散戶之友收集整理

    ◆“散戶坑”概念
    “散戶坑”又叫“黃金坑”，就是個(gè)股經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間的橫盤筑底，主力在確定拉升行情前，借助大盤回調(diào)或市場(chǎng)其它利空因素進(jìn)行一次快速的下跌，引發(fā)在橫盤等待的跟風(fēng)者下馬，最后一次將不堅(jiān)定的籌碼洗出去，以減少自己的拉升阻力，然后反手做多，脫離成本區(qū)，股價(jià)便迅速?gòu)目又邪蔚囟穑徊ú憠验煹男星殡S之展開，在K線圖上就形成了一個(gè)形似坑狀的圖型。
    ◆“散戶坑”基本特點(diǎn)
    1、股價(jià)經(jīng)過(guò)一段的時(shí)間小幅或長(zhǎng)時(shí)間的橫盤震蕩，突然出現(xiàn)加速下跌，跌幅一般在15%-20%。一段時(shí)間的小幅上漲或長(zhǎng)時(shí)間的橫盤震蕩就表明有主力在吸籌，這一點(diǎn)很重要?！吧艨印钡南碌话惚容^猛，主力跌幅會(huì)控制在15-20個(gè)點(diǎn)，這是因?yàn)榈倭耍稒C(jī)客是不會(huì)跑的，就起不到震倉(cāng)的作用。但如果跌太多，后面再拉起來(lái)就比較費(fèi)勁了。
    2、出現(xiàn)“散戶坑”時(shí)，各種技術(shù)一般指標(biāo)都顯示為賣出?！吧艨印钡募铀傧碌?，一般會(huì)使MACD、KDJ、均線等各種指標(biāo)都出現(xiàn)死叉或發(fā)出賣出信號(hào)。
    3、“散戶坑”內(nèi)的成交量很小，再度拉起時(shí)成交量很大，且拉升速度會(huì)很快。“散戶坑”是為了震倉(cāng)，坑底的成交會(huì)使非常的小，但再度拉起時(shí)，主力一般會(huì)把成交量做上去。脫離坑底的拉升速度很快是為了減少更多的散戶搶到籌碼，并且主力會(huì)很快的修復(fù)各種技術(shù)指標(biāo)。   
    ◆“散戶坑”意義
    在上升趨勢(shì)途中出現(xiàn)的大坑，實(shí)質(zhì)上就是主力在拉升之前兇悍的洗盤，目的是把坐在轎子里的大部分浮多都震下來(lái)，這是個(gè)非常有效而實(shí)用的空頭陷阱。實(shí)戰(zhàn)中確實(shí)很難把它識(shí)別出來(lái)，可以從兩個(gè)方面把握：一是先知先覺(jué)在“散戶坑”之內(nèi)，股價(jià)剛剛有所企穩(wěn)轉(zhuǎn)強(qiáng)之際，把握時(shí)機(jī)部分介入；二是在“散戶坑”出現(xiàn)并已重返上升趨勢(shì)中之際，雖然失去了最低價(jià)買入時(shí)機(jī)，但這是最有效的，因?yàn)楣蓛r(jià)重返上升趨勢(shì)使空頭陷阱已被確認(rèn)，不買地價(jià)，不賣天價(jià)，上升趨勢(shì)重新確立才出手，這是順勢(shì)操作的真諦。
    1、“散戶坑”其實(shí)就是主力用來(lái)坑害散戶的，不給散戶在底部買入機(jī)會(huì)，快速拉升讓散戶踏空，讓看淡后市而在“散戶坑”中賣出股票的人后悔莫及，再追高時(shí)只有給主力抬轎的份了，從而達(dá)到主力利用“散戶坑”震倉(cāng)的效果。
    2、“機(jī)會(huì)都是跌出來(lái)的”，這是股市里經(jīng)典諺語(yǔ)，然而在實(shí)際操作中追逐強(qiáng)勢(shì)股，常常追漲殺跌。波段操作的成功與否，關(guān)鍵是買入時(shí)是否找到最佳買點(diǎn)。而“散戶坑”就是跌出來(lái)的最佳買點(diǎn)，一旦抓住“散戶坑”買入機(jī)會(huì)，短期內(nèi)收益會(huì)迅速暴漲，歷史上短線個(gè)股的目標(biāo)空間在20-30%以上，是中長(zhǎng)線品種極佳買入機(jī)會(huì)。
    ◆“散戶坑”要點(diǎn)
　　1、個(gè)股建倉(cāng)拉高后進(jìn)行長(zhǎng)時(shí)間的平臺(tái)整理，量能配合合理，呈典型價(jià)增量升、價(jià)跌量減趨勢(shì)。
　　2、 在此平臺(tái)整理末端，主力通過(guò)縮量洗盤，使其K線形態(tài)出現(xiàn)“散戶坑”。
　　3、當(dāng)“散戶坑”坑騙了無(wú)數(shù)散戶之后，主力再度激活股價(jià)，放量走高，形成價(jià)增量升之勢(shì)。
    4、當(dāng)股價(jià)運(yùn)行到“散戶坑”右邊的平臺(tái)臨界點(diǎn)附近時(shí)，主力以剽悍手法，將股價(jià)一拔沖天，放量漲停突破平臺(tái)，短線主升浪開始。
    ◆“散戶坑”注意事項(xiàng)
    1、股價(jià)處于慢牛趨勢(shì)初期或中期時(shí)，最好已有10%以上的漲幅，說(shuō)明了上漲趨勢(shì)已初步確立；
    2、股價(jià)突然間無(wú)量下挫，止跌位置相對(duì)于股價(jià)的絕對(duì)漲幅不能超過(guò)50％，最好在0.382黃金分割回調(diào)位之內(nèi)，如比例過(guò)高，向上的爆發(fā)力往往會(huì)減弱；
    3、“散戶坑”出現(xiàn)前上升通道延伸得越長(zhǎng)，說(shuō)明主力吸貨越充分，“散戶坑”出現(xiàn)后上升空間越廣；恢復(fù)到原有上升趨勢(shì)中的時(shí)間越短越好，最好在1周內(nèi)完成，否則時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，“散戶坑”爆發(fā)力往往會(huì)減弱；
    (圖一)

    4、在股價(jià)回升時(shí)候，成交量應(yīng)該有所放大，快速的回升往往預(yù)示著爆發(fā)力強(qiáng)大；
    天舟文化(300148)，自2011年10月28日開始，主力開始向下縮量洗盤，一直到2011年10月11日形成““散戶坑””。2011年10月12日，主力盤中大單啟動(dòng)，強(qiáng)力漲停，第二天再漲停突破前期整理平臺(tái)，短線拉升開始。但10月14日，放巨量漲停，換手率高達(dá)46.14%應(yīng)引起注意，短線一漲幅過(guò)大風(fēng)險(xiǎn)。(圖二)

    5、股價(jià)止跌企穩(wěn)時(shí)可少量建倉(cāng)，一旦股價(jià)回升至下跌前的位置附近可確認(rèn)是主力洗盤、挖掘“散戶坑”，就是介入的絕佳時(shí)機(jī)。　　
    ◆成交量“散戶坑”簡(jiǎn)介
    實(shí)戰(zhàn)中通常很難區(qū)別主力在洗盤還是出貨，如果能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)主力刻意洗盤，制造空頭陷阱而構(gòu)筑頭部，是個(gè)股介入最佳時(shí)機(jī)。在量?jī)r(jià)研判中有成交量的“散戶坑”，是指在筑底成功后，股價(jià)處于小幅震蕩上行的慢牛趨勢(shì)初期或中期，成交量有所放大、換手率小幅增加，突然股價(jià)出現(xiàn)快速下挫，但這種下挫不會(huì)維持很久，在一至兩天或一周左右的時(shí)間，股價(jià)便又重拾升勢(shì)，再一次回到跳水前原有的上升趨勢(shì)中；而成交量轉(zhuǎn)向低迷后呈現(xiàn)出溫和放大，往往形成一個(gè)成交量大坑，即“散戶坑”。成交量“散戶坑”技術(shù)形態(tài)特征是股價(jià)處于調(diào)整階段或是橫盤階段，短期內(nèi)無(wú)上攻跡象，成交量持續(xù)萎縮，5日均量線下穿10均量線形成死叉，并且成交量一般低于中短期均量線；整理未期，成交量溫和放大，5日均量線逐漸上穿10日均量線。整體上看，成交量均量線呈兩邊高、中間低狀態(tài)，這些即為標(biāo)準(zhǔn)的散兵坑。
    操作策略：成交量散戶坑形成的初期，通常股價(jià)亦同時(shí)調(diào)整，短期并無(wú)止跌跡象，此時(shí)暫不宜參與。隨著成交溫和放大，股價(jià)緩慢走出谷底，5日均量線上穿10日均量線時(shí)往往是介入的好時(shí)機(jī)。量比價(jià)先行，隨著量的增加股價(jià)遲早會(huì)跟著上漲。成交量爬出散兵坑之際往往是多頭出擊之時(shí)。同時(shí)，在圖形上股價(jià)也形成“散兵坑”形狀，就是十分難得的買入時(shí)機(jī)。(圖三)

    散戶坑成交極度萎縮，說(shuō)明市場(chǎng)惜售，主力無(wú)意發(fā)動(dòng)行情。等到成交溫和放大，緩慢走出散兵坑時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。主力在散戶坑內(nèi)休息，投資者亦不妨?xí)簳r(shí)休整。投資者常發(fā)現(xiàn)有偶然一兩天成交量破坑而出的情況，短期成交忽然增大，此時(shí)需關(guān)注均量線的排列狀況，若均量線仍呈空頭排列，說(shuō)明短期整理尚未結(jié)束，此時(shí)仍未到介入時(shí)機(jī)。
    ◆附錄：空頭陷阱
    空頭陷阱簡(jiǎn)單地說(shuō)就是市場(chǎng)主流資金大力做空，通過(guò)盤面中顯現(xiàn)出明顯疲弱的形態(tài)，誘使投資者得出股市將繼續(xù)大幅下跌的結(jié)論，并恐慌性拋售的市場(chǎng)情況。最近一段時(shí)間，急轉(zhuǎn)直下，龍頭股紛紛跳水，指數(shù)連續(xù)快速的下跌，這時(shí)投資者更要謹(jǐn)防空頭陷阱。對(duì)于空頭陷阱的判別主要是從消息面、資金面、宏觀基本面、技術(shù)分析和市場(chǎng)人氣等方面進(jìn)行綜合分析研判：
　　1、在消息面上的分析。主力資金往往會(huì)利用宣傳的優(yōu)勢(shì)，營(yíng)造做空的氛圍。所以當(dāng)投資者遇到市場(chǎng)利空不斷時(shí)，反而要格外小心。因?yàn)?，正是在各種利空消息滿天飛的重磅轟炸下，主流資金才可以很方便地建倉(cāng)。
　　2、從成交量分析?？疹^陷阱在成交量上的特征是隨著股價(jià)的持續(xù)性下跌，量能始終處于不規(guī)則萎縮中，有時(shí)盤面上甚至?xí)霈F(xiàn)無(wú)量空跌或無(wú)量暴跌現(xiàn)象，盤中個(gè)股成交也是十分不活躍，給投資者營(yíng)造出陰跌走勢(shì)遙遙無(wú)期的氛圍。恰恰在這種制造悲觀的氛圍中，主力往往可以輕松地逢低建倉(cāng)，從而構(gòu)成空頭陷阱。
　　3、從宏觀基本面的分析。需要了解從根本上影響大盤走強(qiáng)的政策面因素和宏觀基本面因素，分析是否有實(shí)質(zhì)性利空因素，如果在股市政策背景方面沒(méi)有特別的實(shí)質(zhì)性做空因素，而股價(jià)卻持續(xù)性地暴跌，這時(shí)就比較容易形成空頭陷阱。
　　4、從技術(shù)形態(tài)上分析?？疹^陷阱在K線走勢(shì)上的特征往往是連續(xù)幾根長(zhǎng)陰線暴跌，貫穿各種強(qiáng)支撐位，有時(shí)甚至伴隨向下跳空缺口，引發(fā)市場(chǎng)中恐慌情緒的連鎖反應(yīng)；在形態(tài)分析上，空頭陷阱常常會(huì)故意引發(fā)技術(shù)形態(tài)的破位，讓投資者誤以為后市下跌空間巨大，而紛紛拋出手中持股，從而使主力可以在低位承接大量的廉價(jià)股票。在技術(shù)指標(biāo)方面，空頭陷阱會(huì)導(dǎo)致技術(shù)指標(biāo)上出現(xiàn)嚴(yán)重的背離特征，而且不是其中一兩種指標(biāo)的背離現(xiàn)象，往往是多種指標(biāo)的多重周期的同步背離。
　　5、從市場(chǎng)人氣方面分析。由于股市長(zhǎng)時(shí)間的下跌，會(huì)在市場(chǎng)中形成沉重的套牢盤，人氣也在不斷被套中被消耗殆盡。然而往往是在市場(chǎng)人氣極度低迷的時(shí)刻，恰恰說(shuō)明股市離真正的底部已經(jīng)為時(shí)不遠(yuǎn)。值得注意的是，在經(jīng)歷四年的低迷熊市后，指數(shù)大幅下跌的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)很小，過(guò)度看空后市，難免會(huì)陷入新的空頭陷阱中。