世界上不存在完美的系統(tǒng)。奧米伽也許在某些市場狀態(tài)下表現(xiàn)得更好，由于最有利于奧米伽的市場狀態(tài)在過去一段時間一直占據(jù)主流，它在歷史測試中的表現(xiàn)也許要遠強于阿爾法系統(tǒng)。但遺憾的是，誰也不敢保證這樣的市場狀態(tài)在未來也會占據(jù)主流。

海龜交易法則13.1：不可預(yù)知的未來

穩(wěn)健交易
所謂穩(wěn)健交易，就是用穩(wěn)健的交易策略來抵御市場波動的風(fēng)險。
接受一個現(xiàn)實：沒人可以預(yù)知未來，而且任何以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的測試都有相當大的內(nèi)在偏差。
如果你的交易策略以未來不可知的前提假設(shè)為基礎(chǔ)，那么未來的任何市場狀態(tài)都已在你的預(yù)料之中，你不需要預(yù)測什么。相反，如果你的交易策略以某些特定的市場特征假設(shè)（實際上任何假設(shè)都一樣）為基礎(chǔ)，那么一旦這些假設(shè)未能成立，你的策略就失去了立足點。

任何穩(wěn)健的交易策略都有兩大特征：分散化和簡化。

分散化  
在生態(tài)系統(tǒng)中，大自然不會僅靠一兩個物種去完成一個任務(wù),它可以避免生態(tài)系統(tǒng)在某種生物的數(shù)量急劇變化的情況下陷于被動。  
簡化  
在穩(wěn)定的環(huán)境中，復(fù)雜的生態(tài)系統(tǒng)更有韌性，復(fù)雜的物種似乎也遠優(yōu)于簡單的物種。但在變化時期，復(fù)雜的物種更容易滅亡.簡單的生命體之所以更為堅強，是因為它們并不是那么依賴于特殊的環(huán)境。  
堅強的生物體  
也有一些復(fù)雜的物種非常堅強，可以在各種各樣的條件下生存下去。這些物種一般是在多變的氣候或條件下演化而來的，因此練就了適應(yīng)變化的能力。這些堅強的物種就是我們建立穩(wěn)健交易系統(tǒng)的榜樣。  

海龜交易法則13.2：穩(wěn)健系統(tǒng)

加強系統(tǒng)的穩(wěn)健性有兩大要點
一是確保系統(tǒng)法則能適應(yīng)各種不同的市場狀況，
二是讓系統(tǒng)保持簡明，不容易受市場變化的影響。

任何系統(tǒng)都有更適合自己的市場狀態(tài)，過濾器之所以能讓一個系統(tǒng)更加穩(wěn)健，就是因為它能把處于不利狀態(tài)下的市場剔除出去。
唐奇安趨勢系統(tǒng)的趨勢組合過濾器就是個例子。這個過濾器禁止在突破方向與大趨勢相反時進行交易，而這樣的情況只有在不利的市場狀態(tài)下才會發(fā)生。
簡單的法則能提高系統(tǒng)的穩(wěn)健性正是因為這樣的法則能在各種各樣的不同境況下發(fā)揮作用
相比根據(jù)特殊市場行為而“量身定做”的復(fù)雜法則，以更加基礎(chǔ)的概念為根基的簡單法則在實際交易中的適用性更強。長久來看，簡單的系統(tǒng)更有生命力。

海龜交易法則13.3：市場分散化

選擇多個不同的市場是提高交易穩(wěn)健性的最有效的方法之一。市場越多，你就越有可能在至少某一個市場中碰到有利于你的狀態(tài)。對趨勢跟蹤系統(tǒng)來說，你參與的市場越多，其中某個市場存在趨勢系統(tǒng)的可能性就越大。
這意味著你的資產(chǎn)組合中應(yīng)該包含盡可能多的市場。它們相互之間不能有太髙的關(guān)聯(lián)性。
排除某個市場的主要原因在于流動性問題，做得越出色，這個因素對你的限制就越大。低流動性的市場也更容易受到價格動蕩的沖擊。

市場實際上分為三大類，這三大類市場是：

基本面市場：比如外匯市場和利率產(chǎn)品市場。在這樣的市場中，價格變動的主要動力并不是交易行為，而是更高層面上的宏觀經(jīng)濟事件和影響。  
投機者市場：比如股票市場和咖啡、黃金、白銀、原油這一類期貨市場。在這些市場中，投機者的影響力要大于政府或那些大的對沖者。價格是由市場態(tài)度決定的。這些市場對趨勢跟蹤者來說較難把握。  
綜合衍生市場：在這類市場中，投機行為是市場的主要動力，但投機程度有所緩和，因為交易工具都是其他市場的衍生物，而這些市場本身也是相應(yīng)股票的綜合體。  

無論對哪一類市場而言，同類別中的所有市場都是相同的。你只需根據(jù)市場的類型和流動性來作出決策。
交易者記憶效應(yīng)
金銀市場是交易者記憶效應(yīng)的一個好例子。在我剛?cè)诵械哪莻€時候，因為人們對1978年的那次不可思議的大趨勢（黃金漲到每盎司900美元，白銀也到了每盎司50美元）仍然記憶猶新，在黃金市場上賺錢幾乎是不可能的。每當市場稍微有點上漲的跡象，所有人就都開始爭先恐后地搶購黃金，這讓價格變得太過起伏多變。市場總是忽上忽下，忽下忽上。簡而言之，一個趨勢跟蹤者在這樣的市場中很難有所作為。到現(xiàn)在，20年過去了，大多數(shù)人都已經(jīng)忘記了1978年的光景，所以2006年春季的那次行情遠比以前更容易把握。如果你只是對比一下走勢圖，你就會覺得黃金市場本身變了樣。
市場分散化往往會受到資金量的限制，因為在可以接受的風(fēng)險水平下同時進人多個市場是有一定的資金要求的。成功的對沖基金之所以比個人交易者更加游刃有余，大交易者的表現(xiàn)之所以比小交易者更加穩(wěn)定，這就是原因之一。

海龜交易法則13.4：系統(tǒng)分散化

除了不同市場上的分散化，你還可以通過系統(tǒng)分散化來加強穩(wěn)健性。如果同時使用多個交易系統(tǒng)，特別是彼此差別極大的系統(tǒng)，交易的穩(wěn)健性會大大提高。
就像市場分散化一樣，系統(tǒng)分散化的局限性也在于同時使用多個系統(tǒng)的大量資金和精力投入，這就是成功的對沖基金與單個交易者相比的優(yōu)勢所在。

面對現(xiàn)實
成熟的穩(wěn)健策略總是在多個不同的市場中使用多個不同的系統(tǒng)，相比高度局限于少數(shù)市場的少數(shù)系統(tǒng)，這種策略的穩(wěn)定性要高得多。