當(dāng)下社會，我們時(shí)?？吹健澳悄悄墙桢X投資快速致富”、“某某某舉債創(chuàng)業(yè)喜提愛車”等等勵志傳說，今天就和大家探討一下這些“傳說中的借錢投資快速致富”真的靠譜嗎？

小編最近在研讀CFA的相關(guān)課程，其中概率論章節(jié)里有個(gè)概念叫做幸存者偏差，意思是當(dāng)人們在采集信息和數(shù)據(jù)時(shí)，僅僅來自于那些現(xiàn)存的成功案例，而忽視了那些失敗而消失的案例，獲得的結(jié)果就會遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏離實(shí)際情況。

也就是說，我們現(xiàn)在能看到的多數(shù)是那些存活下來并成功了的案例，但我們看不清的是到底有多少人經(jīng)歷慘痛失敗后黯然離場！

1.還房貸的錢提前還銀行，還是去做投資？

一直有這么一種說法，能從銀行按揭貸款出來的錢，利息是最低的，將這筆錢用做投資，不但可以沖抵銀行貸款的利息，還可以從中掙取差價(jià)。

這種說法是不錯，但在具體操作過程中，會因人而異。小編買房時(shí)，也是按揭的，仰仗著自己對資金融通的自信，事先用Excel表格推演了自身現(xiàn)金流的情況，覺得有利差空間，于是沒有把多余的錢提前還回銀行，而是做了相應(yīng)的投資。問題倒不是小編的投資渠道不好，是總有意外的事情發(fā)生，或者出現(xiàn)沖動消費(fèi)，在不知不覺中將這筆錢就用掉了！

小編血的教訓(xùn)是：

1.自控能力強(qiáng)的，可以不著急將錢提前還銀行房貸。用這錢來做一些穩(wěn)健的投資，掙取利差。當(dāng)然有強(qiáng)迫癥，覺得欠銀行錢渾身不自在的例外！

2.自控能力弱的，還是提前把錢還銀行了吧。因?yàn)榉抠J通過復(fù)利、時(shí)間、基數(shù)這三者作用下，利息壓力其實(shí)蠻大的。負(fù)債消費(fèi)，特別是那種不必要的沖動消費(fèi)往往會在事后才后悔！所以錢袋子里的錢少一點(diǎn)，會消除我們有錢的錯覺，敦促我們理性消費(fèi)！

2.借錢盲目投資

小編曾經(jīng)有這么一個(gè)客戶S先生，普通職員，收入不高，家里的經(jīng)濟(jì)大權(quán)在愛人手里。一次，不知著了什么魔，跟人玩起了“資金盤”，每月派息，年化收益率高達(dá)100%多，小編一看就是龐氏騙局，再三勸阻。但終是沒勸動，私房錢不多的S先生居然套了幾家銀行的信用卡，集了十來萬去投資。

結(jié)果可想而知，前幾個(gè)月收益上了天，突然有一天說系統(tǒng)升級，暫時(shí)關(guān)閉。這一關(guān)就沒了收益來源，可是每月各銀行信用卡的催款通知不會停。從側(cè)面了解到S先生為了補(bǔ)窟窿，又辦了些信用卡，通過套現(xiàn)，拆東墻補(bǔ)西墻，現(xiàn)在還苦苦維持著！

后來我們彼此都不好意思見面了，他甚至將小編的微信拉黑了。對此小編很無奈，作為投資顧問，能做到的是搜集盡可能多的信息，使客戶和被投資方之間保持最大程度的信息對稱，其次是通過自身的專業(yè)知識，給到客戶一些投資建議。但資金畢竟是客戶本人的，最后做決定的也是客戶本人！

僥幸心理和缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識，總是讓人異?！坝赂摇薄?/span>每次投資，我們都要問自己：如果發(fā)生最糟糕的情況，我們能不能承受？

如果有些投資我們看不懂，其背后的重大風(fēng)險(xiǎn)又不可承受，建議還是寧可錯失良機(jī)，也不要盲目參與。

3.盲目負(fù)債經(jīng)營

曾讀過一本書《我是銀行客戶經(jīng)理》，講述了中小企業(yè)主破產(chǎn)最核心的原因就是高負(fù)債。

這里說一個(gè)案例，也是小編的一個(gè)客戶分享的，該客戶是地方的一家民營五金廠老板娘，早在1997年的廠營業(yè)額就達(dá)到1500萬，廠區(qū)的所有資產(chǎn)都是自有資產(chǎn)，沒有任何負(fù)債，流動資金也有小幾百萬，常年經(jīng)營還在庫房內(nèi)積累了大量原材料銅絲。銀行看到該廠的經(jīng)營很不錯，就以低利率貸款給該廠為噱頭，一直唆使該廠擴(kuò)大經(jīng)營。

我客戶夫妻倆是按部就班的人，沒同意。后來因?yàn)槟昙o(jì)大了，就將廠里的事全交給她兒子，可能年輕人比較激進(jìn)，大舉銀行貸款，又是上新的產(chǎn)品線，又是擴(kuò)大廠區(qū)。結(jié)果技術(shù)不過關(guān)，銷售跟不上，管理體系不對路......再加上這兩年市場環(huán)境不好，很快廠里陷入了被動局面。

聽客戶說，廠里往年積累的原材料全沒了，流動資金也沒了，還欠銀行1千萬，雖然沒有到資不抵債的地步，但廠自此一蹶不振：一半的廠區(qū)租出去了，剩下一半自己經(jīng)營，全年的營業(yè)額幾百萬都難！這幾年實(shí)業(yè)也不好做，10%的利潤點(diǎn)再好不過。幾百萬的營業(yè)額先扣除繳稅，再扣除銀行6-8%的利息，最后扣除人工等成本，全年辛辛苦苦真的只是給國家和銀行打工罷了！

如果當(dāng)時(shí)不盲目向銀行大額舉債擴(kuò)張，穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)?shù)匾荒暌材苜崅€(gè)幾十萬；或者當(dāng)初不那么急功近利，短期舉債那么多，企業(yè)估計(jì)也不會陷入這么慘的境地。

4.借錢到人財(cái)兩空

其實(shí)無論是自己舉債被收利息，還是借錢給別人收利息，都是挺危險(xiǎn)的。

很多人覺得把錢放銀行是傻子才干的事情，不拿去借給別人收利息，就是讓錢白白貶值。殊不知，我們看重別人的收益，別人看重的是我們的本金。

小編有朋友就是涉及到放高利貸這行當(dāng)?shù)模惨恢惫拇敌【巹e花精力在研究投資理財(cái)上，把錢交給他去做小高利，每月安心三分利！

先不矯情地說些什么法律法規(guī)，小編深知“金融離金錢很近，離人性更近”，有些錢是靠自己辛勤和智慧掙來的，有些錢我們是不應(yīng)該去覬覦的。借高利貸的人一般都是不計(jì)后果的，還錢的往往不是他們自己，而是他們羸弱的妻兒、年邁的父母......當(dāng)我們收到高額的利息時(shí)，其背后往往是充滿血和淚的故事的！

即便有人跨過了良心譴責(zé)的這道坎，推崇什么“餓死膽小撐死膽大”的道理，收了這些錢，也不見得是好事：我們聽也聽得多了，社會上很多富豪放貸收高額利息，欠債的人還不起錢，心生怨恨，隨之就引發(fā)了兇殺案。

所以小編一直推崇：有些錢該掙；有些錢不該掙，就算能掙，或許也沒命花。不要盲目借貸和放貸。

5.加杠桿：掙得多，死得也快！

說說身邊的事，小編曾經(jīng)的一個(gè)同事，父親辦企業(yè)，母親是外科醫(yī)生，同事本人每天上下班開路虎，雖不是豪門，家境倒也殷實(shí)，外人看來羨慕不已。

有次同事父親的一個(gè)“好友”要筆大額資金做生意，讓這個(gè)同事的父親去銀行做擔(dān)保。因?yàn)槭菐资甑慕磺?，聽同事說把廠抵押做了擔(dān)保。誰知“遇人不淑”，這個(gè)“好友”拿錢不是去做生意，去炒股，加了杠桿，其實(shí)剛開始該“好友”操作還可以，逃過了股災(zāi)1.0，2.0，誰知股災(zāi)還有3.0，結(jié)果爆了倉人跑了！留下一堆爛攤子給我同事一家。后來銀行催收，把廠也賣了，車也抵了，現(xiàn)在同事出行都是電瓶車......

投資沒有100%的確定性，有時(shí)候1%的錯誤，就會讓我們走入萬丈深淵。

總結(jié)

綜上，小編堅(jiān)守也推崇投資的一則信條：不要盲目舉債投資。

簡單的八個(gè)字，卻是無數(shù)血和淚的教訓(xùn)的總結(jié)。當(dāng)我們凝望深淵的時(shí)候，深淵也在凝望著我們。每當(dāng)自己貪婪地?fù)]金投資時(shí)，想想投資底層資產(chǎn)的安全性；想想投資失敗最差的結(jié)局，我們能否承受？

當(dāng)然，這里不是鼓吹大家做迂腐的保守主義者，平日一點(diǎn)負(fù)債也不要有，只是警示個(gè)人優(yōu)先評估好自己的還貸能力。投資一家上市公司，也要求這家公司的負(fù)債率最好低于60%，如果負(fù)債率高于80%，這家公司隨時(shí)可能破產(chǎn)。

我們要成為價(jià)值投資者懂得避險(xiǎn)，也要在機(jī)會到來時(shí)緊緊抓住機(jī)會。

多一些金融認(rèn)識，少一些財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)。

本文系“財(cái)經(jīng)問投”原創(chuàng)，特此聲明！