文前提要：想要依靠期貨投資迅速增長(zhǎng)財(cái)富的朋友，一定要綜合考慮自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好、專業(yè)能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力后再量力而為，千萬不能被貪婪沖昏了頭腦，見好就收，有一顆知足心比什么都重要。

不熟不做 不懂不玩

梁小兵1999年進(jìn)入股市后，經(jīng)過了幾年的摸爬滾打，雖然有輸有贏，但還是贏多輸少。到了2005年已經(jīng)積攢了20萬元。不過玩了幾年股票后，梁小兵漸漸感到了厭倦，感覺還是來錢太慢，于是開始轉(zhuǎn)而進(jìn)軍更加刺激的期貨市場(chǎng)。

原來梁小兵以為期貨投資和股票投資差不多，只不過是增加了杠桿，因此更加刺激?？晒善焙推谪浽揪陀休^大差異，梁小兵起初不熟悉規(guī)則，也不熟悉市場(chǎng)，連續(xù)虧損。

后來一段時(shí)間，梁小兵減少了頻繁操作，轉(zhuǎn)而潛心研讀起了約翰·墨菲的《期貨技術(shù)分析》以及其他一些經(jīng)典的理論書籍。配合著之前積累下來的操盤基本功，梁小兵慢慢摸索出了一套自己的操作理念：“書本中介紹的各種技術(shù)分析，各種阻力位支撐位的理論，我可以看到，莊家同樣也可以看到，這類書上的公式點(diǎn)位是否會(huì)成為莊家設(shè)置的陷阱呢？只有總結(jié)一套屬于自己的技術(shù)理論才是王道，書本的知識(shí)絕對(duì)不能照搬?！?/p>

然而要想在風(fēng)云莫測(cè)的期貨市場(chǎng)中總結(jié)一套適合自己的投資模式并不是一件容易的事情。不過有一點(diǎn)梁小兵很清楚，那就是許多投資者之所以失敗，很重要的原因就是只看到掙錢的機(jī)會(huì)，而不對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行選擇。事實(shí)上一個(gè)人的精力和能力都是有限的，不可能對(duì)各種產(chǎn)品走勢(shì)特點(diǎn)都了如指掌，于是梁小兵給自己定下了一條死規(guī)矩：不熟不做，不懂不買，哪怕從技術(shù)指標(biāo)上看交易機(jī)會(huì)明顯，也堅(jiān)決不插手。

2006年的時(shí)候，期貨交易的品種比較多，有不少品種如天津紅小豆、海南咖啡等行情波動(dòng)巨大，機(jī)構(gòu)操縱現(xiàn)象多。盡管機(jī)會(huì)很多，但梁小兵還是把這類品種排除在視野之外。因?yàn)檫@些品種可分析性差，超出了個(gè)人的判斷之外，掙錢是偶然的，而賠錢卻是必然的。

按照安全第一的首要原則，他選擇了大豆、玉米和白糖作為主要進(jìn)攻對(duì)象，因?yàn)檫@些交易品種在各期貨品種中波動(dòng)幅度相對(duì)較小，價(jià)格也比較便宜，風(fēng)險(xiǎn)容易控制，虧損是可以及時(shí)做出調(diào)整的，不容易爆倉(cāng)。而且這些也是交易活躍的大品種，本身就提供了足夠的投資機(jī)會(huì)。

選擇好品種后，接著就對(duì)所關(guān)心的品種做戰(zhàn)略性的評(píng)估。即當(dāng)前的走勢(shì)處于發(fā)展的什么階段：是積蓄能量？還是處于趨勢(shì)能量釋放的尾聲，還是在構(gòu)筑頂?shù)祝苛盒”J(rèn)為這是相當(dāng)重要的工作。因?yàn)樗鼪Q定著下一步的操作計(jì)劃和策略。只有做到前瞻性預(yù)測(cè)，才能做到有的放矢。評(píng)估行情的中心任務(wù)是：超前地捕捉一波具有戰(zhàn)略投資意義的行情，而不是局部意義的短線行情。

就這樣，在2007年的一波大豆上漲行情中，梁小兵看準(zhǔn)趨勢(shì)，堅(jiān)決做多，獲得了200％的收益率.

敢于認(rèn)錯(cuò) 及時(shí)放棄

然而“兵無常勢(shì)，水無常形”，梁小兵慢慢發(fā)現(xiàn)自己的分析判斷與市場(chǎng)走勢(shì)還是經(jīng)常出現(xiàn)背離，昨天賺了今天馬上又賠了。

梁小兵對(duì)記者總結(jié)說：“每個(gè)交易者，即使再出色的高手，他們都是人，而不是神。既然如此，那么在認(rèn)識(shí)市場(chǎng)的過程中出現(xiàn)錯(cuò)誤的判斷是再自然不過的事情了。人類對(duì)于事物的認(rèn)知是有限和不完整的，這就決定著市場(chǎng)既可以被認(rèn)識(shí)，但又充滿著未知的領(lǐng)域。面對(duì)浩瀚的未知世界，每個(gè)投資者只是滄海一粟。所以必須時(shí)刻對(duì)市場(chǎng)抱有敬畏之心，并隨時(shí)準(zhǔn)備認(rèn)錯(cuò)放棄”。

比如去年雷曼倒閉引發(fā)的金融危機(jī)同樣在商品期貨市場(chǎng)造成強(qiáng)烈地震。其中白糖是這波危機(jī)沖擊后較先反彈的品種，從每噸2590元反彈到3530元。之后一路下跌至每噸2928元，再反彈至每噸3245元。但此高點(diǎn)不及上個(gè)高點(diǎn)。梁小兵判斷金融危機(jī)的沖擊波還未結(jié)束，白糖應(yīng)有繼續(xù)下探空間，等回調(diào)到每噸3100元?dú)⑷胱隹?，結(jié)果沒想到白糖不跌反漲，張先生本應(yīng)在3116元時(shí)認(rèn)輸平倉(cāng)，但他并沒有出來。此后白糖上漲至每噸3200元，緊接著呈小斜線一路上漲至3600元，張先生知道大錯(cuò)特錯(cuò)了，連忙在3600元之后的一個(gè)小回調(diào)至3500元附近平倉(cāng)。

“當(dāng)白糖經(jīng)過幾次調(diào)整創(chuàng)出新高時(shí)，說明走勢(shì)已經(jīng)上漲反轉(zhuǎn)，證明市場(chǎng)判斷出問題了，我當(dāng)時(shí)應(yīng)該馬上平倉(cāng)出來，再堅(jiān)持看空就是犯低級(jí)錯(cuò)誤。雖然我知道，但具體操作時(shí)，有時(shí)還是很難控制內(nèi)心，容易抱僥幸心理。好在由于倉(cāng)位控制的好，最后沒有爆倉(cāng)。所以說做期貨一定不能死抗，打得過就打，打不過就跑！”梁小兵回憶到。

在資本市場(chǎng)搏殺，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)很重要。古人云：“善敗者不亡”，只有那些不但敢于承認(rèn)自己的錯(cuò)誤，而且敢于在操作中忍痛放棄的人，才能真正爬上成功的頂峰。

逆向思維 險(xiǎn)中求勝

當(dāng)然，梁小兵也有許多成功的投資案例。“股票是少數(shù)人賺錢多數(shù)人賠錢的游戲，期貨則是極少數(shù)人賺錢，大多數(shù)人賠錢的游戲。所以不能跟著市場(chǎng)大多數(shù)人的想法走，要敢于逆向思維?？偟膩碚f就是‘宏觀順勢(shì)，微觀逆勢(shì)’，戰(zhàn)略方向一旦確定，就在看似最危險(xiǎn)的地方進(jìn)場(chǎng)交易，而實(shí)際上這恰恰是最安全的地方。因?yàn)榘踩c危險(xiǎn)是相對(duì)的和可轉(zhuǎn)化的?！?/p>

去年的金融危機(jī)使得大宗商品經(jīng)歷了前所未有的振幅，這種振幅在杠桿作用下，其驚心動(dòng)魄的程度遠(yuǎn)超股票，大宗商品價(jià)格大多攔腰抄斬。但多年進(jìn)行農(nóng)產(chǎn)品研究，讓梁小兵堅(jiān)信國(guó)家會(huì)不惜一切保護(hù)農(nóng)民利益。他預(yù)測(cè)，國(guó)家一定會(huì)大量收儲(chǔ)大豆，而且會(huì)提高收購(gòu)價(jià)。去年10月，國(guó)家收儲(chǔ)大豆150萬噸，收購(gòu)價(jià)高于期貨價(jià)。當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上還有人不相信這是真的。

于是梁小兵從大豆每噸3000元時(shí)開始建多頭倉(cāng)單，之后一直做多。去年12月底，國(guó)家再次收儲(chǔ)大豆150萬噸，今年1月，國(guó)家第三次收儲(chǔ)大豆300萬噸。大豆價(jià)格一路攀升，到了4月份，梁小兵平倉(cāng)時(shí)已經(jīng)賺了3倍多。

梁小兵進(jìn)入期市4年多來，雖然期間幾經(jīng)波折，但其資產(chǎn)還是從當(dāng)初的20萬增長(zhǎng)到了如今的500萬，賺的朋滿缽滿，如今梁小兵大部分時(shí)候都在休養(yǎng)，一年只做一兩波大行情，用他的話說：“做期貨一定抱著一顆平常心，這樣才能在這個(gè)市場(chǎng)一直活下去?！?/p>

點(diǎn)評(píng)：梁小兵在最初涉足期貨時(shí)也和許多期市新手一樣自信滿滿，一往無前不知自我修正。但很快就發(fā)現(xiàn)了自己的問題，并沉下心總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，開始努并且最終克服內(nèi)心的貪婪和恐懼，邁出了通向成功的最后一步。

梁小兵的成功可以用四句話總結(jié)：安全第一，勇于放棄，逆向思維，控制貪婪。都說“風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越多”，這話其實(shí)只說對(duì)了一半，因?yàn)橄胍@得超高收益，不但要投資高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，還要懂得如何去控制和利用風(fēng)險(xiǎn)，通過自己的分析和把握，把看似很高的風(fēng)險(xiǎn)化解為一個(gè)個(gè)比較容易控制的小風(fēng)險(xiǎn)。傻乎乎地認(rèn)為我要獲得高收益所以一定要冒高風(fēng)險(xiǎn)的想法其實(shí)是很幼稚和不成熟的，而且對(duì)這些人來說，結(jié)果往往是“風(fēng)險(xiǎn)越大，虧損越多”。

另外期貨的專業(yè)性高于股票，許多期民都和粱小兵一樣是從股民轉(zhuǎn)行而來，其中不少是股市的行家好手，往往會(huì)在期貨投資中沿用股市投資的策略，比如捂盤追跌等等，這些往往是期貨投資的大忌，因?yàn)檎f到底，股票的本質(zhì)是一種資產(chǎn)，而期貨的本質(zhì)只不過是一種合約。想要依靠期貨投資迅速增長(zhǎng)財(cái)富的朋友，一定要綜合考慮自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好、專業(yè)能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力后再量力而為，千萬不能被貪婪沖昏了頭腦，見好就收，有一顆知足心比什么都重要。