本文章為WEFore原創(chuàng)。

一、背景介紹：供應(yīng)鏈金融未來市場(chǎng)廣闊 線上模式引眾多銀行關(guān)注

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在我國開展已有十余年，各大商業(yè)銀行紛紛根據(jù)市場(chǎng)需求研發(fā)各類供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年10月末，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款余額達(dá)到14.6萬億元，比2017年末增長(zhǎng)8.3％，且2018年10月末中國全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款余額占同期累計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重為17.04%。上述數(shù)據(jù)意味著，如何盤活這般體量的資金，從而降低企業(yè)融資成本，成為當(dāng)今眾多金融機(jī)構(gòu)亟待解決的問題。由此預(yù)測(cè)，到2020年，國內(nèi)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)?？奢p松超過15萬億元，未來市場(chǎng)空間巨大。

供應(yīng)鏈金融發(fā)展至今，其業(yè)務(wù)模式進(jìn)程大致可以劃分為兩個(gè)階段：第一個(gè)階段是線下供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式，但線下供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式的弊端主要有兩點(diǎn)。一是銀行并不能充分開發(fā)中小企業(yè)資源，這主要源于某些供應(yīng)鏈核心企業(yè)對(duì)其上下游具有壟斷管控能力，對(duì)銀行有較強(qiáng)議價(jià)能力。銀行也因缺少中小企業(yè)真實(shí)訂單交易信息，難以判斷其融資需求的節(jié)點(diǎn)和償付能力，畏于授信支持。二是缺乏相關(guān)的技術(shù)平臺(tái)整合供應(yīng)鏈上下游之間的商流、物流、資金流和信息流等信息，越來越難以適應(yīng)現(xiàn)代供應(yīng)鏈電子商務(wù)化的管理要求。因此，為了彌補(bǔ)部分線下供應(yīng)鏈金融弊端，第二個(gè)階段的線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式應(yīng)運(yùn)而生。線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式是在結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和新的商業(yè)模式后對(duì)線下供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新發(fā)展。

目前，不僅中、農(nóng)、工、建等大型國有銀行，平安銀行、光大銀行、招商銀行等股份行，以及浙商銀行、江蘇銀行等中小銀行也都在積極開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。多家銀行陸續(xù)推出了基于線上的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，由于地域與行業(yè)的不同，產(chǎn)品各有特色。值得注意的是，依托各銀行開展的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，諸多中小企業(yè)的融資成本已有效降低。對(duì)比本將以恒豐銀行“網(wǎng)絡(luò)預(yù)付貸”線上供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)為案例，為銀行梳理當(dāng)前線上供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀及未來業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展趨勢(shì)。

二、創(chuàng)新案例：恒豐銀行首筆“網(wǎng)絡(luò)預(yù)付貸”業(yè)務(wù)落地

恒豐銀行長(zhǎng)沙分行近期為湖南獵豹汽車股份有限公司的下游經(jīng)銷商，在網(wǎng)上成功辦理了一筆預(yù)付款貸款業(yè)務(wù)。這標(biāo)志著恒豐銀行首筆“網(wǎng)絡(luò)預(yù)付貸”線上供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)落單長(zhǎng)沙，為緩解小微企業(yè)融資難提供了新的解決方案。

【產(chǎn)品介紹】：“網(wǎng)絡(luò)預(yù)付貸”是指銀行與核心企業(yè)、監(jiān)管方合作，通過銀行線上融資平臺(tái)、核心企業(yè)電子商務(wù)平臺(tái)和監(jiān)管方倉儲(chǔ)監(jiān)管平臺(tái)等多方在線協(xié)同，為供應(yīng)鏈下游企業(yè)提供的一項(xiàng)全流程在線預(yù)付款融資產(chǎn)品/服務(wù)。該產(chǎn)品為授信客戶提供在線訂貨、在線融資、在線抵/質(zhì)押、在線還款贖貨等服務(wù)。而恒豐銀行“網(wǎng)絡(luò)預(yù)付貸”是以核心企業(yè)為依托，對(duì)其下游經(jīng)銷商向核心企業(yè)批量采購提供的全流程線上融資服務(wù)，為小微企業(yè)融資難問題提供了新的解決方案。

【業(yè)務(wù)背景】：湖南獵豹作為主要從事汽車整車制造銷售的大型企業(yè)，其下游經(jīng)銷商數(shù)量眾多且融資需求旺盛，但因多數(shù)屬于小微企業(yè)，融資能力較差。恒豐銀行總行、分行聯(lián)動(dòng)，在充分了解下游經(jīng)銷商融資難、融資貴以及傳統(tǒng)金融產(chǎn)品服務(wù)效率不高等“痛點(diǎn)”后，成立專項(xiàng)工作組，多次上門與企業(yè)溝通討論，創(chuàng)新推出了“網(wǎng)絡(luò)預(yù)付貸”業(yè)務(wù)，在線上完成對(duì)獵豹汽車經(jīng)銷商的授信申請(qǐng)、審批以及放款，解決了經(jīng)銷商數(shù)量多且分散、授信困難的問題，大大提高了服務(wù)效率。

【產(chǎn)品意義】：利用“網(wǎng)絡(luò)預(yù)付貸”，恒豐銀行能通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)對(duì)獵豹汽車經(jīng)銷商的授信審批、出賬及后續(xù)汽車合格證管理，一個(gè)小時(shí)內(nèi)即可完成經(jīng)銷商從授信申請(qǐng)、審批、合同簽訂到出賬的全流程操作。該項(xiàng)業(yè)務(wù)通過票據(jù)方式出賬，經(jīng)銷商無需支付貸款利息，既方便快捷，又較好地降低了企業(yè)和商戶的融資成本。對(duì)于客戶而言，這是一種全新的服務(wù)體驗(yàn)。

【優(yōu)勢(shì)分析】：分析認(rèn)為，恒豐“網(wǎng)絡(luò)預(yù)付貸”業(yè)務(wù)具有以下三大方面優(yōu)勢(shì)及特點(diǎn)：1、協(xié)同效用。產(chǎn)品可通過將供應(yīng)鏈相關(guān)各方互相連接，實(shí)現(xiàn)商流、物流、資金流、信息流的交互式在線運(yùn)轉(zhuǎn)，最大限度地發(fā)揮各方的協(xié)同效用，提高產(chǎn)供銷周轉(zhuǎn)速度、減輕企業(yè)的財(cái)務(wù)管理負(fù)擔(dān)和成本，提高供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)效率和競(jìng)爭(zhēng)力。2、供應(yīng)鏈信息的實(shí)時(shí)共享。“網(wǎng)絡(luò)預(yù)付貸”業(yè)務(wù)提供了供應(yīng)鏈信息實(shí)時(shí)共享的渠道，有效提高了供應(yīng)鏈各方的決策速度，提升供應(yīng)鏈的整體融資能力，同時(shí)銀行也可以向核心企業(yè)共享經(jīng)授權(quán)的下游經(jīng)銷商融資額度、庫存以及銷售數(shù)據(jù)，并提供時(shí)點(diǎn)與階段數(shù)據(jù)分析，為核心企業(yè)的供應(yīng)鏈管理提供第一手信息服務(wù)，提高供應(yīng)鏈的協(xié)同管理有效性和控制能力。3、以供應(yīng)鏈融資切入全鏈條、全流程的供應(yīng)鏈金融全面服務(wù)。相較傳統(tǒng)服務(wù)，“網(wǎng)絡(luò)預(yù)付貸”業(yè)務(wù)由于實(shí)現(xiàn)銀行與“1 N”供應(yīng)鏈成員企業(yè)、物流企業(yè)的互聯(lián)互通、信息共享、流程銜接，與核心企業(yè)供應(yīng)鏈協(xié)同管理的目標(biāo)高度契合，使得依托核心企業(yè)“1”向上下游企業(yè)“N”批量的、一體化的融資和支付結(jié)算服務(wù)更具管理的系統(tǒng)性、操控性和規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，從而迎來供應(yīng)鏈金融服務(wù)的更大發(fā)展；另一方面，“網(wǎng)絡(luò)預(yù)付貸”業(yè)務(wù)還可以為企業(yè)建立押品資源庫，通過合格押品之間的自由轉(zhuǎn)換實(shí)現(xiàn)單個(gè)企業(yè)在不同融資產(chǎn)品之間的自由轉(zhuǎn)換，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)單個(gè)企業(yè)在不同生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段的全流程融資。

【未來拓展】：恒豐銀行表示未來將持續(xù)以線上供應(yīng)鏈金融為重點(diǎn)，持續(xù)加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，逐步復(fù)制推廣到醫(yī)藥、工程機(jī)械等行業(yè)的產(chǎn)、供、銷環(huán)節(jié)，為更多行業(yè)核心企業(yè)及其上下游小微企業(yè)提供融資支持。

三、同業(yè)現(xiàn)狀：中小型銀行積極布局線上供應(yīng)鏈金融

目前，已有多家銀行陸續(xù)推出了基于線上的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，由于地域與行業(yè)的不同，產(chǎn)品各有特色。值得注意的是，不僅是中、農(nóng)、工、建等國有大型銀行，平安銀行、光大銀行、招商銀行等大型股份制銀行，具有區(qū)位優(yōu)勢(shì)的浙商銀行、上海銀行、江蘇銀行等中小型銀行也在積極入場(chǎng)。

【浙商銀行】：浙商銀行推出池化融資平臺(tái)、應(yīng)收款鏈平臺(tái)和易企銀平臺(tái)三大平臺(tái)。在應(yīng)收款鏈平臺(tái)上，企業(yè)可以辦理應(yīng)收款的簽發(fā)、承兌、支付、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、兌付等業(yè)務(wù)，提前變現(xiàn)應(yīng)收款或?qū)崿F(xiàn)無障礙流轉(zhuǎn)，從而讓企業(yè)敢接大單、無懼應(yīng)收款賬期。在應(yīng)收款鏈平臺(tái)推出近一年時(shí)間，截至2018年8月末，浙商銀行幫助企業(yè)搭建平臺(tái)830個(gè)，用戶突破3000余戶，累計(jì)簽發(fā)應(yīng)收款610多億元。

業(yè)務(wù)案例：江蘇大型民營(yíng)鋼鐵企業(yè)永鋼集團(tuán)近年來由于產(chǎn)品的升級(jí)優(yōu)化，產(chǎn)生了大量過去不曾有的應(yīng)收賬款。但在浙商銀行幫助下，永鋼集團(tuán)盤活了應(yīng)收賬款，實(shí)現(xiàn)了多渠道、多樣化融資，優(yōu)化了財(cái)務(wù)報(bào)表。該集團(tuán)通過浙商銀行的平臺(tái)，盤活企業(yè)賬面上持有的大型央企應(yīng)收賬款，進(jìn)而用于支付永鋼對(duì)上游的欠款，幫助上游焦炭、煤炭企業(yè)等資金面承受壓力較大的群體，實(shí)現(xiàn)在浙商銀行授信體系內(nèi)的提前變現(xiàn)，獲得相對(duì)低成本的融資。

【上海銀行】：上海銀行推出的“上行e鏈”通過引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)，實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)信用的可拆分、可組合支付，從而將核心企業(yè)的信用延展到二級(jí)、三級(jí)、四級(jí)供應(yīng)商，據(jù)此上游供應(yīng)商可通過債權(quán)貼現(xiàn)獲取資金，使得服務(wù)客戶從核心客戶延展至多層級(jí)供應(yīng)商。此外，圍繞核心企業(yè)全球產(chǎn)業(yè)鏈，與上海銀行股東桑坦德銀行共同在上行e鏈平臺(tái)上，提供完整的全球服務(wù)解決方案。

根據(jù)上海銀行計(jì)劃到到2020年供應(yīng)鏈金融信貸投放提高至1000億元。合作方面，上海銀行已為一大批知名企業(yè)集團(tuán)的上下游提供了融資服務(wù)，幫助企業(yè)提高資金安全和運(yùn)作效率。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年9月末，上海銀行供應(yīng)鏈金融投放量較去年同期增長(zhǎng)72.2%。

【江蘇銀行】：江蘇銀行推出“智盛供應(yīng)鏈金融”通過線上化的技術(shù)手段，將供應(yīng)鏈相關(guān)各方互相連接，實(shí)現(xiàn)商流、物流、資金流、信息流的交互式在線運(yùn)轉(zhuǎn)，最大限度地發(fā)揮各方的協(xié)同效用，打破供應(yīng)鏈金融推進(jìn)過程中信息不對(duì)稱、業(yè)務(wù)操作比較復(fù)雜的困局，提高產(chǎn)供銷周轉(zhuǎn)速度、減輕企業(yè)的財(cái)務(wù)管理負(fù)擔(dān)和成本，更大力度扶持企業(yè)發(fā)展，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

四、未來趨勢(shì)探討：借助“大數(shù)據(jù) AI 區(qū)塊鏈”打造更透明的線上供應(yīng)鏈

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈技術(shù)的加速發(fā)展，以及銀行通過大數(shù)據(jù)等方式對(duì)企業(yè)的信息、資金等進(jìn)行有效監(jiān)控，使得銀行線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)能夠加速發(fā)展。相對(duì)來說，大型銀行和股份行發(fā)展線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)更有優(yōu)勢(shì)，且預(yù)計(jì)股份行在供應(yīng)鏈金融的發(fā)展中更注重運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，通過發(fā)展線上供應(yīng)鏈金融而加快發(fā)展。而中小型銀行在線上供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的投入還將呈現(xiàn)爆發(fā)式的增長(zhǎng)。

預(yù)計(jì)未來，通過借助“大數(shù)據(jù) AI 區(qū)塊鏈”等科技手段，銀行有望打造更加透明的線上供應(yīng)鏈金融，夯實(shí)資產(chǎn)端；打造高效的平臺(tái)打通資產(chǎn)端；通過穿透式的監(jiān)管實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理。對(duì)此建議，特別是中小型銀行需進(jìn)一步利用不同的金融科技，創(chuàng)新出不同的供應(yīng)鏈金融模式，從而實(shí)現(xiàn)差異化經(jīng)營(yíng)，具備更強(qiáng)勁的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。