2019年，科創(chuàng)板上市委員會(huì)會(huì)議共審核企業(yè)114家。截至2020年7月10日，103家企業(yè)已上市發(fā)行，2家提交證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，7家終止審查、終止注冊(cè)或不予注冊(cè)，2家暫緩表決（2020年已審議通過(guò)）。以下基于114家審核企業(yè)為樣本，對(duì)科創(chuàng)板2019年股權(quán)激勵(lì)及股份支付情況進(jìn)行匯總分析。

科創(chuàng)板因允許存在上市前制定、上市后實(shí)施的期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，允許資產(chǎn)管理計(jì)劃形式的員工持股平臺(tái)作為載體，在股權(quán)激勵(lì)上相較于其他板塊更具有靈活性和創(chuàng)新性。在激勵(lì)工具選擇、激勵(lì)對(duì)象的設(shè)置、授予定價(jià)、考核指標(biāo)設(shè)置等方面，2019年的審核企業(yè)中不乏創(chuàng)新案例。

2020年6月10日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于發(fā)行審核業(yè)務(wù)問(wèn)答部分條款調(diào)整事項(xiàng)的通知》；2020年6月12日，深交所發(fā)布《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票首次公開(kāi)發(fā)行上市審核問(wèn)答》，在科創(chuàng)板的基礎(chǔ)上對(duì)首發(fā)企業(yè)員工持股計(jì)劃以及申報(bào)前制定、上市后實(shí)施的期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃進(jìn)行了補(bǔ)充、完善，科創(chuàng)板的經(jīng)驗(yàn)推廣至各板塊，關(guān)于股權(quán)激勵(lì)的監(jiān)管措施相對(duì)更為寬松、靈活。

科創(chuàng)類企業(yè)因高度依賴核心技術(shù)和研發(fā)創(chuàng)新，利用適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)激勵(lì)措施來(lái)有效的吸引人才、留住人才、激勵(lì)人才，已成為申報(bào)企業(yè)的普遍選擇。

114家審核企業(yè)中，97%的企業(yè)存在員工持股。3家無(wú)員工持股的企業(yè)中，2家為國(guó)有控股企業(yè)，1家為自然人100%控股。此外，相對(duì)于2018年主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板審核企業(yè)43%的股份支付確認(rèn)比例，科創(chuàng)板審核企業(yè)中涉及股份支付處理的占比達(dá)71%。

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問(wèn)答一》（以下 “審核問(wèn)答一”）的規(guī)定，科創(chuàng)企業(yè)實(shí)施員工持股計(jì)劃可以通過(guò)公司、合伙企業(yè)、資產(chǎn)管理計(jì)劃等持股平臺(tái)間接持股。

111家員工持股的樣本企業(yè)中，除15家（占比14%）采用直接持股方式外，96家企業(yè)（占比86%）搭建了有限合伙企業(yè)、有限責(zé)任公司或資產(chǎn)管理計(jì)劃作為員工持股平臺(tái)的載體。為保持發(fā)行人層面股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定，方便員工持股計(jì)劃的管理，大部分審核企業(yè)仍采用有限合伙企業(yè)的方式間接持有發(fā)行人股權(quán)。

• 有限合伙企業(yè)：多數(shù)企業(yè)基于激勵(lì)批次、激勵(lì)對(duì)象人數(shù)及級(jí)次的不同，設(shè)置多個(gè)有限合伙企業(yè)作為員工持股平臺(tái)，部分企業(yè)采用多層嵌套式的合伙企業(yè)持股架構(gòu)。

典型案例：博眾精工，公司股東層面設(shè)立5個(gè)員工持股平臺(tái)，合計(jì)持有發(fā)行前股份總數(shù)的12%；子公司層面設(shè)立4個(gè)員工持股平臺(tái)，分別持有四家子公司部分股權(quán)。

• 有限責(zé)任公司：采用此種方式的企業(yè)，有限責(zé)任公司均為早期設(shè)立，如興圖新科、華峰測(cè)控、開(kāi)普云等。部分企業(yè)有限責(zé)任公司和有限合伙企業(yè)同時(shí)存在，如創(chuàng)鑫激光。

資產(chǎn)管理計(jì)劃：基于資產(chǎn)管理計(jì)劃作為“三類股東”在核查上的嚴(yán)格要求等，申報(bào)時(shí)點(diǎn)以資產(chǎn)管理計(jì)劃為載體搭建員工持股平臺(tái)的企業(yè)較少；根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷實(shí)施辦法》的相關(guān)規(guī)定：“發(fā)行人的高級(jí)管理人員與核心員工可以設(shè)立專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃參與發(fā)行戰(zhàn)略配售”，上市后激勵(lì)人員通過(guò)參與資產(chǎn)管理計(jì)劃方式參加后續(xù)發(fā)行的戰(zhàn)略配售的企業(yè)較多，如中國(guó)通號(hào)、滬硅產(chǎn)業(yè)、傳音控股等。

申報(bào)時(shí)存在資產(chǎn)管理計(jì)劃的典型案例：凌志軟件

申報(bào)前存在6個(gè)員工持股平臺(tái)和1個(gè)員工持股計(jì)劃，約18%的員工持有公司股權(quán)，合計(jì)持股比例為29.54%。1個(gè)員工持股計(jì)劃為委托天風(fēng)證券設(shè)立的定向資產(chǎn)管理計(jì)劃，股票來(lái)源為認(rèn)購(gòu)凌志軟件2015年9月定向發(fā)行的股票，持有發(fā)行人2.56%的股份；該員工持股計(jì)劃中共有260名員工，募集資金總額為4,000萬(wàn)元；鎖定期24個(gè)月，存續(xù)期72個(gè)月；上市后鎖定期12個(gè)月，未遵循“閉環(huán)原則”，已履行登記備案手續(xù)，管理人為天風(fēng)證券，成員均為公司在冊(cè)員工。

股權(quán)激勵(lì)對(duì)象主要為公司提供服務(wù)的實(shí)際控制人、董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員和關(guān)鍵崗位人員等，部分單位存在外部顧問(wèn)、集團(tuán)內(nèi)顧問(wèn)以及供應(yīng)商持股，部分單位存在監(jiān)事持股。

外部激勵(lì)對(duì)象的典型案例：虹軟科技、晶晨股份、二十一世紀(jì)、寶蘭德、創(chuàng)鑫激光、海爾生物等，以上單位外部激勵(lì)對(duì)象均為咨詢/技術(shù)顧問(wèn)。以海爾生物為例，其外部激勵(lì)對(duì)象為海爾集團(tuán)內(nèi)其他單位在職員工，與發(fā)行人簽署顧問(wèn)協(xié)議，為回報(bào)顧問(wèn)兼職期間為公司提供的咨詢服務(wù)，發(fā)行人向其授予股票期權(quán)，作為對(duì)其個(gè)人服務(wù)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。

監(jiān)事持股的典型案例：安恒信息、安博通、聯(lián)瑞新材等，對(duì)于監(jiān)事持股的合法合規(guī)性，以上單位均從公司監(jiān)事系以員工身份而非監(jiān)事身份參與發(fā)行人的股權(quán)激勵(lì)，申報(bào)前制定的股權(quán)激勵(lì)方案不受《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》等法律、法規(guī)中關(guān)于監(jiān)事不得參與股權(quán)激勵(lì)的規(guī)定的限制等方面反饋回復(fù)。

審核企業(yè)中，60%以上的企業(yè)員工持股比例超過(guò)發(fā)行人發(fā)行前總股本的5%，股權(quán)激勵(lì)方式包括員工持股、股票期權(quán)、限制性股票以及其他創(chuàng)新形式的激勵(lì)方式。

為保持申報(bào)時(shí)股權(quán)清晰、穩(wěn)定，部分審核企業(yè)在報(bào)告期早期仍選擇將期權(quán)、限制性股票形式的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃加速行權(quán)或終止。

注：基于首發(fā)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)服務(wù)期限設(shè)置的特殊性，此處限制性股票不含僅設(shè)置服務(wù)期限條件的股權(quán)激勵(lì)。

• 員工持股

員工持股的101家單位中，直接或通過(guò)持股平臺(tái)對(duì)發(fā)行人增資的合計(jì)61家（占比60%），通過(guò)原股東轉(zhuǎn)讓發(fā)行人或持股平臺(tái)股權(quán)實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)的合計(jì)26家（占比26%），14家單位（14%）同時(shí)采用了增資和老股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)員工持股。

• 股票期權(quán)

15家采用股票期權(quán)形式的企業(yè)按照期權(quán)后續(xù)實(shí)施情況可以分為以下類型：

• 申報(bào)前制定，申報(bào)前實(shí)施完畢或加速行權(quán)

實(shí)施完畢案例：海爾生物，設(shè)置行權(quán)條件及服務(wù)條件，申報(bào)時(shí)點(diǎn)期權(quán)計(jì)劃已行權(quán)完畢。

加速行權(quán)案例：石頭科技，期權(quán)計(jì)劃分為立即可行權(quán)股票期權(quán)和存在等待期股票期權(quán)，申報(bào)前尚未行權(quán)的提前加速行權(quán)。

取消期權(quán)計(jì)劃的案例：八億時(shí)空，基于公司發(fā)展的戰(zhàn)略安排，終止原制定的期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，原計(jì)劃尚未到可行權(quán)日，激勵(lì)對(duì)象尚未實(shí)際行權(quán)，尚未取得并登記股份，尚未實(shí)際繳納資金。

• 申報(bào)前制定，申報(bào)后實(shí)施

典型案例：滬硅產(chǎn)業(yè)，公司經(jīng)批準(zhǔn)的股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)際授予激勵(lì)對(duì)象的股票期權(quán)數(shù)量為不超過(guò)公司股本總額的5.87%，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期為5年，所有股票期權(quán)均已明確授予個(gè)人，未設(shè)置預(yù)留權(quán)益。

股票期權(quán)授予滿24個(gè)月后分三批行權(quán)，可行權(quán)條件分為公司業(yè)績(jī)條件（產(chǎn)品銷售數(shù)量、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)）和激勵(lì)對(duì)象個(gè)人考核條件。股票期權(quán)激勵(lì)的行權(quán)價(jià)格依據(jù)最近一次投資者增資硅產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的交易價(jià)格確定，并且不低于按照國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理規(guī)定經(jīng)有關(guān)部門、機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)或者備案的每股評(píng)估價(jià)格。股票期權(quán)的公允價(jià)值系采用Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算確定。

作為科創(chuàng)板首家?guī)е磳?shí)施完畢的期權(quán)申報(bào)的IPO企業(yè)，在審核過(guò)程中監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的合規(guī)性，是否符合審核問(wèn)答一第12條的規(guī)定，期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃對(duì)公司經(jīng)營(yíng)狀況、未來(lái)財(cái)務(wù)狀況、控制權(quán)變化等方面的影響等進(jìn)行了關(guān)注。

• 紅籌架構(gòu)下境外期權(quán)轉(zhuǎn)為員工持股等

審核企業(yè)中設(shè)有紅籌架構(gòu)且涉及股權(quán)激勵(lì)的合計(jì)11家，在拆除紅籌架構(gòu)的過(guò)程中，對(duì)于境外尚未行權(quán)完畢的期權(quán)有以下幾種處理方式：

典型案例：晶晨股份

A.對(duì)于中國(guó)籍人員，已行權(quán)而產(chǎn)生的普通股股東均平移至境內(nèi)平臺(tái)，按照各自原持有晶晨集團(tuán)的股份數(shù)量持有持股平臺(tái)同等數(shù)量的限制性股票；尚未行權(quán)而仍留存的股份期權(quán)持有者中持有期權(quán)超過(guò)10,000股的，平移至境內(nèi)持股平臺(tái)，以原行權(quán)價(jià)格直接行權(quán)并轉(zhuǎn)換為持股平臺(tái)的限制性股票，未超過(guò)10,000股的，其股份期權(quán)直接取消，并由公司給予現(xiàn)金補(bǔ)償。

B.對(duì)于非中國(guó)籍人員，已行權(quán)而產(chǎn)生的普通股股東，可選擇由晶晨集團(tuán)以原行權(quán)價(jià)格進(jìn)行普通股回購(gòu)或者繼續(xù)持有晶晨集團(tuán)普通股，尚未行權(quán)而仍留存的股份期權(quán)持有者可選擇以原行權(quán)價(jià)格在晶晨集團(tuán)層面直接加速行權(quán)，或由公司給予現(xiàn)金補(bǔ)償。

• 限制性股票

審核企業(yè)中安博通、映翰通2家單位采用限制性股票方式，通過(guò)直接或間接向員工發(fā)行股票，設(shè)置相應(yīng)的業(yè)績(jī)條件及分期解鎖安排。其中安博通在申報(bào)時(shí)點(diǎn)股權(quán)激勵(lì)已實(shí)施完畢；映翰通在股改時(shí)點(diǎn)終止了限制性股票激勵(lì)計(jì)劃，將計(jì)劃中鎖定的全部股份一次性授予激勵(lì)對(duì)象。

典型案例：安博通，2016年3月制定股權(quán)激勵(lì)方案，2018年12月實(shí)施完畢。

業(yè)績(jī)及解鎖條件：股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃分四期行權(quán)，25%授予后即行權(quán)，余下75%分別在滿足2016年度、2017年度、2018年度一定業(yè)績(jī)指標(biāo)（收入、凈利潤(rùn)）和個(gè)人考核要求后，各解鎖25%。

• 其他--市值增長(zhǎng)分享計(jì)劃

天準(zhǔn)科技實(shí)施的市值增長(zhǎng)分享計(jì)劃，其本質(zhì)接近于參與員工采用市價(jià)（實(shí)際未出資）購(gòu)買發(fā)行人限制性股權(quán)，僅為股份分紅權(quán)和股份增值權(quán)，表決權(quán)仍為實(shí)際控制人所有。于2015年11月實(shí)施，計(jì)劃有效期5年，共計(jì)實(shí)施兩期，2017年已終止。實(shí)施期間激勵(lì)對(duì)象實(shí)際獲取了現(xiàn)金分紅收益，該收益作為股份支付進(jìn)行了確認(rèn)。

除航天宏圖、龍軟科技存在原股東無(wú)償轉(zhuǎn)讓股權(quán)給激勵(lì)對(duì)象外，審核企業(yè)實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)中，激勵(lì)對(duì)象均需要出資。其中79家企業(yè)（占比71%）因授予價(jià)格低于同期權(quán)益工具公允價(jià)值，在報(bào)告期內(nèi)或報(bào)告期前期確認(rèn)了股份支付費(fèi)用，股份支付公允價(jià)值的確認(rèn)情況如下：

注：“多種混合”是指申報(bào)企業(yè)報(bào)告期內(nèi)存在多次股份支付確認(rèn)，不同批次采用不同公允價(jià)值確認(rèn)方法的情形。

• 外部投資者入股價(jià)格

科創(chuàng)板審核企業(yè)中采用外部投資者入股價(jià)格作為股份支付公允價(jià)值的占比為51%，相較于2018年主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板審核企業(yè)40%的占比，科創(chuàng)類企業(yè)外部融資相對(duì)更為活躍，同期公允價(jià)值更容易獲取。

• 評(píng)估股權(quán)公允價(jià)值

采用評(píng)估方法確認(rèn)股權(quán)公允價(jià)值的，審核過(guò)程中通常關(guān)注評(píng)估參數(shù)的合理性、評(píng)估數(shù)據(jù)與后續(xù)期間實(shí)際經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)間的差異，評(píng)估公允價(jià)值與科創(chuàng)板申報(bào)預(yù)計(jì)市值間的差異合理性，以及與同期可比公司估值是否存在較大差異等。

部分申報(bào)企業(yè)因評(píng)估價(jià)值不合理，在申報(bào)時(shí)點(diǎn)或后續(xù)反饋階段對(duì)股份支付公允價(jià)值進(jìn)行了調(diào)整，作為差錯(cuò)更正追溯調(diào)整股份支付費(fèi)用，如評(píng)估股權(quán)公允價(jià)值調(diào)整為外部投資者價(jià)格的：長(zhǎng)陽(yáng)科技、華峰測(cè)控、南微醫(yī)學(xué)、方邦電子；評(píng)估股權(quán)公允價(jià)值調(diào)整為同行業(yè)市盈率的：佰仁醫(yī)療。

典型案例：南微醫(yī)學(xué)

2016年3月，董事會(huì)和股東大會(huì)審議通過(guò)員工持股方案；2016年6月，員工持股完成全部工商變更手續(xù)。三板掛牌時(shí)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)2015年12月31日股權(quán)市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估每股價(jià)格4.8333元，計(jì)算股份支付1,533萬(wàn)元；申報(bào)時(shí)，考慮到2016年9月外部投資者入股與實(shí)施股份支付的時(shí)間較為接近，按照外部投資者入股價(jià)格12.87元/股重新測(cè)算股份支付為9,570萬(wàn)元，對(duì)前期確認(rèn)的股份支付費(fèi)用進(jìn)行調(diào)整。

• 市盈率

采用同行業(yè)可比公司引進(jìn)外部投資者或并購(gòu)時(shí)平均市盈率作為股份支付公允價(jià)值的共5家：佰仁醫(yī)療、寶蘭德、賽特新材、華峰測(cè)控、開(kāi)普云，以上5家單位采用的市盈率平均值為12.54。直接采用8倍市盈率的為光峰科技。

根據(jù)反饋回復(fù)披露，采用評(píng)估股權(quán)價(jià)值或外部投資者入股價(jià)格作為公允價(jià)值的企業(yè)中，其公允價(jià)值對(duì)應(yīng)的市盈率在8.15—43.40之間。根據(jù)WIND查詢，科創(chuàng)企業(yè)2020年7月10日最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率，最低的為非金屬礦物制品行業(yè)，市盈率14.54；最高的為研究和試驗(yàn)發(fā)展行業(yè)，市盈率為76.07。

申報(bào)企業(yè)因其自身科創(chuàng)屬性，行業(yè)之間市盈率存在較大差異。在采用市盈率確認(rèn)公允價(jià)值時(shí)，需結(jié)合行業(yè)因素綜合考慮，不能簡(jiǎn)單直接采用原傳聞的指導(dǎo)意見(jiàn)8-12倍市盈率。

• 其他

久日新材為三板掛牌企業(yè)，采用授予日前90個(gè)交易日收盤價(jià)加權(quán)平均價(jià)格作為公允價(jià)值。

瀚川智能在授予日前夕存在外部投資者增資入股，同時(shí)聘請(qǐng)了外部評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估股權(quán)公允價(jià)值，在確認(rèn)股份支付對(duì)應(yīng)的公司估值時(shí)，按照機(jī)構(gòu)投資者增資時(shí)的整體估值1.11億元85%的權(quán)重、評(píng)估價(jià)值0.80億元15%的權(quán)重進(jìn)行確認(rèn)。

• 一次性確認(rèn)

確認(rèn)股份支付的審核企業(yè)中，68%的企業(yè)實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)為立即可行權(quán)的股份授予，未設(shè)定明確的與員工未來(lái)服務(wù)年限或公司業(yè)績(jī)等相掛鉤的行權(quán)條件，股份支付費(fèi)用一次性確認(rèn)并計(jì)入當(dāng)期非經(jīng)常性損益。

• 一次性確認(rèn)/分期確認(rèn)

報(bào)告期內(nèi)同時(shí)存在一次性確認(rèn)（非經(jīng)）和分期確認(rèn)（經(jīng)常性）的合計(jì)14家，占比18%。

其中11家為境外紅籌架構(gòu)或限制性股票：前期期權(quán)/限制性股票分期確認(rèn)；后續(xù)加速行權(quán)一次性確認(rèn)，以及境內(nèi)持股平臺(tái)新一輪股權(quán)激勵(lì)一次性確認(rèn)。其余3家為報(bào)告期內(nèi)存在不同批次的股權(quán)激勵(lì)，不同批次服務(wù)期限的設(shè)置存在差異。

• 分期確認(rèn)

分期確認(rèn)股份支付費(fèi)用的企業(yè)中，部分企業(yè)在持股方案/持股協(xié)議中明確約定了持股員工的服務(wù)期限限制，服務(wù)期限的設(shè)置在3-10年不等，且部分企業(yè)對(duì)離職員工不同服務(wù)期限下設(shè)置了不同的轉(zhuǎn)讓比例。如興圖新科、佳華科技、澤璟制藥、道通科技、光云科技等。

典型案例：佳華科技

對(duì)于參與股權(quán)激勵(lì)的員工，自《協(xié)議書》簽署之日起五年內(nèi)，承諾在發(fā)行人或發(fā)行人下屬子公司連續(xù)任職工作。

若在承諾服務(wù)期內(nèi)辭職：應(yīng)向參與股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的其他員工或者其他符合發(fā)行人股權(quán)激勵(lì)管理辦法規(guī)定條件的員工按照原出資金額加利息（按10%年化利率計(jì)算，單利）為對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的份額；服務(wù)期限不滿2年的，轉(zhuǎn)讓比例100%；滿2年不滿3年，轉(zhuǎn)讓比例90%；滿3年不滿4年，轉(zhuǎn)讓比例75%；滿4年不滿5年，轉(zhuǎn)讓比例55%；滿5年，轉(zhuǎn)讓比例0。

• 審核理念的變化

在以往年度其他板塊的股份支付確認(rèn)中，即使存在服務(wù)期限設(shè)置，發(fā)行人通常基于謹(jǐn)慎性原則將其一次性確認(rèn)。在2019年科創(chuàng)板審核企業(yè)中，部分企業(yè)在反饋階段根據(jù)審核要求，對(duì)存在服務(wù)期限，原一次性確認(rèn)的股份支付差錯(cuò)更正追溯調(diào)整為分期確認(rèn)。如道通科技、光云科技。

典型案例：道通科技

A. 服務(wù)期限的設(shè)定情況：根據(jù)合伙協(xié)議第15條規(guī)定，各合伙人應(yīng)當(dāng)自首次簽訂合伙協(xié)議之日（即入伙之日）起，保證在道通科技或其子公司至少服務(wù)七年，其中至少服務(wù)五年方能分兩年勻速行權(quán)(即合伙人每年行權(quán)的出資份額數(shù)量為其所持合伙企業(yè)出資份額的50%)處置其所持合伙企業(yè)份額。若服務(wù)期限未滿五年即離職，需將所持份額轉(zhuǎn)讓給公司實(shí)際控制人李紅京或其指定的第三人，轉(zhuǎn)讓價(jià)格包含出資成本和相應(yīng)利息。

根據(jù)合伙協(xié)議第40條規(guī)定，合伙人自簽署合伙協(xié)議之日起滿五年且公司股票在證券交易所掛牌交易滿三年離職或其他法定事項(xiàng)退伙的，已解鎖部分出資額以售股所得向合伙人退還其相應(yīng)的出資額。

B. 原一次性確認(rèn)的考慮：七年和五年偏重于處置股權(quán)的時(shí)間約定，用于員工激勵(lì)的股權(quán)在完成增資的時(shí)候已經(jīng)授予，隨時(shí)可以行權(quán)，即便是未滿七年退出，也會(huì)取得利息、分紅等相應(yīng)的回報(bào)。因此，2018年股權(quán)激勵(lì)方案沒(méi)有明確約定服務(wù)期限，基于謹(jǐn)慎性原則將股份支付費(fèi)用一次性計(jì)入發(fā)生當(dāng)期。

C. 審核階段差錯(cuò)更正：假設(shè)公司2020年能夠上市，根據(jù)上述條款的約定，公司激勵(lì)對(duì)象從2023年12月開(kāi)始退出方能享有被授予且已處置的股份的全部市場(chǎng)收益。結(jié)合上述規(guī)定和公司實(shí)際情況，可以合理估計(jì)該次股權(quán)激勵(lì)的服務(wù)期，即50%的部分為五年（2018年12月至2023年12月），剩余50%的部分為六年（2018年12月至2024年12月）。

在問(wèn)詢階段，關(guān)于股權(quán)激勵(lì)方案中相關(guān)約定是屬于“服務(wù)期”還是“禁售期”,以及會(huì)計(jì)處理是否準(zhǔn)確，南微醫(yī)學(xué)、容百科技、萬(wàn)德斯、博拉網(wǎng)絡(luò)、長(zhǎng)陽(yáng)科技等企業(yè)均有涉及。

2019年10月份保代培訓(xùn)中明確股份支付費(fèi)用分期確認(rèn)的要求：一是股東大會(huì)通過(guò)的股權(quán)激勵(lì)方案中包括服務(wù)期的內(nèi)容；二是與激勵(lì)對(duì)象簽署服務(wù)期協(xié)議或相關(guān)約定。股份限售、鎖定安排不能作為分期依據(jù)。

在實(shí)務(wù)處理中還需在符合業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)的前提下，按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

根據(jù)審核企業(yè)反饋問(wèn)詢，股份支付審核中主要關(guān)注問(wèn)題如下：

1、結(jié)合發(fā)行人歷次股權(quán)變動(dòng)情況，說(shuō)明是否存在股份支付情形，發(fā)行人是否存在正在執(zhí)行的股權(quán)激勵(lì)。

2、發(fā)行人員工持股及股份支付的具體內(nèi)容，包括但不限于涉及的人員范圍和條件，員工持股在平臺(tái)內(nèi)部的進(jìn)入、流轉(zhuǎn)、退出機(jī)制及股權(quán)管理機(jī)制，員工入股時(shí)間、認(rèn)購(gòu)價(jià)格、發(fā)行人股權(quán)的公允價(jià)值、員工出資是否為自有資金出資等。

3、發(fā)行人持股平臺(tái)內(nèi)部份額在報(bào)告期內(nèi)的變動(dòng)情況、背景和原因，說(shuō)明歷次變動(dòng)時(shí)的股權(quán)或份額價(jià)格、對(duì)應(yīng)的發(fā)行人估值，并結(jié)合以上情況說(shuō)明是否存在需要進(jìn)行股份支付處理的情形。

4、發(fā)行人股權(quán)公允價(jià)值的確定方法，結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)情況、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或新增股權(quán)價(jià)格、同行業(yè)公司估值、外部投資機(jī)構(gòu)價(jià)格或者評(píng)估價(jià)格等說(shuō)明公允價(jià)值的合理性。

 5、股份支付費(fèi)用的確認(rèn)方法、計(jì)算過(guò)程，披露相關(guān)會(huì)計(jì)處理，說(shuō)明是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。

6、對(duì)于存在與股權(quán)相關(guān)的限制性條件的，相關(guān)條件是否真實(shí)、可行，服務(wù)期（攤銷期）的判斷是否準(zhǔn)確，服務(wù)期各年/期確認(rèn)的員工服務(wù)成本或費(fèi)用是否準(zhǔn)確。||