給新股民的建議是一個十分有趣并且頗具爭議的話題。我的第一反應就是：“趕緊滾蛋吧，股市不適合你?！边@就如同一位征戰(zhàn)多年的老兵回到老家，見到十幾年沒見面的兒子，兒子見面第一句話居然是：“父親，我要學你，上戰(zhàn)場殺敵建功立業(yè)?！备赣H的第一反應一定是：“你在說什么胡話，活著不好嗎，干嘛急著去死？”

但是股市就像毒品，是能夠成癮的。我身邊許多朋友都有股票賬戶，當初他們來找我咨詢，我都是好言相勸，叫他們別玩。但是到目前為止，沒有一個人能被我勸退。所以我并不指望我能憑借一紙空文就勸退任何一個試圖跑步進場的新人。因此本文的主基調(diào)是基于以下假設：假設新股民堅決要進場，我攔都攔不住，那么能不能用簡短的幾條建議，來大幅提高新股民的生存概率？

作者：風云海的干貨店

來源：雪球

1、世界上沒有舒服賺錢的方法

如果你是30歲以上的中老年人，你應該能深刻理解這句話的含義，生活從來就沒有“容易”二字。很多人以為股市只是一個投機場所，不管什么人只要狗屎運來了，都能在股市里撈一把。但是非常遺憾，那些靠狗屎運撈一把的人，其實從來就沒能把財富帶出賭場，最后連本帶利全虧回去了。只是他們后來不好意思跟你說，以至于你以為他們當初是賺錢跑了的。真正能把錢從股市提取走的，往往都是那些把股票投資當成一份事業(yè)來看待的人。是的，沒錯，投資就像當醫(yī)生一樣，也是一門專業(yè)，也需要經(jīng)過非常系統(tǒng)的訓練，花費大量的時間和精力才有可能取得成功。既然是一門專業(yè)，那么要想取得成功，必然是符合行業(yè)的基本規(guī)律。第一，任何一個行業(yè)和專業(yè)，只有成為最頂尖的10%才有可能賺到大錢，讀書、工作、創(chuàng)業(yè)、投資無不如此。第二，要想成為業(yè)內(nèi)最頂尖的10%，起碼需要花8年時間來學習。第三，在你學習的前幾年里，別指望賺錢，不教學費就已經(jīng)很了不起了，所以如果你真的想在股市賺到錢，那么從現(xiàn)在開始的8年里，你都要做好一分錢賺不到的心理準備（某些年份里你會賺到錢，例如牛市，但是這些錢你留不住的，熊市里你會全部吐出來）。

但是很遺憾，在座各位，90%的人都是奔著投機取巧而來，并沒有真正地打算把股票投資當成終身事業(yè)來對待。你們只是想舒舒服服地躺著賺錢，只想敲一下鍵盤，錢就自動地進了自己的賬戶。這也是我為什么勸你們趕緊滾蛋的原因。雖然我知道勸不住，而你們也不會因為我上面的幾句話就改變投機的初衷，把投資當成事業(yè)來做。但作為一位負責的有良知的前輩，我還是有必要把這些東西告訴你們。假如你需要我用案例來說明股票投資的“血淚史”“辛酸史”我可以給你說上幾天幾夜。但這沒用，因為你已經(jīng)決心參與股市，不到黃河不死心，所以等哪天你向我吐槽你在股市的”辛酸史、血淚史“時，我再來跟你分享我的”辛酸史、血淚史“，到那時，我們才能真正的心意相通，現(xiàn)在跟你說這些只是對牛彈琴。

2、第一本書、第一個老師非常重要，必須慎重選擇

人到了一個陌生的領域，第一時間就想到向前輩學習，找書學習。但是我勸你在決定看第一本書時，在選擇第一個老師時，一定要非常慎重。為什么？因為新人就像一張白紙，完全沒有分辨真?zhèn)蔚哪芰Γ蠋熣f什么你就信什么。如果第一個老師三觀不正，那么你的價值取向就被深深打上烙印，要去掉這個烙印是非常難的，因為它是一種無意識的東西，你甚至都察覺不到自己已經(jīng)受到老師價值取向的影響。同理，對于第一本書的建議，新手往往也會照單全收，所以也必須慎重選擇。

一本好的啟蒙書，不在于它的學術水平有多高，而在于他的價值取向是否有利于你今后的進一步深化學習，就像中國古代的《三字經(jīng)》。在股市領域，我推薦第一啟蒙書最好選格雷厄姆的《證券投資分析》。不要指望看完這本書你就學會賺錢了，那還差得遠。這本書的作用是讓他的三觀在你腦海里打上烙印。今后當你遇到騙子時，身體就會本能地排斥，這樣可以讓你少走幾年彎路，人生沒有幾個十年，誤入歧途再回頭，五年光陰不見了。

為什么我首選的是價值投資的書籍，而不是技術分析、量化投資、基金定投？因為新手股民通常都是懷著一夜暴富的夢想來到股市的，心態(tài)非常急躁，而價值投資的書籍則是勸誡大家投資不要急，要慢慢來。因此看價值投資的書籍能給你的心態(tài)“降降溫”，股市斗到最后，其實就是跟自己的內(nèi)心在斗，說白了就是拼誰的心態(tài)更好。不過說多了也沒意義，新手是無法體會到心態(tài)的重要性，對新手來說，掌握技巧才是當務之急。就像一個連飯都吃不飽的人，你跟他扯“士大夫骨氣”“武士道精神”，白搭。

第一個老師指你能接觸到的，能跟他進行互動溝通的老師，而不是指巴菲特等投資大家，他沒解答過你任何疑問，也無法指出你實操中存在的錯誤。投資說到底是一門勞動課，而不是一門理論課，如果沒人指出你操作中的細節(jié)錯誤，光靠你自己慢慢碰壁摸索，起碼要摔個五年才能摸索出一些門道。很多人以為自己崇拜巴菲特，自己信奉價值投資，那么自己就已經(jīng)是價值投資者了，這種想法太天真幼稚了。如果崇拜巴菲特就能賺到錢，估計巴菲特的畫像會被家家戶戶擺到神壇上，天天跪拜。書上得來終覺淺，絕知此事要躬行。扯遠了，回到話題：如何挑選好的老師？

我們都知道，網(wǎng)上騙子一大堆，裝神弄鬼的，而且裝得比大師更像大師。萬一你第一個老師是這種無良騙子，浪費的不光是你的金錢，還有你的青春。

第一，凡是自稱大師的，都不是大師。

第二，凡是貼交割單的，或者吹噓自己又抓住了多少個漲停板的，都是試圖勾引起讀者內(nèi)心最浮躁最貪婪的一面，貪婪和急躁是投資的天敵，除非你需要一個“魔鬼教練”來鞭策你前進，否則最好不要拜他為師。

第三，凡是說自己無師自通，5年自學成才，炒股從來沒虧過的。都是天賦異稟的天才，你不具備這種天賦，所以你學他也白搭，你做不到的。

第四，每天都對行情指手畫腳，每個社會熱點新聞都要評論一番。這種人很忙，忙得都沒時間思考問題，所以他的腦子通常都比較膚淺，說不出什么深奧的大道理來。

第五，凡是觀點朝夕令改的，都是墻頭草。真正的大師是立場堅定者，不會因為今天大盤跌了，就立馬多翻空。

第六，股市投資時間小于8年的，都不是大師。8年是最低標準，中國股市每隔7-8年才能完成一輪牛熊周期切換，連一輪牛熊周期都沒走完就號稱自己已經(jīng)可以把股市當提款機的人，要么格局太小，要么說謊。

至于好老師的標準，我說不上來，但起碼應該有一條：當你說想學炒股時，他會勸你回家種番薯。第一個老師，你要學的是他的精神，他的價值觀，方法技巧倒是其次。人生不應該只有唯一的老師，但精神導師卻是唯一的。巴菲特幸運的地方就在于他還在投資初期就遇到了格雷厄姆和費雪，并且把他們當成自己的精神導師。當然，他最幸運的地方是生在美國。

3、不要試圖去解釋市場走勢

新手總對股市充滿好奇心，就像一個孩子，腦子總有“十萬個為什么”，他們總是以為凡事總有個前因后果，凡事總能找出發(fā)生的原因。例如，總是會問“為什么今天會跌？”“這個股票為什么跌了”“為什么最近股市成交量這么大？到底是誰在買？”

但實際上，這個世界上有很多東西是沒有答案的，如果你總是糾結于因果關系，你的精力就被一些無足輕重的事情拖垮，你反而無法專注于最關鍵最核心的問題。

例如，今天持倉股A跌了，新手的腦回路就會這樣想：今天為什么跌了？大盤影響嗎?大盤為什么又跌了？是誰在做空大盤？港資嗎？國家隊？國家隊為什么要砸盤？他們不想股市漲嗎？是中美貿(mào)易出幺蛾子了嗎？萬一談不成功怎么辦？是不是有人先收到風提前跑？我要不要先跑？但是國家會讓股市跌嗎？跌了科創(chuàng)板怎么發(fā)行？如果再跌，國家隊會救市嗎？不是說現(xiàn)在是牛市嗎？那些大v靠譜嗎？萬一他們錯了怎么辦？我要不要先跑？但是萬一我一跑，股市又大漲怎么辦？但是如果我不走，股市又跌回2500點怎么辦？

上面的問題，就算你想破腦袋也無法找到證據(jù)去印證，最后你思考了半天，除了想死了幾個腦細胞以外一無所獲。

正確的腦回路是怎樣？第一，我當初持股的理由是什么？這個理由在當前形勢下，還存在嗎？ 第二，如果持股理由已經(jīng)不存在，我就要賣。如果持股理由維持不變，我就不用在意今天的下跌。 就這么簡單，想那么多干嘛，內(nèi)心戲那么豐富干嘛，你又不是導演。當然，其實散戶最大的悲劇在于：他壓根不知道自己當初持股的理由是什么。他僅僅是因為某個大v在微博上吹噓某只票，然后他就買了。所以他根本不知道什么情況下可以拿什么情況下不能拿。

4、不要持有超過3只股票

很多新人誤解了“分散投資”理論，總是以為持有10只股票，就能分散下跌風險。分散投資有幾個關鍵假設：1、假設持有的品種都是不相關或者負相關。但是股票是同跌不同漲的關系（大盤跌個股必定跌，大盤漲僅有20%會漲，另外80%處于橫盤狀態(tài)）。因此利用一堆股票設計組合是無法分散下跌風險的，相反，它能分散你的收益率，把你的收益率拉低到跑輸大盤。2、分散投資假設投資者有足夠精力去關注組合里所有的上市公司。但是這在實際操作中是不可能的。我研究股票十幾年了，要我在同一時間弄清十家公司的情況，對他們情況如數(shù)家珍，我都覺得精力崩潰，顧此失彼，更何況你只是一個菜鳥。你連公司基本情況都不了解就指望它能替你賺錢，你在做夢吧？你還不如專心把3家公司的情況都弄得一清二楚，專注投資。收益率肯定比你廣撒網(wǎng)要高很多。

有的人可能會拿基金公司和機構的例子反駁我，因為機構一般持股都超過10只以上。第一，機構資金量太大，三只股票容納不下它，不得不多選幾只。第二，機構有幾十個專業(yè)研究員天天加班幫他選股，跟蹤持倉個股，但是一般投資者只是孤軍作戰(zhàn)。第三，有70%機構都是跑輸大盤的，他們選那么多股票只不過在瞎折騰，業(yè)績擺在那，不容狡辯。

5、不失去賺錢機會與不失去本金，兩者不可兼得

根據(jù)風險偏好，投資者大概可分為兩類：不愿意失去機會VS不愿意失去本金。兩者的思維方式是完全相反的。

不愿意失去機會的人，只要看到市場上有賺錢的機會，他就會參與。他最怕的不是虧錢，而是踏空。所以當行情好時，如果他空倉，他心態(tài)會非常焦慮，他生怕這里就是大牛市，生怕指數(shù)會從3000點直接飆到5000點，他再不上車就沒機會了。于是他會在3000點就趕緊追。這種人最見不得身邊的人賺錢，一聽誰誰誰又抓住了大妖股，一個月翻倍，誰誰誰昨天買了東方通信，今天又漲停。他就眼紅，就開始急，然后你怎么勸都勸不住他，非要往火坑里跳。這種人通常都不會失去任何一次機會，但是他也注定了踩到無數(shù)陷阱。這就是代價。所以他賺錢的時候很兇猛，一個月翻倍不是夢，但是虧起來也是一個月能虧掉50%。最后長期來看，盈盈虧虧，賬戶一直在坐過山車，總是停留在10萬-100萬元級別，無法突破。

不愿意失去本金的人，他們在投資時，首先想到的是：萬一我看錯了，怎么辦？（而不是萬一我錯失良機怎么辦？）因此，他們只參與確定性很高的投資機會，放棄確定性不高的機會。所以他們通常能躲過各種陷阱，代價就是他們會錯過大量的機會。這需要非常高的心理素質(zhì)才能做到，試想一下，別人天天在數(shù)漲停板，你卻只賺了30%就空倉等待了，連個剛?cè)胧械拇髬尪寂苓^來對你的投資策略指手畫腳，教你怎么炒股，你怎能沉得住氣？從長期來看，這種人的賬戶是每年穩(wěn)定盈利的，但每年盈利幅度不會很高，勝在日積月累，當資金滾動到一定量級，就會發(fā)生質(zhì)的飛躍，復利滾動是這世界上最恐怖的財富增值方式。

但散戶最大的悲劇在于，他既不愿失去機會，也不愿失去本金。所以，最后他既失去了機會，也失去了本金。因此，先想清楚你來市場的目的是什么？是為了尋求刺激還是為了保本增值。如果你僅僅是為了享受抓到漲停板的那股刺激和心情愉悅的感覺，那么你就要做好賬戶大起大落的思想準備。如果你承受不住虧損，要求保本，那么你賣飛大牛股是常態(tài)，踏空行情也是常態(tài)。有得必有失。

6、不要看別人是怎么成功，多看別人是怎么死的

人們都有看名人傳記的習慣，希望學習模仿他的成功。但實際上，成功只是各種偶然因素的結合，世界上并不存在可復制的成功路徑（原因是復制的人太多，導致策略失效）。這些名人在光環(huán)效應之下，他的能力會被無限放大，相反，他的缺陷卻欲言又止。你只了解他的光明一面，卻不了解他的黑暗一面，因此當你拿起他的寶劍時，你根本不知道會存在哪些負面代價，而這個代價往往是你無法承受之重。真正能讓你快速成長的，是把你扔到一個死人堆里，讓你見證各種死法，你很快就學會如何避免犯各種錯誤，只要你不犯錯，你就能活得更久，只有活著的人，才有希望成為將軍。

在股市里，要見證各種死法，有三種辦法，第一種是拿自己的錢去虧，虧的多了，自然就學聰明了，當然，這是最低效成本最高的辦法，屬于不是辦法的辦法。

第二種，多聽多看那些炒股虧到傾家蕩產(chǎn)，跳樓自殺的見聞錄，當然最好是作者自己的心理獨白類的文章，有空時去期貨類論壇轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，里面偶爾會有些破產(chǎn)想不開的人，在臨走前寫篇發(fā)自肺腑的心理獨白跟網(wǎng)友們告別，這種文章最值得看，下面會引發(fā)許多網(wǎng)友的共鳴，很多網(wǎng)友會分享自己的“血淚史”?？炊嗔四憔蜁靼?，世界上沒有舒服賺錢的辦法。

第三種，去查看模擬炒股大賽的股民交割單。不是查看第一名的交割單，而是去查看倒數(shù)前10名的交割單，這些虧錢的人是怎么操作的，你就要避免采取跟他相同的操作?？炊嗔?，你就能總結出共性來。其中最重要的一條共性我可以告訴你是什么——頻繁的交易。第二條是在大盤下跌趨勢里滿倉搞。

7、 不要借錢炒股

融資借杠桿不是不行，對老手來說適當杠桿是沒問題的，只是對于一個新手來說，這是自殺行為。你以為你能駕馭風險，實際上你不能。你以為你懂股市，實際上你一點都不懂。沒有經(jīng)歷過8年以上的苦練，你說你能駕馭股市風險？說出來你自己都覺得好笑。不用杠桿，虧到最后，起碼你還是公司股東，只要他不退市，下一輪牛市他還是能回來的。但是只要你使用了杠桿，你的股票就會被證券公司強平，你不光本金歸零，股票也清零，還欠了借貸機構一屁股債。

此外，不要用急需用的錢買股票。我遇到許多案例，很多新手原計劃是：在股市投資1-2年，賺50%，然后把錢拿出去買房。但是夢想是美好的，現(xiàn)實是殘酷的。買進去之后，股票一直被套著，虧了30%，另一邊，房價在不停蹭蹭地漲，總想著等股票解套了就不玩了，把錢拿出來買房子，結果房價都翻倍了，股票還沒解套。老婆跟他天天吵架，亟需把錢拿出來交首付款。最后的結局就是，虧40%割肉離開股市。因此，如果你這筆錢無法放在股市里超過5年以上，最好不要拿來投資，因為中國的熊市一來就是五年，一旦牛市高位買入被套，沒有3-5年都別想解套。當然，如果你想跟我說，這一輪牛市不一樣，是長達10年慢牛?；蛘哒f，我跟其他人不一樣，我不會虧錢。那我無話可說。多少人就因為一句“這次不一樣”而白白多交了N年學費。

8、基金定投是一種不錯的選擇

業(yè)余選手不想花時間研究股票又想賺錢，那是天荒夜談。對于這種人，買指數(shù)型基金進行定投不失為最佳策略。但是在基金定投方面，市面上很多流傳的觀點都是有失偏頗的，存在很多誤區(qū)。

第一，不是任何基金都適合定投?；蛘哒f，不是什么基金都值得你買。基金業(yè)績?nèi)炕鸾?jīng)理的個人水平，但是問題在于，你根本不了解你所買的基金的基金經(jīng)理是怎樣的人，他的操作水平怎樣。那是否可以依照基金過往業(yè)績?nèi)ヅ袛嘣摶鸾?jīng)理水平？不行。中國大部分基金經(jīng)理的業(yè)績都不夠穩(wěn)定，而且經(jīng)常會出現(xiàn)”去年是收益冠軍，今年收益墊底”的真實案例。對于一個新人來說，買中一個好基金，其概率比買中一個好股票還難。股票里你實在不知道買什么，你起碼還知道貴州茅臺、格力電器、招商銀行是價值藍籌股。

第二，定投不是每隔一段時間就加倉。很多人以為定投就是每個月發(fā)工資了就加倉。但這種定投策略沒意義，定投的目的是為了攤低持倉成本。如果你的成本沒有攤低，你這筆加倉就完全沒意義。因此，正確的操作思路應該是每虧損20%就加一次倉。也就是說，定投如果要穩(wěn)贏，只能在跌的時候進行定投，不能每隔3個月就無腦買一次，也不能在上漲時定投，在上漲時定投，成本會變得越來越高，行情一旦逆轉(zhuǎn)，到最后你未必能實現(xiàn)盈利。那為什么銷售人員都建議你每個月都投？因為對方的業(yè)績就靠你的傭金提成了。

第三，最好的定投標的是滬深300etf指數(shù)基金。鑒于基金經(jīng)理水平不穩(wěn)定，定投一般不能投主動管理型基金。只能選擇被動管理基金。選擇滬深300指數(shù)etf是最好的，因為他完全復制滬深指數(shù)的走勢。最大的好處就在于，你起碼不會跑輸大盤。什么？你要追求高收益，要大幅跑贏指數(shù)？說句實話，市面上70%的基金經(jīng)理和股民都跑輸大盤的。這個策略已經(jīng)可以讓你打敗70%的投資者了。你又懶又不學無術，能打敗70%投資者已經(jīng)阿彌陀佛了。如果你還是要堅持跑贏指數(shù)，那就只剩最后一個辦法：把股票投資當成一份事業(yè)來做，每天花幾個小時學習投資知識，學個5-8年后，應該略有所成了，到時就有希望跑贏上證指數(shù)了。

今天就說這么多吧，說多了，新手也無法理解。就像劉德華《忘情水》的歌詞：“如果你不曾心碎，你不會懂得我傷悲?！弊詈螅业慕[蒜已經(jīng)準備好了，你準備好進場了嗎？

投資有風險，入市需謹慎

（完）