一、系統(tǒng)交易

趨勢(shì)交易只有抓住大行情才有大利潤(rùn)。

注：更多干貨來(lái)自公眾微信號(hào)：天道論期

如果沒(méi)有固定、一致性的交易策略，那很容易受他人影響。

市場(chǎng)的機(jī)制就是制造微觀定勢(shì)，然后突然打破這種定勢(shì)，將追隨定勢(shì)的交易者一網(wǎng)打盡。這有點(diǎn)像狼來(lái)了的故事。一般微觀定勢(shì)每重復(fù)一次，信徒就會(huì)成幾何倍數(shù)增長(zhǎng)！

二、木桶理論

木桶理論：木桶能夠盛多少水，不取決于最長(zhǎng)的長(zhǎng)板，而取決于最短的短板。木桶越復(fù)雜，就越容易出現(xiàn)短板。

交易也一樣，一筆成功交易需要正確地開(kāi)倉(cāng)、持倉(cāng)、平倉(cāng)、資金管理。而任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)交易失敗。對(duì)一筆獲利交易而言，必須把各個(gè)環(huán)節(jié)都做正確；但對(duì)一筆虧損交易而言，只要做錯(cuò)一個(gè)環(huán)節(jié)就失敗了！

一筆成功的交易，需要很多環(huán)節(jié)環(huán)環(huán)相扣，所以交易和系統(tǒng)都應(yīng)該簡(jiǎn)約而有效。

三、資金管理

交易的唯一秘訣：輸?shù)闷鸬娜?、才是長(zhǎng)期贏家。

交易方法、交易心態(tài)、資金管理是交易的三大支柱。

資金管理需要做到幾點(diǎn)：

1、合理的加倉(cāng)方法

金字塔加倉(cāng)方法：只在一個(gè)價(jià)位上建立全部頭寸是錯(cuò)誤危險(xiǎn)的，必須先決定要買(mǎi)多少手。

每次跟進(jìn)必須比上次價(jià)位更高再跟進(jìn)。同樣規(guī)則也適用于賣(mài)空，每次賣(mài)空都應(yīng)該在前次價(jià)位更低再賣(mài)空。

①不要一次買(mǎi)進(jìn)全部頭寸。

②等待市場(chǎng)證實(shí)預(yù)判，否則會(huì)付出更多。

③開(kāi)始交易之前，確定交易的手?jǐn)?shù)或金額。

2、避免滿倉(cāng)操作

即使交易方法很好，如果沒(méi)有管理好倉(cāng)位大小，滿倉(cāng)操作的虧損可能性很高，而組合交易能很好地降低風(fēng)險(xiǎn)。

交易中只有概率，沒(méi)有確定性，哪怕成功率達(dá)到99%，也存在1%失敗的可能性，而這1%的概率事件也足以摧毀任何人。

3、止損

鱷魚(yú)原則：被咬獵物越掙扎，鱷魚(yú)收獲就越多。越掙扎，被咬得越多。在市場(chǎng)中被套，唯一方法就是馬上止損，無(wú)論虧損多少，越加碼將套得越多。

損失越小，挽回?fù)p失的難度越小，其難度隨著損失增加而增加。無(wú)論以前交易多么成功，只要在交易中遭受重創(chuàng)，在沒(méi)有追加資金的情況下要彌補(bǔ)虧損，會(huì)變得相當(dāng)困難。

所以在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)馬上及時(shí)處理，不能拖延。不怕錯(cuò)，最怕拖。贏家的關(guān)鍵是盈虧有度。

4、避免逆勢(shì)交易

有交易者喜歡抄底、喜歡逃頂、喜歡攤低成本，這是在加重虧損、逆勢(shì)交易。

5、保有儲(chǔ)備金

交易者必須要有儲(chǔ)備金，相當(dāng)于將軍必須要有后備部隊(duì)。

6、盈利出金

盈利出金或部分出金，有備無(wú)患。

建立一套適合自己的資金管理策略，盈利部分出金，有備無(wú)患，才能成為這場(chǎng)持久戰(zhàn)的最終贏家。

四、既要謙虛、又要斗志

到底應(yīng)該怎么交易呢？交易關(guān)鍵：1要認(rèn)識(shí)趨勢(shì)，2要拿得住，3要資金管理、本金要保命，這3點(diǎn)是中長(zhǎng)線的關(guān)鍵。

也有前輩提醒，1要順勢(shì)，2要分散投資，3要資金管理、敬畏市場(chǎng)。這3點(diǎn)應(yīng)該是做期貨最核心的要點(diǎn)了。

有了謙卑心態(tài)，就會(huì)滿足一年百分之幾十，不再想1年10倍8倍。

敬畏市場(chǎng)，就是謙卑。謙卑就會(huì)失去斗志，時(shí)時(shí)想著保命，何以獲得暴利？有位前輩說(shuō)他去上?？粗鵁艏t酒綠、才又燃起一些斗志。

既要謙虛、又要斗志。

五、一致性

人的心靈是世界上最復(fù)雜的機(jī)器。人生就是在不斷做著兩件事情：一是探索外界，另一件就是尋找真我。

人性是復(fù)雜的，而市場(chǎng)是人性的天敵。市場(chǎng)的取勝之道，一要尋找人性規(guī)律，二要收斂人性、約束人性。通過(guò)找到具有概率優(yōu)勢(shì)的規(guī)律來(lái)反復(fù)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)。

對(duì)交易而言，選擇指數(shù)、包容的品種越多，戰(zhàn)績(jī)就會(huì)越好！當(dāng)舍棄黑馬時(shí)，就能得到指數(shù)的平均漲跌幅。而如果追求極致，那么就涉及很多問(wèn)題，人性本能就跑出來(lái)找麻煩。

交易系統(tǒng)能夠獲利的關(guān)鍵是必須放棄思考而堅(jiān)持一致性原則，那么交易系統(tǒng)就能使交易者獲利更多。

交易是一門(mén)樸實(shí)無(wú)華的藝術(shù)，而不是一門(mén)追求極限的藝術(shù)。交易講究包容、低調(diào)、容忍、承擔(dān)、放棄。

六、賭博原理

賭博：如果利益取決于具有不確定性的結(jié)果，那么就是在賭博。不確定性：同樣的原因可能產(chǎn)生不同的結(jié)果。

做生意具有正期望收益，買(mǎi)彩票具有負(fù)期望收益。

博：參與具有正期望收益的游戲叫做博。賭：參與具有負(fù)期望收益的游戲叫做賭。

賭博的原則問(wèn)題

1、輸不起的不賭。君子算戰(zhàn)，先算敗。孤注一擲、無(wú)法接受的最大損失、不要下注。

2、能夠接受任何結(jié)果。開(kāi)倉(cāng)時(shí)沖動(dòng)，持倉(cāng)時(shí)焦慮。把精力放在了沒(méi)有意義的期盼上。

3、永不賴(lài)桌。虧損永遠(yuǎn)伴隨賭徒一生。虧損不可恥，可恥的是超計(jì)劃虧損。

4、贏沖輸縮。運(yùn)氣是有慣性的！

5、拿得起、放得下。能夠做好交易的人，絕對(duì)是能夠把交易放下的人。要做一個(gè)通過(guò)概率優(yōu)勢(shì)來(lái)賭博的交易者。

七、交易的真功夫

經(jīng)過(guò)十年交易，感到在市場(chǎng)里，宏觀經(jīng)濟(jì)分析是假功夫，技術(shù)分析是假功夫，基本分析也好不到哪里去。

交易真功夫是：如何掌控自己的情緒。

所有分析、所有技術(shù)，學(xué)得再好，如果不能夠掌控自己的情緒，那么一切都?xì)w零，學(xué)跟沒(méi)有學(xué)一樣。

如果能夠很好掌控自己的情緒，那么進(jìn)入交易市場(chǎng)，要想不賺錢(qián)也有點(diǎn)難，因?yàn)橛泻芎玫慕灰滋熨x。

巴菲特說(shuō)，學(xué)投資只要學(xué)兩門(mén)課就行，一門(mén)是估值，另一門(mén)就是如何掌控情緒，使自己不受市場(chǎng)波動(dòng)的影響。

估值易學(xué)。要掌控情緒是難上加難，它是人性。江山易改，本性難移。掌控人性有多么難！

什么是搏弈？搏弈就是把別人資金奪進(jìn)自己口袋里。搏弈最終就是搏人性、搏心態(tài)。

如果人性有缺陷，不能很好掌控自己情緒的人，要想在市場(chǎng)里搏弈出成績(jī)來(lái)，是很困難的。

不要以為懂得了K線、均線等技術(shù)就沾沾自喜，那是交易常識(shí)。更重要的是研究人性，它才是交易的真功夫。

八、不確定性

市場(chǎng)的確定性是相對(duì)的，不確定性是絕對(duì)的。交易獲利方法是針對(duì)市場(chǎng)的確定性展開(kāi)的，交易者對(duì)確定性掌握多少就決定能獲利多少。了解市場(chǎng)的確定性、同時(shí)也必須了解不確定性。

1、大勢(shì)方向是確定的，而漲跌幅度是不確定的

市場(chǎng)趨勢(shì)分為主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)，主要趨勢(shì)就是市場(chǎng)大勢(shì)。大勢(shì)一旦形成，短期內(nèi)是不容易改變的，而且大勢(shì)方向是確定和容易辨認(rèn)的。但大勢(shì)運(yùn)行的幅度是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，是不確定的。交易策略只能是：順應(yīng)大勢(shì)，不猜頂、不猜底。

2、大勢(shì)的波浪起伏是確定的，而起伏節(jié)奏是不確定的

大勢(shì)運(yùn)行不是一帆風(fēng)順的，次要趨勢(shì)就是對(duì)主要趨勢(shì)的修正，而短暫趨勢(shì)又是對(duì)次要趨勢(shì)的修正。趨勢(shì)運(yùn)行特點(diǎn)就像海浪一樣大浪中有小浪，小浪中有波紋。大浪中的小浪和小浪中的波紋起伏的節(jié)奏是不確定的。正是這不確定的節(jié)奏吸引了無(wú)數(shù)交易者在市場(chǎng)中掘金。

真正靠短線交易的成功者極少，而靠長(zhǎng)線持倉(cāng)的成功者大有人在。所以策略最好是：要長(zhǎng)線持倉(cāng)，不要頻繁交易。

3、漲跌的循環(huán)是確定的，而循環(huán)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)是不確定的

市場(chǎng)漲跌總是在不停地循環(huán)往復(fù)，但是交替的轉(zhuǎn)折點(diǎn)是不確定的。交易策略應(yīng)該是：要右側(cè)交易，不要左側(cè)交易。

4、盤(pán)整后的突破是確定的，而突破方向是不確定的

市場(chǎng)運(yùn)行總是從蓄勢(shì)到爆發(fā)、爆發(fā)后再蓄勢(shì)。市場(chǎng)的盤(pán)整階段就是蓄勢(shì)，當(dāng)市場(chǎng)蓄勢(shì)到一定程度必然尋找新的突破方向，這點(diǎn)是確定無(wú)疑的。但盤(pán)整結(jié)束后的突破方向是不確定的。交易策略應(yīng)該是：要等待盤(pán)整結(jié)束，不要過(guò)早進(jìn)入市場(chǎng)。

5、等待不確定變?yōu)榇_定性

以上四個(gè)方面的時(shí)間點(diǎn)是不確定的。大勢(shì)運(yùn)行的時(shí)間、波浪起伏的時(shí)間、漲跌循環(huán)轉(zhuǎn)折的時(shí)間和盤(pán)整突破的時(shí)間，都是不確定的。當(dāng)然還有其他不確定性。

應(yīng)對(duì)不確定性最好的方法，一是耐心等待不確定性變成確定性；二是當(dāng)確定性出現(xiàn)后再采取相應(yīng)策略。比如、耐心等待盤(pán)整、突破后要立即跟進(jìn)。

確定性是交易獲利的根本所在，針對(duì)確定性努力研發(fā)交易策略。不確定性要努力規(guī)避和防范，防范風(fēng)險(xiǎn)就是防范市場(chǎng)的不確定性。

九、從直覺(jué)交易到系統(tǒng)交易

新手依靠直覺(jué)交易，不可能長(zhǎng)期獲利。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期失敗的交易者，一定會(huì)有深切體會(huì)。要想成為交易高手，必須要用交易系統(tǒng)來(lái)規(guī)范自己的交易行為，成為一個(gè)系統(tǒng)交易者，這是走向成功的重要一步。

要研究交易類(lèi)型和風(fēng)格，確定一種合適自己的交易風(fēng)格，盡量避免直覺(jué)交易，用交易系統(tǒng)來(lái)規(guī)范自己的交易行為，逐漸成長(zhǎng)強(qiáng)大。

市場(chǎng)上有三種交易：直覺(jué)交易、技術(shù)交易、系統(tǒng)交易。新手依靠直覺(jué)交易很多，老手會(huì)依靠技術(shù)交易，而高手會(huì)形成自己一套交易系統(tǒng)、富有成效地運(yùn)用。

一套良好的交易系統(tǒng)，要經(jīng)過(guò)實(shí)踐證明、能夠長(zhǎng)期穩(wěn)定贏利，是完整的、連貫的、前后一致的。不僅指交易系統(tǒng)本身要有連貫性和一致性，還要交易者始終堅(jiān)持自己的交易系統(tǒng)。

日K線上看漲幅和周K線上、月K線上看漲幅都是不一樣的。日線看3天，周線看3周，月線看3月，漲幅千差萬(wàn)別。還有短、中、長(zhǎng)的概念各人理解也有所不同。賺小錢(qián)者看日線，賺大錢(qián)者看月線，在交易系統(tǒng)中直接關(guān)系到如何布局和風(fēng)險(xiǎn)控制。

交易中最大敵人不是市場(chǎng)，而是交易者自己。每次失敗的經(jīng)歷都說(shuō)明：不是市場(chǎng)太聰明，而是自己太自作聰明、太自以為是了。交易中總是被自己的主觀觀點(diǎn)、情緒欲望所擊敗。

為了避免被主觀情緒所困擾，可以使用交易系統(tǒng)來(lái)規(guī)范交易行為和活動(dòng)。即使有了交易系統(tǒng)，交易是否成功還要取決于自己能否始終堅(jiān)持自己的交易系統(tǒng)。一套成功的交易系統(tǒng)，交給不同人操作，會(huì)產(chǎn)生截然不同的結(jié)果，這是因?yàn)樽陨硪蛩卦诮灰字衅鹬鴽Q定性作用。

新手從直覺(jué)交易向系統(tǒng)交易轉(zhuǎn)變，是走向成功的重要一步。