7月起任國(guó)泰金鵬藍(lán)籌價(jià)值基金經(jīng)理。2018年3月起擔(dān)任國(guó)泰金鼎價(jià)值精選基金經(jīng)理。

　　第四、投資者要關(guān)注新基金的持有期。

　　越來(lái)越多的產(chǎn)品采取定期開(kāi)放或者持有期模式來(lái)運(yùn)作，值得投資者關(guān)注，不要盲目布局。

　　比如一只1年定期開(kāi)放的新基金產(chǎn)品，就是每隔1年才能開(kāi)放一次申購(gòu)贖回。這樣就從產(chǎn)品設(shè)計(jì)源頭上，用紀(jì)律性的手段幫持有人管住“手癢”，避免追漲殺跌，同時(shí)也能讓基金經(jīng)理有一個(gè)相對(duì)良好的投資運(yùn)作環(huán)境，投資運(yùn)作更從容。

　　投資者可以從基金全稱(chēng)中了解到基金是否具備持有期或者定期開(kāi)放期的問(wèn)題，比如說(shuō)名字中有“一年持有期”意味著基金要持有一年之后才能自由申購(gòu)贖回。還有“2年定開(kāi)”意味著每?jī)赡觊_(kāi)放一次。下面表格仲黃色字體的基金有一些此類(lèi)安排。投資者要注意自己的資金使用周期，最好和自己資金使用相配，不要光顧著布局而忽略流動(dòng)性。

　　第五、要注意新基金募集上限額度。

　　不少新基金也募集上限，投資者也需要關(guān)注。下周進(jìn)入發(fā)行的權(quán)益基金中，其中不少一些產(chǎn)品設(shè)置了產(chǎn)品募集上限，如中歐責(zé)任投資的募集上限均為100億，招商科技動(dòng)力3個(gè)月滾動(dòng)持有、南方創(chuàng)新成長(zhǎng)、嘉實(shí)前沿創(chuàng)新、富國(guó)價(jià)值增長(zhǎng)的募集上限為80億。其他華泰柏瑞優(yōu)勢(shì)領(lǐng)航、民生加銀新興產(chǎn)業(yè)也設(shè)置了募集上限。

　　第六、要注意新基金的管理費(fèi)。

　　管理費(fèi)率是值得投資者關(guān)注的，目前來(lái)看各大偏股混合和股票型新基金的管理費(fèi)率基本都在1.5%，少數(shù)偏債混合型基金、指數(shù)型基金低一些，有些一些基金采取低費(fèi)率模式。

　　第七、要注意新基金的托管費(fèi)。

　　托管費(fèi)率也是投資者值得關(guān)注的一個(gè)角度，目前來(lái)看各大偏股混合和股票型新基金的托管費(fèi)率基本都在0.25%，少數(shù)基金低一些，采取低費(fèi)用策略。

　　第八、要注意新基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)。

　　新基金費(fèi)率中，一個(gè)重要環(huán)節(jié)是認(rèn)購(gòu)費(fèi)。對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，認(rèn)購(gòu)金額在100萬(wàn)以下，基本是1.2%左右水平，有些渠道可能存在費(fèi)率優(yōu)惠，可以多渠道比較一下。

　　九、新基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

　　投資者也需要關(guān)注基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，選擇和自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品。

　　后續(xù)新基金也安排上了

　　除了下周發(fā)行基金之外，還有一大批基金在排隊(duì)等發(fā)行。鐘鳴遠(yuǎn)的博遠(yuǎn)鑫享三個(gè)月、徐治彪的國(guó)泰研究?jī)?yōu)勢(shì)、田彧龍的交銀產(chǎn)業(yè)機(jī)遇等值得關(guān)注。投資者布局前要注意這些基金的投資方向，費(fèi)率、募集上限，基金經(jīng)理能力圈等。

（文章來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)）

(責(zé)任編輯：DF380)