文/張書樂

刊載于《金融博覽·財(cái)富》2016年第10期，原標(biāo)題為《互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代終結(jié)？》

作為國(guó)內(nèi)用戶數(shù)最多的第三方支付平臺(tái)支付寶，每一個(gè)舉動(dòng)總能引起巨大關(guān)注，這次也不例外。9月12日，在微信提現(xiàn)收費(fèi)半年之后，支付寶也發(fā)布公告表示，自2016年10月12日起，支付寶將對(duì)個(gè)人用戶超出免費(fèi)額度的提現(xiàn)收取0.1%的服務(wù)費(fèi)，個(gè)人用戶每人累計(jì)享有2萬元基礎(chǔ)免費(fèi)提現(xiàn)額度。

支付寶給出的收費(fèi)理由較為含蓄：“綜合經(jīng)營(yíng)成本上升較快”。反倒是3月開始收費(fèi)的微信更為直白：“并不是追求營(yíng)收之舉，而是用于支付銀行手續(xù)費(fèi)?！卑凑找子^公布的《中國(guó)第三方支付移動(dòng)支付市場(chǎng)季度監(jiān)測(cè)報(bào)告2016年第1季度》報(bào)告，支付寶和財(cái)付通的市場(chǎng)份額分別是63.41%和23.03%。而當(dāng)占據(jù)了移動(dòng)支付接近90%市場(chǎng)份額的兩大巨頭齊齊告別“免費(fèi)”之后，業(yè)界近乎一致的宣稱：通過第三方支付實(shí)現(xiàn)的轉(zhuǎn)賬免費(fèi)和持續(xù)十余年的互聯(lián)網(wǎng)金融免費(fèi)時(shí)代走向終結(jié)。

可事實(shí)并非表面證據(jù)所呈現(xiàn)的那般簡(jiǎn)單。

羊毛出在豬身上，一句華麗的廣告語

沒有免費(fèi)的午餐可吃。無論是支付寶還是微信，無論是商家還是普通用戶，從使用免費(fèi)的第三方支付進(jìn)行轉(zhuǎn)賬時(shí)，心底里就知道這個(gè)道理。但互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)有個(gè)更為蠱惑人心的口號(hào)一直讓用戶心存僥幸——羊毛出在豬身上。

如網(wǎng)絡(luò)視頻，這個(gè)口號(hào)的落地點(diǎn)是廣告商投放片頭廣告補(bǔ)貼用戶觀看的視頻購(gòu)買成本和運(yùn)營(yíng)成本，但一直入不敷出。最終主流視頻站點(diǎn)均通過對(duì)部分獨(dú)占視頻進(jìn)行觀看收費(fèi)來逐步找回收支平衡點(diǎn)。

但在第三方支付行業(yè)中，這個(gè)“豬”則沒有贊助商來承擔(dān)，只能是亟需擴(kuò)展業(yè)務(wù)、增加用戶的第三方支付企業(yè)自己背?；ヂ?lián)網(wǎng)金融助理分析師陳莉就指出：“對(duì)于第三方支付必須免費(fèi)存在一定的誤區(qū)，之前各支付巨頭為了壯大自身的用戶群體，采取免費(fèi)政策，現(xiàn)逐漸回歸到第二階段，那就是收費(fèi)，前期的跑馬圈地免費(fèi)策略已經(jīng)結(jié)束?！?/p>

但應(yīng)該注意的是所謂“支付寶收費(fèi)”、“微信收費(fèi)”并不是對(duì)賬戶本身收費(fèi)，而對(duì)從線上轉(zhuǎn)到線下銀行的收費(fèi)。

今年3月全國(guó)兩會(huì)時(shí)，騰訊的馬化騰就對(duì)銀行“揩油”吐過槽：銀行的錢離開銀行體系，進(jìn)入到第三方支付的賬戶，其實(shí)都是要收費(fèi)的，轉(zhuǎn)賬的手續(xù)費(fèi)大約在千分之一左右，這是第三方支付一項(xiàng)很大的成本。而隨著微信紅包、轉(zhuǎn)賬數(shù)量的極速增加，哪怕資金沉淀會(huì)產(chǎn)生利息，但這些利息遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足以抵消轉(zhuǎn)賬帶來的成本激增。

可見，收費(fèi)的表面原因在于銀行收取過路費(fèi)，若無此項(xiàng)費(fèi)用，則可免費(fèi)。有趣的是，今年2月，工、農(nóng)、中、建、交五家國(guó)有商業(yè)銀行決定陸續(xù)對(duì)客戶通過手機(jī)銀行辦理的轉(zhuǎn)賬、匯款業(yè)務(wù)（無論是跨行還是異地）都免收手續(xù)費(fèi)；7月，全國(guó)12家股份制商業(yè)銀行宣布發(fā)起設(shè)立“商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)金融聯(lián)盟”：對(duì)手機(jī)銀行、個(gè)人網(wǎng)銀等電子渠道跨行轉(zhuǎn)賬免收手續(xù)費(fèi)。

左手收第三方支付過路費(fèi)，右手在銀行間免費(fèi)，銀行業(yè)大有在互聯(lián)網(wǎng)金融多年攻城掠地下，大舉反攻之勢(shì)。

破壁，第三方支付收費(fèi)背后的大招

一邊高調(diào)宣布提現(xiàn)收費(fèi)，一邊吐槽銀行收費(fèi)造成壓力，成為了微信支付和支付寶放棄免費(fèi)策略時(shí)的必然動(dòng)作。

在中國(guó)的特殊金融環(huán)境下，第三方支付的發(fā)展一直依賴且受制于傳統(tǒng)金融業(yè)。這一結(jié)構(gòu)性矛盾導(dǎo)致了作為帶頭大哥的支付寶和微信，在迅猛發(fā)展中，不可避免的遭遇到杯葛。

盡管在不少業(yè)界人士看來，收費(fèi)本身是第三方支付平臺(tái)的國(guó)際通用規(guī)則。如全球最大的第三方支付PayPal，用戶從Paypal里面提現(xiàn)人民幣，要被收取相當(dāng)于提現(xiàn)金額1.2%的手續(xù)費(fèi)，如果轉(zhuǎn)賬(以美元形式)到中國(guó)的銀行賬戶，每筆需要收取35美元的手續(xù)費(fèi)。提現(xiàn)到美國(guó)的銀行賬戶免費(fèi)，但轉(zhuǎn)賬交易要收取2.9%+0.30美元的費(fèi)用。

更多的論者則認(rèn)為第三方支付本身是作為電子錢包存在，屬于小額支付。而大額支付這樣的專業(yè)工作還是要交給銀行。特別是從去年央行對(duì)《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》公開征求意見開始，監(jiān)管部門讓第三方支付機(jī)構(gòu)回歸小額、便捷的初衷，不能銀行化，不能銀聯(lián)化的意圖早已十分明確，更坐實(shí)了這樣的論斷。

但對(duì)于第三方支付如支付寶、微信支付而言，其作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)尖兵，同時(shí)亦是阿里、騰訊兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭借以進(jìn)軍銀行業(yè)的關(guān)鍵所在，僅僅靠傳統(tǒng)行業(yè)的擠壓并不足以遏制其發(fā)展，且絕不會(huì)將自己禁錮在小額支付這個(gè)狹小范疇當(dāng)中。

反之，這其實(shí)是第三方支付的一種反制。據(jù)悉，微信向用戶收取的提現(xiàn)費(fèi)率為0.1%，而微信需要支付給銀行的手續(xù)費(fèi)平均高于0.1%，這些成本一直都由微信支付承擔(dān)。

若真正以收費(fèi)來盈利或單純是消弭成本，則完全可以用轉(zhuǎn)嫁的方式，而非還需貼本的一刀切費(fèi)率。顯然，收費(fèi)事件的真正戰(zhàn)略目的是依靠自身已經(jīng)形成的極其強(qiáng)大的用戶黏性，用看似會(huì)導(dǎo)致用戶流失的收費(fèi)方式，逆向拉動(dòng)海量用戶（支付寶：4.5億用戶，微信支付：3億用戶）的輿論壓力，以期早日打破傳統(tǒng)銀行業(yè)設(shè)立的“收費(fèi)站”。一旦此目標(biāo)達(dá)成，則以第三方支付先頭部隊(duì)的互聯(lián)網(wǎng)金融將可獲得更為廣大的發(fā)展空間，而不僅僅局限于當(dāng)下的小額移動(dòng)支付和O2O業(yè)務(wù)之上。

換言之，一旦目標(biāo)達(dá)成，“收費(fèi)站”拆毀，則第三方支付又將回到免費(fèi)時(shí)代。

至于用過提現(xiàn)收費(fèi)來刺激用戶將第三方支付內(nèi)的資金用于消費(fèi)，則只是一個(gè)次級(jí)目標(biāo)。早前微信支付收費(fèi)后，據(jù)騰訊Q1財(cái)報(bào)披露，通過微信支付進(jìn)行的商業(yè)支付交易量(例如電子商務(wù)及O2O服務(wù)交易支付)顯著增加，C2C支付交易量亦不斷增加。但對(duì)于支付寶而言，一直和電商平臺(tái)深度融合的它，這樣的增長(zhǎng)刺激或許效能不大。

何況，用戶并不恐慌的原因里，將支付寶里的零錢轉(zhuǎn)入余額寶中，待提取時(shí)，收益也可能高于提取費(fèi)，或許比銀行存款獲益更多。

“豬”一樣的神隊(duì)友才是終極目標(biāo)

然而，上述一切均只是一個(gè)當(dāng)前目標(biāo)。免費(fèi)依然是大趨勢(shì)，或許在第三方支付的發(fā)展初期，這是一種攬客的需要，但在當(dāng)下，這其實(shí)已經(jīng)變成第三方支付擴(kuò)大在金融領(lǐng)域戰(zhàn)果的剛需。

特別是在銀行們紛紛用免費(fèi)策略收復(fù)失地的當(dāng)下?？赡艿倪x擇依然是在場(chǎng)景金融之上，用互聯(lián)網(wǎng)思維去創(chuàng)造更多適合第三方支付開拓的場(chǎng)景。

其一是形成自己的金融生態(tài)閉環(huán)。對(duì)于擁有強(qiáng)電商背景的支付寶來說，其覆蓋了國(guó)內(nèi)幾乎所有的在線購(gòu)物網(wǎng)站，支持幾百個(gè)城市的公共服務(wù)繳費(fèi)，包括酒店、便利店、餐飲、醫(yī)院、出行等眾多行業(yè)，還有余額寶、定期理財(cái)、買基金、買保險(xiǎn)等投資領(lǐng)域。通過提現(xiàn)收費(fèi)將客戶鎖定在支付寶營(yíng)造的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)投資的閉環(huán)里，并通過螞蟻積分激勵(lì)機(jī)制鎖定粘住客戶。一站式金融的體驗(yàn)，其實(shí)已經(jīng)極大的降低了用戶的提現(xiàn)熱情。更何況，大量淘寶商家的資金流動(dòng)本身就在阿里的各個(gè)環(huán)節(jié)之上，本身就有極其強(qiáng)烈的流動(dòng)性。

在網(wǎng)上就能完成一切，才是第三方支付和其背后的互聯(lián)網(wǎng)金融所要達(dá)成的目標(biāo)，而這也是其為何在今年借助收費(fèi)來意圖拆除銀行“收費(fèi)站”的關(guān)鍵。唯有如此，用戶和資金才能沒有后顧之憂，真正被留在網(wǎng)上。

其二是形成更為廣闊的理財(cái)、消費(fèi)空間。目前而言，除了支付寶和微信支付兩強(qiáng)外，其他的第三方支付平臺(tái)還大體停留在較為純粹的小額支付業(yè)務(wù)之中，即使發(fā)展相對(duì)較好的百度錢包、快錢、拉卡拉等，也往往只有在特定的場(chǎng)景下才會(huì)使用，支付寶和微信支付完全可能在消費(fèi)場(chǎng)景拓展之下，實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的贏家通吃。反之，除了消費(fèi)場(chǎng)景外，第三方支付的主流：小散用戶，則一直被狹窄的投資理財(cái)渠道所束縛，這也是真正傳統(tǒng)銀行業(yè)被互聯(lián)網(wǎng)金融所壓制的關(guān)鍵。而P2P業(yè)務(wù)從2015年的亂象，正在2016年走向平穩(wěn)，這都為第三方支付擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)金融的邊界，提供了借鑒。

可想而知，最終，第三方支付仍將回歸到“羊毛出在豬身上”的狀態(tài)，只是這頭“豬”，不一定是某個(gè)具體企業(yè)或群體，而是資金流動(dòng)和消費(fèi)增長(zhǎng)下的一種收支平衡。

“功成不必在我”，第三方支付可以虧損，更可以給予更多的免費(fèi)，只要和它有血緣關(guān)聯(lián)的隊(duì)友們?nèi)珉娚?、O2O、P2P等齊齊賺個(gè)盆滿缽滿即可。

張書樂 TMT行業(yè)觀察者、游戲產(chǎn)業(yè)時(shí)評(píng)人 微信號(hào)：zsl13973399819 新著有《探路——互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代行業(yè)轉(zhuǎn)型革命》，一本關(guān)于鉆到地縫里尋找創(chuàng)業(yè)生機(jī)的書。各大網(wǎng)店和書店均有銷售。