道氏理論的哲學(xué)思想才是我們學(xué)習(xí)的重點(diǎn)。我最喜歡的一句話是：人和人的差別，源于他相信了哪種價(jià)值體系。交易是一場(chǎng)游戲，除了無盡的變化，市場(chǎng)沒有給我們定任何游戲規(guī)則，如果說有游戲規(guī)則，那就是盡可能地去賺取差價(jià)，勝者為王，市場(chǎng)只看結(jié)果，且同時(shí)不相信眼淚。市場(chǎng)中有三種人：一是知道自己是游戲者；二是不知道自己是游戲者；三是不知道不但自己是游戲者，而且已經(jīng)成為獵物。

為了不成為獵物，我們需要給自己定游戲規(guī)則，即自己的交易系統(tǒng)，無論發(fā)生什么都要堅(jiān)定不移地且發(fā)至內(nèi)心地相信。交易系統(tǒng)一般包含兩個(gè)方面，一是方法，二是心法。方法是每時(shí)每刻都要用來參與市場(chǎng)的，怎么開單，怎么防守，怎么止損止盈等；心法最容易被人忽略，特別是新手，還認(rèn)識(shí)不到心法的重要性。

作為交易者，并不是天天都能一帆風(fēng)順，總會(huì)遇到挫折，那怎么給自己療傷、怎么恢復(fù)信心就是堅(jiān)定自己的信仰，即心法。如果心法崩塌了，就不會(huì)再相信自己的方法，導(dǎo)致不敢開單，不敢離場(chǎng)，甚至不敢操作。

當(dāng)我在交易中遇到挫折，就默默思索這三大哲學(xué)思想：價(jià)格是包含未來的、價(jià)格隨趨勢(shì)運(yùn)行、歷史會(huì)重演。當(dāng)我確定了這三條依然成立，我就不再擔(dān)憂了，因?yàn)榇髲B的根基依然存在，挫折只是暫時(shí)的。

市場(chǎng)上的三類交易者從方法上來說，市場(chǎng)中的交易者分為三類：

技術(shù)派：大多數(shù)技術(shù)派以預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格變化的未來趨勢(shì)為目的，以圖表為主要手段對(duì)市場(chǎng)行為進(jìn)行研究，依照價(jià)格波動(dòng)的表現(xiàn)，推斷下一步的趨勢(shì)走向，研究的是價(jià)格將如何變化。我本人就屬于技術(shù)派，但是我只看價(jià)格和平均價(jià)格，只依據(jù)方法操作，不分析也不預(yù)測(cè)，這就是我和其他技術(shù)派的區(qū)別。

基本面派：他們考察所有影響市場(chǎng)價(jià)格的相關(guān)因素，以確定市場(chǎng)的內(nèi)在價(jià)值，他們專注于研究導(dǎo)致價(jià)格上漲、下跌或持平的供求關(guān)系，根據(jù)內(nèi)在的原因，推斷市場(chǎng)今后的走向，他們研究的是價(jià)格變化的原因。價(jià)格變化的原因還用研究嗎？價(jià)格變化的結(jié)果都實(shí)時(shí)顯示在K線走勢(shì)圖上了，根據(jù)這個(gè)結(jié)果做就是了。

再說了，價(jià)格變化的原因是不可知的，就算知道這個(gè)原因也沒用，因?yàn)槟銦o法通過這個(gè)原因推斷出今后的結(jié)果，那些聲稱能推算出結(jié)果的人都是自欺欺人，一切都只能走一步看一步。價(jià)格是最聰明的，它知道所有參與者的預(yù)期，它也實(shí)時(shí)顯示所有參與者的預(yù)期，價(jià)格也無須研究，相信即可。

混合派：一會(huì)兒技術(shù)一會(huì)兒基本面的混合派，我就不多說了，他們大都在分析預(yù)測(cè)，這一類人在市場(chǎng)上最多。

技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)

技術(shù)分析成立的三大前提是三大哲學(xué)思想，如果你相信技術(shù)分析，并且想當(dāng)技術(shù)派，必須相信前面所說的三大哲學(xué)思想。這里再重復(fù)一遍，即價(jià)格是包含未來的、價(jià)格隨趨勢(shì)運(yùn)行、歷史會(huì)重演。這三條構(gòu)成了技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)，當(dāng)我們?cè)诩夹g(shù)分析的迷宮中不能自拔時(shí)，回歸原始基礎(chǔ)是一種最好的選擇。

回歸這三個(gè)原始基礎(chǔ)，是一種對(duì)技術(shù)分析的再認(rèn)識(shí)和再思考，畢竟一座大廈根基的可靠性應(yīng)該是最值得信賴或推敲的。在對(duì)技術(shù)分析進(jìn)行根本性思考時(shí)，思維會(huì)隨著記憶的延伸獲取新的材料，忽視表面的諸多指標(biāo)或形狀不可靠的技巧性，更加堅(jiān)持對(duì)原始基礎(chǔ)的執(zhí)著。

（1）價(jià)格是包含未來的。價(jià)格是包含未來的，也可以有其他說法：價(jià)格消融一切、價(jià)格實(shí)時(shí)顯示所有參與者的預(yù)期、市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)包含了一切相關(guān)的市場(chǎng)信息?！皟r(jià)格消融一切”構(gòu)成了技術(shù)分析的基礎(chǔ)。除非你已經(jīng)完全理解和接受這個(gè)前提條件，否則學(xué)習(xí)技術(shù)分析毫無意義。技術(shù)分析者認(rèn)為，能夠影響股票和期貨價(jià)格的任何因素---基礎(chǔ)的、政治的、心理的或其他方面的，實(shí)際上都已經(jīng)反映在其價(jià)格之中。

由此推論，我們必須做的事情就是研究價(jià)格變化。這句話乍一聽也許過于武斷，但是仔細(xì)推敲，確實(shí)如此。這個(gè)前提的實(shí)質(zhì)含義其實(shí)就是價(jià)格變化必定反映供求關(guān)系，如果需求大于供給，價(jià)格必然上漲；如果供給大于需求，價(jià)格必然下跌。供求規(guī)律是所有經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)方法的出發(fā)點(diǎn)。把它倒過來，那么，只要價(jià)格上漲，不論是因?yàn)槭裁淳唧w原因，需求一定超過供給，從經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上說必定看好；如果價(jià)格下跌，從經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上說必定看淡。

歸根結(jié)底，技術(shù)分析者不過是通過價(jià)格變化間接地研究基本面。大多數(shù)技術(shù)派也同意，正是某種商品的供求關(guān)系，即基本面決定了該商品的看漲或者看跌。圖表本身并不能導(dǎo)致市場(chǎng)的升跌，只是簡(jiǎn)明地顯示了市場(chǎng)上的樂觀或悲觀心態(tài)。

圖表派通常不理會(huì)價(jià)格漲落的原因，而且在價(jià)格趨勢(shì)形成的早期或者市場(chǎng)正處于關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)的時(shí)候，往往沒人能確切了解市場(chǎng)為什么會(huì)有如此古怪的動(dòng)作。恰恰是這種至關(guān)緊要的時(shí)刻，技術(shù)分析者常常獨(dú)辟蹊徑，一語中的，每次都能及時(shí)操作。

所以隨著市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)日益豐富，遇到古怪的情況越多，“價(jià)格消融一切”這一句話就能越發(fā)顯出不可抗拒的魅力。既然影響市場(chǎng)價(jià)格的所有因素最終必定通過市場(chǎng)價(jià)格反映出來，那么研究價(jià)格就夠了，讓市場(chǎng)自己揭示它最可能的走勢(shì)，并不是分析師憑他的精明“征服”了市場(chǎng)。所以，我們只能相信價(jià)格。

（2）價(jià)格隨趨勢(shì)運(yùn)行?！摆厔?shì)”是技術(shù)分析的核心。

研究價(jià)格圖表的全部意義，就是要在一個(gè)趨勢(shì)發(fā)展的早期及時(shí)、準(zhǔn)確地把它揭示出來，從而達(dá)到順著趨勢(shì)交易的目的。事實(shí)上，技術(shù)分析的本質(zhì)就是順應(yīng)趨勢(shì)，即以判定和追隨既成趨勢(shì)為目的。從“價(jià)格隨趨勢(shì)運(yùn)行”可以推斷，對(duì)于一個(gè)既成的趨勢(shì)來說，下一步常常是沿著現(xiàn)存趨勢(shì)方向繼續(xù)演變，掉頭反向的可能性很小。

這當(dāng)然也是牛頓慣性定律的應(yīng)用，也可以換個(gè)說法：當(dāng)前趨勢(shì)將一直持續(xù)到掉頭反向?yàn)橹?。這里要強(qiáng)調(diào)的是：堅(jiān)定不移地順應(yīng)一個(gè)既成趨勢(shì)，直至有反向征兆為止。通過這個(gè)規(guī)律，我們可以設(shè)計(jì)出第一代交易系統(tǒng)：只看K線。

既然價(jià)格隨趨勢(shì)演變，那么可以得出結(jié)論：價(jià)格任何時(shí)候都處于大趨勢(shì)之中，時(shí)間只是一個(gè)相對(duì)概念，把時(shí)間和價(jià)格組成的圖表拉長就可以發(fā)現(xiàn)，股票的K線走勢(shì)曲線（價(jià)格曲線）與橫線（固定值）始終不重疊。

線不神奇，神奇的是執(zhí)行力，能不能盈利取決于有沒有去做。股票走勢(shì)再好，你沒有完全執(zhí)行，中途退出，那么一定無法盈利，如果完全按計(jì)劃做，誰都騙不了你，一定能有所收獲。如果你堅(jiān)持做下去，止盈能抵得上止損，還能盈利。

（3）歷史會(huì)重演。這里說歷史重演并不是機(jī)械式的重復(fù)，而是概率意義上的重演，是由自己定義出來的一套交易規(guī)則（交易系統(tǒng)），在走勢(shì)圖上依據(jù)自己的規(guī)則進(jìn)行買進(jìn)賣出，當(dāng)然有些價(jià)格形態(tài)符合要求并且按照規(guī)則方向發(fā)展，也有些符合要求卻不按照規(guī)則方向發(fā)展的，綜合來看，就是一種概率意義上的表現(xiàn)。

另外，價(jià)格形態(tài)通過一系列高低點(diǎn)的排列組合表現(xiàn)出來，而這些圖形包含著所有參與者對(duì)某市場(chǎng)看好或看淡的心理。歷史會(huì)重演，是通過統(tǒng)計(jì)眾多歷史走勢(shì)圖得來的，歷史會(huì)重演說得具體點(diǎn)就是，打開未來之門的鑰匙隱藏在歷史之中，或者說，未來是過去的翻版，重演卻不重復(fù)是走勢(shì)圖的最大特點(diǎn)。

其實(shí)很多走勢(shì)圖在過去的幾百年里早已廣為人知并被分門別類了。既然它們?cè)谶^去很管用，就不妨認(rèn)為它們?cè)谖磥硗瑯佑行В驗(yàn)樗鼈兪且匀祟愋睦頌楦鶕?jù)的，而人類心理從來就是“江山易改，本性難移”。

投資者經(jīng)常在相似的歷史變化中尋求投資“真理”，最后卻傷痕累累，這正說明了市場(chǎng)是變幻無窮的。陰陽兩種K線能構(gòu)造百年來華爾街的風(fēng)風(fēng)雨雨，只因K線相似卻不神似，歷史重演卻不重復(fù)。