身處熊市逆境必須格外的忍耐，否則容易早早的夭折。股民在熊市失意的時(shí)候經(jīng)常地悲觀失態(tài)，一悲觀失態(tài)就不知道自己美好的未來(lái)，于是消極和絕望就會(huì)趁隙而入。同時(shí)，在虧損巨大特別痛苦的日子里，人就容易消沉，更容易自暴自棄，結(jié)果等不到股市春天。

笑看股市潮起潮落，一直是筆者的炒股心態(tài)，今天本人給大家講解如何利用“成交量”來(lái)炒股，再忙的股民也要花5分鐘看完。

股市中有句老話：“技術(shù)指標(biāo)千變?nèi)f化，成交量才是實(shí)打?qū)嵉馁I賣?！笨梢哉f(shuō)，成交量的大小，直接表明了市場(chǎng)上多空雙方對(duì)市場(chǎng)某一時(shí)刻的技術(shù)形態(tài)最終的認(rèn)同程度?？梢?jiàn)成交量的重要性。

股票成交量基本概念

“成交量(VOL)”是指在某一個(gè)規(guī)定的時(shí)間單位內(nèi)所撮合成交的股數(shù)。它在股價(jià)的走勢(shì)圖中用條形實(shí)體表示,陽(yáng)線下方的成交量為紅色;陰線下方的則為綠色。

一般情況下，成交量大且價(jià)格上漲的股票，趨勢(shì)向好。成交量持續(xù)低迷時(shí)，一般出現(xiàn)在熊市或股票整理階段，市場(chǎng)交投不活躍。成交量是判斷股票走勢(shì)的重要依據(jù)，對(duì)分析主力行為提供了重要的依據(jù)。

成交量的基本意義：

1、成交量，代表了多空雙方看法的分歧程度，縮量就說(shuō)明目前多空看法趨于一致，放量就說(shuō)明雙方看法分歧比較大。

2、成交量，表示資金參與的意愿，參與深度，表示個(gè)股或大盤的活躍程度，橫向衡量成交量的指標(biāo)是換手率。

3、成交量和價(jià)格有背離和同步的兩種關(guān)系，放量發(fā)生在趨勢(shì)轉(zhuǎn)折的拐點(diǎn)上，縮量發(fā)生在明顯的上升或下降趨勢(shì)中。

相同的股價(jià)走勢(shì)匹配以不同的成交量,或相同的成交量出現(xiàn)在不同的價(jià)位及階段,都分別具有不同的意義。它與股價(jià)或趨勢(shì)相結(jié)合可以表達(dá)出豐富的思想內(nèi)涵,但又具有極強(qiáng)的辯證性。

客觀上來(lái)說(shuō),成交量是金錢流動(dòng)的軌跡,是股票漲跌價(jià)的元神,是整個(gè)盤面的精神所在。因此,掌握好成交量與股價(jià)之間的微妙關(guān)系,是我們揭示與把握股價(jià)未來(lái)發(fā)展方向的最有力武器。

成交量的表現(xiàn)形式

1、縮量：市場(chǎng)交投表現(xiàn)為相對(duì)比較清淡，大部分人對(duì)市場(chǎng)后期走勢(shì)認(rèn)同較高。而他一般是與前面的成交量相比較而得出的一個(gè)增減概念。

2、地量：是縮量的一種極端表現(xiàn)，市場(chǎng)交投極為清淡，成交量創(chuàng)出較長(zhǎng)時(shí)間段內(nèi)的最低水平。

3、放量：市場(chǎng)交投變現(xiàn)為開(kāi)始活躍，投資人對(duì)后市分歧逐漸加大，對(duì)后期走勢(shì)認(rèn)同度降低。

4、天量：是放量的一種極端表現(xiàn)形態(tài)，市場(chǎng)交投極為活躍，成交量創(chuàng)出較長(zhǎng)時(shí)間段內(nèi)的最高水平。

在技術(shù)分析中，量與價(jià)的關(guān)系是投資者要研究的重中之重。量是價(jià)的先行指標(biāo)，大而言之，可以通過(guò)量?jī)r(jià)關(guān)系以推斷多空戰(zhàn)爭(zhēng)的規(guī)模大小和指數(shù)股價(jià)漲跌之幅度；小而言之，可以根據(jù)量?jī)r(jià)變化發(fā)現(xiàn)主力資金的動(dòng)向，尋找賺錢機(jī)會(huì)。因此，每一位投資者都應(yīng)該努力掌握一些量?jī)r(jià)實(shí)戰(zhàn)技巧。

股價(jià)與成交量的漲跌法則

有句關(guān)于成交量的股諺叫“量行價(jià)先”,這句話充分說(shuō)明了成交量是股價(jià)的先行指標(biāo)。一般說(shuō)來(lái),成交量會(huì)率先于股價(jià)發(fā)生某種變化,而且這種變化或早或晚都會(huì)反映到股價(jià)走勢(shì)當(dāng)中。

下面我們就根據(jù)成交量的這一特性介紹幾種最常見(jiàn)的量?jī)r(jià)法則。

1.量增價(jià)平,轉(zhuǎn)陽(yáng)信號(hào)?

股價(jià)在底部區(qū)域處于長(zhǎng)期低迷狀態(tài)時(shí),成交量已開(kāi)始持續(xù)增加,但是這種變化并未反映到股價(jià)上來(lái),或是股價(jià)僅緩慢地微漲而已,反映明顯落后。這種情況說(shuō)明已經(jīng)有人在暗中大量地吸納該股,但是同時(shí)也在極力地壓制股價(jià),不讓它顯露出來(lái),不過(guò)日后股價(jià)一定會(huì)把欠缺的那塊補(bǔ)上。

中遠(yuǎn)航運(yùn)(600428)的股價(jià)在始終于底部區(qū)域在一個(gè)相對(duì)狹窄的空間內(nèi)保持盤整格局,但其成交量在這段時(shí)期內(nèi)卻表現(xiàn)得異常充裕,形成明顯的放大格局,這種局面可以理解為一種“量增價(jià)平”模式,最終它所帶來(lái)的結(jié)果還是反映到股價(jià)的大漲上了

2.量增價(jià)升,買入信號(hào)?

成交量持續(xù)增加,股價(jià)也形成了明顯的上升趨勢(shì),這是主力拉升股價(jià)的明確標(biāo)志,也是買入股票的黃金時(shí)期。注意在這種“量增價(jià)升”的模式出現(xiàn)之前,如果有明確的主力入駐來(lái)作為后盾,那么,其后股價(jià)的上漲就更有廣泛的“群眾基礎(chǔ)”。

遠(yuǎn)光軟件(002063)在上漲行情中,股價(jià)每升高一個(gè)價(jià)位,成交量也會(huì)跟隨著相應(yīng)地升高一個(gè)臺(tái)階,這是典型的“量增價(jià)升”格局。

3.量平價(jià)升,持續(xù)買入?

有些個(gè)股在經(jīng)過(guò)放量啟動(dòng)并形成了明確的上升趨勢(shì)之后,就會(huì)進(jìn)入到慣性上漲時(shí)期,這時(shí)對(duì)成交量的要求也就不那么苛刻了,只要能夠維持在一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的水平之上,不再持續(xù)縮小就可以了,這也從側(cè)面說(shuō)明了該股莊家的控盤能力。日后股價(jià)還將會(huì)持續(xù)穩(wěn)定上升,在此期間可適當(dāng)參與。

洪都航空(600316)這只老莊股在經(jīng)大量建倉(cāng)及充分洗盤之后,在上漲行情中呈現(xiàn)出“量平價(jià)升”的高控盤攀升狀態(tài)。

4.量減價(jià)升,小心持有?

股價(jià)在經(jīng)連續(xù)上漲之后,成交量開(kāi)始逐步地減少,但股價(jià)仍在繼續(xù)上升,這是最后的慣性上漲階段,此刻主力已不再調(diào)動(dòng)資金來(lái)拉升股價(jià)了。若是手中已有籌碼,一定要小心持有,時(shí)刻警惕。

“量減價(jià)升”是一個(gè)危險(xiǎn)的信號(hào),華發(fā)股份(600325)的股價(jià)就是經(jīng)連續(xù)大漲后,于這個(gè)信號(hào)出現(xiàn)不久后見(jiàn)頂?shù)摹?/p>

5.量減價(jià)平,減磅信號(hào)?

股價(jià)在經(jīng)過(guò)縮量慣性上沖后,已勢(shì)如強(qiáng)弩之末,任意的一筆大單或稍有風(fēng)吹草動(dòng),都可以將其大幅打低,此刻股價(jià)走平正是趨勢(shì)由漲到跌轉(zhuǎn)勢(shì)過(guò)程的過(guò)渡階段。巨大的危機(jī)就在眼前,無(wú)論有無(wú)利空消息,均應(yīng)果斷派發(fā)。

股價(jià)在經(jīng)過(guò)連續(xù)上漲后,于高價(jià)區(qū)出現(xiàn)“量減價(jià)平”現(xiàn)象,同樣也是一個(gè)危險(xiǎn)的信號(hào),股價(jià)即使不會(huì)立即下跌但也離此不遠(yuǎn)了,寧波韻升(600366)就是一個(gè)很好的例子。

6.量減價(jià)跌,賣出信號(hào)?

縮量下跌說(shuō)明多數(shù)人都不愿意進(jìn)場(chǎng)接盤,意味著套牢籌碼將在很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)得不到充分的換手。沒(méi)有充分的換手就形不成新的做多勢(shì)力,沒(méi)有新的做多勢(shì)力股價(jià)還會(huì)陰跌下去,如此惡性循環(huán)下去,直至殺跌動(dòng)能徹底枯竭為止。因此這種縮量陰跌是極具殺傷力的,在下跌之初即使我們“割肉”認(rèn)賠,也要火速離場(chǎng)(如附圖45所示)。

股市中有80%以上的股票都是以“量減價(jià)跌”的方式下跌的,五洲交通(600368)就是其中之一。

7.量平價(jià)跌,繼續(xù)賣出?

股價(jià)于高位,在成交量起伏不大的情況下持續(xù)下跌,說(shuō)明下跌趨勢(shì)已經(jīng)形成。我們不應(yīng)該和趨勢(shì)作對(duì),止損出局是最為明智的選擇。

“量平價(jià)跌”通常出現(xiàn)在莊股大級(jí)別的下跌趨勢(shì)中,像華僑城A(000069)在其長(zhǎng)期而深幅的下跌過(guò)程中,就出現(xiàn)了這種局面。

8.量增價(jià)跌,棄賣觀望?

股價(jià)在經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期而大幅的下跌之后,成交量開(kāi)始增加,此時(shí)即使股價(jià)仍在下落也要慎重對(duì)待手中的籌碼,當(dāng)前局勢(shì)已經(jīng)到了極度恐慌的時(shí)刻,大量的套牢盤瘋狂而出,同時(shí)多頭力量也在不斷地介入,待拋盤枯竭之后股價(jià)極有可能產(chǎn)生報(bào)復(fù)性反彈,即使想走也應(yīng)盡量挽回一些損失后再做出局打算。

深發(fā)展A(000001)在其股價(jià)中長(zhǎng)期下跌末期出現(xiàn)了“量增價(jià)跌”現(xiàn)象,后來(lái)其股價(jià)逐步企穩(wěn)并且上漲。

9、地量地價(jià)

莊家吸貨不會(huì)放量，而是先不斷的縮量，慢慢吸貨，散戶在這個(gè)過(guò)程中會(huì)非常痛苦在不斷的縮量過(guò)程中事實(shí)上是散戶以及短線跟風(fēng)盤不斷的喪失信心的過(guò)程，直到已經(jīng)沒(méi)有多少拋盤出來(lái)，最終成交量就呈現(xiàn)非常低的狀態(tài)，就是所謂的地量地價(jià)的狀態(tài)了，這個(gè)時(shí)候要密切注意，一旦出現(xiàn)明顯的K線底部組合，只要沒(méi)有以外的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)展開(kāi)行情，可以及時(shí)追進(jìn)。

10、天量天價(jià)

天量天價(jià)是指?jìng)€(gè)股（或大盤）在成交量巨大的情況下，其股價(jià)（或大盤）也創(chuàng)出了新高的現(xiàn)象，這是量增價(jià)漲的極端形式。它常出現(xiàn)在長(zhǎng)期上漲的末期，也是一種股市里的特殊現(xiàn)象。所謂“天量”，是指股票（或大盤）創(chuàng)下了一直上漲以來(lái)的最大成交量；所謂“天價(jià)”，是指股票（或大盤）創(chuàng)造了一直上漲以來(lái)的最高價(jià)位。

如果股價(jià)處于高價(jià)位區(qū)間，由于主力對(duì)敲的行為，或者市場(chǎng)極度瘋狂的行為，往往都會(huì)造成在創(chuàng)出歷史性的巨大成交量時(shí)，股價(jià)也創(chuàng)出歷史性的新高現(xiàn)象。這往往是盛極而衰的前兆，當(dāng)所有看漲的人都買入后，市場(chǎng)即失去了繼續(xù)爬高的力量。見(jiàn)此狀況，交易者要考慮減倉(cāng)了。

11、無(wú)量空跌

無(wú)量空跌是指?jìng)€(gè)股在成交量很少的情況下，其股價(jià)出現(xiàn)較大跌幅的現(xiàn)象，它是量縮價(jià)跌的極端形式，多數(shù)出現(xiàn)在一些跳水的莊股或有重大利空消息的個(gè)股中。

一些個(gè)股在出現(xiàn)重大利空消息后，各路資金往往會(huì)不計(jì)成本地出逃，而多方則常常持幣觀望，市場(chǎng)承接力量極度匱乏，因而造成股價(jià)大跌而成交量稀少的現(xiàn)象，無(wú)量空跌也由此而來(lái)。

另外，一些在高位持續(xù)橫盤的長(zhǎng)莊股，一旦出現(xiàn)主力資金鏈斷裂或該股出現(xiàn)重大利空消息時(shí)，這類個(gè)股就會(huì)馬上崩盤，其股價(jià)更是連續(xù)跌停，并且成交量極度萎縮，呈現(xiàn)出無(wú)量空跌的狀態(tài)。一般而言，一只莊股在主力已經(jīng)全身而退或資金鏈完全斷裂的情況下，往往在一年內(nèi)都不會(huì)再有什么行情，因此交易者要注意規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)。

12、成交量股價(jià)W雙谷底

股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的下跌后，成交量形成谷底，隨后股價(jià)開(kāi)始反彈，但是成交量卻沒(méi)有逐漸放大，說(shuō)明股價(jià)上漲無(wú)力，隨后股價(jià)開(kāi)始跌至前期谷底附近的時(shí)候形成第二個(gè)谷底，第二谷底低于第一谷底，形成成交量股價(jià)W雙谷底形態(tài)，說(shuō)明股價(jià)下跌動(dòng)力不足，股價(jià)將會(huì)出現(xiàn)一波上漲行情，此時(shí)投資者可大膽買進(jìn)。

成交量的陷阱都有哪些?

陷阱一:對(duì)倒放量拉升。

即主力利用散戶的“量增價(jià)升”慣性思維,在拉升股價(jià)時(shí)采取不斷的大手筆對(duì)手盤,持續(xù)放出大成交量,制造買盤實(shí)力強(qiáng)勁,以吸引場(chǎng)外跟風(fēng)盤進(jìn)入,達(dá)到趁機(jī)出貨的目的。

陷阱二:借利好放量大漲。

一般當(dāng)個(gè)股在公布中報(bào)、年報(bào)業(yè)績(jī)優(yōu)異之時(shí),以及重大利好消息或有題材出現(xiàn)之前,主力機(jī)構(gòu)一般都能提前掌握各種利好消息而提前推升股價(jià),一旦當(dāng)利好兌現(xiàn)之時(shí),利用人們紛紛看好買進(jìn)的時(shí)候,往往順勢(shì)放量上漲,趁機(jī)減倉(cāng)或出貨,誘騙散戶上當(dāng)。

陷阱三:借利空大幅殺跌。

這種情況往往出現(xiàn)在大盤和個(gè)股已經(jīng)持續(xù)下跌之后,一旦出現(xiàn)利空消息,主力經(jīng)常喜歡采取放大利空效應(yīng),利用大手筆對(duì)敲來(lái)打壓股價(jià),刻意制造恐慌性破位下行或大幅殺跌,誘騙持股心態(tài)不穩(wěn)的散戶紛紛拋售股票,以達(dá)到主力借機(jī)快速收集籌碼的目的。當(dāng)主力在建倉(cāng)后進(jìn)行振倉(cāng)洗盤時(shí)也會(huì)經(jīng)常采取這種手法。