 最近，很多剛?cè)腴T的投資者，想來投資基金。跟我當(dāng)年那種一臉懵逼的狀態(tài)很像。正好借此機(jī)會(huì)，來梳理一下基金入門的基礎(chǔ)知識(shí)，一來作為投資知識(shí)普及，二來也考驗(yàn)自己一下“講東西”的技能，畢竟“懂”和“教人懂”是兩碼事。我也將不定期更新，基金小白小課堂。 追根溯源 基金的前世今生 公募基金是指，以公開方式向社會(huì)公眾投資者募集資金并以證券為投資對(duì)象的證券投資基金。通俗的來說，就是投資者把錢交給專人進(jìn)行打理。這里的“專人”就是具有公募資質(zhì)的資產(chǎn)管理公司，主要包括基金公司，還有證券公司及子公司、保險(xiǎn)資管公司等。 公募基金作為資產(chǎn)管理的主要方式之一，它有著組合投資、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的特征。 刨根問底 基金的分類 根據(jù)不同分類標(biāo)準(zhǔn)，可以分為不同類型的基金。 1）根據(jù)基金份額是否可以增加和贖回，分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金隨時(shí)可以申購(gòu)和誰(shuí)。封閉式基金規(guī)模固定，申購(gòu)贖回時(shí)間也是固定的。 2) 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益性的不同，分為成長(zhǎng)型、收入型和平衡型基金。 3) 根據(jù)投資范圍的不同，可分為股票型、債券型、混合型、貨幣市場(chǎng)基金等。 股票基金：股票投資比例占基金資產(chǎn)的80%以上。 債券基金：債券投資比例占基金資產(chǎn)的80%以上。 混合型基金：同時(shí)投資股票和債券，投資比例可以變化調(diào)整。 貨幣基金：全部資產(chǎn)都投資在各類短期貨幣市場(chǎng)上的基金。短期貨幣工具包括國(guó)債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、同業(yè)存款等。我們最熟悉的余額寶就是貨幣基金。 一般的在風(fēng)險(xiǎn)程度上，股票基金>混合基金>債券基金>貨幣基金。 除此之外，還有專門投資海外市場(chǎng)的QDII基金，可以在場(chǎng)內(nèi)交易的ETF指數(shù)基金，可以加杠桿投資的分級(jí)基金。 先了解基金各類產(chǎn)品的基金情況，才能更好的選基投資。 基金是最適合大眾的理財(cái)方式 公募基金的發(fā)展歷史，已有20多年。已經(jīng)形成了比較完善的監(jiān)管、管理等制度。 安全性上，公募基金受證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，托管與投資分離，就是負(fù)責(zé)投資的基金管理人不接觸投資的錢，錢放在基金托管人那邊。說白了就是“管錢的”和“管投資的”是兩波人。所以，公募基金不必?fù)?dān)心“跑路”的情況發(fā)生，這是制度上的優(yōu)勢(shì)。 完善、嚴(yán)格的信息披露制度。基金凈值每天更新，另外還有基金季報(bào)、半年報(bào)、年報(bào)等，就需要在特定時(shí)間特定地方進(jìn)行披露?；痣A段內(nèi)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、業(yè)績(jī)漲幅、持倉(cāng)情況、投資策略都會(huì)寫在季報(bào)年報(bào)里。 低門檻。相比于銀行理財(cái)、券商資管產(chǎn)品動(dòng)輒5萬起購(gòu)的門檻，公募基金起購(gòu)門檻低，大部分1元、100元起購(gòu)。 流動(dòng)性強(qiáng)。公募基金流動(dòng)性強(qiáng)，尤其是部分貨幣基金實(shí)現(xiàn)了“隨用隨取 隨時(shí)到賬”的功能。一般的基金，發(fā)起贖回后，1-3個(gè)工作日內(nèi)也能到賬。 基金最大的優(yōu)勢(shì)就是，投資標(biāo)的廣泛，股市、債市、大宗商品、黃金、貨幣等；投資不同市場(chǎng)，A股、港股、美股，印度、日本、德國(guó)等市場(chǎng)。所以，沒有股票賬戶，照樣可以買BAT、茅臺(tái)的股票。激進(jìn)的用戶可以選擇股票基金，厭惡虧損的風(fēng)險(xiǎn)的用戶選擇債券基金或者貨幣基金。不同類型的基金，適合不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的用戶，基本上市面上大部分的投資產(chǎn)品，都可以通過基金來間接投資。 收益上，官方給出了一個(gè)基金截至到2017年底的數(shù)據(jù)：偏股型基金年化收益率平均為16.5%，債券型基金年化收益率平均為7.2%。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)3月12日披露公募基金市場(chǎng)數(shù)據(jù)。截至2019年1月底，我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司120家，其中，中外合資公司44家，內(nèi)資公司76家；取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資管子公司共13家，保險(xiǎn)資管公司2家。以上機(jī)構(gòu)管理的公募基金資產(chǎn)合計(jì)13.78萬億元。 綜合來看，公募基金在安全性、流動(dòng)性、門檻、收益等方面，都是有著巨大優(yōu)勢(shì)的。是符合大眾化的最佳理財(cái)產(chǎn)品。 |
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