文：Danny

春節(jié)過后，孩子們手里都收到了不少壓歲錢吧！壓歲錢怎么管理，是很多家長都關(guān)心的問題。咱們后臺(tái)這幾天，也頻繁的有人留言問要不要用壓歲錢給孩子準(zhǔn)備教育年金保險(xiǎn)啊，怎么通過壓歲錢提高孩子財(cái)商啊之類的問題。

大家不要著急，對(duì)于大家關(guān)心的問題，我挨個(gè)來解答。

首先，如果孩子比較大的話，比如在6歲以上，可以分配一部分壓歲錢讓他自己管理，怎樣讓孩子管理壓歲錢/零花錢這個(gè)后面會(huì)另寫一篇文章。然后剩下的錢你準(zhǔn)備怎樣管理，也都可以讓孩子參與進(jìn)來。比如說是存銀行，還是買保險(xiǎn)，還是放進(jìn)余額寶等等，都可以告訴孩子，讓他明白原來錢除了可以買東西之外，還可以有這么多的渠道，有這么多不同的機(jī)構(gòu)加入管理，并且不同的渠道里收益和風(fēng)險(xiǎn)都不一樣。讓孩子參與到生活中，參與到對(duì)金錢的管理和處置中，這是提高孩子財(cái)商最基本的一步。

其次，如果孩子比較小，我覺得可以給孩子專門開立一個(gè)銀行賬戶，專門管理孩子的錢。因?yàn)殄X放在大人口袋里，說花也就花了，但是專門為孩子存起來，相當(dāng)于強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，等孩子長大了將賬戶移交給他們，適當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)孩子對(duì)自己賬戶的管理，也是非常有意義的一件事。

因?yàn)楹⒆幽挲g比較小，家長可以代為打理這筆資金，而不是讓錢趴在銀行的活期賬戶上，每年貶值。

怎么打理呢？既然是孩子的壓歲錢，沒有任何投資知識(shí)的家庭，最好選擇安全穩(wěn)妥的理財(cái)方式，比如國債、貨幣基金、保險(xiǎn)或者穩(wěn)健的銀行理財(cái)產(chǎn)品；有一定的投資基礎(chǔ)的家庭，可以選擇激進(jìn)一點(diǎn)的方式，比如股票或者指數(shù)型基金。

咱們讀者大多數(shù)都沒有投資基礎(chǔ)，所以今天先聊聊穩(wěn)妥的理財(cái)方式。當(dāng)然，咱還有一些非常有投資基礎(chǔ)的讀者朋友們，對(duì)他們來講，這些內(nèi)容都是入門級(jí)的，謝謝大家的包容，也歡迎大家踴躍在留言區(qū)留言，分享你的經(jīng)驗(yàn)或者曾經(jīng)踩過的坑，幫助更多的媽媽實(shí)現(xiàn)新年的賺錢目標(biāo)。

01

很多讀者朋友在后臺(tái)問教育年金保險(xiǎn)，所以先聊聊這個(gè)。

人身保險(xiǎn)分為人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)。年金保險(xiǎn)就屬于人壽保險(xiǎn)的一種，通俗一點(diǎn)解釋就是投保人在前期每年或者每月繳納保費(fèi)，被保險(xiǎn)人活著的時(shí)候，在合同約定的期限內(nèi)，可以有規(guī)則的、定期的從保險(xiǎn)公司獲得保險(xiǎn)金。這種保險(xiǎn)主要分為兩類：養(yǎng)老年金保險(xiǎn)和教育年金保險(xiǎn)，我們今天要說的就是教育年金保險(xiǎn)。

首先，教育年金保險(xiǎn)最重要的功能是保障，而不是理財(cái)。這一點(diǎn)大家在考慮是否購買教育年金保險(xiǎn)的時(shí)候一定要切記。購買保險(xiǎn)最重要的目的是保障孩子將來讀書有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，不會(huì)因?yàn)槿魏渭彝ヘ?cái)富的動(dòng)蕩導(dǎo)致沒錢上學(xué)。

有不少高凈值人士會(huì)去香港給自己的孩子購買高額教育年金，除了給孩子的成長提供穩(wěn)定現(xiàn)金流之外，還有其他的作用，一是為了資產(chǎn)多元化，因?yàn)橄愀垲愃飘a(chǎn)品都用美元投保；二是為了財(cái)富隔離，比如孩子長大結(jié)婚又離婚而導(dǎo)致的財(cái)富分割；另外，通過配置保險(xiǎn) 信托的方式，假如孩子長大后生活奢靡，也可以有效的預(yù)防他把家庭財(cái)產(chǎn)一下子揮霍干凈。

這就是保險(xiǎn)的作用，投保人按照自己的意志為孩子的未來提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流，家庭財(cái)富比較多的再做一個(gè)財(cái)富隔離，僅此而已。

但是國內(nèi)很多保險(xiǎn)代理人為了推銷年金保險(xiǎn)，經(jīng)常夸大其詞宣傳年金保險(xiǎn)具備高收益的特點(diǎn)。常見的宣傳套路是：“每年只要交多少多少，孩子以后就可以領(lǐng)多少多少，比買理財(cái)產(chǎn)品賺多了！”

所以如果你不是沖著保障的作用去選擇教育年金保險(xiǎn)，而是沖著理財(cái)?shù)哪康娜サ脑挘且欢ɡ潇o下來，按照我在這里教給大家的方法計(jì)算一下實(shí)際收益率。

備注：IRR函數(shù)可以用來測(cè)算一組現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率，在Excel中可以直接插入公式計(jì)算。內(nèi)部收益率為投資的回收利率，根據(jù)某個(gè)具體保險(xiǎn)產(chǎn)品，列出定期支付的保費(fèi)數(shù)值和未來定期獲取的保險(xiǎn)金額數(shù)值，前者為負(fù)值，后者為正值。

我隨便找了一款國內(nèi)市場(chǎng)上的教育年金保險(xiǎn)舉個(gè)例子：

這款保險(xiǎn)是這樣設(shè)計(jì)的：孩子從0周歲時(shí)開始投保**教育年金保險(xiǎn)（分紅型），基本保險(xiǎn)金額 50000 元，交費(fèi)期為 10 年，每年交保費(fèi) 20574 元，那么孩子將來可以獲得的保險(xiǎn)金見下表：

在Excel里用IRR公式算一下這款產(chǎn)品的收益率為2%。

2%，放在任何理財(cái)產(chǎn)品中都不算高吧。當(dāng)然，這只是某一款產(chǎn)品，每款產(chǎn)品的設(shè)計(jì)不一樣，想買哪款產(chǎn)品，大家最好自己算算。別人惦記著你兜里的錢，所以一些基本的技能還是得大家自己會(huì)，這也是我在這里教大家方法的意義。

 “教育年金保險(xiǎn)（分紅型）”，這里的分紅型又是什么呢？就是說除了未來領(lǐng)取教育金之外，保險(xiǎn)公司還會(huì)拿大家的保費(fèi)去做投資，每年給投保人分配一部分投資收益作為紅利。你的分紅取決于它保險(xiǎn)公司投資的收益。

這也是很多保險(xiǎn)代理人主推的一點(diǎn)，他們會(huì)告訴你這是一款分紅型產(chǎn)品，享有分紅的權(quán)利。但是，是否分紅以及紅利多少是不確定的，保險(xiǎn)合同里也會(huì)明文標(biāo)識(shí)：“我們每年根據(jù)分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營狀況確定紅利分配方案，保單紅利是不保證的?！?/span>

順便說一點(diǎn)，前段時(shí)間中國人壽發(fā)布公告，預(yù)計(jì)2018年度歸屬于母公司股東的凈利潤較2017年度減少約人民幣161.26億元到人民幣225.77億元，同比減少約50%到70%。公司稱，2018 年年度業(yè)績(jī)減少的主要原因是受權(quán)益市場(chǎng)整體震蕩下行影響，公司公開市場(chǎng)權(quán)益類投資收益同比大幅減少。

翻譯成白話就是：中國人壽拿去炒股投資的錢虧大發(fā)了。

當(dāng)然了，一年的虧損并不能說明什么，但是從中也可以看到，專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)能力并不一定有多神，熊市的時(shí)候要虧也是和普通人一起虧，牛市的時(shí)候，要賺一起賺。所以不要以為把錢交給投資機(jī)構(gòu)就萬事大吉。

不過話說回來，股票等這類權(quán)益類資產(chǎn)配置的波動(dòng)性本來就很大，國內(nèi)險(xiǎn)資投資股市的比例是30%，有時(shí)候會(huì)上調(diào)至40%，但是香港某些保險(xiǎn)公司的股票配比會(huì)高達(dá)60%，波動(dòng)性就會(huì)更大，通常需要通過十幾年、二十多年的長期持有來平滑收益曲線，如果提前退保或者提前支取都會(huì)有不小的損失。

除此之外，教育年金有個(gè)賣點(diǎn)是保費(fèi)豁免功能條款。就是說當(dāng)投保人出現(xiàn)全殘、身故或意外身故等狀況時(shí)，承保公司將免除剩余尚未到期的保費(fèi)，孩子到保險(xiǎn)合同約定的時(shí)間，仍然會(huì)收到保險(xiǎn)公司給付的教育保險(xiǎn)金，保證孩子不會(huì)因?qū)W費(fèi)問題，而得不到接受教育的機(jī)會(huì)。

這個(gè)條款單獨(dú)拿出來也不足以成為一個(gè)購買教育年金的理由。因?yàn)榻o父母安排一份定期壽險(xiǎn)就可以解決父母出現(xiàn)意外導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)收入斷層的問題。

當(dāng)然如果權(quán)衡自家情況決定買教育年金保險(xiǎn)，那就一定選擇有保費(fèi)豁免功能條款的保險(xiǎn)，同時(shí)要看清楚觸發(fā)豁免約定的條件是什么。

這么分析下來，相信大家對(duì)教育年金保險(xiǎn)了解的比較清楚了。

還是那句話，保險(xiǎn)的功能是保障，沖著風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的功能去，不要沖著理財(cái)?shù)墓δ苋ァ?/strong>給它合理的預(yù)期值，把保險(xiǎn)放在該放的位置上，就能對(duì)抗很多不靠譜保險(xiǎn)代理人的忽悠，根據(jù)自身情況選擇是否購買。

02

那除了教育年金和余額寶，壓歲錢還有什么好去處呢？

上次直播國債逆回購，我才發(fā)現(xiàn)有這么多讀者不了解在投資圈內(nèi)已經(jīng)非常常用的國債逆回購。所以今天再介紹一下另一款理財(cái)品種，國債。

國債其實(shí)是一個(gè)比較適合長期投資的品種，孩子還小的時(shí)候?qū)簹q錢的需求沒有特別緊迫，所以用壓歲錢配置部分國債也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，我周圍有不少朋友都會(huì)配置部分的國債。國債風(fēng)險(xiǎn)很低，利率卻還可以，比如2018年3年期的儲(chǔ)蓄國債利率是4%，5年期的利率為4.27%，2019年儲(chǔ)蓄國債尚未發(fā)行，但是利率估計(jì)也是在這左右。這個(gè)利率其實(shí)比目前余額寶還要高，但是余額寶可以隨存隨取，而國債的流動(dòng)性就差很多，一買就是三年五年的，提前支取會(huì)有利息損失。

對(duì)于個(gè)人來講，只能購買儲(chǔ)蓄式國債，儲(chǔ)蓄式國債分為電子式和憑證式，兩者的區(qū)別見下圖。

2019年儲(chǔ)蓄式國債最早一期的發(fā)行時(shí)間是3月10日，如果大家對(duì)國債感興趣的話，可以去自己當(dāng)?shù)氐你y行柜臺(tái)問一下，一般大銀行因?yàn)槿硕嗫赡軙?huì)售罄的早，大銀行沒有了可以去當(dāng)?shù)氐男°y行問問。咨詢完了也可以通過網(wǎng)銀購買，不用去現(xiàn)場(chǎng)排隊(duì)。

03

上次在微博@六媽羅羅直播的時(shí)候還有不少讀者留言說為什么要做國債逆回購，明明銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率更高還保本保息啊。

然而自從資管新規(guī)出來后，銀行理財(cái)產(chǎn)品早就不保本保息了。甚至有不少銀行理財(cái)產(chǎn)品違約的事件發(fā)生，但是咱們好多讀者還認(rèn)為銀行理財(cái)保本保息，這次過年和長輩親戚聊天，他們也都認(rèn)為銀行理財(cái)一定是安全的。

“招商銀行十億規(guī)模理財(cái)產(chǎn)品違約”、“交通銀行三億私銀理財(cái)產(chǎn)品退出困難”、“浦發(fā)銀行六億規(guī)模理財(cái)產(chǎn)品違約”……

這類新聞在2018年經(jīng)常見諸報(bào)端，感興趣的讀者可以搜搜。上述違約的銀行理財(cái)產(chǎn)品都是銀行代銷的。所以挑選銀行理財(cái)產(chǎn)品，首先就要看清楚是銀行代銷還是銀行自營。銀行自營的理財(cái)產(chǎn)品在產(chǎn)品說明書上，有一個(gè)大寫字母C開頭的產(chǎn)品登記編碼，將這個(gè)編碼在中國理財(cái)網(wǎng)輸入，就可以看到理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)、收益類型、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等諸多基本信息。如果搜不到，那就趕緊別買了。

其次看風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。各家銀行對(duì)自家的理財(cái)產(chǎn)品都會(huì)劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，拿招商銀行舉例，理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)從R1-R5，對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也逐步上升，沒有投資基礎(chǔ)的人或者追求穩(wěn)定的人就在R1-R2范圍內(nèi)選擇；R3級(jí)有一定的本金風(fēng)險(xiǎn)且收益有一定波動(dòng)；R4級(jí)本金風(fēng)險(xiǎn)較大且收益浮動(dòng)波動(dòng)較大，虧損的可能性較高；R5級(jí)本金風(fēng)險(xiǎn)極大同時(shí)收益浮動(dòng)波動(dòng)極大。

第三，如果有進(jìn)一步探索的興趣，可以去看看理財(cái)產(chǎn)品的投資方向和投資標(biāo)的，判斷是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品還是非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。如果追求安全就買非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的投資方向是債券、存款、國債等，此類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)低，非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的預(yù)期收益率是固定數(shù)值。結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的投資方向主要是黃金、石油、股票、外匯等，波動(dòng)性比較大，可能賺很多，也可能虧很多，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的預(yù)期收益率顯示在一個(gè)浮動(dòng)區(qū)間，比如0.50%-5.00%這樣的區(qū)間。

以上跟大家分享了一些安全穩(wěn)妥的資金去處，大家一定要學(xué)會(huì)其中的判斷方法以及計(jì)算方法，資本市場(chǎng)初級(jí)的玩法就沒有多少，很多萬變不離其宗，掌握了方法才能火眼金睛，在眾多紛繁的包裝之下一眼看到內(nèi)核。將來把賬戶移交給孩子的時(shí)候，跟他們分享的不也是自己的甄別辦法嗎？

奧斯卡·王爾德說：年輕的時(shí)候，我覺得錢很重要。到老了才發(fā)現(xiàn)，還真是這么回事兒。

祝大家新的一年，投資自己，也投資錢，讓能力和錢一起枝繁葉茂的生長。

這篇大家看明白了么？我來畫下重點(diǎn)哈。

教育險(xiǎn)，是后臺(tái)咨詢最高的，所以第一個(gè)說一下。教育險(xiǎn)是保障，不是理財(cái)，千萬不要沖著所謂的收益率當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品去買它！本來關(guān)于教育險(xiǎn)Danny寫的挺詳細(xì)的，稿子交給我后仔細(xì)看看，發(fā)現(xiàn)跟我以前寫的那篇分享理論上是一致的，所以這篇就不詳述了。希望詳細(xì)了解的，可以看我之前寫的保險(xiǎn)相關(guān)文章《六媽分享|種類繁多的兒童保險(xiǎn)，該給孩子選什么？！》、《保險(xiǎn)干貨（下）| 兒童保險(xiǎn)這樣選，才能不花冤枉錢還保障給力》。

國債是個(gè)穩(wěn)定收益還不錯(cuò)的產(chǎn)品，如果錢是給孩子存的不著急短期用，國債可以考慮。

銀行的各種理財(cái)產(chǎn)品，有些會(huì)把收益率寫的很高，但理財(cái)產(chǎn)品有的是保本不保息，有的是不保本保息，所以千萬提醒自己，以及家里的老人們，要把條款看清楚。

昨天的情人節(jié)，我們是在開會(huì)中度過的，關(guān)于財(cái)商，大人孩子分別該如何提高，討論了很久，這篇文章也是改了又改。像怎么算IRR那里，雖然放了excel表格，但可能還是會(huì)有朋友不會(huì)算。我跟Danny溝通了一下，大家有什么關(guān)于教育險(xiǎn)，國債，理財(cái)產(chǎn)品的問題可以在評(píng)論里留言，如果問題多且關(guān)心的朋友多，咱就在微博@六媽羅羅再開次直播，我和Danny來詳細(xì)回答大家的問題。

覺得文章有用，就點(diǎn)下好看鼓勵(lì)Danny把財(cái)商相關(guān)文章繼續(xù)寫下去吧~~