近年來，隨著社會(huì)化生產(chǎn)方式的不斷深入，市場競爭已經(jīng)從單一客戶之間的競爭轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭。此外，賒銷逐漸成為交易的主流方式，處于供應(yīng)鏈中上游的供應(yīng)商，很難通過'傳統(tǒng)'的信貸方式獲得銀行的資金支持，而資金短缺又會(huì)直接導(dǎo)致后續(xù)環(huán)節(jié)的停滯，甚至出現(xiàn)'斷鏈'。維護(hù)所在供應(yīng)鏈的生存，提高供應(yīng)鏈資金運(yùn)作的效力，降低供應(yīng)鏈整體的管理成本，成為了大家共同追求的目標(biāo)。在這樣的背景下， “供應(yīng)鏈金融'應(yīng)運(yùn)而生。

供應(yīng)鏈金融帶來了哪些好處？

眾所周知，中小企業(yè)存在融資難，融資貴的現(xiàn)象，但中小企業(yè)的融資需求較大，供應(yīng)鏈金融的模式在一定程度上解決了中小企業(yè)融資的問題。有數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，我國中小企業(yè)獲得銀行信貸額僅占全部信貸額度的20%;同時(shí)，中小企業(yè)獲得流動(dòng)資金貸款的機(jī)會(huì)更受到限制，投向中小企業(yè)的短期貸款占比不超過10%。

2011年以來，各家商業(yè)銀行受到信貸規(guī)模的限制，可以發(fā)放的貸款額度十分有限，但是通過承兌，票據(jù)、信用證等延期支付工具，既能夠增強(qiáng)企業(yè)之間的互相信任，也穩(wěn)定了一批客戶，銀行界空前重視供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

目前，商業(yè)銀行在進(jìn)行經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型過程中，已紛紛將供應(yīng)鏈金融作為轉(zhuǎn)型的著力點(diǎn)和突破口之一。供應(yīng)鏈管理已成為企業(yè)的生存支柱與利潤源泉，很多企業(yè)管理者都認(rèn)識(shí)到供應(yīng)鏈管理對(duì)于企業(yè)戰(zhàn)略舉足輕重的作用。

供應(yīng)鏈金融對(duì)商業(yè)銀行存在較大的價(jià)值：首先，供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)銀企互利共贏，在供應(yīng)鏈金融模式下，銀行跳出單個(gè)企業(yè)的局限，站在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的全局和高度，向所有成員的企業(yè)進(jìn)行融資安排，通過中小企業(yè)與核心企業(yè)的資信捆綁來提供授信。其次，供應(yīng)鏈金融能夠降低商業(yè)銀行資本消耗。供應(yīng)鏈金融涵蓋傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)、貿(mào)易融資、電子化金融工具等，為銀行拓展中間業(yè)務(wù)增長提供較大空間。

供應(yīng)鏈金融對(duì)中小企業(yè)而言，好處不言而喻。

目前，中小企業(yè)面臨的融資問題主要有以下幾個(gè)方面：融資渠道窄、融資成本高、融資手續(xù)繁。中小企業(yè)由于自身規(guī)模以及實(shí)力限制，難以滿足銀行貸款的抵押擔(dān)保條件且貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，以及財(cái)務(wù)管理水平較低，再加上基層銀行發(fā)放貸款的權(quán)限相對(duì)有限，致使銀行發(fā)放貸款較為困難。

此外，中小企業(yè)規(guī)模小、固定資產(chǎn)比重低、財(cái)務(wù)信息透明度低，商業(yè)銀行難以在短時(shí)間內(nèi)了解企業(yè)的真實(shí)情況，對(duì)于銀行來說，無抵押、無擔(dān)保的信用貸款風(fēng)險(xiǎn)較高。為了控制信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行一般會(huì)要求中小企業(yè)提供充足的抵押擔(dān)保，并且會(huì)大幅提高貸款利率以補(bǔ)償信用風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于中小企業(yè)申請(qǐng)貸款，縣一級(jí)支行無審批權(quán)限，必須報(bào)市分行審批。且銀行體系信貸評(píng)級(jí)對(duì)中小企業(yè)的限制較多，縱然企業(yè)千辛萬苦地獲得貸款，銀行針對(duì)貸款的發(fā)放需要經(jīng)過財(cái)務(wù)分析、信用評(píng)價(jià)、企業(yè)分析、提出調(diào)查報(bào)告以及委員會(huì)審查等多個(gè)環(huán)節(jié)，所以融資周期相對(duì)較長，一般周期在30-60個(gè)工作日。

然而，供應(yīng)鏈金融的模式恰好解決了這些問題。中小企業(yè)可以依靠核心企業(yè)提供的授信作為保障，銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，通過立體獲取各類信息，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低從而為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融存在哪些風(fēng)險(xiǎn)？

在供應(yīng)鏈金融如火如荼的發(fā)展之際，也不要忽略了供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)。只有做好風(fēng)險(xiǎn)防控才能讓供應(yīng)鏈金融更好的造福于行業(yè)。

由于核心企業(yè)的參與，供應(yīng)鏈金融本身就具有一定的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。核心企業(yè)的初步篩選降低了銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)，只要核心企業(yè)本身不出現(xiàn)重大經(jīng)營問題，則整個(gè)鏈條就基本不會(huì)出現(xiàn)系統(tǒng)性的重大風(fēng)險(xiǎn)。

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)雖然可控，但是依然存在風(fēng)險(xiǎn)，如果能強(qiáng)化風(fēng)控意識(shí),加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，了解供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，就可以更好地預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩方面：核心企業(yè)、上下游企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)和抵質(zhì)押資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

在供應(yīng)鏈金融中，核心企業(yè)在整個(gè)鏈條中起著關(guān)鍵作用，銀行之所以給中小企業(yè)提供融資服務(wù)是因?yàn)楹诵钠髽I(yè)為中小企業(yè)做的擔(dān)保，銀行是否放款取決于核心企業(yè)的實(shí)力、信用等級(jí)、經(jīng)營狀況以及發(fā)展前景等綜合因素。如果核心企業(yè)信用出現(xiàn)問題，必然會(huì)波及上下游中小企業(yè)，影響整個(gè)供應(yīng)鏈安全。此外，也不能排除核心企業(yè)和上下游企業(yè)私相授受，或者上下游企業(yè)與核心企業(yè)就是同一家企業(yè)，共同造假騙取銀行貸款，但很少出現(xiàn)這種情況。這類似于P2P標(biāo)的造假，放出的標(biāo)的實(shí)際上為企業(yè)自融行為。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)，大數(shù)據(jù)等的發(fā)展，信用體系逐漸健全，企業(yè)信息造假比較難。因此，銀行在放貸前需要對(duì)企業(yè)做詳細(xì)的盡職調(diào)查，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，從源頭上把控供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)，減少壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

除了核心企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)外，還需要控制上下游企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)是否能夠按照合同如期履行，讓整個(gè)供應(yīng)鏈順利運(yùn)轉(zhuǎn)。因此，不管是核心企業(yè)還是中小企業(yè)都需要進(jìn)行嚴(yán)格的摸底調(diào)查，做到貸前、貸中、貸后實(shí)時(shí)監(jiān)控。

此外，對(duì)于銀行內(nèi)部人員也需要嚴(yán)格把控，要杜絕企業(yè)與銀行放貸人員進(jìn)行勾結(jié)，從而輕松放貸，這種風(fēng)險(xiǎn)后患無窮。

供應(yīng)鏈金融模式下的抵質(zhì)押資產(chǎn)主要分為兩類：應(yīng)收賬款類和存貨類。應(yīng)收賬款類的風(fēng)險(xiǎn)主要包括應(yīng)收賬款交易方信用風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款的賬期、應(yīng)收賬款退款的可能性等。存貨類的主要風(fēng)險(xiǎn)在于有些存貨價(jià)格波動(dòng)較大，這些會(huì)導(dǎo)致抵質(zhì)押資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。為了避免抵質(zhì)押資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，可以采取以下措施：一方面可以選擇正規(guī)的資質(zhì)較高的物流倉儲(chǔ)企業(yè)，降低倉單、存貨以及物流倉儲(chǔ)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。另一方面建立客戶咨詢調(diào)查審核制度、客戶資信檔案管理制度、客戶信用等級(jí)等制度，對(duì)客戶進(jìn)行全方位的信用管理。

據(jù)了解，我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模目前已經(jīng)超過10萬億，預(yù)計(jì)到2020年可達(dá)近20萬億，未來發(fā)展空間巨大。在這樣的情況下，放貸方更需要嚴(yán)格做好風(fēng)控，才能讓供應(yīng)鏈金融良性發(fā)展，為供應(yīng)鏈金融各方創(chuàng)造價(jià)值。