導讀：

保險業(yè)生態(tài)建設最后，放一個案例：螞蟻金服初探。螞蟻金服是我認為目前唯一各一個可以稱得上綜合金融生態(tài)的新物種。除此之外騰訊、百度、京東都有潛力形成互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)，但還有很大的差距。騰訊主要是社交數(shù)據(jù)使用的“度”的把握上未能找到突破口從而遲遲不會有結(jié)果，京東的看點主要在供應鏈金融+消費金融結(jié)合后演化的新型生態(tài)模式，這個一定會有別于螞蟻。百度由于長期處于亞健康狀態(tài)導致百度積累的垃圾數(shù)據(jù)過多，在這樣的數(shù)據(jù)中挖礦難度可想而知。傳統(tǒng)企業(yè)，現(xiàn)象級的平安陸金所仍然是傳統(tǒng)業(yè)務，并沒有形成結(jié)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)驅(qū)動，也沒有自我演化的能力，完全和互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)不沾邊。其它銀行和保險公司，包括平安金管家等等，都還看不到生態(tài)的雛形。放眼整個行業(yè)，能寫的真的太少了。

從前面建議保險公司切入生態(tài)的六個方向中，無論是大健康、車聯(lián)網(wǎng)、智慧城市、2B科技、綜合金融還是農(nóng)業(yè)方向，目前都還沒有成氣候的生態(tài)雛形，螞蟻金服的的確確是僅有的碩果。關于螞蟻金服的文章，本來想寫成“解構(gòu)螞蟻金服”，在查閱了所有能找的到的關于螞蟻金服的資料，報告，圖書后，我發(fā)現(xiàn)無論從任何角度都無法對螞蟻金服形成一個完備的描述，最后標題改為“螞蟻金服初探”，全篇結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)建設二十七篇文章的核心觀點分析，希望從案例中形成對保險業(yè)的一定意義上的指導作用。

這是IAB物智鏈第76篇原創(chuàng)文章。保險公司保險科技生態(tài)建設的第28篇。以下是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的分享線路圖，您現(xiàn)在所在的位置為序號?的分享：生態(tài)圈建設。另外，每一大類的趨勢分享都會在未來有持續(xù)不斷的更新，請保持關注。

以下是正文：

大致統(tǒng)計下螞蟻金服現(xiàn)在的業(yè)務，我們?nèi)粘Ｉ钏熘闹Ц秾?、余額寶、螞蟻花唄、保險商城、股票、芝麻信用、轉(zhuǎn)賬、紅包、AA收款、親情號、出境服務、彩票服務、愛心捐贈、螞蟻森林、螞蟻莊園、運動、親子賬戶、快遞查詢、醫(yī)療健康、發(fā)票管家、車主服務、螞蟻微客等等幾乎所有的服務，你都可以通過支付寶輕松的找到，這還僅僅是面向C端用戶。除此之外，還有面對小微商家的信貸、退運險服務，面向銀行、保險公司等提供金融技術解決方案，其開放程度已經(jīng)做到了可以給合作企業(yè)提供包括支付寶產(chǎn)品App的前后端框架等等。

這么多業(yè)務，無論從哪個角度講，都讓人眼花繚亂，這還不包括第三方（非阿里生態(tài)體內(nèi)）提供的服務，所有一起構(gòu)成了一個龐大且不斷演化的、數(shù)據(jù)驅(qū)動的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)。從表面看，它具備以下特征：

1、業(yè)態(tài)復雜，產(chǎn)品豐富，無法窮盡；

2、不斷的高速且動態(tài)演化；

3、同時具備金融和科技屬性，并且將科技與金融業(yè)務高度融合；

4、已經(jīng)形成平臺并依托平臺形成生態(tài)，也就是底層是一種演化之網(wǎng)；

5、全球的科技金融企業(yè)排行榜上，連續(xù)三年是第一；

6、國內(nèi)第三大互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)企業(yè)（阿里和騰訊分別一、二，估值遠超百度京東）；

7、它不是一個按照常規(guī)路徑發(fā)展壯大的企業(yè)，而是一個快速演化的新物種；

8、它的變化無法預設，而是技術驅(qū)動自我迭代。

依托于這一節(jié)，你將看到螞蟻金服是什么？做什么？對我們保險行業(yè)的啟示等等。在正式討論螞蟻之前，先來回顧下我們在生態(tài)27節(jié)中的論述的所有話題，總結(jié)起來：一個典型的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)，它應該以互聯(lián)網(wǎng)平臺作為載體，以技術作為基礎，數(shù)據(jù)作為原料，擁有完備的支付體系，信用體系，金融級風控體系，情感化的用戶體驗，通過保持極大的開放性，流動性，玩命狂奔的創(chuàng)新能力，壓倒性投入，從而以普惠的形態(tài)吸引人人參與，形成新的社會分工，最后覆蓋金融生活方方面面的場景，實現(xiàn)不低于1個億的人效目標。

用一句化總結(jié)就是：螞蟻金服是一個由數(shù)據(jù)智能驅(qū)動的普惠性綜合性的開放金融平臺型生態(tài)系統(tǒng)。而生態(tài)系統(tǒng)位面的競爭，就是基于道層面術的競爭，即：保證體驗的前提下，進行場景、數(shù)據(jù)的競爭。

一、螞蟻金服是什么？

根據(jù)前面對螞蟻的定位，總共有10個關鍵詞，分別是數(shù)據(jù)、智能、驅(qū)動、普惠、綜合、開放、平臺、生態(tài)、體驗乃道、場景等等。理解螞蟻金服在這10個關鍵詞的上能力，再抽象出螞蟻金服的核心能力和歷史演化路徑，我想就基本上完成了對一個新物種的初探工作。

1、數(shù)據(jù)

螞蟻金服擁有你的賬戶信息、手機號以及手機設備信息、實名身份信息、淘寶上所有的交易信息、地址信息、歷史所有交易的交易數(shù)據(jù)、借記卡信用卡信息、借還款信息、信用卡賬單信息、水電煤繳費信息、每天出行信息、步行信息、理賠信息等等，同時通過優(yōu)酷、銀泰、盒馬等各種渠道進行的消費娛樂信息；你通過微醫(yī)等互聯(lián)網(wǎng)渠道掛號、咨詢問診的就診信息；你通過愛康國賓體檢的體征、血型以及健康狀態(tài)等信息；你通過餓了么和口碑每天點外賣而形成的飲食信息；你通過支付寶刷地鐵公交的出行信息；你通過微信好友淘寶好友以及手機通訊錄形成的數(shù)據(jù)關系信息；刷臉留下的活體特性等等，所有多維度的信息一起，螞蟻金服幾乎知道你所有的信息，比你自己更了解你。

這是數(shù)據(jù)擁有層面上，數(shù)據(jù)使用層面上，主要通過驅(qū)動、智能兩方面來展示。通過數(shù)據(jù)使用形成的反饋閉環(huán)，讓用戶自己不斷的為機器提供更多的價值數(shù)據(jù)，這一切都是我們在像逛淘寶、在餓了么選餐、優(yōu)酷上看視頻等等無形中被記錄下來，并反饋到機器算法這套模型中。有時候你輸入密碼的速度、按壓屏幕的力量和手指與屏幕接觸的范圍都會由機器記錄，從而判斷當前操作的人是否是你，以及你的心情、需求和體驗狀態(tài)。

2、智能

數(shù)據(jù)的價值在于驅(qū)動業(yè)務的發(fā)展，因此數(shù)據(jù)必須是活數(shù)據(jù)，也就是動態(tài)更新和分析使用。你在支付寶上搜索行為，會形成一條數(shù)據(jù)，然后機器會把你在當下的決策過程抽象為一整套模型并交給算法，最后回歸得到一個概率值，通過這個值調(diào)用相關的服務，通過支付寶這個產(chǎn)品推薦給你。你看到了沒有點擊，很可能是推薦的服務或產(chǎn)品并不是你查找的內(nèi)容，再次搜索系統(tǒng)就會進行權(quán)重的調(diào)整。你點擊了但未形成交易，可能系統(tǒng)推薦的服務接近你的需求但準確率太低，系統(tǒng)會調(diào)權(quán)后再次推薦，這個過程就是機器學習的反饋閉環(huán)。通過這樣一次次反饋、學習、反饋，最終得到一個相對準確的值。這里面用到的技術，就是所謂的“智能”。

數(shù)據(jù)價值的挖去完全要依靠機器深度學習來實現(xiàn)，缺少數(shù)據(jù)或者缺少模型和算法，都無法達到價值挖掘從而服務用戶的目的，這就是我們所謂的技術能力的一個方面的體現(xiàn)。反過來看螞蟻，背靠達摩院，目前的支付系統(tǒng)、清算系統(tǒng)等等都已經(jīng)進入第四代的研發(fā)，全球領先。

3、驅(qū)動

真正的互聯(lián)網(wǎng)金融是數(shù)據(jù)驅(qū)動業(yè)務，而傳統(tǒng)業(yè)務是數(shù)據(jù)輔助決策，兩個完全不同的概念，也是區(qū)分生態(tài)的一個指標。作為用戶，你的螞蟻花唄、借唄額度多少，完全取決于你在螞蟻金服的歷史數(shù)據(jù)，機器通過模型計算后給定一個數(shù)值，無需人工干預。但傳統(tǒng)金融，依靠人工實現(xiàn)如此大規(guī)模的分析本身工作量就不現(xiàn)實，只能依靠你在銀行的存款、抵押品和央行的信用這三項放貸，而且每一次放貸都必須有擔保人，成本和效率極低。

4、普惠

螞蟻金服上的業(yè)務都是幾塊錢的保險，幾十幾百的支付和幾百幾千的借貸。在傳統(tǒng)渠道上，這些業(yè)務從來是被忽視的部分。無論你是誰，只要你擁有支付寶賬戶，平時注意維護自己的信用，就可以擁有一定規(guī)模的授信額度，可以說，螞蟻金服是唯一一個真正做到了普惠的企業(yè)和生態(tài)。對商家而言，也是同樣的邏輯?；剡^頭我們看微信生態(tài)，允許人人注冊免費試用；淘寶生態(tài)，允許人人注冊購物等等，都是普惠化最大的體現(xiàn)。

5、綜合

從一開始支付這個點，支付寶逐步拓展出了虛擬賬戶、余額寶貨幣基金、花唄、借唄、芝麻信用、保險等等幾乎所有的金融服務，真正做到綜合性金融。

其實螞蟻金服的綜合性不僅僅體現(xiàn)在金融或者商業(yè)形態(tài)上，從便民生活、財富管理、資金往來、購物娛樂、教育公益到接入支付寶小程序從而提供各種各樣的第三方服務，螞蟻金服目前已經(jīng)是一個綜合性生活服務和金融理財?shù)拇笮推脚_生態(tài)。

你需要掛號嗎？上支付寶；你需要查快遞嗎？上支付寶；你需要報銷嗎？上支付寶；你需要交水電煤費嗎？上支付寶；你需要其單車嗎？上支付寶；你需要點外賣買？上支付寶；你需要辦理公積金社保嗎？上支付寶.....還有什么生活的剛需在支付寶不能實現(xiàn)的，下一秒它就會出現(xiàn)。

6、開放

人人參與的普惠特征就是開放性的一個體現(xiàn)。沒有數(shù)億的用戶參與，沒有數(shù)千萬的服務提供商參與，就不可能形成龐大演化的網(wǎng)。眾所周知，一個封閉的系統(tǒng)，很容易因為熵增導致走向死亡，要想抵抗熵增的唯一方式就是開放并從外面注入能量。

螞蟻金服是所有金融機構(gòu)（無論互聯(lián)網(wǎng)還是傳統(tǒng)機構(gòu)）中，最具開放性的一個，這種開放性同時保險在用戶端、商家端和企業(yè)文化方面。開放的前提是擁有完備的數(shù)據(jù)從而在底層做到了超越傳統(tǒng)金融機構(gòu)的風控能力，開放的目的也是做大網(wǎng)絡，網(wǎng)絡越大邊際成本越低價值越大，用戶黏性越高。

7、平臺

以支付寶為核心的系列App一起構(gòu)成了螞蟻金服的平臺，包括支付寶App、螞蟻金服官網(wǎng)、螞蟻金服開放平臺等等，其中支付寶是螞蟻金服面向用戶和小微商家的最大應用平臺，核心動線是收支業(yè)務。另外，我們在平臺本質(zhì)一節(jié)中介紹過，平臺的本質(zhì)是數(shù)據(jù)智能和網(wǎng)絡協(xié)同，螞蟻金服這兩項都滿足。

8、生態(tài)

生態(tài)的表層是生活方方面面的場景覆蓋，底層是一張復雜、龐大且動態(tài)演化的網(wǎng)，螞蟻金服同樣滿足，具體在第二部分詳細介紹。

9、體驗

和其它行業(yè)的用戶體驗一樣，螞蟻金服的用戶體驗也要拆開來看。道的層面，人對金融領域的“安全、便捷、多錢”的追求，螞蟻金服在賬戶安全上除了做到系統(tǒng)真正的安全、用戶視覺和感覺上的安全以外，還引入賬戶安全保險產(chǎn)品、活體檢測等等舉措；在便捷性上，包括掃碼支付、快捷支付、收付款等創(chuàng)新；在多錢上，貨幣基金產(chǎn)品余額寶就是代表作品等等。在術的層面，幾乎每一次創(chuàng)新都極大的提升了用戶體驗，像為擔保交易而創(chuàng)新的支付寶，像快捷支付的創(chuàng)新，像貨幣基金余額寶的引入，像掃碼支付和掃碼領紅包等等。

10、場景

場景數(shù)據(jù)互為表里，場景端在生活方面螞蟻金服已經(jīng)覆蓋了充值、信用卡還款、生活繳費、城市服務、快遞服務、醫(yī)療健康服務、記賬服務、發(fā)票服務、螞蟻寶卡、車主服務、資訊服務、共享單車服務、體育服務、安全備忘服務；在金融方面，螞蟻金服覆蓋了余額寶、花唄、芝麻信用、螞蟻借唄、股票、保險和匯率換算服務；在資金往來方面，螞蟻覆蓋了轉(zhuǎn)賬、紅包、AA收款、親情號、上銀匯款和商家服務；在購物娛樂方面，螞蟻涵蓋了游戲服務、出境服務、彩票服務和獎勵金服務等等；在教育和公益方面，螞蟻涵蓋了大學生活、愛心捐贈、螞蟻森林、螞蟻莊園、中小學、運動和親子賬戶等等；除此之外小程序和開放平臺接入了超過千萬級的商機到生態(tài)中服務用戶。

二、螞蟻金服做什么？

螞蟻金服做什么？就是它的核心能力，其實就兩點：數(shù)據(jù)驅(qū)動業(yè)務、打造平臺生態(tài)。這是螞蟻金服最核心的兩項能力。圍繞這兩項能力就能把科技金融的核心特征講清楚。

1、數(shù)據(jù)驅(qū)動

傳統(tǒng)金融機構(gòu)是使用數(shù)據(jù)進行分析、決策的金融業(yè)務。區(qū)別于傳統(tǒng)金融業(yè)務，螞蟻金服做的是數(shù)據(jù)驅(qū)動的金融服務業(yè)。兩者有質(zhì)的差別，前者是使用數(shù)據(jù)，后者是數(shù)據(jù)驅(qū)動，完全不同的概念。

（1）傳統(tǒng)金融機構(gòu)使用數(shù)據(jù)

很多地方性銀行，從表面看和螞蟻金服一樣，一直都做的是小微企業(yè)的貸款。北京大學光華管理學院唐涯教授曾經(jīng)分享過一個浙江泰隆銀行的的案例。作為傳統(tǒng)銀行，泰隆在很長一段時間里，業(yè)績都很出色，而且風控也做得很好，壞賬率很低。對于高風險的小微信貸來說，那是很難的。那么泰隆的經(jīng)驗是什么呢？它就是實地收集關于這些企業(yè)的一手信息。比如說，泰隆要決定是不是給一個小商鋪貸款，它會派一個專門的信貸員去蹲點，不是一天、兩天，而是相當長的一段時間，觀察和記錄商店的客流量、交易金額、服務態(tài)度，還有貨架上的品種豐富度，然后根據(jù)這些信息，作出是不是貸款、貸多少額度這些決定。然后在放貸之后，信貸員還會跟蹤這個商店生意的活躍程度，然后及時地進行跟蹤反饋。

這個過程就是典型的傳統(tǒng)金融公司使用數(shù)據(jù)進行分析，支持決策的案例。只不過每家金融結(jié)構(gòu)的定位不太一樣，針對的機構(gòu)大小和機構(gòu)類型不一樣，需要的數(shù)據(jù)類型不一樣，因此采用了不同的數(shù)據(jù)獲取方式，但歸根結(jié)底都是使用數(shù)據(jù)分析進行決策，也就是業(yè)務依靠數(shù)據(jù)決策。

（2）螞蟻金服數(shù)據(jù)驅(qū)動

螞蟻金服是怎么做小微企業(yè)金融服務的呢？螞蟻金服旗下有一個螞蟻小貸的業(yè)務，它的業(yè)務順序是倒著來的。比如像泰隆銀行是有貸款需求了，就去收集數(shù)據(jù)進行分析。但是，在螞蟻平臺上有融資需求的都淘寶賣家，這些小微淘寶店、天貓店通過傳統(tǒng)的手段去找銀行借錢，是沒辦法獲得支持的，一方面業(yè)務太小，融資規(guī)模小，對銀行而言價值太小，成本太高；另一方面，都是虛擬店鋪，沒有門面沒有抵押品。屬于銀行眼中信用資質(zhì)不好的那一撥企業(yè)或個體，根本過不了銀行風控體系的關。

有需求淘寶就要想辦法找出路，因此淘寶自己琢磨一套給這些小微企業(yè)貸款的流程。這套流程的關鍵就是數(shù)據(jù)。這么多年下來，淘寶店家在平臺上留下了所有的交易記錄。像泰隆銀行花力氣收集的那些流水、活躍度的數(shù)據(jù)，對淘寶平臺來說都是現(xiàn)成的數(shù)據(jù)，而且數(shù)據(jù)量要豐富得多。所以，依托于這些數(shù)據(jù)，淘寶開始按照自己對這些店鋪的理解，給它們貸款。

經(jīng)過一段時間之后，這些貸款的行為又成為了新的數(shù)據(jù)，因為淘寶可以從中分析出店鋪特征和違約率之間的關系。然后發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)金融的風控體系真的是很難覆蓋這些小微電商。

例如其中一個案例就是工作流在其中的作用，淘寶發(fā)現(xiàn)，影響違約率有一個重要指標，旺旺的活躍度，也就是店家響應買家的速度。在質(zhì)量類似的情況下，往往活躍度會決定用戶對店家的黏著度，這就決定了店鋪未來的銷量，未來的現(xiàn)金流。

而且這個循環(huán)在這里還沒有結(jié)束，使用螞蟻小貸業(yè)務的這些店鋪的還款記錄，甚至是很精細的還款時間，還款額度都留存在淘寶平臺上，又成為這個數(shù)據(jù)池的一部分，進入螞蟻小貸的貸款模型。這些數(shù)據(jù)都是實時在線的數(shù)據(jù)，在模型中不斷迭代，然后再支持著下面的決策。這種模式和上面泰隆銀行的那種信貸模式，看上去都是使用了精確的數(shù)據(jù)。但是，實質(zhì)上很不一樣。在這里，數(shù)據(jù)才是主體，一旦模型和算法確立下來，就像有了生命——數(shù)據(jù)就是糧食，不斷地喂養(yǎng)著這個模型算法的生物體，然后讓它越來越具有自主決策的能力，讓數(shù)據(jù)說話，這才是數(shù)據(jù)驅(qū)動。人在這個模式里面的作用，主要是調(diào)試模型，優(yōu)化算法。你既不參與數(shù)據(jù)的收集、整理，也不參與決策。

另外一個例子就是我們的保險。買東西的時候，經(jīng)常會有運費險、退貨險。螞蟻金服旗下的保險產(chǎn)品就是針對這個來設計的。因為并不是每個人都會退貨，也不是所有的商品都會退貨，退貨的難度也不一樣。那么，這其實是個概率問題。所以，這種保險產(chǎn)品上線以后，它的結(jié)果也是同樣的，迅速地形成了新的數(shù)據(jù)，然后變成了一個決策的閉環(huán)。什么產(chǎn)品退貨率高，高多少，男性還是女性更喜歡退貨，哪個地區(qū)的退貨率高，哪個店的退貨率高，甚至高到多少，這樣下來以后，保險合同可以變得極為精準和個性化，退貨率高的商家退運險費用也會高，不提供免費退運險的商家或者退運險非很高的商家，用戶也可以判斷為其商品退換率很高。但這套體系對于螞蟻金服來說，風險也變得更低。

退運費險的理賠比率又可以直接影響到前面商家的信貸額度，形成生態(tài)內(nèi)部的一個個飛輪效應。隨著模型算法確立，覆蓋和服務新用戶的成本就變得極低，新用戶的數(shù)據(jù)又沉淀下來，就變成這個數(shù)據(jù)驅(qū)動決策閉環(huán)中的一環(huán)。輪子越嵌越多，越長越大，轉(zhuǎn)速越轉(zhuǎn)越高，最后就形成了生態(tài)上源源不斷的動力，帶動生態(tài)所有業(yè)務之間快速的流動起來。我們經(jīng)常使用的花唄、借唄，背后的邏輯都是一致的，是數(shù)據(jù)驅(qū)動的金融服務。

（3）什么是數(shù)據(jù)驅(qū)動

所謂數(shù)據(jù)驅(qū)動，是指以移動互聯(lián)網(wǎng)或者其他的相關IoT設備為手段采集海量的數(shù)據(jù)，將數(shù)據(jù)進行組織形成信息，之后對相關的信息進行整合和提煉，在數(shù)據(jù)的基礎上經(jīng)過訓練和擬合形成自動化的決策模型。數(shù)據(jù)本身沒有太多差別，這里面關鍵是驅(qū)和動，所謂動，也就是數(shù)據(jù)得是活數(shù)據(jù)，而不是存在硬盤里的一串串數(shù)字，是實時在線，能反映那些被服務者的動態(tài)變化的信息。所謂的驅(qū)是指決策，比如說是不是提供借貸保險等金融服務，怎么服務，服務費用是多少？這都是數(shù)據(jù)和算法決定的。決策是數(shù)據(jù)累積，交易場景，到算法優(yōu)化這個閉環(huán)中間的一個部分。所以，在決策的過程中，人是不形成干預的，所有的一切都交給經(jīng)過訓練和擬合而形成的智能化模型處理。

（4）數(shù)據(jù)驅(qū)動模式對數(shù)據(jù)決策模式的降維打擊

數(shù)據(jù)驅(qū)動的模式，傳統(tǒng)的金融模式就有了本質(zhì)差別。第一，精準度有了質(zhì)變。數(shù)據(jù)驅(qū)動的最大優(yōu)點，是實時動態(tài)捕捉服務對象的變化，進行迭代優(yōu)化，這就使得風險下降。第二，高度標準化。使得服務規(guī)模擴大，成本下降。第三，外延的空間擴張。這點非常重要，數(shù)據(jù)在閉環(huán)中不斷地沉淀，就使得數(shù)據(jù)變得越來越智能，也就具有了更多業(yè)務模式擴張和創(chuàng)造的可能性。這就是我下一堂課還要跟你講的平臺生態(tài)。所以，在這種情形下，數(shù)據(jù)驅(qū)動的金融服務，相對于傳統(tǒng)模式，是一種降維打擊。

維度不同，還怎么競爭？

2、平臺生態(tài)

第二個核心就是螞蟻金服是目前可見的所有模式中，唯一 一個真正的互聯(lián)網(wǎng)綜合金融的平臺型生態(tài)。截止2018年12月，螞蟻金服估值1600億美金，相當于兩個高盛集團，覆蓋了7億用戶，全年的支付交易金額是77萬億，和中國的GDP差不多，管理著2.2萬億元的財富。相當于中國前幾大的資管公司，易方達、博時、建信、工銀瑞信的總和。

螞蟻金服雖然做的是最小微的金融服務，幾毛到幾百塊不等的支付，幾塊錢的保險，幾百塊錢的貸款。但是，它的規(guī)模超級龐大，而且業(yè)務超級復雜。更重要的是，這個企業(yè)才成立了4年，就算從支付寶出現(xiàn)算起，也不過十多年。和動輒這種百年的金融機構(gòu)來說，這種擴張的速度就有點超乎想象，關鍵他的擴張依然以無與倫比的速度進行著。而這種疾速型的擴張，和龐大復雜的業(yè)務網(wǎng)絡正是一個平臺生態(tài)所應該具有的基因。

（1）平臺與生態(tài)

平臺要滿足數(shù)據(jù)智能和多邊協(xié)同的網(wǎng)絡效應兩個特征。所謂數(shù)據(jù)智能是指基于大數(shù)據(jù)引擎，通過大規(guī)模機器學習和深度學習等技術，對海量數(shù)據(jù)進行處理、分析和挖掘，提取數(shù)據(jù)中所包含的有價值的信息和知識，使數(shù)據(jù)具有“智能”，并通過建立模型尋求現(xiàn)有問題的解決方案以及實現(xiàn)預測等。數(shù)據(jù)智能的三個關鍵是數(shù)據(jù)、智能和反饋閉環(huán)，因為只有不斷的反饋才能糾正機器去學習，從而得到一個比較精確的結(jié)果。數(shù)據(jù)智能就是數(shù)據(jù)驅(qū)動的組成部分。

所謂多邊，是指聚集了供給側(cè)的海量產(chǎn)品和服務提供方，同時還擁有需求側(cè)的海量用戶。螞蟻金服上有數(shù)千萬各種服務提供商，比如保險公司、基金公司、信用評級、水衛(wèi)煤電等公用服務，同時還擁有近7億用戶，從而構(gòu)成了螞蟻金服這個極為復雜的“多邊”市場，而這些多邊的各方會利用平臺提供的基礎環(huán)境，自發(fā)地進行交互、交流，或者交易匹配，因為產(chǎn)品、技術、服務的聚集和交互，就形成了一個自我擴大，自我加強的反饋機制。這就是多邊協(xié)同的網(wǎng)絡效應。

多邊網(wǎng)絡效應結(jié)合數(shù)據(jù)智能的反饋閉環(huán)機制，又會吸引和聚集更多的產(chǎn)品、技術、服務的提供方和使用方，就使得規(guī)模急速地擴張，組織快速地復雜化。最后形成了一種可以自我演化的協(xié)同網(wǎng)絡。這才是真正的平臺，在數(shù)據(jù)智能和網(wǎng)絡協(xié)同的基礎上不斷的自我演化，可以從細胞裂變，演進成生態(tài)。

（2）螞蟻金融的演化起點

哪螞蟻金服是怎么形成的呢？這就又回到我們反復討論的內(nèi)部業(yè)務外部化的策略。企業(yè)將生態(tài)內(nèi)部卓有成效的業(yè)務，獨立出來供生態(tài)外部的企業(yè)使用，在這個過程中不斷長大形成新的生態(tài)，新的生態(tài)和母生態(tài)之間就會形成生態(tài)之間的協(xié)同效應，如同咬合的齒輪，相互促進。反觀到螞蟻金服，最早是從淘寶生態(tài)的輔助業(yè)務支付寶開始，隨著業(yè)務的不斷長大，逐步從母生態(tài)演化出現(xiàn)在如日中天的綜合金融生態(tài)。

支付寶最開始的時候，不是一個金融產(chǎn)品，是淘寶電商的輔助工具，它解決了早期電商缺乏信用的問題。隨著電子商務的發(fā)展，支付寶慢慢成了整個電商系統(tǒng)的基礎設施，然后就自然地把商業(yè)場景和金融支付場景給聯(lián)系了起來。因此，支付寶的平臺就獲得了很多數(shù)據(jù)信息，它就開始給賣家提供融資服務，阿里小貸、螞蟻小貸等產(chǎn)品。除了融資服務以外，它還提供保險服務，比如退運險等等，同時又開始給買家提供消費信貸，我們熟悉的花唄、借唄都是。

當然，所有的這些金融服務都是數(shù)據(jù)驅(qū)動的。同時又因為服務全部是在線提供，所以所有的數(shù)據(jù)被及時地反映、記錄，形成閉環(huán)，支持決策，新數(shù)據(jù)又一次一次地回到螞蟻的平臺上，推動著螞蟻可以服務的場景不斷地擴大，從原來的電商領域擴展到水衛(wèi)煤電繳費、公交出租、看病、點餐。換句話說，螞蟻的服務場景從商業(yè)擴張到了生活場景。而這些場景的擴大，又使平臺使用者在平臺上的數(shù)字畫像更加地立體和多維，然后這又催生了新的業(yè)務模式，芝麻信用。用多維度的數(shù)據(jù)，刻畫一個人、一個組織的信用度，讓個人和組織信用可以轉(zhuǎn)化成個人和組織的無形資本。比如說提供給個人的芝麻信用，它的分高，可以抵房租、押金、升艙、酒店免押金，甚至提高你的小微貸款的信用評估分等等。小微企業(yè)也是如此。

隨著生態(tài)的不斷成長，從個人賬戶到財富管理就變得非常地順理成章，于是誕生了余額寶，緊接著就是螞蟻旗下的基金超市。更重要的是，這些業(yè)務都不是像傳統(tǒng)的商業(yè)形態(tài)里的銀貨兩訖的交易，而是循環(huán)滾動的數(shù)據(jù)閉環(huán)中的一環(huán)。數(shù)據(jù)量越來越大，維度越來越多，那可以觸及的服務業(yè)態(tài)也越來越多。

唐涯老師做過的一個比喻，這就有點像一顆種子長出了一棵樹，慢慢地，樹的周圍又長了草，引來了鳥和蜜蜂，鳥和蜜蜂又叼來了別處的種子，種子又長成了其它類型的樹、灌木，然后再吸引其它的飛禽走獸在這里筑窩、打洞、定居。所以，如果氣候適宜，環(huán)境適宜，慢慢地就形成了一個自然生態(tài)了。同時，螞蟻金服的團隊作為生態(tài)的管理者，護林人，不斷的引進可以促進生態(tài)繁榮的各種物種，大大加快了生態(tài)自我演化的速度。隨著生態(tài)的擴張，物種豐富度的增加，生態(tài)自己會不時地呈現(xiàn)出爆發(fā)式的增長。

三、螞蟻金服的演化路徑

2004年，為了解決網(wǎng)上購物的信用問題，淘寶網(wǎng)擔保交易流程支付寶成立，由此所構(gòu)建的信任機制如同一把打開潘多拉魔盒的鑰匙，促進了淘寶網(wǎng)和中國電子商務的發(fā)展。2014年10月16日，以支付寶為核心的螞蟻金服正式成立，本著“讓信用等于財富”為愿景，致力于打造開放的生態(tài)系統(tǒng)，通過“互聯(lián)網(wǎng)推進器計劃”助力金融機構(gòu)和合作伙伴加速邁向“互聯(lián)網(wǎng)+”，為小微企業(yè)和個人消費者提供普惠金融服務的旗號，開始了真正的演化之路。

我想，之所以起名叫螞蟻也是這個原因：小微的力量。幾塊錢保費，幾十塊的支付，幾百塊的貸款，所有這些如螞蟻一樣的微小顆粒組成了兩個高盛集團大的金融巨頭，而且它的演化速度還在加快，業(yè)務邊界還在擴展，生活場景還在不斷滲透，關鍵是它的體量還遠未觸頂，作為生態(tài)很有可能永遠不會觸頂。

以下是螞蟻金服的演化路徑和關鍵時間節(jié)點，主要脈絡來自由曦的《螞蟻金服》一書，感興趣可以找來一讀。通過完整的故事線，我希望你可以結(jié)合我們前面說的點先線面體的戰(zhàn)略定位，從中找到生態(tài)演化的路徑，關鍵節(jié)點，以及創(chuàng)新、服務、體驗、信用、技術、數(shù)據(jù)等等多有關鍵要素在生態(tài)中的重要性。

1、出現(xiàn)

2014年1月馬云參加達沃斯論壇時，受在場企業(yè)家關于“企業(yè)的社會責任”啟發(fā)，第一次認識到信用在交易中的重要性，促使馬云當天打電話給團隊下達啟用支付寶的指令。該指令也成為馬云認為他在阿里巴巴做的最重要的決定之一。

2004年12月8日，支付寶作為一家公司成立。作為擔保交易工具，支付寶主要解決的買賣雙方在互聯(lián)網(wǎng)上不信任的問題。一方面支付寶的出現(xiàn)，是為了解決主業(yè)淘寶網(wǎng)的問題，屬于核心動線網(wǎng)上交易的延伸服務。第二個，支付寶剛出現(xiàn)的時候是點狀的服務性產(chǎn)品，解決的問題就是擔保。第三個，它是一個具備里程碑意義的重大創(chuàng)新，也是創(chuàng)新型服務。第四個，這時候支付寶還屬于淘寶網(wǎng)的內(nèi)務業(yè)務，并不具備生態(tài)的特征。第五個，金融的基礎是交易，電商天然距離交易很近，交易的本質(zhì)是信任機制，擔保交易就正好提供這樣一種信任機制，這個重大創(chuàng)新并不是一拍腦袋想出來的，而是孫彤宇等人在論壇上和用戶溝通集思廣益的結(jié)果，是大家討論出來的，也就是說立足用戶解決真正問題才是根本。

2、信任與外部化初探

2005年2月2日，支付寶承諾，如果用戶在使用支付寶過程中因受到詐騙而產(chǎn)生的損失，支付寶將全額賠付，成為一直流傳的“你該付，我敢賠”。此舉一舉解決了用戶對支付寶信任的問題，同年7月6日，支付寶對外公布“你該付，我敢賠”的支付聯(lián)盟計劃，將“你該付，我敢賠”擴展至所有由支付寶提供支付服務的網(wǎng)站上。

這兩次舉措非常關鍵，第一個舉措解決了用戶對支付寶的信任問題。還是那句話，信任是電子商務交易的基礎。第二步，支付寶實現(xiàn)了內(nèi)部服務外部化的重大步伐的邁出。事實上，在做出承諾之前，擔保交易的托管模式已經(jīng)降低了買賣雙方的風險，通過“你該付，我敢賠”進一步將用戶因欺詐而產(chǎn)生的風險降至最低。

當然，這個時候，支付寶的對賬方式還是手動完成。

3、關鍵的合作

2005年3月支付寶和工行簽訂戰(zhàn)略合作，當年上半年，淘寶網(wǎng)營銷導致交易大漲，支付寶和合作的工商銀行杭州西湖支行三百多人通過手工對賬根本無法應付當時的業(yè)務，2015年12月工行為支付進行的系統(tǒng)升級正式完成，轉(zhuǎn)賬壓力得到緩解。

這一段歷史非常關鍵，作為起步業(yè)務量為零、法律界定模糊不清的新業(yè)務，工行并未一開始直接拒絕，而是善意的開啟了一次對彼此都至關重要的機會。在看到業(yè)務上升后又盡力配合系統(tǒng)升級。第一，能遇到這樣的合作伙伴，是支付寶發(fā)展之幸。第二，大的變革來臨，僅靠一家主導創(chuàng)新和變革的小公司是無法完成商業(yè)閉環(huán)的。第三個，銀行系統(tǒng)的承壓能力不足，也為支付寶日后在第三次雙十一后自己做賬戶，做支付埋下伏筆。第四個，一段良好的合作關系往往會帶動未來更長遠更大規(guī)模的合作，從2005年至今，螞蟻金服的發(fā)展始終離不開銀行體系，2004~2006年成立之初，和多家商業(yè)銀行的網(wǎng)銀系統(tǒng)進行對接，實用戶實現(xiàn)了電商平臺的在線支付；2007~2009年，支付寶業(yè)務獨立后，作為多家銀行網(wǎng)銀產(chǎn)品的代理，為其它商家提供插線板式的服務，讓其逐步有了成為行業(yè)基礎設施的能力；2010年支付寶的快捷支付將各家銀行系統(tǒng)連接起來，建立了一個小額借記系統(tǒng)；2013年，余額寶誕生，解決了銀行所謂的錢荒問題；特別是從2009年開始的雙十一，除了吃瓜群眾看到背后的狂歡以外，銀行和支付寶之間利用這種難的的“好日子”為彼此的系統(tǒng)升級和測壓。

4、虛擬賬戶

對支付寶團隊而言，虛擬賬戶體系救了支付寶的命。如果支付寶至今仍然延用最早的網(wǎng)關支付模式，根本無法支撐現(xiàn)在的普通日交易量，別說雙十一超2100億的交易量。賬戶體系是支付寶不同于網(wǎng)關型支付、不同于VISA等支付清算組織的關鍵所在。對建設生態(tài)啟發(fā)意義巨大。第一，用戶將錢放在支付寶，增加了用戶黏性的同時，使用頻率也會大大提升。第二個，以往用戶的消費數(shù)據(jù)都在銀行手里，但支付+賬戶會讓用戶的消費數(shù)據(jù)都沉淀在支付寶系統(tǒng)中，有了優(yōu)質(zhì)的數(shù)據(jù)，才有后來螞蟻金服的風控、數(shù)據(jù)運營等。實際上，由支付寶交易和支付沉淀的數(shù)據(jù)，已經(jīng)是螞蟻金服提供金融服務的核心數(shù)據(jù)。這也是其它號稱可以提供風控能力所不具備的。第三個，依托于賬戶體系，支付寶才能更好的了解用戶，才會有所謂的芝麻信用分、花唄、借唄等產(chǎn)品的誕生。

虛擬賬戶，第一次，支付寶真正從點型服務，走向了線型服務。這一點至關重要。

5、正式業(yè)務外部化

2007年到2009年，支付寶最著名的行動就是所謂的“出淘”，這段時間里支付寶開始迅速拓展淘寶以外的商戶和場景，分別在北上深建立了分公司，讓內(nèi)部業(yè)務充分外部化，接受外面各種支付能力帶來的壓力和挑戰(zhàn)，甚至是詆毀。這里面一個非常關鍵的時間節(jié)點的2007年8月，樊治銘要求團隊“我們要到客戶的身邊去”，從而正式開啟了支付寶2B的服務戰(zhàn)略，同時支付寶和淘寶之間的分歧也逐步產(chǎn)生。孩子大了都這樣。

出淘戰(zhàn)略對支付寶發(fā)展也非常重要。第一，內(nèi)部業(yè)務外部化，可以讓業(yè)務去外面接受競爭和行業(yè)的挑戰(zhàn)，有利于夯實業(yè)務能力。第二，支付寶團隊開始重視到客戶身邊去，第一次有意識的開始服務除淘寶以外的其它商家。第三個，依托阿里中供鐵軍的地推經(jīng)驗，支付寶取得了極大的成功。事實上，這也進一步說明了地推或者我們保險行業(yè)所謂的代理人的重要性。

6、快捷支付

快捷支付是支付寶甚至螞蟻金服發(fā)展史上最重要的產(chǎn)品之一。微觀上，快捷支付大大提升了支付寶的支付成功率；從宏觀角度看，支付寶用商業(yè)的力量，在中國兩百多家銀行之間，做了一個事實上的小額借記系統(tǒng)，第一次完成了銀行間的連接，打破了銀行間的壁壘。更重要的是，截止目前，快捷支付都是日常支付中最重要的支付手段，它為今天的移動支付奠定了堅實的基礎，將整個行業(yè)的水平提升到了新的高度，可載入人類歷史。

這里插一句，支付寶通過十年的積累和銀行的死磕，在4G移動互聯(lián)時代，微信依靠微信紅包一個創(chuàng)新就奪走了支付寶近一半的市場。這也證明了顛覆式創(chuàng)新的重要性，同時社交是人類這個物種最為基礎的需求。

7、雙十一下的技術攻堅

2015年雙11支付寶每秒交易洪峰為8.59萬筆，2018年近20萬筆，如此高的數(shù)值遠超全球領先支付機構(gòu)的限流值。如此高的交易洪峰必須要有非常堅實的基礎技術能力支撐。每一次雙十一都是對支付寶系統(tǒng)和銀行系統(tǒng)的一次大考，而這只是生態(tài)基礎能力的一個點的展示。對應系統(tǒng)的重要性，可以從雙十一的高并發(fā)窺視一二：第一，如果系統(tǒng)存在問題，不要抱有任何僥幸心理，基礎技術能力一定要過硬。第二，技術是生態(tài)之基，僥幸淘過今日，必定成為日后生態(tài)發(fā)展的瓶頸。第三，除了投資拉動，別無他法。第四個，用支付寶CTO程立一句話總結(jié)就是：創(chuàng)新是一個100年的事情，如果不穩(wěn)妥，一次事故造成的影響就會非常大，所以一定要有敬畏之心。從支付寶成立之初，支付寶所做的所有的事其實都是別人未曾做過的，每一次大的升級、改造要有非凡且具備敬畏之心的創(chuàng)造力才能穩(wěn)中求勝。

8、余額寶誕生

2013年初，余額寶的誕生，是支付寶真正意義上從一個支付工具，走向了金融服務屬性，因此，它也是螞蟻金服史上非常重要的產(chǎn)品，它讓支付寶完成了從工具到金融服務的轉(zhuǎn)型，為后來螞蟻金服的金融生態(tài)發(fā)展奠定了基礎。2013年6月，余額寶推出不久，中國貨幣市場出現(xiàn)錢荒，導致余額寶年化超6%，讓其名聲大噪。老百姓受益的同時，還給金融機構(gòu)帶去了過去幾十年從未有過的危機感。

如果說，余額寶前面的支付寶所有大的動作，都是在完善支付服務這個線型服務，余額寶的誕生，就是讓支付寶有了從線到面發(fā)展的雛形。第一，余額寶是支付寶生態(tài)化必須經(jīng)歷的過程，是線型服務走向平臺的關鍵一步。第二個，余額寶產(chǎn)品有效降低了支付寶賬戶的備付金壓力，保障了快捷支付對支付賬戶份額的侵蝕。第三個，從用戶角度講，貨幣基金產(chǎn)品第一次讓很多中國人嘗試了除了銀行活定期以外的第三種理財方式，提升了支付寶的用戶忠誠度和體驗。

遇到難題，解決難題，破局而出壯大自己，支付寶通過余額寶產(chǎn)品將自己的競爭維度從線提升到面的同時，破局性的找到了在金融低頻場景中更多可以促使提升用戶頻度、黏性和忠誠度的辦法。至此，生態(tài)雛形形成，和前面第二部分論述的所有相互銜接，就構(gòu)成了我們?nèi)缃窨吹降木C合金融生態(tài)。

實際上，除了上面這些關鍵節(jié)點，支付寶當年轟動一時的剝離事件、移動時代ALL IN 無線戰(zhàn)略伴隨每一次迭代的組織架構(gòu)挑戰(zhàn)、積極擁抱監(jiān)管等等，所有這一切才構(gòu)成了鮮活而又多姿多彩的螞蟻金服。

從單一的支付工具這個點，到創(chuàng)新型利用賬戶連接成線，再到利用地推能力和服務能力將業(yè)務外部化，時機成熟，利用余額寶一項貨幣基金的創(chuàng)新就做出來平臺雛形。整個過程中不斷的夯實基礎能力，包括技術、合作伙伴關系、信用保障、用戶體驗等等，缺少其中任何一樣都不會有今天和中國GDP差不多的全年77萬億交易額帝國。

對比螞蟻生態(tài)，發(fā)展路徑上，從點，到線，再到面的演化過程；發(fā)展能力上，完備的支付體系、賬戶體系、優(yōu)質(zhì)的數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)驅(qū)動、過硬的基礎技術、合作伙伴關系、信用體系、超高的用戶體驗、風控體系、保持開放的企業(yè)文化、玩命狂奔的創(chuàng)新能力、壓倒性投入等等；生態(tài)邊界上，從商業(yè)到生活，從買賣到公益，幾乎覆蓋生活的各種場景；從社會價值上，無論是支付還是貨幣基金，都是以普惠形態(tài)讓人人參與；在社會分工上，多少銀行、基金、保險公司會專門為支付寶開辟一條或多條新的業(yè)務線等等。所有這一切都滿足我們前面討論的關于互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)必須滿足的十多項條件。

四、有潛力的企業(yè)

除了螞蟻金服之外，國內(nèi)能同時滿足數(shù)據(jù)智能驅(qū)動業(yè)務發(fā)展和多邊協(xié)同形成網(wǎng)絡效應的企業(yè)，包括騰訊、百度、京東和美團，單項能力上，滿足數(shù)據(jù)智能驅(qū)動業(yè)務發(fā)展企業(yè)有字節(jié)跳動、滴滴，只滿足多邊網(wǎng)絡協(xié)同的暫時沒有。騰訊、百度、京東、美團，字節(jié)跳動和滴滴，都有潛力形成互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)，但還有很大的差距。

1、騰訊

騰訊擁有全國最優(yōu)質(zhì)的用戶數(shù)據(jù)，微信10億月活幾乎囊括了現(xiàn)在除了老人和兒童以外的所有中國用戶，加上微信支付和小程序構(gòu)建的電商閉環(huán)生態(tài)，正在逐步形成一套無邊界，涵蓋生活、電商、游戲等幾乎所有場景的龐大生態(tài)。如果騰訊能夠從微信聊天數(shù)據(jù)中進行價值挖掘，它幾乎可以獲得全中國人所有的信息。數(shù)據(jù)就像生態(tài)的土壤一樣滋潤和養(yǎng)育整個生態(tài)環(huán)境，騰訊擁有最肥沃的土壤。但同時，社交數(shù)據(jù)又是每個人極為隱私的數(shù)據(jù)，隨著數(shù)權(quán)意識的覺醒，騰訊稍有不慎就會引火燒身從而導致騰訊大廈的覆滅。所以短期內(nèi)，社交數(shù)據(jù)使用的“度”的把握上，騰訊是無法找到突破口，從而遲遲不會有結(jié)果

2、京東

京東看點主要在供應鏈金融+消費金融結(jié)合后演化的新型生態(tài)模式，這個一定會有別于螞蟻。作為擁有全球最為先進的物流體系的京東，加上其POP計劃后平臺商家的暴增帶來大中小商家和用戶的優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)，京東看點十足。但是京東在虛擬賬戶上一直遲遲不作為，也沒有像余額寶一樣的產(chǎn)品誕生，導致其并未擁有真正的用戶交易數(shù)據(jù)，從而導致其數(shù)據(jù)土壤并不想螞蟻金服那樣肥沃，短期內(nèi)很難形成像螞蟻金服一樣的規(guī)模和優(yōu)勢。但借助于先進的物流體系，在供應鏈金融上，特別是在3C和大家電領域的供應鏈結(jié)合保險業(yè)務，是京東優(yōu)于其他任何互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的地方。

3、百度

長期以來，由于廣告競價排名這套系統(tǒng)，導致百度并不是很健康，長期處于亞健康狀態(tài)導致百度積累的垃圾數(shù)據(jù)過多，在這樣的數(shù)據(jù)中挖礦難度可想而知。如果把數(shù)據(jù)比作荒地，騰訊的荒地就像茂密的森林，阿里的如同水草豐美的草原，百度就像填滿工業(yè)垃圾后的荒地。如果你擁有一塊填滿工業(yè)垃圾的荒地，想要在上面種樹種草種花，難度可想而知。同時百度不具備真正有價值的用戶賬戶，也沒有成規(guī)模的支付體系，賬戶體系，用戶端難成氣候。但是，作為數(shù)據(jù)分發(fā)的檢索，百度同時擁有全國幾乎所有企業(yè)的關系網(wǎng)絡的企業(yè)信息，這些信息的價值如果能充分挖掘，價值也非常之大。

必須看到的是，廣告競價排名這套系統(tǒng)，正好印證了那句：曾經(jīng)讓你走的最遠的能力，恰恰是現(xiàn)在阻礙你前進最大的障礙。

4、美團

相比于京東和百度，我更看好美團，一方面美團用戶擁有吃住行娛樂的所有數(shù)據(jù)，同時美團擁有吃住行娛樂供給端商家大多數(shù)交易數(shù)據(jù)。另一方面是美團創(chuàng)始人王興的深度思考能力。相比于阿里和騰訊的肥沃的數(shù)據(jù)，美團都顯得微不足道。但所有的事情都是人的事情。目前美團已經(jīng)上線的美團支付，合并后的摩拜擁有用戶所有的實名認證信息和相當一部分出行信息，這些信息構(gòu)成了美團未來數(shù)據(jù)價值挖掘最原始的部分，雖然不夠肥沃，但具備一定的價值。

5、其它互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)

其它方面，還有今日頭條母公司字節(jié)跳動、滴滴、小米等。字節(jié)擁有國內(nèi)最先進的智能分發(fā)系統(tǒng)，智能分發(fā)能力取決于是否對用戶進行了精準的畫像，對用戶的了解是字節(jié)跳動立足的根本，也是金融風控和業(yè)務展開的基礎。同時字節(jié)的團隊能力一樣優(yōu)秀。滴滴是拿的一手好牌后期打的稀爛的代表，汽車金融本應該成為滴滴最天然的道場，但遲遲沒有太多作為，同時車險、乘客意外險市場也應該是滴滴施展拳腳的地方。小米的優(yōu)勢在IoT，也就是用戶觸點或渠道，這是其他所有互聯(lián)網(wǎng)公司所不具備的。

6、傳統(tǒng)部分

傳統(tǒng)企業(yè)，現(xiàn)象級的平安陸金所仍然是傳統(tǒng)業(yè)務，并沒有形成結(jié)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)驅(qū)動，也沒有自我演化的能力，完全和互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)不沾邊。其它銀行和保險公司，包括平安金管家等等，都還看不到生態(tài)的雛形。放眼整個行業(yè)，能寫的真的太少了。

參考資料：

1、《螞蟻金服》

2、唐涯微信公號