各位股民朋友，大家早上好！近期市場真的很強(qiáng)啊，這種走勢和17年底—18年1月份的走勢極其相似，都是在資金抱團(tuán)的背景下，指數(shù)迭創(chuàng)新高，而個股賺錢效應(yīng)不佳。

等到場外資金激動的跑步進(jìn)場做多時，以北上資金為首的主力機(jī)構(gòu)資金開始撤退，指數(shù)也慢慢的構(gòu)筑階段性頭部，滬指在2018年1月29日創(chuàng)下3587.03高點(diǎn)，一直到現(xiàn)在，我們離3587.03點(diǎn)位置還是很遠(yuǎn)很遠(yuǎn)。

既然這種資金抱團(tuán)的共識還未消退，市場又沒有出現(xiàn)新的持續(xù)性熱點(diǎn)情形下，那么，這種共識還會繼續(xù)加強(qiáng)，吸引更多資金抱團(tuán)少數(shù)板塊、抱團(tuán)少數(shù)核心標(biāo)的，一直等到出現(xiàn)新的賺錢效應(yīng)，或者資金分歧逐步加大時，這種縮量上漲的節(jié)奏才有可能結(jié)束。

所以，我們要想?yún)⑴c目前的市場，一方面是圍繞資金關(guān)注的方向博弈短線投機(jī)機(jī)會，只要它們板塊指數(shù)、個股技術(shù)形態(tài)沒有破壞，回調(diào)反而是不錯的進(jìn)場追漲機(jī)會；另一方面是從中線角度，找產(chǎn)業(yè)政策扶持、未來行業(yè)拐點(diǎn)到來或者景氣度持續(xù)高漲的品種里找中線機(jī)會。

好了，今天和大家聊的是新能源汽車板塊的投資機(jī)會。新能源汽車在外表上和燃油車差別不大，可里邊差別很大。一個是燒電，另外一個是燒油，可電動化+智能化是未來汽車發(fā)展的趨勢。

尤其是國內(nèi)、歐洲相繼出臺政策支撐新能源汽車發(fā)展，倒逼整車發(fā)力新能源汽車。在加上特斯拉的鯰魚效應(yīng)，也促使傳統(tǒng)的燃油車加速電動化轉(zhuǎn)型。所以，新能源汽車的行業(yè)拐點(diǎn)越來越臨近。

但是，新能源汽車所涉及的產(chǎn)業(yè)鏈較多，如汽車整車、鋰電池、鋰鈷資源端、汽車零部件、充電樁、智能網(wǎng)聯(lián)汽車等等產(chǎn)業(yè)鏈。可在這些產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中，特斯拉和大眾MEB的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)切袠I(yè)內(nèi)確定性很強(qiáng)的細(xì)分，它們的新能源汽車銷量增長有望超預(yù)期。

特斯拉1-5月份僅Model3賣了3.15萬輛，預(yù)計二季度銷量可能突破9.5萬輛，而國產(chǎn)的汽車要差了很多。

這無疑會提振特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)商業(yè)績，如電池系統(tǒng)領(lǐng)域的寧德時代（電芯領(lǐng)域）、華友鈷業(yè)（正極材料）、貝特瑞（負(fù)極材料）、天賜材料（電解液）、恩捷股份（隔膜）、贛鋒鋰業(yè)（氫氧化鋰）、三花智控（熱管理系統(tǒng)）、宏發(fā)股份（電控領(lǐng)域）、科達(dá)利（結(jié)構(gòu)件）等等。

當(dāng)然，新能源汽車銷量逐級回暖，也會帶動動力電池需求提升，而現(xiàn)在動力電池上游的鈷、鋰、正極材料等資源端價格有所回落，這會增厚動力電池企業(yè)的業(yè)績，如國軒高科、當(dāng)升科技、寧德時代等等，而寧德時代是動力電池的龍頭，也難以撼動這個龍頭地位。

同理，若鈷、鋰、正極材料等資源端價格止跌回升，也會提振鋰鈷小金屬的業(yè)績增長。行業(yè)里的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的有華友鈷業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)等等。

隨著政策利好堆積發(fā)酵、新能源汽車拐點(diǎn)到來，促使新能源汽車銷量企穩(wěn)回升，也會利好汽車整車領(lǐng)域，比亞迪、北汽藍(lán)谷、長城汽車、上汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)等也有望受益上漲。

最后，我們在關(guān)注新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會時，重點(diǎn)關(guān)注特斯拉、動力電池、鋰鈷資源端領(lǐng)域，盡量找行業(yè)里的龍頭標(biāo)的。